Die drei größten Mobiltelefon-Chip-Hersteller stecken im Zeitalter der KI fest.

Im Jahr 2026, in dem der Bedarf an Künstlicher Intelligenz-Rechenleistung einen historischen Höchststand erreicht hat, haben die drei größten Mobiltelefon-Chip-Hersteller jeweils eine ungewöhnliche Aktion unternommen: Qualcomm und MediaTek haben heimlich zusammen 20.000 bis 30.000 Wafer-Bestellungen bei TSMC zurückgezogen; Apple hat erstmals einen Teil der Fertigung seiner selbst entwickelten Chips an Intel übertragen. Die besten Produktionskapazitäten von TSMC werden nicht mehr vorrangig für Mobiltelefone reserviert. Wie können die großen Mobiltelefon-Chip-Hersteller in die Ära der Künstlichen Intelligenz eintreten?

Knappheit der TSMC-Produktionskapazitäten: Mobiltelefon-Chips rutschen zurück

In den letzten zwei Jahren hat sich die Umsatzstruktur von TSMC grundlegend verschoben. Der Umsatzanteil des Mobiltelefon-Chip-Geschäfts ist stetig gesunken, und der Schwerpunkt der Branche hat sich vollständig verschoben. Im ersten Quartal 2024 betrug der Anteil des Smartphone-Geschäfts am Umsatz von TSMC 38%, während der Anteil des HPC (High-Performance Computing)-Geschäfts 46% betrug. Bis zum ersten Quartal 2026 stieg der Umsatzanteil des HPC-Geschäfts auf 61% an, während der Anteil des Smartphone-Geschäfts auf 26% sank. Innerhalb von nur zwei Jahren wurde der Umsatzanteil des Mobiltelefon-Chip-Geschäfts fast vollständig von Künstlicher Intelligenz-Rechenleistung-verwandten Geschäften eingenommen. Der Umsatzzuwachs, den das Künstlicher Intelligenz-Rechenleistung-Geschäft bringt, übertrifft bei weitem das Wiederaufleben des Mobiltelefon-Chip-Geschäfts. Die Auslieferungsmenge von Mobiltelefon-Chips bleibt im Wesentlichen stabil, was dazu führt, dass ihr Anteil am Gesamtumsatz von TSMC stetig abnimmt und ihre Branchenstellung allmählich sinkt.

Aus der Umsatzverteilung der Kernprozessknoten von TSMC lässt sich direkt die Neigung seiner Produktionskapazitäten erkennen, was auch die Randständigkeitstendenz des Mobiltelefon-Chip-Geschäfts bestätigt. Der Umsatzanteil des 3nm-Advanced-Prozesses stieg von 9% im ersten Quartal 2024 stetig auf 28% im vierten Quartal 2025 an und zeigt weiterhin eine starke Aufwärtstrend. Der 5nm-Prozess hat seit langem eine zentrale Rolle im Umsatz, und die beiden High-End-Prozesse zusammen machten im ersten Quartal 2026 über 60% des Umsatzes von TSMC aus. Diejenigen, die die teuren und fortschrittlichen High-End-Produktionskapazitäten in der Hand haben, sind in der Regel Hochwertigkeits-Rechenleistungskunden wie NVIDIA's Künstlicher Intelligenz-Chips, Apples selbst entwickelte Chips und Cloud-Künstlicher Intelligenz-Rechenleistungschips. Diese Kunden sind bereit, die Spitzenproduktionskapazitäten gegen einen Aufschlag zu reservieren und werden derzeit von TSMC als Kernkunden behandelt.

Die knappen High-End-Produktionskapazitäten von TSMC neigen sich zunehmend zum Künstlicher Intelligenz-Rechenleistung-Sektor. Die Auftraggeber für die Fertigung von Mobiltelefon-Chips liegen in Bezug auf die Priorität der Produktionskapazitäten, die Liefertermine und die Ressourcenverteilung hinter den Auftraggebern für Künstlicher Intelligenz-Rechenleistungschips zurück.

Die Reduzierung der Fertigungsaufträge durch Qualcomm und MediaTek ist eine Zugeständnis beider Unternehmen an die aktuelle Kapazitätslage. Die High-End-Produktionskapazitäten von TSMC sind knapp, und wenn man keine guten Kapazitäten bekommt, wird es nur zu zusätzlichem finanziellen Druck und Lagerrisiken führen, wenn man weiterhin große Mengen an Advanced-Prozess-Wafern anlegt. Wie können Mobiltelefon-Chip-Hersteller Lösungen finden, wenn die Produktionskapazitäten begrenzt sind?

Die drei großen Mobiltelefon-Chip-Hersteller haben jeweils ihre eigenen Lösungen.

MediaTek: Systematische Ressourcenverschiebung

MediaTek hat sich entschieden, seine Ressourcen vom Mobiltelefon-SoC wegzuziehen. Im Jahr 2026 wird die Gesamtauslieferung von Mobiltelefon-SoCs weltweit sinken. Daten von Counterpoint Research zeigen, dass die Auslieferung von Smartphone-SoCs weltweit im ersten Quartal 2026 um 8% gegenüber dem Vorjahr sank, und die Auslieferungen von Qualcomm und MediaTek sanken beide um zweistellige Prozentzahlen. Counterpoint hat angegeben, dass MediaTek auf dem Einstiegsmarkt unter dem Einfluss der Speicherchip-Krise großen Druck erlebt.

Angesichts dieser Herausforderungen hat MediaTek sein Mobiltelefon-Geschäft bewusst verkleinert und seinen Kernwachstumsschwerpunkt vollständig auf neue Märkte verlagert. MediaTek hat Anfang 2026 in einer Pressemitteilung klar gemacht: Das Mobiltelefon bleibt das Kerngeschäft, aber das Unternehmen will sich von einem Mobiltelefon-Chip-Hersteller zu einem Künstlicher Intelligenz-Chip-Unternehmen wandeln. Google plant, seine neue Generation von TPU-Chips im zweiten Halbjahr 2026 in Massenproduktion zu bringen, und MediaTek übernimmt einen Teil der ASIC-Entwicklung und des I/O-Subsystems. Mehrere Institutsberichte sagen voraus, dass der Umsatz von MediaTeks Datenzentrum-Künstlicher Intelligenz-ASICs im Jahr 2026 die 1 Milliarde US-Dollar markieren wird und im Jahr 2027 auf "mehrere Milliarden US-Dollar" ansteigen wird.

Auf der MWC 2026 hat MediaTek eine Reihe von Künstlicher Intelligenz-Anwendungen von Mobiltelefonen, Tablets und IoT-Geräten bis hin zu Edge-Servern gezeigt, was seine umfassende Strategie im Bereich der Edge-Künstlicher Intelligenz darstellt. Im Bereich der Automobil-Elektronik arbeitet MediaTek mit Denso, einem der weltweit größten Zulieferer von Automobilteilen, an der Entwicklung von ADAS-Sonderchips zusammen. Es wird erwartet, dass dies ab 2026 zu einem signifikanten Anstieg des Umsatzes aus der Automobilbranche für MediaTek führt. In Kombination mit MediaTeks bestehenden Lösungen für Fahrzeugkommunikation und In-Car-Entertainment wird sich das Unternehmen allmählich von der Fahrzeugverbindung/In-Car-Entertainment auf das Assistenzsystem-SoC ausweiten.

Qualcomm: Auf dem Weg zu einer ganzheitlichen Künstlicher Intelligenz-Plattform

In der Bilanz für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Januar bis März 2026) hat Qualcomm die Einnahmenvorhersage für Mobiltelefon-Chips auf etwa 6 Milliarden US-Dollar heruntergesetzt, was einem Rückgang von etwa 13% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Unternehmen hat auch gewarnt, dass die Preiserhöhung und die Knappheit der Speicherchips dazu geführt haben, dass die OEMs ihre Bestände reduziert und die Auslieferung von Mittel- und Niedrigpreis-Modellen verringert haben. Counterpoint schätzt, dass die Auslieferung von Qualcomms Smartphone-SoCs im Jahr 2026 um etwa 8,8% gegenüber dem Vorjahr sinken wird, und der Marktanteil wird leicht zurückgehen. Dennoch wird das Premium- und Sub-Premium-Segment weiterhin wachsen. Ähnlich wie MediaTek steht Qualcomm vor der Situation, dass das Premium-Segment stabil bleibt, während das Mittel- und Niedrigpreis-Segment schrumpft.

Das Management von Qualcomm hat zugegeben, dass die Auslieferung von Mobiltelefonen unter Druck steht. Der Rückgang der Mittel- und Niedrigpreis-Modellen wird auf die Preiserhöhung der Speicherchips, die verlängerte Austauschperiode und die Reduzierung der Bestände durch die OEMs zurückgeführt. Qualcomm gibt auf eine starke Wachstumsvorhersage für die Gesamtauslieferung von Mobiltelefon-SoCs verzichtet. Qualcomm hat die Premium- und Sub-Premium-Smartphones als "persönliche Künstlicher Intelligenz-Eingänge" positioniert und versucht, die NPU, die lokale Large-Model-Fähigkeit und die Agenten-Ökosystem zu stärken, um den hohen Durchschnittspreis und die Differenzierung aufrechtzuerhalten. Auf dem Mittel- und Niedrigpreis-Markt wird eher durch die Wiederverwendung der Plattform und die Kostensenkung profitabel gemacht.

Auf der MWC 2026 hat Qualcomm die Premium-Version der Wearable-Plattform, den X105-Modems und den Wi-Fi 8-Chip gezeigt, die alle auf die Verbesserung der Künstlicher Intelligenz- und Verbindungsfähigkeit abzielen. Qualcomm erweitert die Marke Snapdragon von Mobiltelefonen auf Wearables, PCs, XR und Automobile.

Ähnlich wie MediaTek setzt Qualcomm auch auf Künstlicher Intelligenz-Chips. Im Jahr 2026 hat Qualcomm bestätigt, dass es den Auftrag für kundenspezifische Chips von einem Super-Cloud-Kunden erhalten hat und so in den Bereich der Cloud-Künstlicher Intelligenz-Beschleuniger eingestiegen ist. Qualcomm hat angegeben, dass der Durchschnittspreis und die Gewinnspanne dieser kundenspezifischen Chip-Aufträge deutlich höher sind als bei herkömmlichen Mobiltelefon-SoCs und dass sie ein wichtiger Wachstumsmotor sein werden, um die Schwankungen des Mobiltelefon-Zyklus auszugleichen.

Qualcomm hat bereits beträchtliche Plattformfähigkeiten im Bereich der Automobil-Chips aufgebaut, was auch ein wichtiger Wachstumsmarkt für Qualcomm im Jahr 2026 ist. Qualcomm hat behauptet, dass es bereits Design-Wins in Höhe von über 30 Milliarden US-Dollar erzielt hat. Es wird erwartet, dass das Automobilgeschäft in den nächsten Jahren zweistellige Wachstumsraten verzeichnen wird, um die Schwankungen im Mobiltelefon- und IoT-Bereich auszugleichen. Qualcomm hat in seinen Bilanzen mehrmals das Automobilgeschäft als einen der Schlüsselwachstumsmotoren genannt.

Im Gegensatz zu MediaTek setzt Qualcomm insbesondere auf die Vernetzung und Interaktion von persönlichen Künstlicher Intelligenz-Produkten und hat auch in Wearables und PCs investiert. Der CEO von Qualcomm, Cristiano Amon, hat vorhergesagt, dass der Markt für "Wearable Künstlicher Intelligenz-Produkte" in den nächsten Jahren das Mark der 100 Millionen Einheiten überschreiten und möglicherweise sogar auf eine Größenordnung von einer Milliarde Einheiten hinauswachsen könnte.

Apple: Wiederverwendung von Mobiltelefon-Chips und Suche nach alternativen Produktionskapazitäten

Apple war einst der wichtigste Kunde von TSMC, und die A-Serie/M-Serie-Chips von Apple haben seit langem die fortschrittlichsten Prozessknoten von TSMC reserviert. Jetzt hat Apple erstmals klar gemacht, dass es einen Teil der Chipfertigung an Intel übertragen wird. Die Übertragung eines Teils der Produktionskapazitäten an Intel ist eine Risikoverteilung von Apple angesichts der engen Lieferungssituation bei TSMC. Um die immer höher werdenden Chipkosten zu verteilen, hat Apple die Lösung gefunden, die Chips über verschiedene Produktkategorien hinweg wiederzuverwenden. Daten aus der Lieferkette zeigen, dass die Kosten eines einzelnen Chips der A20- und A20 Pro-Serie, die in der iPhone 18 Pro-Serie verbaut sind, auf geschätzte 280 US-Dollar gestiegen sind, was im Vergleich zu den Vorgängermodellen A18 und A19 ein deutlicher Anstieg ist. Zusammen mit der mehr als doppelt so hohen Erhöhung der Speicherkosten hat die High-End-Version der iPhone 18 in den letzten Jahren den größten Druck hinsichtlich der Gesamtmaterialkosten erfahren.

Die A-Serie-Chips können in verschiedenen Geräten verwendet werden, da die iOS- und macOS-Entwicklungsekosysteme auf derselben Grundlage aufbauen und die Software- und Hardware-Anpassung hochgradig einheitlich ist. Apple hat in den MacBook Neo-Modellen den A18 Pro-Mobile-Chip wiederverwendet, und dasselbe SoC ist sowohl für Smartphones als auch für dünne und leichte Notebooks geeignet. Die Einführung des MacBook Neo hat die Forschungs- und Entwicklungsausgaben für die Chips reduziert und auch die Stärke von Apples Chip-Ökosystem gezeigt: Durch die einheitliche Chip-Design können verschiedene Endgeräte abgedeckt werden, und die Forschungs- und Entwicklungsausgaben können durch die große Gesamtauslieferung verteilt werden. Gleichzeitig wird die Fertigungsleistung von TSMC optimal genutzt.

Die neue Geschichte der Mobiltelefon-Chips in der Agent-Ära

Im Jahr 2026 haben die führenden Mobiltelefon-Hersteller hauptsächlich drei neue Aktionen im Bereich der Künstlichen Intelligenz unternommen: "Künstlicher Intelligenz-Agenten", "Integration von System-Level-Large-Modellen" und "Kollaboration zwischen Endgeräten und Cloud". Diese Veränderungen haben die Anforderungen an die Rechenleistung, die Energieeffizienz, die Speicherbandbreite und die Künstlicher Intelligenz-Engine-Architektur von Mobiltelefon-Chips erhöht.

Der CEO von Qualcomm hat auf der Web Summit 2026 und dem Weltwirtschaftsforum in Davos wiederholt dieselbe Einschätzung betont: Der Wettlauf um die Künstliche Intelligenz wird am "Edge" entschieden - also an der Stelle, an der Geräte, Daten und Benutzer zusammenkommen. Wenn Künstlicher Intelligenz-Modelle Anfragen direkt auf Ihrem Mobiltelefon verarbeiten können, anstatt sie an einen Cloud-Server zu leiten, bedeutet dies geringere Latenzzeiten, bessere Datenschutz und keine Cloud-Rechnungen.

Counterpoint Research prognostiziert, dass die Auslieferung von Smartphone-SoCs, die Agentic AI unterstützen, mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 281% zwischen 2025 und 2027 steigen wird, und die Penetrationsrate wird bis 2027 auf 32% ansteigen. Derzeit liegt die Penetrationsrate nur bei 4%. Peter Richardson, Vizepräsident von Counterpoint, hat angegeben: "Wir erwarten, dass jedes dritte Smartphone, das 2027 ausgeliefert wird, über Agentic AI-Fähigkeiten verfügt, und dies gilt sowohl für das Premium-Segment (über 600 US-Dollar) als auch für das Mittel- und Obermittelpreis-Segment (250 - 600 US-Dollar)." Der Analyst Shivani Parashar hat ergänzt, dass MediaTek bereits die Chips Dimensity 8400, 8450 und 8500, die Agentic AI unterstützen, auf den Markt gebracht hat und somit einen Vorsprung bei der Expansion auf das Mittelpreis-Segment hat.

OpenAI arbeitet mit Qualcomm und MediaTek an der Entwicklung eines Smartphones, das auf Künstlicher Intelligenz-Agenten basiert. Das Ziel ist, bis 2028 eine jährliche Auslieferung von 300 bis 400 Millionen Geräten zu erreichen. Das Gerät wird so konzipiert, dass leichte Aufgaben (Kontextwahrnehmung, Speicherverwaltung, kleine Künstlicher Intelligenz-Modelle) lokal verarbeitet werden, während komplexe Inferenzaufgaben an die Cloud übertragen werden. Das Gerät wird von Grund auf neu entwickelt, um eine kontinuierliche und energieeffiziente lokale Künstlicher Intelligenz-Inferenz zu unterstützen, anstatt einfach eine NPU auf einem bestehenden Chip hinzuzufügen.