Eine Warnung für Chinas Großmodell: Die wichtigste Schlacht steht bevor

Die Branche der großen Sprachmodelle in China befindet sich in einer stillen Erkenntnistrap.

In den letzten sechs Monaten hat DeepSeek die API - Preise auf das Minimum gedrückt. Kimi hat den Standard bei der Verarbeitung langer Texte ständig angehoben. Doubao von ByteDance hat sich auf dem Markt der Endnutzer stark durchgesetzt. In jeder Präsentation wird über technologische Fortschritte gesprochen, immer wird von SOTA (State - of - the - Art) und Agentic die Rede sein.

All diese Geschichten sind wahr. Aber sie vergessen das Wichtigste.

Es gibt unzählige Wege für die Kommerzialisierung von großen Sprachmodellen, aber es gibt nur zwei Branchen, die es ermöglichen, ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von einer Billion US - Dollar aufzubauen: Programmierung und Büroarbeit.

Diese Behauptung bedarf keiner komplizierten Argumentation. Ein Blick auf Anthropic genügt. Es hat nur ein Siebtel der aktiven Nutzer von OpenAI, doch es hat 31,4 % der Einnahmen auf dem globalen LLM - Markt. Mit weniger Nutzern mehr Geld zu verdienen, hat nur einen Grund: Die Nutzer zahlen für Produktivität. Sobald man es einmal benutzt hat, will man nicht mehr darauf verzichten.

Dies ist die grundlegende Logik der Kommerzialisierung von großen Sprachmodellen. Diese Logik wurde bereits auf der anderen Seite des Ozeans bestätigt. Aber die Reaktion der chinesischen Branche der großen Sprachmodelle darauf ist fast stumm.

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Warum sind es diese beiden Branchen?

Programmierung und Büroarbeit sind das reichste Erbe der elektronischen Computer - und Internetrevolution der letzten sechzig Jahre.

Von Programmierern, Anwälten, Redakteuren bis hin zu Buchhaltern, Beratern, Analysten und Investoren: Die Arbeitsweise aller Wissensarbeiter, die in Büros Wert schaffen, hat sich in den letzten Jahrzehnten auf der untersten Ebene kaum verändert.

Word, Excel, PowerPoint und IDEs sind im Wesentlichen digitale Stifte und Papiere. Mit den großen Sprachmodellen bekommen diese Tools erstmals die Fähigkeit, zu verstehen und auszuführen.

Ein Programmierer, der von einem großen Sprachmodell unterstützt wird, kann seine Produktivität um ein Vielfaches steigern. Ein Rechtsassistent, der AI zur Vertragsprüfung benutzt, kann statt drei Verträgen pro Tag nun 30 verarbeiten. Diese Steigerung ist real, messbar und die Nutzer sind bereit, dafür zu bezahlen. Die ARR (Annual Recurring Revenue) von Anthropic hat den Preis gezeigt, den der Markt bereit ist, zu zahlen.

Noch wichtiger ist, dass dieses Geschäftsmodell von Natur aus einen Diffusionsmechanismus ähnlich der Prisoners - Dilemma - Situation hat. Wenn eine Kanzlei AI zur Vertragsprüfung einsetzt, müssen die Konkurrenten folgen, sonst werden sie in Effizienz und Kosten zurückgelassen. Wenn ein Softwareunternehmen AI zur Entwicklung einsetzt und die Konkurrenten es nicht tun, können sie nicht mit der Iterationsgeschwindigkeit mithalten.

Bei jeder Werkzeugrevolution, sei es die Dampfmaschine, der Strom, der Computer oder das Internet, werden die Nutzer von den Nichtnutzern getrennt. Die Nutzer gehen voran, die Nichtnutzer fallen zurück. Die großen Sprachmodelle werden keine Ausnahme sein.

Jede dieser beiden Branchen, Programmierung und Büroarbeit, ist ein Markt im Bereich von Billionen von US - Dollar. Sie decken die Kernarbeitsabläufe der globalen Wissensarbeiter ab. Sobald man in diese Branchen eintritt, bedeutet das, dass man in den stabilsten, kontinuierlichsten und am stärksten nachgefragten Teil des Unternehmensbudgets eingreift.

Chinesische Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle müssen diese beiden Branchen angreifen und alle Maschinen, Talente und Kapital auf diese beiden Richtungen konzentrieren. Dies ist keine Option, sondern eine Pflicht. AGI ist ein Marathon. Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle ohne geschlossenen Geschäftskreislauf können nicht ans Ziel kommen.

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Fähigkeitssteigerung statt Stellenersetzung

Das Geschäftsmodell der Branchen Büroarbeit und Programmierung hat einen Kernvorteil, den andere AI - Branchen nicht haben: Sein Wert liegt in der Steigerung, nicht in der Ersetzung.

Die Logik der Ersetzung ist Nullsummen. Wenn AI eine Stelle ersetzt, verschwindet die Stelle und die Kosten werden von den Personalausgaben auf die Softwareausgaben umgeleitet. Die Gesamtausgaben eines Unternehmens müssen nicht steigen, sie können sogar sinken. Die Logik der Steigerung ist Positivsummen. AI ermöglicht es einem Programmierer, mehr und bessere Code zu schreiben, einem Analysten, mehr und tiefere Branchen zu analysieren und einem Anwalt, komplexere Fälle zu bearbeiten.

Die Bereitschaft der Unternehmen, für diese Steigerung zu bezahlen, ist viel höher als für die Ersetzung.

Wenn jemand einmal von einem großen Sprachmodell bei der Arbeit unterstützt wurde, kann er nicht mehr in den Zustand ohne es zurückkehren. Früher dauerte es drei Tage, um einen Forschungsbericht zu schreiben, jetzt braucht man nur drei Stunden. Früher brauchte man zwei Stunden, um einen Vertrag zu prüfen, jetzt nur zwanzig Minuten. Sobald diese Erfahrung einmal aufgebaut ist, ist es nicht akzeptabel, zurückzugehen.

Die ARR von Claude Code hat sich von Dezember 2025 bis Februar 2026 mehr als verdoppelt. Die treibende Kraft ist nicht die Marketingaktivität, sondern die aktive Weiterempfehlung der Nutzer. Wer es benutzt hat, erzählt es seinen Kollegen, die Kollegen erzählen es ihrer Gruppe und die Gruppe bringt das Unternehmen dazu, es zu kaufen.

Dies ist der Diffusionsmechanismus der Steigerungseffekte. Wenn alle Programmierer AI zur Codierung benutzen, werden die Programmierer, die keine AI benutzen, eliminiert. Wenn alle Analysten AI zur Datenmodellierung benutzen, werden die Analysten, die keine AI benutzen, zurückgelassen. AI eliminiert keine Menschen, sondern die Menschen, die AI benutzen, eliminieren die, die es nicht tun.

Für chinesische Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle bedeutet diese Logik ein klares Ziel: Sie müssen die Benutzererfahrung so weit wie möglich an die Konkurrenz annähern und dann die inhärenten Vorteile des chinesischen Marktes nutzen, um die Skala zu vergrößern.

China hat die größte Gruppe von Programmierern der Welt, mehr als 7 Millionen Softwareentwickler und Tausende von Wissensarbeitern, die jeden Tag in Büros Dokumente schreiben, Tabellen erstellen und Meetings abhalten. Dies ist ein riesiger, vorübergehend geschützter Markt. Wie lange die Zeitfensterdauer ist, hängt von der geopolitischen Situation und der technologischen Entwicklung ab. Aber innerhalb des Zeitfensters, wer zuerst die chinesische Version von Claude Code entwickelt, bekommt den größten Teil des Gewinns auf diesem Markt.

Auf Papier nähern sich die Fähigkeiten der chinesischen Modelle den Weltspitzen (zumindest im Wettbewerb). DeepSeek V4 und Kimi K2.6 belegen die ersten beiden Plätze in den Open - Source - Rankings, und die API - Kosten sind weit niedriger als die ihrer amerikanischen Kollegen. Aber der Schlüssel zur Kommerzialisierung liegt nie nur in der Technologie selbst. Produkterfahrung, Arbeitsablaufintegration, Benutzergewohnheitsschulung und das Aufbauen von Vertrauen in Unternehmensdienstleistungen sind alle schwieriger als die Ranglistenscores.

Chinesische Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle müssen ihre Produktmanager in die realen Arbeitsumgebungen von Programmierern und Wissensarbeitern schicken und verstehen, warum die Nutzer für Claude Code bezahlen und was ihnen in den chinesischen Ersatzprodukten fehlt.

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Die erste Geschäftsstunde für Idealisten

Die gegenwärtige chinesische Gründungsszene in der Branche der großen Sprachmodelle ist vielleicht die kreativste und technikidealistischste Gruppe in den letzten zwanzig Jahren. Sie glauben an AGI, an Open - Source und daran, dass die Technologie die Welt verändern kann. Aber die Betriebslogik der Geschäftswelt hat nie etwas mit Idealismus zu tun.

In der Geschichte der technologischen Revolution gibt es eine immer wieder bestätigte Regel: Am Ende gewinnt nicht derjenige, der die stärkste Technologie hat, sondern derjenige, der zuerst einen geschlossenen Geschäftskreislauf aufbaut.

Das Wang Laboratories war einst der Pionier bei Textverarbeitern und technologisch weit voraus. Aber es war an einem geschlossenen System fesseln und lehnte die Kompatibilität mit dem IBM - PC - Standard ab. Als Microsofts Word mit niedrigeren Preisen und einer offeneren Strategie auf den Markt kam, brach das Geschäftsimperium von Wang innerhalb von fünf Jahren zusammen. Das Xerox Palo Alto Research Center hat die grafische Benutzeroberfläche, die Maus und das Ethernet erfunden, aber es hat diese Technologien nie erfolgreich kommerzialisiert. Apple und Microsoft haben diese Erfindungen von Xerox übernommen und jeweils ein Geschäftsimperium im Bereich von Billionen von US - Dollar aufgebaut.

Heute stehen chinesische Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle nicht vor technologischen Hindernissen, sondern vor Erkenntnisbarrieren. Viele Menschen sind immer noch in den Rüstungskonkurrenzen der Modellfähigkeiten verstrickt und glauben, dass die Kommerzialisierung von selbst kommen wird, wenn das Modell stark genug ist. Das Modell ist nur der Motor, das Produkt ist das Auto. Die Nutzer kaufen das Auto, nicht den Motor. Egal wie gut der Motor ist, ohne Lenkrad, Sitz und Bremse werden die Nutzer nicht kaufen.

Das Schlimmste bei der Kommerzialisierung von großen Sprachmodellen ist: Das Zeitfenster ist begrenzt und die Fehlertoleranz ist niedrig. Wenn Anthropic bereits die Benutzergewohnheiten und die Markenbekanntheit aufgebaut hat, müssen die Nachzügler ein Vielfaches der Kosten aufwenden, um diesen Markt zu erschließen. Im Internetzeitalter war Google nicht der erste Suchmaschineanbieter und Facebook nicht das erste soziale Netzwerk, aber sie waren die ersten, die das Netzwerkeffekt und den geschlossenen Geschäftskreislauf aufgebaut haben. Das Gleiche gilt für die AI - Ära.

Chinesische Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle brauchen jetzt nicht nur die nächste Finanzierung und die nächste Version des Modells, sondern eine klare strategische Prüfung: Alle nicht - Kern - Geschäftsbereiche vorübergehend beiseite legen, die besten Talente auf die beiden Branchen Programmierung und Büroarbeit konzentrieren, so schnell wie möglich einen geschlossenen Kreislauf der Produkterfahrung aufbauen und mit stärkster Durchsetzungsvermögen die Benutzerherzen erobern.

Dies ist ein Krieg, der innerhalb von zwei Jahren entschieden werden muss. Wer nicht gewinnt, hat nicht einmal die Chance, an der nächsten Runde des Wettbewerbs teilzunehmen.

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Fazit: Der Erste, der in Xianyang eintritt, wird König

Die chinesische Branche der großen Sprachmodelle steht an einer Scheidewand. Auf der einen Seite ist es der technologische Nachholbedarf und die Überholung, auf der anderen Seite ist es die fast leere Antwort bei der Kommerzialisierung. Der Abstand zwischen diesen beiden Linien wird in den nächsten zwei Jahren vom Markt mit echten Geldern gemessen.

Programmierung und Büroarbeit, zwei Märkte im Bereich von Billionen von US - Dollar, warten still auf den ersten chinesischen Spieler, der wirklich eintritt. Dies ist die ultimative Prüfung für die Strategie, das Durchsetzungsvermögen und das Geschäftssinn eines Unternehmens in der Branche der großen Sprachmodelle. Wer zuerst in diesen beiden Branchen einen nachhaltigen Geschäftskreislauf aufbaut, hat die Blutbank für den AGI - Marathon, und wer kann das erste chinesische Unternehmen in der Branche der großen Sprachmodelle mit einer Marktkapitalisierung von einer Billion US - Dollar werden.

Dieser Warnbrief ist an alle chinesischen Gründer in der Branche der großen Sprachmodelle gerichtet, die noch träumen. Ihr habt einen guten Motor gebaut, jetzt sollt ihr das Auto bauen. Das Fenster wird nicht immer offen stehen.

Dieser Artikel basiert auf öffentlichen Quellen und dient nur der Informationsaustausch. Er stellt keine Anlageempfehlung dar.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat - Account „Jinduan“. Autor: Mu Yang. Veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.