Ein aufstrebender inländischer Anbieter von Avioniksystemen sichert sich in 8 Monaten drei Finanzierungsrunden und will das chinesische Gegenstück zu Honeywell werden | 36Kr Exklusiv

Text | Azhi

Das Entwickeln eines "Gehirns" für Fluggeräte ist nie einfach, insbesondere in China.

Dies ist ein Bereich, der seit langem von westlichen Konzernen dominiert wird. Vier Unternehmen, Honeywell, Collins Aerospace, Thales und GE, beanspruchen mehr als 80 % des Marktes. Angesichts der gegenwärtigen Branchenlage ist die Eigenentwicklung von Avionik nicht nur für die Sicherheit der Lieferkette der chinesischen Luftfahrtindustrie von Bedeutung, sondern auch eine wichtige Voraussetzung für die Kostenkontrolle und die geschäftliche Vollständigkeit von chinesischen Zivilflugzeugen und neuen Flugzeugtypen wie eVTOL.

In diesem Kernbereich will ein junges Unternehmen, das vor weniger als vier Jahren gegründet wurde, die internationale Monopolstellung durch eine ganzheitliche Eigenentwicklung brechen und ein eigenständiges und kontrollierbares integriertes Avioniksystem entwickeln. Es verfolgt einen Ansatz, der von staatlichen Unternehmen zu privaten Unternehmen geht, um eine Marktpositionierung von oben nach unten zu erreichen.

Wir haben erfahren, dass Yunji Avionics kürzlich zwei aufeinanderfolgende Finanzierungsrunden, die Pre-A- und Pre-A+-Runde, abgeschlossen hat, mit einem Volumen von mehreren Millionen Yuan. Die Investoren umfassen die Haihe Industrial Fund, die Yizhuang New City Industrial Co., Ltd., die Houtian Capital, die Chengdu Science and Technology Investment Co., Ltd. und die Zhongli Fund. Die Mittel werden hauptsächlich in die Technologieentwicklung, die Zertifizierung der Kernprodukte und die Kapazitätserweiterung investiert.

Ende vergangenen Jahres haben wir über die Angel-Runde von Yunji Avionics berichtet, die von der Beijing Economic Development Zone Seed Investment Fund geleitet wurde.

In weniger als acht Monaten hat dieses chinesische Avionik-Unternehmen bereits drei Finanzierungsrunden abgeschlossen.

Angesichts der zunehmenden Popularität des kommerziellen Weltraumbereichs ist ein solcher Rhythmus auf dem Primärmarkt nicht ungewöhnlich. Doch Li Bei, der Gründer von Yunji Avionics, interessiert sich nicht besonders für so genannte Trends und die Effekte von heissen Geldern. Er ist der Ansicht, dass die Avionik ein Bereich ist, in dem langfristige technologische Investitionen über einen Zeitraum von 10 Jahren erforderlich sind. In der frühen Phase der Geschäftsprüfung und des Wachstums hängt der Finanzierungsrhythmus eines Unternehmens im Wesentlichen nur von strategischen Meilensteinen ab.

"Die Institutionen investieren nur, wenn Sie tatsächlich etwas vorweisen können. Wenn neue strategische Meilensteine erreicht werden, werden die Mittel auch schnell zur Verfügung gestellt. Das hat eigentlich nichts mit der Markttemperatur zu tun", sagt Li Bei.

Ökosystem-Positionierung von oben nach unten

Von Anfang an hat sich Yunji Avionics auf die Entwicklung und Integration eines vollständig chinesischen integrierten Avioniksystems konzentriert. Basierend auf der Umsetzung von wissenschaftlichen Ergebnissen aus Hochschulen und einem Kernteam aus der Civil Aviation University of China und der Shenyang Aerospace University hat Yunji Avionics derzeit drei Produktreihen, YJ-500E, YJ-1000E und YJ-3000E, eingeführt, die leichte Sportflugzeuge, normale Flugzeuge und Mittel- und Großflugzeuge mit weniger als 19 Sitzplätzen abdecken und für verschiedene Flugzeugtypen wie Flugzeuge mit festem Flügel, Hubschrauber und eVTOL geeignet sind.

Betrachtet man die Produktdefinition, so zielt das YJ-500E auf den mittleren Segment des integrierten Avionikmarktes, das YJ-1000E auf das obere Segment und das YJ-3000E auf ein noch höheres Niveau von automatisiertem Flugbetrieb ab.

Das YJ-500E wird das erste Produkt sein, das in die Serienproduktion geht. Die neuesten Informationen zeigen, dass das YJ-500E-Avionikprodukt bereits an Flugzeugen wie dem RX1E-A, AC311A und dem WZ-11 getestet wurde und sich jetzt in der Flugtestphase und der Zertifizierungsphase befindet. Es wird erwartet, dass es im zweiten Halbjahr das erste Zertifikat für den Betrieb an Bord eines Flugzeugs erhält.

Nach der Zertifizierung wird das Avionikprodukt in kleineren Serien ausgeliefert.

Im Gegensatz zu vielen Start-ups im Bereich der Niederflughöhenwirtschaft verfolgt Yunji Avionics bei der Wahl des Geschäftsmodells einen Ansatz, der von staatlichen Unternehmen zu privaten Unternehmen geht. Li Bei hat erwähnt, dass Yunji Avionics bereits Kooperationsvereinbarungen mit mehreren staatlichen Flugzeugprogrammen unterzeichnet hat. Ein eher aggressives Ziel ist es, dass Yunji Avionics in Zukunft 80 % der staatlichen Flugzeugprogramme im chinesischen Zivilflugsektor abdecken möchte.

"Wenn man die Anzahl der eingebauten Systeme pro Flugzeugtyp auf 20 Millionen Yuan pro Jahr schätzt, beträgt der Nachmarktwert 60 Millionen Yuan pro Jahr. Wenn das Programm abgeschlossen ist, kann man in Zukunft grundsätzlich einen Umsatz von 600 bis 800 Millionen Yuan erwarten", so Li Bei. Seine Strategie ist, zunächst die Geschäftsbasis bei den staatlichen Unternehmen zu stärken, gleichzeitig auf den Fortschritt der Zertifizierung von Produkten für private Unternehmen zu achten und erst dann über das mögliche Wachstumspotential dieses Marktes nachzudenken.

Letzterer könnte natürlich ein Markt im Bereich von Hunderten von Millionen oder Milliarden Yuan sein, aber kurzfristig ist es noch nicht möglich, diesen Markt in großem Maßstab auszuschöpfen.

Nach Li Beis Einschätzung ist dieser Ansatz von oben nach unten wichtig, weil er eine sichere Geschäftsbasis und eine irreversible Marktpositionierung gewährleistet.

"Die Entwicklungskosten für Avioniksysteme sind weit höher als die für andere Bauteile. Wenn die technischen Lösungen für jeden Flugzeugtyp unterschiedlich wären, könnte man die gesamten Entwicklungskosten nicht tragen. Das bedeutet, dass die Avionik einen standardisierten Ansatz verfolgen muss und eng mit den Flugzeugherstellern zusammenarbeiten muss." Tatsächlich ist es genau diese Position als Systemintegrator, die die Avionik zu einem der schwierigsten Bereiche in der Luftfahrtlieferkette macht, der von den Flugzeugherstellern nicht einfach in-house entwickelt werden kann. Dadurch hat die Avionik eine stärkere Unabhängigkeit und einen höheren Wert für die Ökosystem-Positionierung.

Für Flugzeughersteller mit einer stabilen Lieferantenstruktur und hohen Austauschkosten bedeutet es, dass, wenn man einmal eine stabile Position im Ökosystem einnimmt, dies nicht nur für das Avionikunternehmen einen kontinuierlichen Cashflow generieren kann, sondern auch die Möglichkeit bietet, eine Vorreiterrolle zu spielen und mehr Einfluss auf die Branchenstandards und die Ökosystemintegration zu nehmen.

Technologische Investitionen für mindestens 10 Jahre erhöhen

Angesichts der Branchenlage befindet sich der chinesische Luftsportmarkt in einer Phase, in der sowohl die Infrastruktur verbessert als auch der Ersatz von Importen beschleunigt werden. In der Vergangenheit war die Einbaurate von chinesischen Avioniksystemen auf dem zivilen Markt sehr niedrig. Durch die Politik zur Förderung der Niederflughöhenwirtschaft sind neue Flugzeugtypen wie eVTOL und elektrische Flugzeuge mit festem Flügel in großer Anzahl auf den Markt gekommen, was auch neue Nachfrage und technologische Chancen für chinesische Lieferanten geschaffen hat.

Das Avioniksystem ist das Zentrum aller elektronischen Geräte an Bord eines Flugzeugs und umfasst acht Subsysteme wie Navigation, Flugsteuerung und Kommunikation. Die Bezeichnung "Gehirn des Flugzeugs" ist eine bildliche Metapher, die aber auch die technische Komplexität und die Schwierigkeit der Systemintegration widerspiegelt.

Nach Informationen von uns werden derzeit alle Bereiche von Yunji Avionics, einschließlich des Instrumenten-, Atmosphären-, Flugmanagement-, integrierten Navigations-, Funk-, Antriebsmodul- und Luftfahrtbussystems sowie des integrierten Computers, eigenständig entwickelt. Im Hinblick auf die Produkte werden derzeit 90 % der Bauteile in China beschafft, und die Gesamtkosten können auf 50 % bis 70 % der Kosten internationaler Wettbewerber reduziert werden.

Neben dem Kostenvorteil durch die erhöhte Lokalproduktion hat das Produkt von Yunji Avionics auch einen wichtigen technischen Meilenstein erreicht, nämlich eine deutliche Verringerung des Stromverbrauchs, der nur etwa 30 % des Stromverbrauchs vergleichbarer Produkte beträgt.

Angesichts der begrenzten Batteriekapazität von kleinen und mittleren elektrischen oder brennstoffbetriebenen Luftsportflugzeugen in China bedeutet ein niedriger Stromverbrauch eine bessere Wärmeverwaltung und weniger Stromverbrauch, was eine technische Barriere mit praktischem Engineering-Wert darstellt.

Tatsächlich hat Yunji Avionics aus Gründen der Performance, Kosten und Lokalproduktion einen anderen technischen Ansatz gewählt als die meisten anderen Unternehmen in der Branche. Während die meisten Avioniksysteme eine CPU+GPU-Architektur verwenden, hat Yunji Avionics eine Rechenplattform mit einem MCU-Chip als Kern gewählt.

"Der MCU hat einen niedrigen Stromverbrauch, aber die Schwierigkeit liegt in den hohen Anforderungen an die Software und die Anpassung. Ein Großteil der Arbeit muss neu entwickelt werden", sagt Li Bei. Bei der Chipintegration hat das Team den MCU-Chip und den Speicherchip rückseitig übereinander geschichtet, was bedeutet, dass die Anzahl der Chips von acht auf einen reduziert wurde und der Gesamtstromverbrauch auf 10 % des ursprünglichen Werts gesenkt wurde.

Dieser hochintegrierte Ansatz hängt jedoch stark von der Fähigkeit zur Softwareübertragung und Plattformanpassung auf unterster Ebene ab, und das ist genau die Erfahrung, die das Ingenieurteam von Yunji Avionics aus der Civil Aviation University of China und der Shenyang Aerospace University gesammelt hat.

Der technologische Durchbruch ist der Sprung von 0 auf 1. Erst wenn die Kostenvorteile und die Performance überprüft werden können, wird dies in echte Auftragsvorteile umgesetzt. Dieses Jahr wird ein Schlüsseljahr für die erste kleine Serienlieferung von Produkten von Yunji Avionics sein. Der Umsatz wird voraussichtlich bei etwa 20 Millionen Yuan liegen, aber das ist nur der Anfang.

Für eine Branche wie die Luftfahrt, die einen langen Zyklus hat, plant Li Bei, dass die Forschungs- und Entwicklungsinvestitionen mindestens in den nächsten 10 Jahren erhöht werden, um die Kernbereiche der chinesischen Luftfahrtindustrie zu ergänzen. Er hat ein langfristiges Ziel: "Das chinesische Honeywell zu werden".