Der Kampf der KI um Halbleiter: Die Preise für automobile Speicherchips schießen in die Höhe – eine Welle von Preiserhöhungen bei Elektroautos breitet sich aus
Während der Markt für Verbrennungsmotorfahrzeuge mit Rabatten von über 20 % in großen Mengen Waren absetzt, prognostiziert die Automobilbranche allgemein, dass 2026 eine neue Runde von Preissenkungen im Bereich der Elektromobilität eintreten wird. Der gegenwärtige Markt trend verläuft jedoch in die entgegengesetzte Richtung. Die Batteriekosten haben zwar etwas gesunken, aber die Endpreise der Fahrzeuge steigen stumm. Diesmal ist es nicht die Batterie, nicht das Stahl, sondern ein Automobilchipspeicher, den die meisten Verbraucher gar nicht nennen können, der den Preisanstieg antreibt.
Eine neu veröffentlichte Analyse von UBS zeigt eindeutig, dass der Preisanstieg von Speicherchips die größte Kostendruckquelle für die Automobilbranche in 2026 ist, und seine Auswirkungen sind sogar stärker als die des früheren Preisanstiegs von Batterierohstoffen. Bis Anfang Juni hat sich die seit März begonnene Chip-Preiserhöhungswelle auf den Endmarkt ausgewirkt. Mehr als ein Dutzend chinesischer Elektromobilhersteller haben nacheinander ihre Preise erhöht oder die Kaufrabatte verringert. Ein Kapazitätskampf, der von der KI-Industrie ausgelöst wurde, beginnt sich auf die Automobilbranche auszuwirken.
Die Übertragung des Kostendrucks von der Chip-Preisexplosion bis zum Endmarkt
Seit März 2026 hat der Preis für Automobil-Speicherchips weltweit einen beispiellosen Anstieg gezeigt. Die Steigerung und die Übertragungsgeschwindigkeit übertreffen bei weitem die Erwartungen der Branche. Berichte von CCTV Finance und Huanqiu.com zeigen, dass der Gesamtpreis von Automobil-Speicherchips in China in nur drei Monaten von März bis Juni 2026 um 180 % gestiegen ist, wobei die Preiserhöhung einiger High-End-Modelle noch erstaunlicher ist.
Dieser Preisanstieg hat direkt zu einem Anstieg der Herstellungskosten für Fahrzeuge geführt. In der Zeit der intelligenten Vernetzung hat sich das Elektromobil von einem reinen Verkehrsmittel zu einem "Datenzentrum auf Rädern" entwickelt. Die Menge und der Kostenshare von Speicherchips steigen schnell. Hochwertige Fahrerassistenzsysteme müssen eine riesige Menge von Daten von Radar und Kameras verarbeiten, und auch für die Navigation und Unterhaltung im intelligenten Cockpit werden Speicher benötigt. Die UBS-Analyse zeigt, dass derzeit ein Fahrzeug mit hochwertigen Fahrerassistenzsystemen mehr als 5.000 Chips enthalten kann, wobei die Kosten für Speicherchips 8 % bis 20 % des Gesamtpreises des Fahrzeugs ausmachen.
Ohne Speicherchips für Automobile können viele intelligente Funktionen gar nicht funktionieren. Traditionelle Verbrennungsmotorfahrzeuge benötigen nur eine kleine Menge an Basis-Speicher, um das Infotainment-System zu betreiben. Bei Elektromobilen mit Laser-Radar, leistungsstarken Fahrerassistenzplattformen, hochauflösenden Karten und mehrfach-bildschirmigen intelligenten Cockpits ist die Menge an Speicherchips pro Fahrzeug 4 bis 8 Mal höher als bei einfachen Einstiegsmodellen.
Betrachtet man die tatsächlichen Kostenänderungen, so ist die Speicherkosten pro Fahrzeug für Mittel- und High-End-Modelle von anfänglich 40 bis 90 US-Dollar auf derzeit 90 bis 220 US-Dollar gestiegen. Bei Spitzen-Modellen mit städtischem NOA und Edge-Großmodellen liegt die Speicherkosten pro Fahrzeug sogar über 500 US-Dollar.
Nach diesen Berechnungen haben nur die beiden wichtigsten Speicherchips, DRAM und NAND Flash, im ersten Quartal 2026 die Kosten für jedes Elektromobil um 7.000 bis 10.000 Yuan erhöht. Wenn man auch die gleichzeitige Preiserhöhung anderer Automobilchips wie MCU und Leistungshalbleiter berücksichtigt, ist die Gesamtkosten der meisten Elektromobile im Vergleich zu 2025 um mehr als 10.000 Yuan gestiegen. Für die Automobilbranche, die sowieso nur geringe Gewinnmargen hat, ist es fast unmöglich, diesen Kostendruck vollständig in sich aufzunehmen. Letztendlich kann er nur teilweise auf den Endmarkt übertragen werden.
Preisänderungspläne einiger Automobilhersteller
Bis Mitte Mai 2026 haben mehrere chinesische Elektromobilhersteller ihre Preise angepasst oder die Endrabatte verringert. Die Preisänderungen liegen hauptsächlich im Bereich von 2.000 bis 6.000 Yuan, und die Preiserhöhung für die Optionenpakete für hochwertige Fahrerassistenzsysteme liegt im Allgemeinen über 20 %. Es ist bemerkenswert, dass bei dieser Preiserhöhung die Modelle mit höherem Automatisierungsgrad stärker betroffen sind, während die Einstiegsmodelle für reine Elektromobile und Plug-in-Hybride relativ weniger betroffen sind. Gleichzeitig zeigt der Markt für Verbrennungsmotorfahrzeuge eine völlig entgegengesetzte Tendenz. Die meisten Marken von Verbrennungsmotorfahrzeugen erhöhen ihre Rabatte, und die Endpreise einiger Modelle fallen sogar um fast 30 %.
Die Kapazitäts-Siphonwirkung der KI als Schlüsselvariable
Der Schlüsselgrund für den Preisanstieg von Speicherchips in dieser Runde liegt in der Siphonwirkung der KI auf die globale Produktion. Statistische Daten zeigen, dass die Nutzung von HBM in KI-Clustern in den letzten drei Jahren um das 1.800-fache gestiegen ist, die Gesamt-Nutzung von HBM in KI-Systemen um das 65-fache, die HBM-Belegung pro KI-Chip um das 7-fache gestiegen ist. Die Speichernutzung eines Spitzen-KI-Trainingsclusters hat bereits die Gesamtproduktion von HBM weltweit im Jahr 2020 übertroffen.
Drei globale Speicherriesen, Samsung, SK Hynix und Micron, kontrollieren mehr als 90 % des Marktes. Ihre Entscheidungen über die Kapazitätsverteilung bestimmen direkt die Preisentwicklung von Speicherchips weltweit. Ab dem zweiten Halbjahr 2025 hat der globale Markt für KI-Server einen explosionsartigen Wachstumsschub erlebt, was die Nachfrage nach HBM-Hochleistungs-Speichern exponentiell ansteigen ließ.
Als Kernkomponente von KI-Servern hat HBM eine Gewinnmarge von 85 % bis 90 %, die weit höher ist als die von Automobil-Speicherchips. Um die hohen Gewinne von HBM zu erzielen, haben die drei Hersteller seit dem zweiten Halbjahr 2025 70 % bis 80 % ihrer fortschrittlichen Waferkapazität vorrangig für HBM und High-End-DDR5-Produkte für KI-Server reserviert. Die Kapazität für Automobil-Speicherchips, die nur geringe Gewinne bringt und einen kleinen Bedarf hat, wird ständig reduziert, und die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage in der Branche wird immer größer.
Prognosedaten von TrendForce zeigen, dass der Anteil der Serveranforderungen an der globalen DRAM-Kapazität im Jahr 2028 auf 59 % steigen wird, während der Anteil von Smartphones und PCs auf 19 % bzw. 5 % schrumpfen wird. Die Konsumelektronik- und Automobilbranche befinden sich am unteren Ende der Wertschöpfungskette und müssen teure Chips über den Spotmarkt beschaffen. Ein Preisanstieg, eine Reduzierung der Spezifikationen und ein Rückgang der Liefermenge der Endprodukte sind unvermeidliche Trends. Die gesamte Branche tritt in eine neue Normalität von "Preiserhöhung und Mengenreduzierung" ein.
Wie ein Branchenvertreter sagte: "Die Aufträge für KI-Server belaufen sich auf Milliarden von US-Dollar. Die Aufträge der Automobilhersteller zählen bei den drei Giganten überhaupt nicht." Die Automobilbranche hat fast keine Möglichkeit, sich zu wehren und muss sich der Realität eines Preisanstiegs und einer verlängerten Lieferzeit fügen. Derzeit hat sich die Lieferzeit für Automobil-Speicherchips von ursprünglich 1 bis 2 Monaten auf 6 bis 12 Monate verlängert. Das "Chip-Engpass" ist nach der Pandemie wieder ein Begriff, der in der Branche immer wieder erwähnt wird.
Zugleich wächst die Nachfrage der Automobilbranche nach Speicherchips ständig und schnell. Der schnelle Wachstum von intelligenten Elektromobilen verschärft den "Chip-Engpass" weiter. Mit der massenhaften Einführung von 800V-Hochspannungsplattformen, der schnellen Implementierung von städtischem NOA und der Standardisierung von V2X-Kommunikationsmodulen wächst die Nachfrage nach Speicherkapazität pro Fahrzeug mit einer Rate von über 30 % pro Jahr. Diese starke Diskrepanz zwischen Angebot und Nachfrage bestimmt, dass die Tendenz eines Preisanstiegs von Speicherchips kurzfristig nicht umkehrbar ist.
Allerdings bietet der Fortschritt chinesischer Speicherhersteller ein gewisses Substitutionsfenster. In den letzten Jahren haben chinesische Unternehmen wie YMTC, GigaDevice und CXMT beträchtliche Fortschritte auf dem Gebiet der Speicherchips erzielt und allmählich das Monopol ausländischer Giganten gebrochen. Daten zeigen, dass bis April 2026 die Selbstversorgungsquote von chinesischen Automobilchips (einschließlich Speicher, Rechen- und Leistungschips) etwa 25 % beträgt, aber hochwertige Produkte wie LPDDR5X und UFS4.0 mit fortschrittlichen Fertigungsprozessen sind immer noch zu über 70 % von Importen abhängig.
Derzeit beschleunigen chinesische Hersteller den Entwicklungsprozess und die Massenproduktion von Automobilprodukten. GigaDevice, der weltweit zweitgrößte Anbieter von Automobil-NOR Flash, hat einen Marktanteil von über 40 % in China. Seine Automobilprodukte decken über 90 % der chinesischen Automobilhersteller ab, einschließlich Mainstream-Marken wie BYD, NIO und XPeng.
CXMT, das einzige chinesische Unternehmen, das DRAM in großem Maßstab produziert, hat einige seiner Automobilprodukte bereits die AEC-Q100-Zertifizierung erhalten und hat sich erfolgreich in die Lieferketten von Automobilherstellern wie BYD und NIO eingeschlichen. Es deckt auch Endmarken wie Lenovo und Xiaomi ab. YMTC führt auf dem Gebiet von 3D NAND an. Das vierte Generation TLC 3D NAND basierend auf der Xtacking-Architektur bietet eine ausgezeichnete Speicherdichte und I/O-Geschwindigkeit und kann für Anwendungen mit hohem Bandbreitenbedarf wie die Verarbeitung von Fahrzeugdaten, das Laden von hochauflösenden Karten und die Aufzeichnung von Echtzeit-Fahrerdaten verwendet werden.
Obwohl der Prozess der chinesischen Substitution beschleunigt wird, kann die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage kurzfristig nicht vollständig geschlossen werden. Automobilchips haben sehr strenge Zertifizierungsstandards und einen langen Einführungszyklus. Die Entwicklung und Massenproduktion eines neuen Produkts für Automobile dauert normalerweise 2 bis 3 Jahre. Die Branche prognostiziert, dass die Chinesisierung der Speicherchips in China bis 2030 auf über 30 % steigen wird. Dies bedeutet, dass die chinesische Automobilbranche zumindest im gesamten Jahr 2026 mit einem Engpass bei der Speicherchipversorgung und einem Preisanstieg konfrontiert bleibt.
Anscheinend ist die Welle des Preisanstiegs von Elektromobilen, die durch den Preisanstieg von Speicherchips ausgelöst wurde, noch lange nicht zu Ende. TrendForce prognostiziert, dass der Preis von Speicherchips im gesamten Jahr 2026 aufwärts gehen wird, und die Lücke zwischen Angebot und Nachfrage kann kurzfristig nicht geschlossen werden. Die Monate Mai und Juni sind ein relativ stabiler Zeitraum für die Preisstabilisierung in der Branche. Die meisten Marken halten die Preise für ihre Lagerbestände noch auf dem alten Niveau.
Wenn es jedoch in das zweite Halbjahr geht und die Lagerbestände aufgebraucht sind, wird es wahrscheinlich zu einer neuen Welle von Preisänderungen kommen. Der Bereich der Preiserhöhung wird sich von den derzeitigen Modellen mit hochwertigen Fahrerassistenzsystemen auf mehr Einstiegsmodelle ausdehnen. Zusätzlich zum Preisanstieg können einige beliebte Modelle möglicherweise nicht rechtzeitig produziert und ausgeliefert werden, was die Bilanz zwischen Angebot und Nachfrage auf dem Endmarkt weiter beeinträchtigen wird.
Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Automotiver Markt - Klarer Einblick", Autor: Yang Shuo, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.