Xiaomi hat das Auslieferungsziel für Mobiltelefone angehoben

Am 21. Juli erfuhr Jiemian News aus der Lieferkette, dass Xiaomi sein Auslieferungsziel für Smartphones für das gesamte Jahr 2026 von rund 90 Millionen Einheiten auf 110 Millionen Einheiten angehoben hat, was einem Anstieg von etwa 16 % entspricht. Der zusätzliche Teil der Erhöhung stammt hauptsächlich von Einsteigermodellen.

Eine mit Xiaomi vertraute Person sagte Jiemian News, dass Xiaomi die Auslieferungsziele diesmal angehoben habe, weil das Unternehmen intern der Ansicht sei, dass sich die aktuelle Speicherchip-Marktlage bald umkehren dürfte. Aufgrund des kurzfristigen und anhaltenden Anstiegs der Kosten für vorgelagerte Speicherchips hatte Xiaomi in diesem Jahr seine Auslieferungsziele zweimal gesenkt.

Im Januar 2026 berichtete Jiemian News exklusiv, dass aufgrund der steigenden Preise für Speicherchips in der vorgelagerten Lieferkette mehrere Mobilfunkhersteller wie Xiaomi, OPPO, vivo und Transsion die gesamten Gerätebestellmengen für das Jahr gesenkt haben, wobei der Rückgang bei Xiaomi über 20 % lag. Danach sank das Auslieferungsziel von Xiaomi für 2026 von ursprünglich rund 170 Millionen Einheiten (dem tatsächlichen Niveau von 2025) auf 135 Millionen Einheiten. Am 30. Juni berichtete Nikkei Asia unter Berufung auf informierte Kreise, dass Xiaomi seine jährliche Auslieferungsprognose um weitere rund 30 % auf etwa 95 Millionen Einheiten nach unten korrigiert habe, was einem Rückgang von über 40 % gegenüber der Prognose zu Jahresbeginn entspricht.

Ein Branchenkenner verriet Jiemian News, dass nachgelagerte Hersteller wie Smartphone-Anbieter inzwischen einen deutlichen Widerstand gegen die aktuellen Preiserhöhungen bei Speicherchips zeigen. OPPO und vivo haben vor Kurzem die Angebote von Samsung für das dritte Quartal abgelehnt, obwohl diese Angebote im Vergleich zu den beiden vorherigen Quartalen nur geringfügig gestiegen sind.

Die genannte Person fügte hinzu, dass das Signal, das durch die Anhebung der Auslieferungsziele von Xiaomi entsteht, darin besteht, dass die nachgelagerten Hersteller von Speicherprodukten nicht mehr bereit sind, die stetig steigenden Speicherkosten zu tragen. Wenn die Toleranzgrenze auf der Nachfrageseite erreicht ist, könnte die Dynamik der Preiserhöhungen einen Wendepunkt erreichen.

Seit der zweiten Hälfte des Jahres 2025 ist die globale Speicherbranche in einen „super Zyklus des Preisanstiegs“ eingetreten. Daten von TrendForce zeigen, dass der DRAM-Preis im dritten Quartal 2025 im Jahresvergleich um 171,8 % gestiegen ist, gefolgt von einem weiteren Anstieg um 45 %–50 % im vierten Quartal. Im Jahr 2026 hat sich der Anstieg fortgesetzt: Im ersten Quartal stiegen die DRAM-Vertragspreise um 90 %–95 % und die NAND-Flash-Preise um 55 %–60 %, was jeweils den größten saisonalen Anstieg der Geschichte darstellt; im zweiten Quartal stieg DRAM im Vergleich zum Vorquartal um weitere 58 %–64 % und NAND Flash um 54 %–75 %.

Die drei Giganten Samsung, SK Hynix und Micron haben einen großen Teil ihrer Kapazitäten für fortschrittliche Fertigungsprozesse auf die höherprofitablen Bereiche HBM (High Bandwidth Memory) und Server-DRAM umgestellt, was zu einem erheblichen Mangel an Verbraucher-Speicherprodukten geführt hat. Rund 70 % der weltweiten Speicherkapazität werden von Rechenzentren verbraucht, während Endgeräte wie Smartphones und PCs zu den Opfern der umgeleiteten Kapazitäten gehören.

Im April 2026 stellte Samsung offiziell die Annahme neuer Bestellungen für LPDDR4-Produkte ein, und Micron sowie SK Hynix hatten bereits Ende 2025 keine neuen Bestellungen mehr angenommen. Der günstige Speicher, der für Einsteiger-Smartphones am wichtigsten ist, verschwindet vom Markt. Branchenberechnungen zeigen, dass die Speicherkosten bei Einsteiger-Smartphones unter 200 US-Dollar über 30 % der BOM-Kosten ausmachen, während dieser Anteil bei Premium-Smartphones über 800 US-Dollar unter 10 % liegt. Bei dem gleichen DRAM-Preisanstieg müssen die Einzelhandelspreise von Einsteiger-Smartphones um 40 %–50 % steigen, um die Gewinne aufrechtzuerhalten, während Premium-Smartphones nur um 5 %–8 % steigen müssen.

Aus diesem Grund wurden die Prognosen für den globalen Smartphone-Markt schrittweise nach unten korrigiert: Anfang Juni senkte Counterpoint Research die globale Auslieferungsprognose für 2026 auf rund 1,08 Milliarden Einheiten, wobei der jährliche Rückgang von den ursprünglich prognostizierten 2,1 % auf 13,9 % anstieg – der niedrigste Stand seit 2013. Zur gleichen Zeit prognostizierte IDC einen jährlichen Rückgang der weltweiten Auslieferungen um 13 % auf rund 1,1 Milliarden Einheiten. TrendForce hat seine Prognose ebenfalls von einem jährlichen Wachstum von 0,1 % auf einen jährlichen Rückgang von 2 % korrigiert.

Das Erreichen der Toleranzgrenze auf der Nachfrageseite bedeutet jedoch nicht, dass die Preise sofort fallen werden. Mehrere Branchenkenner wiesen Jiemian News darauf hin, dass trotz des beginnenden Widerstands der nachgelagerten Hersteller der aktuelle Mangel an Speicherchips kaum zu ändern ist. Einerseits steigt die Nachfrage der KI-Rechenzentren nach HBM und Unternehmensspeicher weiterhin rasant an, und die drei großen Hersteller lenken einen großen Teil ihrer fortschrittlichen Kapazitäten in die hochprofitablen Bereiche. Andererseits setzen führende Speicherhersteller wie Samsung, SK Hynix und Kioxia die Produktion von Verbraucher-Speicherprodukten weiter herunter, um ihre Hochpreisstrategie aufrechtzuerhalten.

Laut Daten des Marktforschungsinstituts Omdia wird die NAND-Wafer-Produktion von Samsung Electronics im Jahr 2026 von 4,9 Millionen Wafern im Jahr 2025 auf 4,68 Millionen Wafer sinken. Bei SK Hynix geht sie von rund 1,9 Millionen auf 1,7 Millionen Wafer zurück, und Kioxia korrigierte seine Produktion von 4,8 Millionen auf 4,69 Millionen Wafer. Gleichzeitig verlagern die drei großen Hersteller ihre Kapitalausgaben strukturell auf HBM und Server-DRAM, wodurch die Kapazitäten für Verbraucher-Speicherprodukte weiter eingeschränkt werden.

Bis zum Zeitpunkt der Veröffentlichung haben Xiaomi, OPPO und vivo keine Stellungnahme zu den oben genannten Informationen abgegeben.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Offiziellen Konto „DuomianTi InterfaceX“, Autor: Li Jiaqi, Redakteurin: Wen Shuqi, veröffentlicht mit Genehmigung von 36Kr.