Warum verlieren Sie immer mehr, wenn Sie die "Arbeiten" von Experten kopieren?

Kannst du Geld verdienen, wenn dir die Aktienkennungen gegeben werden?

Für viele Neueinsteiger am Aktienmarkt scheint es, dass das Wichtigste beim Aktienhandel ist, zu wissen, welche Aktie steigen wird. Wenn man das weiß, kann man einfach kaufen und Geld verdienen.

Deshalb gibt es auch viele Leute auf diesem Markt, die dir speziell sagen, welche Aktien steigen werden, und behaupten, dass du Geld verdienen kannst, wenn du ihnen folgst. Sie nennen es schön "Nacharbeiten".

Obwohl die meisten von ihnen Betrüger sind, die nur deine Mitgliedsgebühren verdienen wollen, gibt es gelegentlich auch Experten, die ihre echten Portfolios kostenlos teilen, nicht um Geld zu verdienen, sondern nur um zu beweisen, dass sie gut sind.

Kannst du dann Geld verdienen, wenn du solch einen Experten triffst?

Als kleiner Influencer, dem immer wieder "Nacharbeiten" abverlangt werden, bin ich in meiner Meinung immer sehr klar: Die "Nacharbeiten" haben höchstwahrscheinlich ein schlechtes Ergebnis.

Zunächst teilen wir die Aktienempfehlenden Influencer in Kurzzeit- und Mittel- bis Langzeitspieler auf.

Wenn du die "Nacharbeiten" eines Kurzzeit-Influencers machst und dieser tatsächlich ein Kurzzeit-Experte ist, gibt es zwangsläufig eine Zeitdifferenz zwischen dem Zeitpunkt, an dem der Influencer eine Aktie "gut findet", und dem Zeitpunkt, an dem er dir die Aktie nennt. Kurzzeitaktien steigen normalerweise kurzfristig und fallen später. In diesem Zeitraum steigen sie höchstwahrscheinlich. Nehmen wir an, der durchschnittliche Anstieg beträgt zwei Prozent. Das bedeutet, dass du jedes Mal zwei Prozent weniger verdienst (oder mehr verlierst) als der Influencer.

Unterschätze diese zwei Prozent nicht. Die Gewinnquote von Kurzzeit-Experten liegt nur etwas über 50 %. Die Rendite ist etwas höher. Im Durchschnitt hat jeder Aktienkauf eine Erwartungshöhe von 0,5 Prozent. Wenn man einmal pro Woche eine Aktie kauft, entspricht das einem Jahresgewinn von 25 %. Wenn du aber die "Nacharbeiten" machst, verdient der andere einen Prozentpunkt, und du verlierst einen Prozentpunkt. Im Jahr verlierst du also 25 %.

Denkst du immer noch, dass die wichtigste Sache beim Aktienhandel die "Aktienkennungen" sind? Warum verdienen andere Menschen Geld, wenn du die gleichen Aktienkennungen bekommst, aber du verlierst?

Scheinbar geht es um die Aktienkennungen, aber tatsächlich handelt es sich um die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs.

Was ist dann die Wahrscheinlichkeit?

Ursachen und Bedingungen für Steigen und Fallen

In dem vorherigen Artikel dieser "Investition als Spiritualität"-Reihe "Wie kann man die Befangenheit an 'papierlichen Gewinnen' überwinden?" habe ich mit dem buddhistischen Konzept der "Entstehung aller Dinge aus Ursachen und Bedingungen" die Natur des Aktienpreises analysiert:

Der Aktienpreis ist keine feste Eigenschaft der Aktie. Er ist nur der Zustand in diesem Moment, ein Momentanergebnis, das entsteht, wenn unzählige "Ursachen" und unzählige "Bedingungen" aufeinandertreffen. Die Preisbildung beim Aktienhandel ist also "Entstehung aus Ursachen und Bedingungen".

Sobald die "Ursachen" und "Bedingungen", die diesen Preis hervorgerufen haben, weg sind, kommt es zu "Vernichtung aus Ursachen und Bedingungen". Deshalb verschwindet der Aktienpreis in dem Moment, in dem er entsteht.

Im Buddhismus bezeichnet die "Ursache" die direkte innere Ursache für ein Ergebnis, wie ein Saatgut, während die "Bedingung" ein Hilfsfaktor ist, wie Sonne und Regen.

Beim Investieren, was sind die "Ursachen" für das Steigen und Fallen von Aktien? Es sind makroökonomische Bedingungen, politische Erwartungen, Branchentrends, Unternehmensgrundlagen usw. Wenn ein Unternehmen einen neuen großen Auftrag bekommt, entsteht eine neue "Ursache", und der Aktienpreis muss neu bewertet werden.

Aber der Aktienpreis ändert sich nicht von selbst. Er wird durch den Handel zwischen Käufern und Verkäufern festgelegt. Warum handeln die Anleger? Natürlich nicht, um den Aktienpreis zu beeinflussen, sondern weil die Anleger von Gier und Angst getrieben werden.

Dies ist die "Bedingung" für das Steigen und Fallen von Aktien: Die Handelsverhaltensweisen wie Gier und Angst der Käufer und Verkäufer. Sie werden von den Wünschen getrieben und sind Hilfsfaktoren für die Veränderung des Aktienpreises.

Die Preisbildung aufgrund der "Ursachen" ist selten sofort korrekt. Wenn der Aktienpreis schwankt, ändert sich die Meinung der Menschen, und auch die "Bedingungen" ändern sich, was wiederum zu einer weiteren Preisbewegung führt. Dieser Prozess wird in der westlichen Investitionstheorie als "Zufälliger Gang" bezeichnet, ähnlich wie das "Augenblicklich Entstehen und Vergehen" im Buddhismus.

Das "Ergebnis" des Steigens und Fallens des Aktienpreises ist das gemeinsame Ergebnis von "Ursachen" und "Bedingungen". Eine Veränderung der "Ursachen" bestimmt, ob es einen starken Anstieg oder Abstieg gibt, während eine Veränderung der "Bedingungen" bestimmt, ob es einen kleinen Anstieg oder Abstieg gibt.

Beim Kurzzeithandel wird die "Veränderung der Bedingungen" abgegriffen. Es handelt sich um die Angst und Gier der Menschen und um bedeutungslose Preisbewegungen, was das buddhistische Konzept der "Entstehung aus Bedingungen und Leere" widerspiegelt. Die buddhistische "Leere" bedeutet nicht "Nichts", sondern alles ist möglich. Mit modernen Worten ausgedrückt, heißt das "Zufallswahrscheinlichkeit".

Das ist genau der Grund, warum das "Nacharbeiten" oft nicht erfolgreich ist.

Im Moment, in dem ein Kurzzeit-Experte kauft, sieht er eine vorteilhafte Veränderung in der Gewinnwahrscheinlichkeit und -rendite. Sein Kauf basiert auf seinen eigenen "Ursachen" und "Bedingungen", und er bekommt sein eigenes "Ergebnis". Aber diese "Ursachen" und "Bedingungen" verschwinden im Moment ihrer Entstehung. Wenn du kaufst, sind es nicht mehr dieselben "Ursachen" und "Bedingungen", und du bekommst nur dein eigenes "Ergebnis", das möglicherweise ein "bitteres Ergebnis" ist.

Vielleicht wird jemand sagen: "Lass mal diese komplizierten Erklärungen. Ich folge nicht Kurzzeit-Influencern. Ich mach die 'Nacharbeiten' von Langzeitwertinvestoren. Es macht doch gar nichts, wenn ich ein paar Tage später kaufe. Das sollten dieselben Ursachen und Bedingungen sein, oder?"

Die "Ursachen" des Investitionssystems

Wenn wir uns die Aktienempfehlungen von Mittel- bis Langzeit-Influencern ansehen, lautet die Antwort immer noch: Die Ursachen anderer können nicht dein Ergebnis werden.

Wenn jemand sagt, dass er die Unternehmensgrundlagen von XXX gut findet, handelt es sich normalerweise um eine Mittel- bis Langzeitinvestition. Wenn du denkst, dass das gut klingt und sofort kaufst, hat der andere in Wirklichkeit eine sehr niedrige Anschaffungskosten und hält die Aktien nur. Wenn der Preis in den nächsten Tagen fällt, kauft der andere etwas mehr, weil er den Aktien billig findet. Du musst aber mit zusammengebissenen Zähnen auch mehr kaufen, um die Durchschnittskosten zu senken. Wenn du aber in eine Bindung gerätst und der Preis weiter fällt, bricht deine Mentalität zusammen, und du verkaufst die Aktien. Genau in diesem Moment erhöht der andere seinen Kaufbetrag.

Noch ein paar Tage später fällt der Preis weiter. Du bist froh und sagst: "Was für ein Experte, ich bin besser als er." Dann entfernst du die Aktie aus deiner Favoritenliste. Ein paar Monate später sagt der andere, dass man von XXX profitabel aussteigen kann. Wenn du dann schaust, stellst du fest, dass der Preis bereits verdoppelt hat, seit du die Aktien verkauft hast.

Viele Menschen denken vielleicht: "Wenn er ein Experte ist, kann er mir doch die Aktie erst empfehlen, wenn der Preis günstiger ist?" Das Problem ist, dass der Aktienpreis "aus Ursachen und Bedingungen entsteht". Wer kann garantieren, dass es einen günstigeren Preis geben wird? Ein günstiger Kauf ist eine Kompensation für das Vertrauen. Deshalb musst du selbst entscheiden, wann du kaufen sollst.

Oft verstehen wir die Analysen von Experten über Aktien gut, aber wenn es um den praktischen Handel geht und sich die Situation ändert und der Aktienpreis schwankt, wissen wir nicht, was wir tun sollen.

Wir haben bisher die Ursachen und Folgen der Aktienpreisänderung analysiert. Im echten Investitionsbetrieb gibt es auch die Ursachen und Folgen eines Investitionssystems.

Die "Ursachen" in einem Investitionssystem sind nicht die Aktienkennungen und auch nicht der Kaufvorgang, sondern das "Erkenntnis- und Karma-System" der großen Spieler.

Das Karma-System von Kurzzeit-Experten besteht aus "Disziplin + Umsetzung + Timing". Das Karma-System von Langzeitwertinvestoren besteht aus einer tiefgreifenden Einsicht in den Unternehmenswert, der Sicherheitsreserve des Aktienpreises und der kontinuierlichen Verfolgung der Unternehmensentwicklung.

Selbst wenn du persönlich von einem Experten beraten wirst und seine Gedanken Schritt für Schritt studierst und seine Methoden nachahmst, hast du immer noch nicht ihre "Ursachen" erlebt -

Du hast nicht die Erfolge und Niederlagen eines Kurzzeit-Experten erlebt, hast keine eigene Risikopräferenz entwickelt und seine Handelsdisziplin nicht gelernt. Du hast auch keine langfristige Einsicht in das Unternehmensmanagement eines Langzeitwertinvestors und fehlt die tiefe Untersuchung hinter den Marktverhaltensweisen. Du kannst kein Handelsplan erstellen und hast nur die Illusion einer Aktienkennung.

Das ist wie, wenn du den Keim bekommst, der aus dem Saatgut eines anderen gewachsen ist, und erwartest, dass du dein eigenes "Ergebnis" bekommst.

Die "Bedingungen" in einem Investitionssystem sind noch komplizierter.

Die "Bedingungen" des Investitionssystems

Die buddhistische Vijnaptimatratasiddhi-Theorie teilt die "Bedingungen" in vier Arten auf, um zu erklären, warum dieselben "Ursachen" in verschiedenen Zeiten und Räumen völlig entgegengesetzte Ergebnisse hervorbringen können.

Die erste Art heißt "Ursachenbedingung" und kann direkt als die oben genannte "Ursache" verstanden werden.

Die zweite Art heißt "Förderbedingung". Für Kurzzeittrader bedeutet dies, dass die Marktliquidität, der Stil und die Stimmung passen. Für Wertinvestoren bedeutet es, dass ein Rückgang aufgrund externer Gründe einen angemessenen Preis ergibt.

Diese beiden Arten von Bedingungen haben wir bereits analysiert. Sie sind die Bedingungen, die den Aktienpreis bestimmen, aber der Preisverlauf selbst kann nicht direkt in dein Gewinn umgewandelt werden.

Beispielsweise kauft ein Influencer zwei Zehntel seiner Portfolios, und du kaufst nur ein wenig. Natürlich ist dein Gewinn nicht so hoch wie der des Experten.

Das nächste Mal kauft der Influencer voll in, und du tust es auch. Dann fällt der Preis kontinuierlich. Dem Influencer ist das egal, weil es innerhalb seines Risikobereichs liegt. Du kannst die Schwankungen aber nicht ertragen und verkaufst. Dann kehrt der Preis um, der Influencer verdient, und du verlierst.

Nach diesen Erfahrungen beschließt du, den Influencer 100 % zu kopieren. Er verkauft nicht, und du verkaufst auch nicht. Dann verliert der Influencer, und du verlierst auch. Drei Mal hintereinander verlierst du. Dem Influencer ist das egal, weil es ein Versagen innerhalb seines Investitionssystems ist. Du aber bricht zusammen. Das nächste Mal steht der Experte im "Licht", und du stehst nur da.

Glück spielt beim Investieren eine große Rolle. Man kann auch Geld verdienen, wenn man einfach zufällig kauft. Aber um kontinuierlich Geld zu verdienen, braucht man ein Investitionssystem, d. h. die letzten beiden Arten von Bedingungen, also die "Mentale Einstellung".

Die dritte Art heißt "Ununterbrochene Bedingung". Sie besagt, dass ein neuer Gedanke erst entstehen kann, wenn der vorherige Gedanke erloschen ist, ohne Unterbrechung. Es ist wie ein Wasserstrom, der kontinuierlich fließt und repräsentiert die Kontinuität unseres Denkens.

Die "Ununterbrochene Bedingung" beim Investieren ist ein ganzes Investitionsplan, eine Reihe von zusammenhängenden Entscheidungen. Wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind, wird die entsprechende Änderung vorgenommen. Zwischen der Marktanalyse und dem Handelshandeln gibt es keine Unterbrechung. Die gesamte Portfoliomanagement und Risikomanagement sind dynamisch und kontinuierlich.

Bei den "Nacharbeitern" bricht die Ursachen-Folgen-Kette im Moment des Kaufs ab. Das "Nacharbeiten" ist einfach, aber was passiert danach? Sobald der andere keine Informationen mehr gibt, weißt du überhaupt nicht, was du als nächstes tun sollst. Dein Geist kann die plötzlichen Rückgänge nicht ertragen, und du weißt auch nicht, was du tun sollst, wenn der Preis steigt.

Die vierte Art heißt "Gegenstandsbedingung". Sie ist das Objekt, an dem das Bewusstsein ansetzt, auf das es sich konzentriert und das es erkennt. Dies ist auch der wichtige Grund, warum du nicht die Ursachen und Folgen anderer bekommen kannst.

Im Bereich der Investition kann die "Gegenstandsbedingung" so verstanden werden, dass der Investor, was er beobachtet, seine Erkenntnis und sein Verhalten formt. Die Langzeit-Influencer teilen Informationen über die Branchenstruktur, die Wettbewerbsvorteile, das Geschäftsmodell und die langfristige Entwicklungsmöglichkeiten. Du hörst aber nicht zu und siehst nur, ob der Preis morgen steigen wird. Tatsächlich sind die Gegenstände, auf die sich die beiden Parteien konzentrieren, völlig unterschiedlich.

Viele Menschen suchen in den Analysen der Influencer speziell nach Inhalten, die ihre eigene Positionierung stützen. Aus buddhistischer Perspektive suchst du in den Ursachen und Folgen anderer dein eigenes "Gegenstandsobjekt".

Diese "vier Bedingungen" entsprechen in einem Investitionssystem dem Gewinnmodell (Ursachenbedingung), der Untersuchung und Beurteilung (Gegenstandsbedingung), den Kauf-