Die Menschen, die Autos bauen, beginnen, sich auf die „Herstellung von Menschen“ zu konzentrieren.

In letzter Zeit hat ein neues Gebiet die Aufmerksamkeit der globalen Automobilbranche gefangen.

Zunächst hat das Management von BYD in einem Interview öffentlich angekündigt, dass es an einem humanoiden Roboter arbeitet.

XPeng hat ebenfalls verkündet, dass das Robot-Projekt in die Serienproduktionsphase eingetreten ist, mit dem Ziel, die Roboter im nächsten Jahr in die Offline-Shops zu bringen.

Selbst das eher konservativ agierende Li Auto hat eine umfassende Organisationsstrukturumstellung vorgenommen und drei neue sekundäre Abteilungen eingerichtet: Embodied Engineering, Embodied Interaction und Embodied Behavior. Es plant die Entwicklung eines humanoiden Roboters mit dem Codename Nexus.

Im Vereinigten Staaten auf der anderen Seite des Ozeans wird derzeit im Tesla-Fabrikwerk in Fremont, Kalifornien, die Produktionslinie für die Model S/X heiß umheg geschafft, um im zweiten Halbjahr auf die Produktion des Optimus-Generationsroboters umzustellen. Die geplante Kapazität beträgt 1 Million Stück.

Es ist seltsam. Warum versuchen plötzlich alle diese Automobilhersteller, in die Roboterherstellung einzusteigen?

Ist es möglich, dass die Autos nicht gut verkauft werden und sie einen neuen Geschäftsidee brauchen, um Geld zu sammeln?

Wenn Sie wirklich so denken, unterschätzen Sie sie.

Der Grund für ihre Beteiligung an der Roboterherstellung ist, dass sie alle um die Eintrittskarte in die Welt der physischen KI kämpfen.

Automobilhersteller, die diese Eintrittskarte nicht bekommen, werden die Zukunft verlieren.

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Lassen Sie uns mit einem Warnschreiben beginnen.

Im Oktober 2025 hat Michael Burry ein Warnschreiben veröffentlicht, in dem er darauf hinwies, dass es in der gegenwärtigen KI-Branche einen großen Blasen besteht, und hat heimlich Short-Positionen gegen NVIDIA aufgebaut.

Michael Burry ist kein unbedeutender Charakter. Er war derjenige, der als erster die Subprime-Blase erkannte. Mit der Subprime-Krise hat er für seine Kunden 72,5 Milliarden US-Dollar verdient und sich damit einen Ruf gemacht.

Der Film "The Big Short" handelt von seiner Geschichte.

Es ist seltsam. Derzeit ist die KI-Branche sehr beliebt, der Marktwert von NVIDIA ist in die Höhe geschossen und unzählige Kapitalströme fließen in die KI-Branche. Alles sieht nach einem Aufschwung aus. Warum ist er dann skeptisch?

Das ist einfach. Die gegenwärtige KI hat einen fatalen Mangel - das "Gehirn im Tank".

Es kann zwar bewegende Artikel schreiben, schöne Präsentationen erstellen und sogar überzeugende Videos generieren. Aber wenn Sie es bitten, Ihnen ein Glas Wasser von einem Tisch zu bringen, kann es das nicht.

Egal, ob es Milliarden oder Billionen von Parametern hat, es bleibt immer nur ein cybernetisches Werkzeug, das in einem Gehäuse eingeschlossen ist.

Das bedeutet, dass die maximale Schaffungswertgrenze der KI auf digitale Vermögenswerte wie Artikel, Bilder, Videos und Code beschränkt ist. Sie kann nicht einmal eine Schraube für den Menschen festdrehen.

Der Großteil des Bruttoinlandsprodukts der menschlichen Gesellschaft basiert auf der physischen Welt. Das Festdrehen von Schrauben, das Bauen von Straßen und Brücken sowie das Kochen und Servieren von Speisen sind alle reale physische Arbeit.

Dies ist der Grund für die Sorge an der Wall Street. Die Frische und der Grenznutzen, die die KI mit sich bringt, nehmen schnell ab. Wenn die KI in der Zukunft die Produktivität der ersten und zweiten Industrie nicht neu gestalten kann, wird der KI-Blase, in die unzählige Gelder investiert wurden, plötzlich platzen, sobald die KI-Wirtschaft ihre Grenzen erreicht.

Deshalb hat sich in den letzten Jahren in der Technologiebranche und in der Kapitalwelt ein Konsens gebildet:

Der nächste Schritt der KI muss eine physische Existenz haben und in der Lage sein, die physische Welt zu beeinflussen und zu verändern. Zusammengefasst heißt das: Embodied Intelligence.

Die Frage ist, was als physische Hülle für die KI dienen soll?

Zurzeit ist das intelligente Auto das am besten geeignete Körper für die KI.

Es verfügt über Lidar, Kameras (Augen), einen leistungsstarken Chip (Gehirn), Motoren, Elektronik und Fahrwerk (Gliedmaßen) und kann sich autonom bewegen.

Aber das Problem ist, dass das Einsatzgebiet des Autos begrenzt ist. Es kann nur auf der Straße fahren und nicht einmal in enge Gassen einfahren, geschweige denn in Häuser.

Wenn das Auto nicht geeignet ist, bleibt nur der humanoide Roboter.

Viele haben sich gefragt, warum es unbedingt ein humanoide Gestalt sein muss. Warum kann man nicht einfach einen Roboterarm auf ein Rad oder eine Raupenfahrwerk montieren?

Das geht nicht, denn alle physischen Räume und Werkzeuge der Menschen, ob es sich um Autotüren, Treppen oder Werkzeuge, Türgriffe handelt, sind auf den Menschen zugeschnitten. Nur der humanoide Roboter kann diese ohne Probleme und ohne Umwandlung nutzen und alle komplexen menschlichen Arbeiten nachahmen.

Deshalb ist nur der humanoide Roboter in der Lage, die KI wirklich in die Lage zu versetzen, menschliche Arbeit zu ersetzen.

Wie Li Xiang sagte: "Autonomes Fahren ist die erste Hälfte der Embodied Intelligence, der universelle humanoide Roboter ist die zweite Hälfte."

Diese beiden Hälften scheinen zwei verschiedene Branchen zu sein, aber im Wesentlichen sind es die gleichen physischen KI-Revolution in verschiedenen Stadien und Formen.

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Viele Menschen haben das Gefühl, dass es inkonsistent ist, wenn Automobilhersteller Roboter bauen.

In unserem stereotypem Bild sollten es eher Geeks-Unternehmen wie Boston Dynamics oder Unitree sein, die Roboter bauen. Was machen Automobilhersteller da?

Aber wenn wir uns die Lieferkette und das Produktionsmodell beider betrachten, werden wir feststellen, dass es keinen besseren Kandidaten für die Roboterherstellung als Automobilhersteller gibt!

- Schauen wir uns zunächst das "Gehirn" an.

In der Vergangenheit waren die "Gehirne" von autonomen Fahrzeugen und Industrierobotern völlig unterschiedlich.

Industrieroboter funktionieren nach festen Programmen, wieviel sie auf der X-Achse und Y-Achse fahren müssen. Autonome Fahrzeuge hingegen basieren auf einem Algorithmus von "Wahrnehmung - Fusion - Planung - Steuerung".

Aber jetzt sind die beiden "Gehirne" zu einem geworden!

Nehmen wir XPeng als Beispiel.

Heutzutage verwendet XPeng sowohl für seine intelligente Fahrerassistenz als auch für seine Roboter das selbst entwickelte VLA-Großmodell.

Das bedeutet, dass der Roboter nicht mehr von Programmierern programmiert werden muss, um "den Fuß um 15 Grad anzuheben". Er kann wie ein Auto direkt die Szene über die Kamera erkennen und dann über ein End-zu-End-Netzwerk automatisch lernen, wie er Hindernisse vermeidet, greift und geht.

Das ist der Plan der Automobilhersteller. Ein und dasselbe Großmodell kann von beiden verwendet werden, ohne dass man einen neuen Ansatz braucht.

Außerdem können die Superrechnerzentren und Simulationssysteme, die die Automobilhersteller in den letzten zehn Jahren für das autonome Fahren aufgebaut haben, direkt für die Roboter verwendet werden. Dies ist die sekundäre Verwertung von technologischen Vermögenswerten.

- Schauen wir uns nun das "Körper" an.

Die Hardwarekosten des humanoiden Roboters konzentrieren sich hauptsächlich auf drei Bereiche: Motoren, Batterien und Sensoren.

Zufällig sind dies genau die Stärken der chinesischen Elektromobilitätsbranche!

Man sollte die absolute Vorteile der Automobilhersteller in diesem Bereich nicht unterschätzen.

Wird ein hochdrehmomentiger, leichter Servomotor von Unitree oder BYD gekauft, wird der Preis unterschiedlich sein.

Wird eine Batterie von Zhiyuan bei CATL angefertigt oder von BYD an die Fudi-Abteilung bestellt, wird der Kommunikationsaufwand unterschiedlich sein.

Sicherlich!

Je größer die Bestellmenge, desto niedriger die Kosten. Herkömmliche Roboterunternehmen haben nicht die Macht über die Lieferkette und die Fähigkeit zur Massenproduktion wie BYD.

Deshalb wird der Preis eines Roboters, der in einem Labor Millionen Dollar kostet, von BYD möglicherweise auf weniger als 50.000 Yuan gesenkt. Das ist die Macht der Automobilhersteller.

Natürlich ist die Automobilindustrie nicht allmächtig, denn Automobilhersteller haben keine "Hände".

Ein humanoide Roboter muss über einen mechanischen Arm mit hoher Kraftkontrolle verfügen, um Arbeit zu verrichten. In der praktischen Anwendung macht die Arbeit des Handroboters fast 50 % der gesamten Roboterarbeit aus.

Dies ist ein Bereich, in dem die Automobilhersteller keine Erfahrung haben. Nach allem brauchen Autos keine Hände.

Aber ist das ein Problem? Ganz und gar nicht! Wenn man keine Hände hat, kann man sie einfach kaufen!

Am 29. Mai 2026 hat Xinuo Future eine Serie-A-Finanzierung in Höhe von Hunderten Millionen Yuan abgeschlossen. Wer war der Lead-Investor? Li Auto.

Was macht Xinuo Future? Es ist ein Lieferant von Handrobotern.

Übrigens hat BYD im März diesen Jahres auch an einem Pacini-Handroboter investiert, der 15 Arten von Informationen wie sechsdimensionale Kraft, Material und Temperatur synchron erfassen kann.

Das letzte Puzzlestück der Automobilhersteller passt perfekt.

Schließlich betrachten wir die Daten.

Wie bereits erwähnt, kann ein Roboter, der das End-zu-End-Großmodell des Autos teilt, lernen, in der physischen Welt zu arbeiten und zu leben.

Dann stellt sich die Frage, wie er lernt? Dazu benötigt er eine große Menge an hochwertigen physischen Interaktionsdaten aus der realen Welt.

Warum kann sich das autonome Fahren so schnell entwickeln? Weil Millionen von intelligenten Autos täglich auf der Straße fahren. Die Fahrzeugbesitzer sind in der Tat kostenlose Datensammler, die täglich eine riesige Menge an Straßenverkehrsvideos und Fahrentscheidungen in die Cloud senden.

Aber wie sammelt ein humanoide Roboter Daten?

Man kann nicht einfach einen Roboter in die Häuser der Menschen schicken.

Wenn der Roboter einen alten Menschen umwirft oder ein Kind fällt, ist das schon schlimm genug. Wenn es sogar zu einem Brand kommt, wird es noch schlimmer.

Deshalb bemerken wir, dass obwohl Roboter inzwischen überall zu sehen sind, ihre Hauptanwendungsbereiche immer noch auf Bühnenaufführungen beschränkt sind, nur dass es von Tanzen auf das Ausüben von Kampfkunst wechselte.

Aber in solchen Szenarien kann man möglicherweise einen Praktikanten ausbilden, aber keinen arbeitsfähigen Roboter.

Was tun? Es gibt nur eine Möglichkeit: in die Fabrik gehen.

In den letzten Jahren hat Amazon eine Reihe von Ingenieuren angewiesen, VR-Brillen und Datenglove zu tragen und in der Fabrik wie Roboter zu arbeiten.

Aber das Problem ist, dass die auf diese Weise gesammelten Daten nicht nur ineffizient und kostspielig sind, sondern auch von sehr schlechter Qualität.

Um wirklich hochwertige Daten zu erhalten, sind die amerikanischen Großkonzerne nicht mehr zufrieden, nur Programmierer zu "destillieren". Sie lassen auch Arbeiter spezielle Kameras tragen, um ihre Arbeitsabläufe zu erfassen.

Es klingt wie ein schwarzer Witz, dass die von Programmierern geschriebene KI die Programmierer selbst ersetzen wird, und dass die Arbeiter mit den von ihrem eigenen Körper gesammelten Daten die Roboter ernähren, die ihre Arbeit