Neue Automobilhersteller im Juni: Leapmotor führt mit 90.000 Einheiten, Nio und Xpeng kämpfen um 40.000, Li Auto und Xiaomi stecken bei 30.000 fest
Am 1. Juli haben die neuen Automobilhersteller wie gewohnt ihre Verkaufszahlen für Juni vorgelegt.
Dies war der letzte Monat des ersten Halbjahres und auch der Monat mit der höchsten Anzahl an neuen Fahrzeugmarktführungen in diesem Jahr. Leapmotor, Hongmeng Smart Mobility, NIO, XPeng, Li Auto und Xiaomi haben alle ihre Karten auf den Tisch gelegt, und die Rangliste hat sich erneut verändert.
Leapmotor hat sich deutlich von den anderen abgesetzt und 93.376 Fahrzeuge ausgeliefert, was einen deutlichen Vorsprung bedeutet. Diese Zahl ist um mehr als 40.000 Fahrzeuge höher als die von Hongmeng Smart Mobility auf Platz zwei.
Unterhalb dieses deutlichen Vorsprungs ist die Marke von 40.000 Fahrzeugen die neue Schwelle. NIO hat 40.597 Fahrzeuge ausgeliefert, und XPeng 40.126 Fahrzeuge. Beide Hersteller haben erstmals in diesem Jahr die Marke von 40.000 Fahrzeugen überschritten, mit einem Unterschied von weniger als 500 Fahrzeugen.
Darunter liegt die Schwelle von 30.000 Fahrzeugen. Li Auto hat 30.895 Fahrzeuge ausgeliefert, was sowohl im Vergleich zum Vorjahr als auch zum Vorherigen Monat eine Abnahme bedeutet. Es ist der einzige Hersteller unter den sechs, der einen negativen Wachstumsrate aufweist. Xiaomi hat "über 30.000 Fahrzeuge" ausgeliefert, was bereits seit drei Monaten auf diesem Niveau bleibt.
Die Gesamtverkaufszahlen der Elektromobilhersteller steigen, während die Marktkapitalisierung sinkt. Dies ist eine weitere interessante Entwicklung in diesem Monat. Im vergangenen Monat haben die Aktien von Xiaomi, XPeng und Li Auto auf der Hongkonger Börse um mehr als 20 % gefallen, während die von Leapmotor und NIO um 19 % bzw. 15 % gesunken sind. Einige Hersteller erzählen Geschichten über KI und Embodied Intelligence, andere nicht. Unabhängig davon ist die Kapitalmärkte der Ansicht, dass die Automobilproduktion weiterhin ein Geschäft mit hohen Kapitalanforderungen, langen Zyklen und niedrigen Margen ist. In letzter Zeit fließen die Gelder auf der Hongkonger Börse in die KI-Branche, was die Marktkapitalisierung der neuen Automobilhersteller drückt.
Bei den traditionellen Automobilherstellern wird der Unterschied zwischen den Spitzenherstellern immer größer.
BYD hat im Juni insgesamt 403.500 Fahrzeuge verkauft. Unter seinen Marken hat Fangchengbao 35.600 Fahrzeuge und Denza 20.400 Fahrzeuge verkauft, beide mit einem hohen Wachstumsrate. Der Ausfuhrbetrag liegt bei fast 175.000 Fahrzeugen, was fast doppelt so viel wie im Vorjahr ist und erstmals über 43 % der Gesamtverkaufszahlen beträgt.
Chery hat über 250.000 Fahrzeuge verkauft, und der Ausfuhrbetrag hat erstmals in einem Monat die Marke von 190.000 Fahrzeugen überschritten. Unter seinen Marken hat Zhijie 5.541 Fahrzeuge im Juni ausgeliefert, was einem Wachstumsrate von 125,3 % entspricht. Im ersten Halbjahr hat es jedoch insgesamt 19.345 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Rückgang von 56,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Geely hat über 240.000 Fahrzeuge verkauft. Unter seinen Marken hat Zeekr 35.000 Fahrzeuge verkauft, was im Vergleich zum Vorjahr verdoppelt ist und fünf Monate lang sowohl im Vergleich zum Vorjahr als auch zum Vorherigen Monat einen Wachstumsrate aufweist.
SAIC hat fast 395.000 Fahrzeuge verkauft, darunter über 200.000 Elektromobile. Unter seinen Marken hat IM 8.000 Fahrzeuge verkauft, was einem Wachstumsrate von 81 % entspricht.
Darüber hinaus hat Deepal 33.600 Fahrzeuge verkauft und vier Monate lang die Marke von 30.000 Fahrzeugen überschritten. Hyper GT Aion hat 33.700 Fahrzeuge verkauft, und ARCFOX hat 25.600 Fahrzeuge verkauft, was einem Wachstumsrate von 219 % entspricht und einen neuen Rekord für die Marke setzt. Diese drei Marken befinden sich nun auf der gleichen Ebene wie Li Auto und Xiaomi.
In einem breiteren Kontext hat die Penetrationsrate der Elektromobile im Juni auf etwa 63,6 % gestiegen, was einen neuen Höchststand darstellt. Die China Passenger Car Association (CPCA) schätzt vorläufig, dass im Juni etwa 1,65 Millionen Pkw verkauft wurden, darunter etwa 1,05 Millionen Elektromobile. Die Promotionen während des Drachenbootfestivals und des 618 - Shoppingfestivals sowie die konzentrierte Markteinführung neuer Fahrzeuge haben den Automarkt im Juni gestärkt. Die Penetrationsrate bedeutet jedoch auch, dass der Elektromarkt sich von der Phase des "Kuchengruhmens" zur Phase des "Kuchenteilens" bewegt und der Wettbewerb um die bestehenden Kunden intensiver wird.
01. Leapmotor nähert sich 100.000 Fahrzeugen, Hongmeng Smart Mobility hat nur zwei von fünf Märkten erfolgreich erschlossen
Leapmotor: Noch immer an der Spitze, aber weit von der Zielzahl entfernt
Leapmotor hat im Mai gerade einmal über 80.000 Fahrzeuge verkauft, im Juni jedoch auf 93.000 Fahrzeuge gestiegen, was einem Wachstumsrate von 95 % entspricht.
Die neueste Lieferstruktur von Leapmotor ist sehr repräsentativ. Der Gründer Zhu Jiangming hat auf einer Pressekonferenz Ende Juni angekündigt, dass die monatlichen globalen Verkaufszahlen der C - Serie über 30.000 Fahrzeuge gestiegen sind, und die A10 hat über 20.000 Fahrzeuge monatlich ausgeliefert. Die C - Serie ist der Hauptspieler im Preissegment von 100.000 bis 200.000 Yuan, während die A10 in der Preisspanne unter 100.000 Yuan einen guten Absatz erzielt.
Das D99 ist das Modell, mit dem Leapmotor in die gehobene Klasse vordringt (Preis von 249.800 bis 319.800 Yuan, MPV). Es wurde am 25. Juni auf den Markt gebracht und wird erst am 20. Juli ausgeliefert, so dass es im Juni keine direkten Beitrag geleistet hat.
Einerseits ist die Kernkompetenz von Leapmotor immer die extreme Kosteneffizienz gewesen. Ob die Verbraucher bereit sind, für die Markenprämie von Leapmotor zu zahlen, muss noch der Markt entscheiden. Andererseits schrumpft der chinesische MPV - Markt. Die Daten der CPCA zeigen, dass im Mai nur 66.000 MPV verkauft wurden, was einem Rückgang von 30 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Noch wichtiger ist, dass das D99 unmittelbar nach der Markteinführung von einer großen Anzahl von negativen Artikeln im Internet attackiert wurde. Leapmotor beginnt nun die Nebenwirkungen des großen Erfolgs zu spüren.
Der Auslandsmarkt ist der größte Höhepunkt von Leapmotor im ersten Halbjahr. Im Juni wurden etwa 21.000 Fahrzeuge exportiert, was 22 % der Gesamtverkaufszahlen ausmacht. Im ersten Halbjahr wurden fast 100.000 Fahrzeuge ins Ausland verkauft, was bereits mehr als im gesamten Vorjahr ist. In Italien hat Leapmotor einen Marktanteil von über einem Drittel am Elektromarkt und ist kontinuierlich an der Spitze der Rangliste.
Im zweiten Halbjahr wird die spanische Fabrik, die Leapmotor in Zusammenarbeit mit Stellantis errichtet hat, die lokale Produktion starten.
Der Investor Alex, der sich mit Elektromobilen befasst, hat jedoch erwähnt, dass der Druck auf die Verkaufsziel und die Gewinnerziel von Leapmotor zunimmt.
Angesichts des Verkaufsziels von 1,05 Millionen Fahrzeugen hat Leapmotor im ersten Halbjahr insgesamt 356.000 Fahrzeuge ausgeliefert, was einer Erfüllungsrate von 34 % entspricht. Im zweiten Halbjahr muss es monatlich über 115.000 Fahrzeuge ausliefern, was um mehr als 20 % höher als die 93.000 Fahrzeuge im Juni ist. Alex meint, dass es in einer Umgebung mit verlangsamten Branchenwachstum und heftigem Preiswettbewerb schwierig sein wird, dieses Ziel zu erreichen.
Der Druck auf die Gewinnerziel ist noch dringender. Die Bruttomarge von Leapmotor im ersten Quartal ist von 14,9 % im Vorjahr auf 9,4 % gesunken, und das Nettoverlust beträgt 390 Millionen Yuan. Zhu Jiangming hat auf der Pressekonferenz Ende Juni erklärt, dass die "umfassende Kostensteigerung" von Rohstoffen wie Lithiumcarbonat, Kupfer und Aluminium eine sehr große Herausforderung darstellt. Leapmotor hat beschlossen, die Preise für die Verbraucher vorerst nicht zu erhöhen und die Kosten durch die Zusammenarbeit mit den Lieferanten und die interne Effizienzsteigerung zu bewältigen. Viele Automobilhersteller stehen vor der gleichen schwierigen Entscheidung: Wenn sie die Preise nicht erhöhen, ist die Bruttomarge unter Druck; wenn sie die Preise erhöhen, wird der Absatz beeinträchtigt.
Anfang Juni hat die China Securities Regulatory Commission Leapmotor auch "vier Fragen" gestellt, wobei eine der Kernfragen die Frage nach der Bruttomarge war (8,4 % im Jahr 2024, 14,5 % im Jahr 2025, 9,4 % im ersten Quartal dieses Jahres). Warum diese "Wanken" auftritt. Gleichzeitig ist der Aktienkurs von Leapmotor seit dem Hochpunkt im August letzten Jahres halbiert. Zhu Jiangming und Fu Liquan (früherer Großaktionär von Leapmotor) haben in zwei Monaten insgesamt 720 Millionen HK - Dollar an Aktien gekauft, aber der Kursrückgang konnte nicht gestoppt werden. Die Kapitalmärkte interessieren sich am meisten dafür, ob die Skala von Leapmotor in Gewinne und Cashflow umgewandelt werden kann.
Hongmeng Smart Mobility: Die Wachstumsrate von AITO verlangsamt sich, der Druck für die "Fünf - Märkte - Strategie" erhöht sich
Hongmeng Smart Mobility hat im Juni einen neuen Höchststand in diesem Jahr erreicht und 50.624 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Wachstumsrate von 9,7 % gegenüber dem Vorherigen Monat und einem Rückgang von 4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im ersten Halbjahr hat es insgesamt 240.000 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Wachstumsrate von 18,6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Angesichts des Rückgangs der Gesamtverkaufszahlen im Pkw - Markt ist dieses Ergebnis ein kontraintuitives Wachstum. Im Vergleich zu Leapmotor (95 %) und NIO (63 %) ist die Wachstumsrate von Hongmeng Smart Mobility jedoch nicht so hoch.
ITO ist immer noch der Haupttreiber der Verkaufszahlen. Im Juni hat es 30.199 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Wachstumsrate von 10,2 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Innerhalb von AITO ändert sich auch die Produktstruktur. Das am besten verkaufte Modell ist das M6. Es hat seit der Markteinführung 54 Tage lang insgesamt über 30.000 Fahrzeuge ausgeliefert, und im Juni hat es etwa 12.000 bis 15.000 Fahrzeuge beigetragen. Am 16. Juni hat das M6 auch eine reine Elektromobilsversion Max (229.800 Yuan) und eine reine Elektromobilsversion Max+ (249.800 Yuan) hinzugefügt, was gegenüber dem vorherigen Preis um 50.000 Yuan gesenkt ist. "Der Wettbewerb im SUV - Markt im Preissegment von 250.000 Yuan ist zu heftig, daher musste der Preis gesenkt werden." sagte Ryan, ein Kanalmitarbeiter, der sich mit den neuen Automobilherstellern befasst.
Das M9 (Preis ab 479.800 Yuan) ist immer noch das Modell mit den besten Gewinnen von AITO. Es hat in einem Monat über 42.000 Bestellungen erhalten, und nach der massiven Auslieferung am 16. Juni hat es in zwei Wochen über 8.000 Fahrzeuge ausgeliefert. In der "Top 100 globalen Automarken 2026" von Brand Finance hat AITO mit einem Marktwert von 3,448 Milliarden US - Dollar einen Platz eingenommen und ist die beste chinesische Luxusautomarke.
Das M8 befindet sich jedoch in einer weniger günstigen Situation. Dieses Modell hat einen Preis von 359.800 bis 459.800 Yuan. "Viele Verbraucher wählen zwischen der Top - Version des M8 und der Einstieg - Version des M9 eher die neue M9, indem sie etwas mehr Geld ausgeben." analysierte Ryan. Im Mai hat das M8 nur etwa 5.109 Fahrzeuge ausgeliefert, was im Vergleich zu den monatlichen Verkaufszahlen von 20.000 Fahrzeugen zuvor stark gesunken ist. Dies ist eine interne Anpassung der Produktmatrix und kein tödlicher Schlag, aber es zeigt, dass die Preisspanne von AITO neu überdacht werden muss.
Die größte Überraschung im Juni kam von Shangjie. Die Z7 - Serie hat in einem Monat über 10.000 Fahrzeuge ausgeliefert, was das zweite Mal ist, dass die Marke Shangjie den Monatsverkauf von 10.000 Fahrzeugen überschritten hat, nachdem die H5 im November letzten Jahr dies erreicht hat.
Bild / Chery Automobile Verkaufszahlenbericht für Juni
Nach den Angaben von Chery Group an der Hongkonger Börse hat Zhijie im Juni 5.541 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Wachstumsrate von 125,3 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im ersten Halbjahr hat es jedoch insgesamt 19.345 Fahrzeuge ausgeliefert, was einem Rückgang von 56,9 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. "Der monatliche Verdopplung ist eine Rückkehr aus einem niedrigen Basisniveau." sagte Ryan. Zhijie hat 2025 eine gute Leistung gezeigt, aber seitdem ist es gesunken.
Nach Ryan's Schätzung hat Xiangjie monatliche Verkaufszahlen von 2.000 bis 3.000 Fahrzeugen, was eine begrenzte Größe ist. Zunjie hat monatliche Verkaufszahlen von etwa 1.000 Fahrzeugen und spielt hauptsächlich die Rolle des Markenpfeilers.
Die größere Herausforderung kommt von außen. Die Huawei Intelligent Driving Technologie war einst ein exklusives Vorteil, aber jetzt, da die Fünf - Märkte - Strategie umgesetzt wird und die "Jing" - Serie, die Huawei Qiankun in Zusammenarbeit mit den Automobilherstellern entwickelt hat, sogar das Yijing X9