Absatz sinkt, Elektromobilität wächst: Die "Oberfläche" und "Innere" des chinesischen Automobilmarktes im April

Im April 2026 lieferte der chinesische Automarkt eine auf den ersten Blick widersprüchliche Bilanz.

Nach Vorhersagen der China Passenger Car Association (CPCA) belief sich der Einzelhandel im nationalen Pkw-Markt im April auf etwa 1,42 Millionen Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Rückgang zwischen 20% und 25% und einem Monats-zu-Monats-Rückgang von 13,8% entspricht. Laut Statistik belief sich die Einzelhandelsmenge im nationalen Pkw-Markt vom 1. bis 26. April nur auf 1,004 Millionen Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Rückgang von 24% entspricht; Die kumulative Einzelhandelsmenge von Januar bis April belief sich auf 5,226 Millionen Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Rückgang von 19% entspricht. Wenn man nur auf das negative Wachstum des gesamten Einzelhandels schaut, scheint die gesamte Branche in den Winter zu rutschen.

Glücklicherweise zeigte eine andere Zahl gleichzeitig eine völlig entgegengesetzte Tendenz. Im gleichen Monat erreichte die Neuwagenlieferung von Elektromobilität in den nationalen Pkw-Herstellern 1,22 Millionen Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 7% und einem Monats-zu-Monats-Anstieg von 7% entspricht, was einem doppelten Wachstum entspricht. Der historische Wechsel von Verbrennungsmotoren zu Elektromobilität kam schneller als die meisten Branchenmitarbeiter erwartet hatten. In der Ära des Bestandsspiels ist die Erosion des gesamten Marktes durch Elektromobile irreversibel.

Der "Kuchen" des heimischen Marktes wird kleiner, aber die Aufteilung hat sich geändert

Wenn das kontinuierliche Wachstum der Elektromobilitätsdurchdringung ein markantes Ereignis auf struktureller Ebene ist, bestätigt die April-Bilanz der einzelnen Automobilhersteller auf individueller Ebene eine Einschätzung: Zwischen der Kälte des gesamten Marktes und der Wärme der einzelnen Unternehmen liegen zwei Schutzmauern: "Elektromobilitätskonversion" und "Skalisierung".

Schauen wir uns zunächst das traditionelle eigenständige Spitzenkader an. SAIC Motor gewann mit 328.000 Fahrzeugen den ersten Platz in der Verkaufsstatistik der chinesischen Automobilhersteller im April, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 8,5% entspricht. Es belegte bereits vier Monate nacheinander den ersten Platz, und der Anteil der Eigenmarken am Verkauf belief sich bereits fast auf 70%. BYD verkaufte im April 321.000 Fahrzeuge, was einem Monats-zu-Monats-Anstieg von 6,9% entspricht. Aufgrund der hohen Basis im vergangenen Jahr ging der Jahres-zu-Jahres-Vergleich zurück. Die kumulative Verkaufsmenge von Januar bis April belief sich auf 1,0216 Millionen Fahrzeuge.

Die Chery Group belegte mit 251.000 Fahrzeugen weiterhin den dritten Platz und verzeichnete einen Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 25,2%, was sie zum am schnellsten wachsenden Spieler unter den Spitzenherstellern macht. Geely Auto und Changan Auto belegten den vierten und fünften Platz mit 235.000 bzw. 209.000 Fahrzeugen. Great Wall Motor verkaufte 106.000 Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 6,25% entspricht, und hat sich allmählich aus der Anpassungsphase herausbefreit. Die Gesamtmarktquote der fünf eigenständigen Spitzenhersteller hat bereits 65% überschritten, und die dominierende Position der traditionellen Eigenmarken ist vollständig festgelegt.

Die Veränderungen im Kader der neuen Kraftfahrzeuge waren noch dramatischer. Am auffälligsten war Leapmotor, das im April 71.387 Fahrzeuge auslieferte, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 73,9% entspricht und einen monatlichen Auslieferungsrekord für die Marke setzte. Es ist derzeit die einzige neue Marke, die monatlich über 70.000 Fahrzeuge ausliefert.

Leapmotors Erfolge beruhen nicht auf einem einzelnen Phänomenhit, sondern auf der Kostenkontrollfähigkeit, die durch die gesamte eigene Forschung und Entwicklung ermöglicht wird, und auf der Produktstrategie, die auf der doppelten Linie von Reichweitenverlängerung und reiner Elektromobilität basiert. Angesichts des "Knochenbruchs" im Preiswettbewerb in der gesamten Branche kann Leapmotor immer noch ein "Hochwertiges Angebot zu erschwinglichen Preisen" im Mittelpreissegment bieten, was genau auf die empfindlichsten Nerven der heutigen Verbraucher zielt. Noch bemerkenswerter ist, dass Leapmotor mit Hilfe der ausländischen Vertriebskanäle von Stellantis schnell Zugang zu Exportmärkten gewann. Im ersten Quartal wurden bereits über 40.000 Fahrzeuge exportiert, was eine Möglichkeit zur Absatzsteigerung für die heimische Produktion bietet und ein Wachstumsmuster mit doppelter Zirkulation im In- und Ausland geschaffen hat.

Ideal Auto lieferte 34.085 Fahrzeuge, und die kumulative Auslieferung im Laufe der Geschichte belief sich auf über 1,66 Millionen Fahrzeuge. Es behielt im Wesentlichen die Schwelle der ersten Liga. Hongmeng Zhixing lieferte 32.759 Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 18,9% entspricht. Die kumulative Auslieferung von Januar bis April stieg um 36% gegenüber dem Vorjahr. Der differenzierte Wert des Huawei Intelligent Driving Labels wird weiterhin umgesetzt. Zeekr lieferte 31.787 Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 132% entspricht und es zu einem der am schnellsten wachsenden neuen Marken in der Mainstream-Branche macht. Xiaomi Auto lieferte über 30.000 Fahrzeuge, was einem Monats-zu-Monats-Anstieg von 50% entspricht. Mit nur einem Modell, dem SU7, rutschte es in die erste Liga ein, und der Weg zur Umwandlung von Traffic und Ökosystembenutzern in echte Bestellungen ist vollständig etabliert.

Wo es Freude gibt, gibt es auch Sorgen. XPeng Auto lieferte im April 31.011 Fahrzeuge und war die einzige Marke unter den Spitzenneukräften, die einen Jahr-zu-Jahr-Rückgang verzeichnete. Im April letzten Jahres gab es eine konzentrierte Auslieferung des XPeng G6, was zu einer hohen Basis führte. Das Flaggschiff-SUV XPeng GX befindet sich noch in der Vorwärmphase vor dem Markteintritt, und die Produktpalette ist lückenhaft. Das Intelligent Driving Label wurde von Huawei stark verdünnt. Dennoch war die April-Auslieferung von XPeng die beste monatliche Leistung seit 2026. Es bleibt abzuwarten, ob es mit neuen Modellen wieder aufholen kann.

NIO lieferte im April 29.356 Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 22,8% entspricht und insgesamt stabil blieb. NIOs Drei-Marken-Strategie mit NIO, LeDao und Firefly erweitert die Nutzerbasis. Die kumulative Auslieferung von NIO von Januar bis April belief sich auf über 112.000 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 71% gegenüber dem Vorjahr entspricht. NIO behält weiterhin einen deutlichen Vorteil auf dem Premium-Reinelektromarkt über 300.000 Yuan.

Insgesamt 10 neue Kraftfahrzeughersteller überstiegen im April die monatliche Auslieferungsschwelle von 20.000 Fahrzeugen. Die Auslieferungsschwelle der neuen Kraftfahrzeuge steigt kontinuierlich, aber die Verkaufsunterschiede zwischen den Marken werden auch immer größer. Marken mit unzureichender Skalierungsfähigkeit werden einem härteren Überlebenskampf ausgesetzt sein.

Aber hinter der beeindruckenden Elektromobilitätsdurchdringung darf man die Bedenken nicht außer Acht lassen. Einerseits ist der Druck auf der Vertriebsebene deutlich spürbar. Bei einigen Händlerfilialen gibt es das Phänomen des "Preisunterschieds zwischen Lieferung und Verkauf" - die Druckausübung der Hersteller auf die Händler, um Lager zu füllen, ist größer als die tatsächliche Absatzfähigkeit am Einzelhandel. Viele neue Fahrzeuge stauen sich in den Händlerlagern, und es ist keine Seltenheit, Fahrzeuge mit Verlust zu verkaufen. Andererseits verursacht der "Preiswettbewerb" selbst auch Nebenwirkungen: Seit Anfang des Jahres haben fast 70 Modelle in den Rabattverkauf gegangen. Je häufiger die Preise fallen, desto stärker wird das Warteverhalten der Verbraucher, und die Verkaufszyklen am Endverbraucher werden verlängert. Der Markt gerät in eine negative Schleife, in der "je mehr die Preise fallen, desto länger warten die Verbraucher, und je länger die Verbraucher warten, desto mehr fallen die Preise".

Der Auslandsexport geht von "Etwas Zusätzliches" zu "Zweiter Schlachtfeld"

Wenn man den Blick vom Inland auf das Ausland richtet, wird die Situation im April viel heller. Die Auslandsverkaufszahlen vieler Automobilhersteller haben alleine im April neue Höchstwerte erreicht. Die Wachstumskurve des Exports wird von einer "Etwas Zusätzliches" zu einem "Zweiten Schlachtfeld" zur Entlastung des Inlandsdrucks.

Die Chery Group ist der unangefochtene Führer im Exportwettlauf. Im April exportierte Chery 177.573 Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 102,4% entspricht und einen neuen monatlichen Exportrekord für chinesische Marken setzt. Dieser Wert bedeutet, dass der Anteil der Auslandsverkaufszahl von Chery am Gesamtverkauf im betreffenden Monat 70,7% betrug - von jedem 10 verkauften Fahrzeugen gingen mehr als 7 in den Auslandsmarkt. Die kumulative Auslandsverkaufszahl von Januar bis April belief sich bereits auf 570.884 Fahrzeuge, was einem Anstieg von 66,3% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Chery hat weiterhin die Spitze der chinesischen Automobilausfuhren belegt. Chery hat bereits 12 Monate nacheinander monatlich über 100.000 Fahrzeuge exportiert, und seine Auslandsgeschäfte bieten der Gruppe eine stabile Gewinnbasis neben dem heftigen Inlandsmarkt.

BYDs Auslandsausdehnung beschleunigt sich ebenfalls. Im April belief sich die Auslandsverkaufszahl auf 134.542 Fahrzeuge, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 70,9% entspricht und einen neuen monatlichen Rekord setzt. Der Anteil am Gesamtverkauf hat erstmals 42% überschritten. In den ersten vier Monaten dieses Jahres hat BYD bereits über 450.000 Fahrzeuge ins Ausland verkauft, und der Auslandsmarkt entwickelt sich von einem Wachstumspol zu einer Kerngewinnsäule. Wenn der Inlandspreiswettbewerb den Einzelgewinn auf das Minimum drückt, wird der Auslandsmarkt zu einer wichtigen Gewinnquelle für BYD.

Geely Auto exportierte im April 83.186 Fahrzeuge ins Ausland, was einem Sprung von 245% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Es hat vier Monate nacheinander einen doppelten Jahres-zu-Jahres-Anstieg verzeichnet und ist der am schnellsten wachsende Hersteller unter den Spitzenherstellern. Die Zeekr-Marke hat mit vier Modellen offiziell den französischen Markt betreten, und Lynk & Co beschleunigt seine Einrichtung in Europa mit Hilfe der Volvo-Kanäle. Die ausländischen Ressourcen, die Geely in der Vergangenheit durch grenzüberschreitende Fusionen und Übernahmen angesammelt hat, werden nun konzentriert umgesetzt.

Changan Auto lieferte im April 72.700 Fahrzeuge ins Ausland, was einem Jahr-zu-Jahr-Anstieg von 69,9% entspricht. Die Globalisierungsstrategie hat deutliche Erfolge erzielt. Die Auslandsverkaufszahl von Great Wall Motor stieg um 56,93%, und der Anteil der Auslandsverkaufszahl am monatlichen Gesamtverkauf belief sich bereits fast auf 47,5%. Die fünf Spitzenhersteller zusammen haben bereits im April allein fast 500.000 Fahrzeuge ins Ausland verkauft.

Der allgemeine Ausbruch der Eigenmarken auf dem Auslandsmarkt ist kein Zufall, sondern das Ergebnis der Überlagerung mehrerer struktureller Faktoren. Erstens hat die systematische Verbesserung der Produktleistung von Elektromobilen dazu geführt, dass chinesische Marken auf dem Auslandsmarkt nicht mehr als "billige Ersatzprodukte" gelten. Zweitens hat die hohe globale Ölpreise eine externe Katalysatorwirkung - die Situation im Nahen Osten hat den Brent-Rohölpreis erhöht, und die Kosten für die Nutzung von Verbrennungsmotoren für ausländische Verbraucher sind plötzlich gestiegen. Die Bereitschaft, auf Elektromobile umzusteigen, hat stark zugenommen, was direkt die Nachfrage anregt.

Drittens wandeln immer mehr Automobilhersteller von einer einfachen Exportstrategie für komplette Fahrzeuge zu einer Strategie, in der sie Vollprozessfabriken im Ausland errichten, regionale Fertigungs- und lokale Lieferungssysteme aufbauen und sich von "chinesischen Unternehmen im Ausland" zu "lokalen Unternehmen mit chinesischer DNA" wandeln.

Diese Transformation ist kein kurzfristiges taktisches Vorgehen. Wie Wang Lang, Vizepräsident von Chery Automobile, auf dem High-Level-Forum für die Entwicklung von intelligenten Elektromobilen sagte, befindet sich der chinesische Automobilausstieg an einem historischen Wendepunkt. Dies ist nicht nur ein lineares Wachstum der Exportzahlen. Wir müssen die strukturellen Veränderungen dahinter verstehen. Wir erleben eine grundlegende Veränderung von einer Handelserweiterung zu einem strukturellen Aufstieg.

Natürlich ist der Weg ins Ausland nicht immer glatt. Die Antisubventionenuntersuchungen der EU, der lokale Wettbewerb in einigen aufstrebenden Märkten und die Unsicherheit der geopolitischen Lage setzen neue Hindernisse in den Weg der Globalisierung chinesischer Automobilhersteller. Aber eines ist klar: Wenn