Teslas FSD steht kurz vor der Markteinführung in China: Die Überlebenslogik von „Chinas selbstentwickelten intelligenten Fahrsystemen“ im Ausscheidungswettbewerb

„Der Wettbewerb in der intelligenten Fahrbranche wird voraussichtlich 2026 beendet sein, und am Ende werden nur drei Teilnehmer gewinnen.“

Während der Weltkonferenz für intelligente vernetzte Fahrzeuge 2025 hat Cao Xudong, der Gründer von Momenta, so öffentlich behauptet. Dies hat bald darauf eine breite Diskussion in der gesamten intelligenten Fahrbranche ausgelöst, denn in den Augen vieler Menschen ist Caos Beurteilung nicht aus heiterem Himmel gegriffen.

Betrachtet man das Finanzierungsvolumen der intelligenten Fahrbranche im vergangenen Jahr, so hat es im Vergleich zum Höhepunkt 2021 erheblich abgenommen. Der Kapitalmarkt interessiert sich stärker dafür, ob intelligenten Fahrunternehmen über Massenproduktionskapazitäten verfügen.

Für die meisten intelligenten Fahrunternehmen ist die Entwicklung von regelgesteuerten zu datengesteuerten Systemen abgeschlossen. Die Spitzenunternehmen beginnen nun, in die physikalische KI zu investieren, was höhere Kosten verursacht.

Das Ende der heißen Gelder und der steile Anstieg der Forschungs- und Entwicklungsausgaben haben dazu geführt, dass einige intelligenten Fahrunternehmen bereits aus dem Rennen gefallen sind, was bedeutet, dass der Eliminationswettbewerb in der intelligenten Fahrbranche begonnen hat. Und ein solcher Brancheneliminationswettbewerb wird in diesem Jahr noch heftiger werden.

Laut Berichten von Jiemian News und anderen Medien haben Tesla-Manager auf der Quartalsbilanzkonferenz im ersten Quartal dieses Jahres angegeben, dass Tesla FSD derzeit mit den chinesischen Aufsichtsbehörden in Kontakt steht und voraussichtlich im dritten Quartal die Genehmigung erhalten wird.

Wenn Tesla FSD wie geplant in China eingeführt wird, wird die chinesische intelligente Fahrbranche dann einer umfassenden und rücksichtslosen Umstrukturierung unterzogen. Wenn das Wasser zurückgeht, wird es klar sein, wer nur mit Marketingplänen prahlt und wer sich um die Steigerung der Produktionskapazitäten bemüht. Die Branche wird sich schneller bereinigen.

Angesichts dieser Branchenlage ist es in der Industrie allgemein anerkannt, dass die Güte des intelligenten Fahrplans und die Fähigkeit zur Massenproduktion die Schlüssel für die Teilnehmer in diesem Brancheneliminationswettbewerb sind.

Im Moment, wo der Countdown für die Einführung von Tesla FSD in China beginnt, verfügen bereits wenige Teilnehmer in der Branche über diese Fähigkeiten.

2026 hat die Anzahl der Fahrzeuge, die mit dem intelligenten Assistenzsicherungssystem von Qingzhou Zhihang in der Passagierwagenbranche ausgestattet sind, die 1 Million mark überschritten. Dank dieses Erfolgs hat Qingzhou Zhihang zusammen mit Huawei und Momenta die „erste Staffel der Massenproduktion“ in der chinesischen intelligenten Fahrbranche gebildet. Daher ist der Begriff „Hua Zhou Mo“ allmählich in und außerhalb der Branche bekannt geworden.

Die Massenproduktionskapazitäten der chinesischen intelligenten Fahrunternehmen, Grafik von Feishuo Zhixing

Betrachtet man die Wege, auf denen diese drei Unternehmen ihre Führungsstellung erreicht haben, so kann man sagen, dass sie unterschiedliche Wege eingeschlagen haben. Huawei baut auf einer integrierten Hardware- und Software-Ökosystem und der Markenkraft auf, um einen Wettbewerbsvorteil in der Massenproduktion zu erlangen. Momenta hingegen baut auf einem datenbasierten Kreislauf und erweitert die Massenproduktionskapazitäten, indem es weltweit Partnerschaften eingeht.

Qingzhou Zhihang ist hingegen der „DeepSeek“ in der intelligenten Fahrbranche. Dank seiner ausgezeichneten Ingenieur- und Innovationsfähigkeiten hat es mit nur einem Horizon J6M-Chip ein hohes Maß an Sicherheit und ein gutes Fahrerlebnis in der intelligenten Fahrweise erreicht, das normalerweise nur mit höherer Rechenleistung möglich wäre. Dadurch hat es die Gunst vieler Automobilhersteller gewonnen und die Massenproduktion vorangetrieben.

Für die intelligenten Fahrbranche, in der der Eliminationswettbewerb bereits begonnen hat, haben die drei Unternehmen „Hua Zhou Mo“ zwar dank ihrer Massenproduktionskapazitäten frühzeitig eine „Sicherheitskarte“ erhalten. Aber wie lange können sie ihre Vorteile aufrechterhalten, wenn der Wettbewerb immer heftiger wird?

1. Der Brancheneliminationswettbewerb beginnt, die Massenproduktionskapazität wird zur „Sicherheitslinie“

Der Kapitalmarkt ist bei Investitionen in den intelligenten Fahrmarkt vorsichtiger geworden.

Nach offizielle Daten belief sich das Gesamtfinanzierungsvolumen der intelligenten Fahrbranche (einschließlich L2 und L4) im vergangenen Jahr auf ungefähr 35 Milliarden Yuan. Obwohl dieses Finanzierungsvolumen im Vergleich zu den drei Jahren von 2022 bis 2024 gestiegen ist, hat es im Vergleich zu den 93,2 Milliarden Yuan im Jahr 2021 um mehr als 60 % abgenommen.

Die Veränderung des Finanzierungsvolumens spiegelt auch die Entwicklung der Branche wider. Die Einführung von Tesla FSD im Jahr 2021 hat die Verbraucher erstmals mit der Funktion der intelligenten Fahrassistenz vertraut gemacht. Immer mehr Automobilhersteller setzen nun die intelligente Fahrfunktion als Verkaufsargument ein.

In den folgenden Jahren haben die Teilnehmer in der intelligenten Fahrbranche, angeführt von Tesla, sich auf Technologien wie One-Stage End-to-End, Weltmodelle oder VLA konzentriert. In diesem Jahr haben sie nun alle den Weg zur physikalischen KI eingeschlagen. Gleichzeitig legt der Kapitalmarkt jedoch mehr Wert auf die Massenproduktionskapazität der Technologielösungen und investiert nicht mehr blindlings.

Die Entwicklung des Finanzierungsvolumens in der intelligenten Fahrbranche von 2021 bis 2025, Daten aus öffentlichen Quellen, Grafik von Feishuo Zhixing

Einerseits ist der Kapitalmarkt bei Investitionen in die Technologie der intelligenten Fahrweise vorsichtiger geworden, andererseits müssen die intelligenten Fahrunternehmen mehr Geld ausgeben, um die „Rüstungsrace“ in der Rechenleistung, den Daten und den Modellen zu unterstützen. Sie befinden sich in einer schwierigen finanziellen Situation.

Außer diesen beiden Aspekten verändern sich auch die Marktbedingungen. Im Gegensatz zu den vergangenen Jahren, in denen die intelligenten Fahrunternehmen sich auf die Differenzierung ihrer Fahrfunktionen konzentriert haben, wird die intelligente Fahrfunktion in Zukunft ein Standardprodukt werden. Die Verbraucher wollen einfach nur eine funktionierende intelligente Fahrfunktion.

Wie Yu Kai, der CEO von Horizon, mir einmal sagte: „Die intelligente Fahrassistenz wird wie die ‚Basismodul‘ eines Smartphones ein wichtiger standardisierter und universeller Funktionsblock werden.“

Mit anderen Worten, in Zukunft werden bei der Umstrukturierung der intelligenten Automobilbranche nicht so viele Zulieferer benötigt werden, die den Automobilherstellern intelligente Fahrpläne anbieten. Vielleicht reichen nur etwa drei aus.

Aufgrund dieser drei Aspekte ist der Eliminationswettbewerb in der intelligenten Fahrbranche bereits begonnen und wird mit der wahrscheinlichen Einführung von Tesla FSD in China noch heftiger werden. Vielleicht ist dies der Grund, warum Cao Xudong die eingangs erwähnte Beurteilung abgegeben hat.

Um in diesem Brancheneliminationswettbewerb zu gewinnen, haben die Teilnehmer nur ein einziger Trumpf – die Steigerung der Massenproduktionskapazität des intelligenten Fahrplans.

Wenn die Massenproduktion skaliert werden kann, kann dies direkt zu einem Anstieg der Einnahmen führen und mehr hochwertige Daten sammeln. Dadurch kann die Iteration des intelligenten Fahralgorithmus und die Steigerung der Rechenleistung beschleunigt werden, das Fahrerlebnis der intelligenten Fahrfunktion verbessert und die Gesamtkosten der Forschung und Entwicklung gesenkt werden. Nach der Gewinnung der Gunst von mehr Automobilherstellern und Verbrauchern kann eine noch größere Skalierung und ein geschlossener Kreislauf in der Daten- und Massenproduktion erreicht werden.

Derzeit haben einige Teilnehmer in der intelligenten Fahrbranche bereits Vorsprung bei der Massenproduktion.

Zunächst ist es Huawei. Laut den von Huawei Qiankun offiziell veröffentlichten Daten hat die Anzahl der Fahrzeuge, die mit dem Qiankun Intelligent Driving ADS ausgestattet sind, bis Ende April dieses Jahres die 1,7 Millionen mark überschritten. Huawei hat bereits mit 25 Automobilmarken und über 50 Fahrzeugmodellen zusammengearbeitet, vertreten durch das Konzept von „Fünf Welten und Drei Zuständen“.

Als Nächstes ist es Qingzhou Zhihang. Bis Juni dieses Jahres hat die Anzahl der Fahrzeuge, die mit seinem intelligenten Fahrassistenzsystem ausgestattet sind, die 1 Million mark überschritten. Es ist in über 30 Fahrzeugmodellen verbaut und dient mehr als 10 Automobilherstellern. Die kumulative Fahrstrecke der Fahrassistenz hat die 3,5 Milliarden Kilometer mark überschritten.

Zu seinen Hauptkunden gehören Li Auto, Chery, GAC, Geely, SAIC, Dongfeng und BAIC. Gemäß dem Plan von Qingzhou Zhihang sollte die Anzahl der Fahrzeuge, die mit seinem intelligenten Fahrassistenzsystem ausgestattet sind, bis Ende dieses Jahres über 50 betragen, und fast alle sollten über die Stadt-NOA-Funktion verfügen.

Li L6 Pro, Bildquelle: Offizielles Weibo von Li Auto

Außer Huawei und Qingzhou Zhihang gibt es noch Momenta, das derzeit seinen IPO-Prozess beschleunigt. Laut den von Momenta veröffentlichten Informationen gehören zu seinen Kunden hauptsächlich SAIC, Mercedes-Benz, BMW, Audi und Dongfeng Nissan sowie andere Automobilmarken in- und ausländisch. Die Massenproduktionskapazität seines intelligenten Fahrplans liegt derzeit über 900.000 Fahrzeugen und nähert sich der 1 Million mark.

Die Massenproduktion von 1 Million Fahrzeugen wird von der Branche als eine Schwelle angesehen, denn dies bedeutet, dass die intelligenten Fahrunternehmen über genügend Einnahmen verfügen, um die langfristige Forschung und Entwicklung zu unterstützen, und ein umfangreiches Datenrückflussnetzwerk aufbauen können, um die zukünftige Iteration des Algorithmusmodells zu unterstützen.

Deshalb glaube ich, dass Huawei, Qingzhou Zhihang und Momenta in diesem bereits begonnenen Brancheneliminationswettbewerb dank ihrer führenden Massenproduktionskapazitäten die „Sicherheitslinie“ des Eliminationswettbewerbs bereits vor anderen Teilnehmern überschritten haben.

Nur haben die Unternehmen „Hua Zhou Mo“ diesen Ziel auf unterschiedliche Weise erreicht.

2. „Hua Zhou Mo“, die Strategien der Spitzenunternehmen

Wie Jin Yong in der Roman „Die Legende der Schachtreiber“ schrieb, versammeln sich auf dem Huashan-Gipfel die besten Kämpfer aus der ganzen Welt, jeder mit seinen eigenen Spezialfähigkeiten.

Betrachtet man die intelligente Fahrbranche, so verfügen auch Huawei, Qingzhou Zhihang und Momenta, die sich an der Spitze der Branche in Bezug auf die Massenproduktionskapazität befinden, über „eigene Spezialfähigkeiten“: Huawei setzt auf die „Ökosystem“, Qingzhou Zhihang strebt nach „Exzellenz“, und Momenta setzt auf die „Globalisierung“.

Nehmen wir zum Beispiel das Huawei Qiankun Intelligent Driving ADS 5. Hinter ihm steht ein ganzheitliches System der Eigenentwicklung, das die Ascend-Chips, die Sensorhardware, die MCU und die WEWA-Algorithmusarchitektur umfasst. Dadurch wird ein integriertes Hardware- und Software-Technologieökosystem aufgebaut, das von den Chips über die Hardware bis hin zum Algorithmus und der Cloud reicht.

Basierend auf diesem System wird nicht nur eine tiefe Anpassung von den Chips über den Algorithmus bis hin zum Fahrerlebnis gewährleistet, sondern es kann auch mit einem offenen Ökosystem mit Automobilherstellern zusammenarbeiten, um die Massenproduktion des intelligenten Fahrplans zu beschleunigen.

Von Anfang an hat Momenta die Strategie verfolgt, auf zwei Beinen zu gehen, nämlich L2 und L4. Die L2-Intelligent Driving Assistenzbusiness liefert Daten und Cashflow, während die Datenrückflussfähigkeit die kontinuierliche Entwicklung des Algorithmus unterstützt und die Erforschung der autonomen Fahrweise und der physikalischen KI aufrechterhält.

Durch diesen „Fliehkraftkreis“-Entwicklungsmodell, wie Cao Xudong es nennt, hat Momenta schnell die Gunst vieler Automobilhersteller in- und ausländisch gewonnen und sich so eine globale Branchenposition aufgebaut.

Im Vergleich zu Huawei und Momenta hat Qingzhou Zhihang einen noch exzellenteren Weg eingeschlagen.

Wenn man über hochwertige intelligente Fahrweise spricht, denkt man oft an die Notwendigkeit von Hochleistungs-Chips. Aber für Qingzhou ist dies nicht unbedingt der Fall. Denn sie haben mit nur einem Horizon Journey 6M-Chip (128 TOPS) ein sicheres und komfortables Fahrerlebnis in der hochwertigen intelligenten Fahrweise erreicht, das normalerweise nur mit höherer Rechenleistung möglich wäre.

Ich habe im Februar dieses Jahres in Peking die Fähigkeiten des Qingzhou-Fahrassistenzsystems getestet. Während der 40-minütigen Fahrt war kein Eingriff erforderlich, und das System hat beim Anhalten des Vordermanns die Möglichkeit genutzt, um vorbeizufahren, und hat große Fahrzeuge aktiv ausweichen. Das Gesamtfahrerlebnis war sehr reibungslos und sicher.

„Wir wollen der DeepSeek in der autonomen Fahrbranche sein. Wir verlassen uns nicht auf die brute Kraft der Hardware, sondern auf exzellente Innovation und Ingenieurskunst, um in einem bestimmten Hardwareumfeld ein Fahrerlebnis zu bieten, das über das Niveau unserer Konkurrenten hinausgeht.“ In Anbetracht dessen, was Yu Qian auf der QCraft DAY im Januar gesagt hat, hat er offenbar nicht übertrieben.

Was noch bemerkenswerter ist, als die gesamte intelligente Fahrbranche im vergangenen Jahr in der Phase des „Wortschöpfens“ und der „Gleichberechtigung der intelligenten Fahrweise“ war, hat Qingzhou Zhihang frühzeitig auf die Verbesserung der Sicherheit der intelligenten Fahrweise fokussiert und ein sicherheitsorientiertes One-Stage End-to-End-Architektur entwickelt. Yu Qian hat auch im Februar letzten Jahres die Meinung vertreten, dass nur diejenigen, die bereit sind, für Unfälle zu haften, wirklich gut sind.

Nach seiner Meinung kann nur die Verbesserung