"Schwarzer Freitag" an der südkoreanischen Börse: Der KOSPI fiel um über 5 %, Samsung und SK Hynix erlebten massive Kursverluste, ausländische Investoren verkauften 20 Handelstage in Folge in großem Stil – der Grund ist gefunden

Nach einer Phase starken Aufwärtstrends, der die Weltbörsen hinter sich ließ, geriet die südkoreanische Börse am 5. in eine kräftige Abwärtsbewegung.

Am Morgen des Tages eröffnete der Korea Composite Stock Price Index (KOSPI) bei 8.223,20 Punkten, was einem Rückgang von 3,66 % gegenüber dem Vortag entsprach. Mit zunehmendem Kursverfall am Börsenplatz wurde der "Sidecar"-Mechanismus ausgelöst, und die programmgesteuerte Tradingaktivität wurde unterbrochen.

Während der Börsensitzung fiel der KOSPI-Index auf ein Tief von 8.038,10 Punkten, was einem Rückgang von über 6 % entsprach. Bis 14 Uhr Ortszeit betrug der Verfall über 5 %. Die Marktteilnehmer gehen allgemein davon aus, dass die Volatilität zunehmen wird, solange der KOSPI-Index nicht über die Marke von 9.000 Punkten steigt.

Fortgesetztes Abfließen ausländischer Kapital

Laut einer Statistik der südkoreanischen Zeitung "Chosun Ilbo" war dies das 21. Mal in diesem Jahr, dass im KOSPI-Markt der "Sidecar"-Befehl ausgelöst wurde, und das 10. Mal, dass der Verkaufs-"Sidecar"-Befehl ausgelöst wurde.

Wenn die Schwankungsbreite des KOSPI 200-Futures-Index 5 % oder mehr erreicht und mindestens eine Minute anhält, wird der "Sidecar"-Befehl ausgelöst, und die programmgesteuerte Tradingaktivität wird für fünf Minuten unterbrochen.

Die südkoreanische Nachrichtenagentur Yonhap berichtete am 5. Tag, dass im KOSPI-Markt die Nettoverkaufssumme ausländischer Anleger über 1,4 Billionen Won (etwa 6,132 Milliarden Yuan) betrug. Die anhaltende Verkaufstrend reicht bereits seit dem 7. des vergangenen Monats an den 20. Handelstag. Dies ist nicht nur der neuntlängste kontinuierliche Nettoverkauf in der Geschichte, sondern auch der längste seit dem Zeitraum vom 5. März bis zum 16. April 2020 (30 aufeinanderfolgende Handelstage mit Nettoverkauf), was einem Zeitraum von mehr als sechs Jahren entspricht.

Am Vortag betrug die Nettoverkaufssumme ausländischer Anleger 6,988 Billionen Won (etwa 30,677 Milliarden Yuan), was den zweithöchsten Rekord in der Geschichte darstellt. Der Verkaufstrend setzt sich auch heute fort. Darüber hinaus zeigten ausländische Anleger auch im KOSPI 200-Futures-Markt einen Nettoverkauf, wobei die Nettoverkaufssumme 98,6 Milliarden Won (etwa 433 Millionen Yuan) betrug.

Im Vergleich dazu nahmen private Anleger und institutionelle Anleger Netto 742 Milliarden Won (etwa 3,257 Milliarden Yuan) bzw. 73,1 Milliarden Won (etwa 321 Millionen Yuan) auf.

Yonhap berichtete direkt: "Der anhaltende Verkaufsdruck ausländischer Anleger zieht den allgemeinen Börsenindex nach unten."

Der Abwärtstrend im Halbleiter-Sektor war besonders deutlich. Unter den Aktien mit den höchsten Marktkapitalisierungen fiel Samsung Electronics während der Börsensitzung um über 7 % und der Aktienkurs fiel auf den Bereich von 330.000 Won (etwa 1.448,7 Yuan); SK Hynix fiel um über 9 % und kehrte in den Bereich von 2,1 Millionen Won (etwa 9.219 Yuan) zurück.

Darüber hinaus fiel SK Square, der größte Gesellschafter von SK Hynix, um fast 10 % ein, und Samsung Electro-Mechanics, LG Energy Solution und Samsung C&T zeigten alle einen Abwärtstrend.

Die südkoreanischen Medien führen dies auf die schwache Leistung der US-Technologieaktien in der vergangenen Nacht zurück. Aufgrund der enttäuschenden Ergebnisse des US-Halbleiterriesen Broadcom fiel der Philadelphia Semiconductor Index nach einem Rekordhoch am Vortag um 2,15 %. Broadcom fiel um 12,59 %, Micron Technology um 7,74 %, ARM um über 4 %, AMD um über 3 % und Qualcomm um über 2 %.

"Angesichts der dominanten Stellung der Halbleiterindustrie an der (südkoreanischen) Börse hat der starke Rückgang des US-Halbleiter-Sektors das Vertrauen der Anleger in die wichtigsten südkoreanischen Halbleiterunternehmen geschwächt." so der Technologie-Medienarm "IT Chosun" der Zeitung "Chosun Ilbo".

Der Won fällt auf das niedrigste Niveau seit 2009

Während der starke Rückgang der südkoreanischen Börse setzte sich auch der Won auf einem Abwärtspfad fort.

Am 5. eröffnete der Wechselkurs des Wons gegen den US-Dollar bei 1.529, erreichte aber im frühen Morgenstunden einen Tiefpunkt von 1.540,80 und blieb für den zweiten Tag in Folge im Bereich von 1.540. Dies ist das niedrigste Niveau seit dem 10. März 2009.

IT Chosun berichtete, dass das Abfließen ausländischer Kapital aus der südkoreanischen Börse die Schwäche des Wons verstärkt, und die Wechselkursfluktuationen könnten zu einem Teufelskreis führen, der die Sorge um Devisenverluste erhöht und so weitere Verkäufe anstößt.

Han Ji-young, eine Analystin der südkoreanischen Kiwoom Securities, meinte, dass der niedrige Start der südkoreanischen Börse "hauptsächlich von der Schwäche der US-Halbleiteraktien und der Sorge am Markt, dass der Wechselkurs die Marke von 1.530 überschreiten könnte, getragen wird. Mit der Sektorrotation am Markt fließen die Gelder von den Halbleiteraktien in die Nicht-Halbleiter-Sektoren, und es wird erwartet, dass der allgemeine Börsenindex seinen Verfall im Laufe der Sitzung allmählich einschränken wird."

Es ist bemerkenswert, dass Huang Renxun, der CEO von NVIDIA, am 5. einen vier-tägigen Besuch in Südkorea begann, und der Markt beobachtet die damit verbundenen Einzelaktien.

Seo Sang-yeong, ein Analyst der südkoreanischen Mirae Asset Securities, sagte: "Faktoren wie die Wechselkursfluktuationen und der anhaltende Verkaufsdruck ausländischer Anleger bleiben eine Belastung für den Markt." Er fügte hinzu: "Da der Markt Huang Renxuns Besuch in Südkorea stark beobachtet und von Kooperationen mit den Hauptunternehmen erwartet, wird der Markt insgesamt eher ein "Einzelaktien-Markt" sein, d. h. die Leistung der Einzelaktien wird der des allgemeinen Börsenindex vorausgehen."

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Zhongxin Jingwei" (ID: jwview), Autor: Dong Wenbo, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.