Apple sucht Lieferungen von CXMT: Eine leise Gegenoffensive bei Speicherchips – Südkoreanische Medien: Die chinesischen Verfolger sind da

Laut einer Meldung der britischen Financial Times am 27., wie von Zhongxin Jingwei zitiert, sucht Apple, um die Kostenbelastung durch die steigenden Preise von Speicherchips zu lindern, die Zustimmung der US-Regierung, um Speicherchips des chinesischen Halbleiterunternehmens ChangXin Memory Technologies (CXMT) zu kaufen.

Das bedeutet, dass Apple die Einbindung von DRAM-Chips von ChangXin Memory Technologies in die Lieferkette bewertet und sich für die nachfolgenden Compliance-Prozesse vorbereitet.

Viele Menschen denken zuerst: „Apple kann die Kosten nicht mehr tragen und sucht billige Alternativen.“ Das stimmt.

Am 25. Juni (ortszeitlich) hat Apple globale Preiserhöhungen für MacBook, iPad und mehrere Hardwareprodukte vorgenommen. Die durchschnittliche Preiserhöhung liegt bei etwa 20%, da die Kosten für Speicher- und Datenspeicherchips stark gestiegen sind.

Der Marktwert von Apple ist an einem Tag um 263 Milliarden US-Dollar geschrumpft, was den zweitgrößten Ein-Tag-Abfall in der Geschichte darstellt.

Wer aber nur die Kosten sieht, versteht nicht, dass sich das globale Speicherindustrie-Spiel auf heimliche Weise verändert.

Unter den Unternehmen, die DRAM-Speicher in Massen liefern können, nehmen Micron, Samsung und SK Hynix zusammen mehr als 90% des globalen Marktes ein. Es handelt sich um einen klassischen Oligopolmarkt.

In den letzten drei Jahren hat die rasante Expansion von AI-Datenzentren die Kapazitäten für fortschrittliche Fertigungsprozesse für die Herstellung von HBM-Chips angezogen, was die Versorgung mit normalen Speichern eingeschränkt hat. Die Preise für Speicher sind stetig gestiegen. Im Jahr 2025 stieg der Preis für DRAM um 386% im Vergleich zum Vorjahr.

Die Herstellung von HBM-Chips verdrängt die Kapazitäten für normale DRAM-Chips, die in Mobiltelefonen und Computern verwendet werden. Dies ist im Wesentlichen durch die technischen Eigenschaften der Waferfabriken bedingt.

Die Produktionslinien für DRAM-Chips der gleichen Fertigungsgeneration sind universell einsetzbar. Eine DRAM-Produktionslinie im 17-nm-Bereich kann sowohl LPDDR5X-Chips für Mobiltelefone als auch Server-Speicher herstellen. Mit einer leichten Anpassung der Verarbeitungsparameter kann sie auch die Kernpartikel für HBM-Chips herstellen.

Es gibt keine strengen Grenzen für die Produktionslinien. Die Entscheidung, was produziert wird, hängt nur davon ab, was profitabler ist.

Ein 12-Zoll-DRAM-Wafer, der für die Herstellung von LPDDR5X-Partikeln für den Verbrauchermarkt verwendet wird, hat einen Lieferwert von etwa 3.000 bis 4.000 US-Dollar.

Wenn er jedoch für die Herstellung der Kernpartikel von HBM3E-Chips verwendet wird, kann der endgültige Wert des gesamten Wafers nach dem Stapeln und Verkapseln um das 5- bis 8-fache steigen.

Was noch wichtiger ist, sind die Kunden von HBM-Chips Unternehmen wie Nvidia, Microsoft und Google. Die Aufträge werden für ein Jahr abgeschlossen, was eine stabile und lukrative Geschäftsmöglichkeit darstellt.

Die Wahl ist offensichtlich.

Für Apple ist dies das schwierigste Problem. Früher konnte es immer die besten Preise und Prioritäten erhalten.

Jetzt konzentrieren sich die drei Unternehmen auf ihre AI-Kunden. Die Auftragspriorität von Apple sinkt, und die Preise steigen. Die Suche nach einem vierten Lieferanten bedeutet im Wesentlichen, die Preisfestlegungsgewalt von den drei Großkonzernen zurückzuerobern.

Kann ChangXin Memory Technologies Apples Aufträge annehmen? Der Hecht ist wichtiger als die Aufträge

Welches Niveau hat ChangXin Memory Technologies derzeit?

Betrachten wir zunächst die technischen Spezifikationen. Die Hauptprodukte von ChangXin Memory Technologies, die derzeit in Massenproduktion sind, sind DDR5- und LPDDR5X-Partikel im 17-nm-Prozess. Die maximale Übertragungsgeschwindigkeit beträgt 8.533 Mbps. Die Taktparameter und der Stromverbrauch unterscheiden sich im Vergleich zu den Produkten der gleichen Generation von Samsung (1znm) und SK Hynix (1ynm) um weniger als 5%.

Dieses Niveau deckt vollständig die Anforderungen von Einsteiger-Tablets bis hin zu High-End-Notebooks ab. Selbst für die einheitliche Speicherarchitektur des MacBook Pro reichen die aktuellen Spezifikationen von ChangXin Memory Technologies vollkommen aus.

Die Nomenklatur der DRAM-Prozesse unterscheidet sich von der der Logikchips. Der Schwerpunkt liegt auf der Speicherdichte pro Flächeneinheit, der Ausbeute und dem Stromverbrauch.

Die 17-nm-Technologie von ChangXin Memory Technologies hat eine Speicherdichte, die dem internationalen Mainstream der ersten Liga entspricht. Die Ausbeute in der Massenproduktion ist bereits stabil auf über 90% gestiegen. Die Mindestausbeute für die industrielle Massenproduktion liegt bei 85%. Die Ausbeute der gleichaltrigen Technologie von Samsung liegt bei etwa 92% bis 93%. Der Unterschied ist bereits sehr gering.

Diese Ausbeute bedeutet, dass ChangXin Memory Technologies bereits die Grundlage für eine stabile Lieferung an Spitzenkunden hat.

Schließlich betrachten wir die Kapazität. Bis zum ersten Halbjahr 2026 hat die 12-Zoll-Wafer-Monatskapazität der ChangXin Memory Technologies-Fabrik in Hefei 300.000 Stücke überschritten. Das Ziel für das Ende des Jahres ist es, auf 350.000 bis 400.000 Stücke zu steigen. Im Jahresvergleich entspricht dies etwa 10% der globalen DRAM-Wafer-Kapazität. ChangXin Memory Technologies belegt damit fest Platz vier weltweit.

Das Wichtigste ist: Im Gegensatz zu den drei Großkonzernen, die ihre Kapazitäten zunehmend auf HBM-Chips ausrichten, konzentriert ChangXin Memory Technologies derzeit nahezu die gesamte Kapazität auf den Bereich der universellen DRAM-Chips.

Das bedeutet, dass ChangXin Memory Technologies in Bezug auf die Lieferung von DRAM-Chips für den Verbrauchermarkt eine viel höhere Flexibilität aufweist - sobald Sie einen Auftrag geben, kann es die Produktion planen, ohne mit den AI-Kunden um Kapazitäten zu konkurrieren.

Die Einbindung eines neuen Lieferanten durch Apple ist eine Strategie der Mehrfachlieferkette, die es seit Jahrzehnten anwendet.

Apple ist immer vorsichtig. Gemäß seiner üblichen Praxis ist der Einführungsweg für neue Lieferanten immer „erst für die unteren Segmente, dann für die oberen Segmente; erst in kleineren Mengen, dann in größeren Mengen“.

Wahrscheinlich wird es zunächst in den Einsteiger-Modellen des iPad und älteren Mac-Modellen, die nicht zu den Kernproduktlinien gehören, in kleinen Mengen produzieren. Der Anteil könnte sogar weniger als 10% betragen. Nachdem der gesamte Prozess der Qualitätskontrolle, Lieferung und Compliance abgeschlossen ist, wird es langsam in die High-End-Modelle eindringen.

Die Speicherindustrie ist ein klassischer Oligopolmarkt. Samsung, SK Hynix und Micron konkurrieren zwar miteinander, aber es gibt auch mehr Einigkeit - alle schränken gemeinsam die herkömmliche Kapazität ein und genießen gemeinsam die Vorteile der Preiserhöhung. Niemand wird leichtfertig die Preise senken, um Aufträge zu gewinnen.

Sobald ChangXin Memory Technologies in Apples Lieferketten-System aufgenommen wird, auch wenn es nur 10% des Anteils hat, wird die Preisvereinbarung der drei Unternehmen gebrochen. In Zukunft wird es für die drei Großkonzerne wahrscheinlich schwieriger sein, die Preise gemeinsam zu erhöhen.

Dies ist Apples klassische „Mehrfachlieferkette-Strategie“: Der größte Wert eines Backup-Lieferanten liegt nicht in der Lieferung, sondern in der Kontrolle.

Als BOE in Apples Bildschirm-Lieferkette aufgenommen wurde, war der anfängliche Auftragsvolumen auch nicht groß, aber es führte direkt zu einer Preissenkung von Samsungs OLED-Angeboten.

Selbst bei maßgeschneiderten Bauteilen wie Bildschirmen ist dies der Fall. Bei DRAM, einem hochgradig standardisierten Produkt, das nahezu nahtlos ausgetauscht werden kann, wird der Kontroll-Effekt noch stärker sein.

Aus Apples Sicht reicht es, wenn das Gerücht über die „Bewertung von ChangXin Memory Technologies“ verbreitet wird. Samsung und SK Hynix verdienen zwar immer noch Geld mit AI, aber sie sind bereits nervös.

Südkoreanische Medien: Die chinesischen Konkurrenten sind da

In jüngster Zeit hat Yangtze Memory Technologies seinen globalen Marktanteil an NAND-Flash-Speichern von 8% im gleichen Zeitraum 2025 auf 13% gesteigert.

Große südkoreanische Unternehmen wie Samsung und SK Hynix haben offiziell gewarnt, dass die chinesischen Konkurrenten da sind und die Verfolgungsgeschwindigkeit der chinesischen Speicherhersteller übertroffen hat. Südkoreanische Branchenexperten sind der Meinung, dass die rasante Expansion ihrer Technologie und Kapazität die Marktposition von Samsung und SK Hynix direkt bedroht.

Laut einer Meldung südkoreanischer Medien am 23. hat SK Hynix den Massenproduktionsausbau des sechsten Generations-Hochbandbreitenspeicherchips (HBM4) verlangsamt und die Ressourcen wieder auf den universellen DRAM-Markt ausgerichtet. Diese Nachricht war der Auslöser für einen starken Rückgang der Speicheraktien.

Die südkoreanischen Speicherhersteller sind nicht dumm. HBM-Chips können kurzfristig hohe Gewinne bringen, aber der universelle DRAM-Markt ist das Kerngeschäft. Wenn das Kerngeschäft verloren geht, ist das ein großes Problem.

Daher wirkt Apples Strategie tatsächlich. Die südkoreanischen Speicherhersteller werden wahrscheinlich, um ihr Kerngeschäft vor dem Eindringen von ChangXin Memory Technologies zu schützen, einige AI-Speicher-Gewinne opfern und einen Gegenangriff starten.

Die südkoreanischen Hersteller wissen sehr gut, dass die Zulassung als Apples Lieferant für ChangXin Memory Technologies eine der strengsten Branchenstandards ist. Um Apples Tests zu bestehen, muss ChangXin Memory Technologies seine Prozessdetails, Materialauswahl und Qualitätskontrollsystem vollständig aufrüsten.

In der Konsumelektronikbranche gibt es eine ungeschriebene Regel: Die Zulassung als Apples Lieferant ist ein Beweis für die hohe Qualität.