Gerade eben hat Hongkong auf einmal neun Generalpartner (GP) mit Kapital ausgestattet.

Offiziell veröffentlicht.

Investment Community - Decoding LP hat erfahren, dass unter dem Optimierungsprogramm des Hongkonger Technologie - und Innovations - Venture Capital - Fonds die Liste der ersten 9 Fondsverwalter, die im Prinzip ausgewählt wurden, veröffentlicht wurde:

CC SIF Advisory Limited, Yunhao Asset Management Co., Ltd., CMBC International Asset Management Co., Ltd., Tongchuang Weiye Hong Kong Asset Management Co., Ltd., Dalton Venture Hong Kong Limited (Daotong Investment), Gobi Admiralty Limited (Gobi Ventures), Shanshui Capital Hong Kong Limited, Shuimu Huading (Hong Kong) Venture Capital Management Co., Ltd., Shuimu Asset Management Co., Ltd.

Dies ist ein kleiner Auszug aus der Finanzierung von VC/PE in Hongkong.

Hongkongische Investitionen

Die ersten neun Investmentinstitute werden ausgewählt

Das Geheimnis wird enthüllt.

Nach der offiziellen Website wurde der Hongkonger Technologie - und Innovations - Venture Capital - Fonds 2017 gegründet, mit einem anfänglichen Volumen von HK$ 2 Milliarden. Das Ziel war es, Risikokapital in lokale Technologie - Start - Unternehmen zu lenken. Bis 2024 wurde in der Policy Address ein Optimierungsprogramm vorgeschlagen: Die Regierung wird zusätzliche HK$ 1,5 Milliarden bereitstellen und Fonds gemeinsam auf der Grundlage des Verhältnisses von "3 Yuan aus dem Markt und 1 Yuan von der Regierung" einrichten, um gezielt die drei Bereiche Künstliche Intelligenz, Lebenswissenschaften und Gesundheitstechnologie, fortschrittliche Fertigung und erneuerbare Energien zu unterstützen. Die Investition der Regierung in jeden Fonds liegt zwischen HK$ 150 Millionen und HK$ 250 Millionen.

Sehr bald startete der Hongkonger Technologie - und Innovations - Venture Capital - Fonds eine öffentliche Bewerbung. Die Reaktion des Marktes war sehr aktiv. Insgesamt wurden 65 Anträge eingereicht, und schließlich wurden die ersten neun Institute ausgewählt. Bei der Prüfung der Liste fällt auf, dass jeder Generalpartner eine beeindruckende Vorgeschichte hat.

CC SIF Advisory Limited ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von CITIC Capital. Der "Victoria Harbour Linkage Technology Fund" (vorläufiger Name), der von ihr verwaltet wird, hat die Shanghai State - owned Investment Corporation als Ecksteininvestor. Das Zielvolumen beträgt HK$ 600 bis 700 Millionen. Der Fondsverwalter ist CITIC Capital CC SIF Advisory, CMBC International und Taiping Asset Management (Hong Kong) fungieren als Mitverwalter, Shanghai State - owned Investment Futeng Capital und seine Tochtergesellschaft Futeng International werden als Branchenberater eingesetzt, und BOC International und Yidu International nehmen ebenfalls als Partner teil.

Dies ist der erste Hongkong - Dollar - Fonds, der von der Shanghai State - owned Investment Corporation initiiert wurde, und wird auch als ein entscheidender Schritt bei der Zusammenarbeit zwischen Shanghai und Hongkong angesehen. Der Fonds konzentriert sich auf drei Bereiche: Künstliche Intelligenz und Big Data, Hochtechnologische Fertigung und erneuerbare Energien, Lebenswissenschaften und Gesundheitstechnologie. Er investiert hauptsächlich in Technologie - Start - Projekte, die von Hongkonger Hochschulen gefördert werden, lokale Technologieunternehmen und abgeleitete Projekte von Branchenführern. Darüber hinaus wird er als Bindeglied für die technologische Zusammenarbeit zwischen Shanghai und Hongkong fungieren und die innovative Kopplung zwischen dem Yangtse - Delta und der Großraum - Guangdong - Hongkong - Macau - Region unterstützen.

Tongchuang Weiye wurde ebenfalls ausgewählt. Erinnern wir uns noch an Ende des vergangenen Jahres, als Tongchuang Weiye die Investor - Jahresversammlung für den US - Dollar - Fonds 2025 in Hongkong absolvierte. Damals sagte Zheng Weihe, Gründungs - Partner und Vorsitzender von Tongchuang Weiye, dass die "geduldigen Kapitalmaßnahmen" wie der Hongkonger Technologie - und Innovations - Venture Capital - Fonds in hohem Maße mit der langfristigen Investmentphilosophie von Tongchuang Weiye übereinstimmen und gemeinsam das Wachstum von hochwertigen Unternehmen begleiten werden.

Betrachten wir nun CMBC International. In den letzten Jahren hat CMBC International in eine Reihe von Star - Technologieunternehmen wie CATL, Innoscience, Shenghe Semiconductor, BioAtla, Landspace und andere mit hohen Anteilen und in mehreren Runden investiert. Zhang Guoyong, Leiter der Hongkonger Equity - Investment - Abteilung, sagte, dass im nächsten Schritt die Kapitalbeschaffung auf dem Markt so bald wie möglich abgeschlossen werden soll, um das staatliche Kapital zu ergänzen und den Fonds so bald wie möglich in Betrieb zu nehmen.

Auch Dalton Venture Hong Kong Limited ist in der Liste. Hinter ihm steht die Daotong Investment, die sich auf den Bereich der Lebenswissenschaften und Gesundheitstechnologie konzentriert. Gobi Admiralty Limited ist die Hongkonger Investmentplattform und Fondsverwaltungs - Einheit von Gobi Ventures, die sich auf die Großraum - Guangdong - Hongkong - Macau - Region konzentriert.

Was die Rückinvestitionsanforderungen angeht, ist Hongkong klar im Kopf: Das Kapital der GP muss zu 100 % in Unternehmen investiert werden, die mit dem Hongkonger Technologie - Ökosystem verbunden sind, und mindestens 50 % müssen in Hongkonger Unternehmen oder in nicht - Hongkonger Unternehmen investiert werden, die in Hongkong technologierelevante Einrichtungen haben. Gleichzeitig müssen die Fonds sicherstellen, dass die investierten Unternehmen sich verpflichten, mindestens 50 % der Investitionen in die lokale Betriebstätigkeit in Hongkong zu verwenden, wie z. B. die Einstellung von Fachkräften, den Einkauf von Waren und Dienstleistungen.

Ein Sprecher des Hongkonger Technologie - und Innovations - Büros sagte: Das Technologie - und Innovations - Büro freut sich sehr, mit diesen neun Fondsverwaltungsgesellschaften zusammenzuarbeiten, um die Investition in Start - Unternehmen in strategisch wichtigen Branchen zu fördern und das lokale Technologie - Ökosystem weiter zu bereichern. "Wir hoffen, dass die ausgewählten Fondsmanager die Kapitalbeschaffung auf dem Markt so bald wie möglich abschließen können, um das staatliche Kapital zu ergänzen und den Fonds so bald wie möglich in Betrieb zu nehmen und in Technologie - Start - Unternehmen zu investieren."

VC/PE suchen Kapital in Hongkong

"High Tech macht Fortschritte, Low Tech macht Geld." Die dringende Absicht Hongkongs, sich in den aufstrebenden Branchen zu engagieren, spricht für sich.

Bereits 2022 betonte der Chef der Hongkonger Sonderverwaltungszone, Li Jiachao, zu Beginn seiner Amtszeit mehrmals mit "Ohne Technologie und Innovation, keine Zukunft" die Bedeutung von Technologie und Innovation für Hongkong. Auch in diesem Jahr wurde die Hongkong Investment Corporation Limited (HKIC) mit einem anfänglichen Verwaltungsvolumen von HK$ 62 Milliarden offiziell gegründet, mit dem Ziel, in den nächsten fünf Jahren mindestens 100 vielversprechende oder repräsentative Technologieunternehmen nach Hongkong zu locken.

Seitdem haben wir gesehen, dass hinter bekannten Technologieunternehmen wie Smoore Technology, ByteBridge Biosciences, Galaxy Computing, Constellation Pharma, Insilico Medicine, PPIO und anderen die HKIC auftaucht. Die Außenwelt nennt sie "die Hongkonger Version von Temasek". Bis Ende Oktober 2025 hat die HKIC mehr als 150 Projekte investiert und zwei Börsengänge erzielt. Sie ist wohl der aktivste staatliche Investmentfonds.

Darüber hinaus ist die HKIC auch tief in das "Neue Kapital - Investor - Einreise - Programm" von Hongkong involviert. Ende des vergangenen Jahres veröffentlichte sie die zehn Investmentinstitute, die für die "Kapitalgruppe 2025" ernannt wurden, darunter PAG, Sky9 Capital, CMC Capital, Chenyi Capital, Yinshan Capital, M Capital, Baojun Capital, Primavera Capital, Xinchen Capital/CITIC Capital, Yuanxin Capital Investment Management Co., Ltd. und Value Partners Group. Das Programm hat im ersten Quartal dieses Jahres mit den Investitionen begonnen.

Nicht nur das, Hongkong hat auch einen Technologie - und Innovations - Branchen - Leitfonds im Wert von HK$ 1 Milliarde ins Leben gerufen. Dieser Fonds zieht von den erfolgreichen Erfahrungen der Nationalen Entwicklungs - und Reformkommission, des Ministeriums für Wissenschaft und Technologie sowie von chinesischen Städten wie Shenzhen in Mainland China. Er lenkt das Marktkapital in aufstrebende Bereiche wie Lebenswissenschaften und Gesundheitstechnologie, Künstliche Intelligenz und Robotik, zukünftige Branchen.

Insgesamt gesehen hat das Technologie - und Innovations - Investment - Portfolio von Hongkong - "Mega - Mother - Fonds + Technologie - und Innovations - Optimierungsfonds + Einreise - Fonds + Accelerator - Programm" - ein Gesamtvolumen von fast HK$ 1,5 Milliarden.

Unter der Bereitstellung von Kapital flocken die VC/PE nach Hongkong. Im vergangenen Jahr haben chinesische Spitzeninstitute in Hongkong Lizenzen erworben, Büros eröffnet und Fonds eingerichtet: Chenyi Capital hat ein Büro in Hongkong eröffnet und einen neuen US - Dollar - Fonds gestartet; der Zhongke Chuangxing - Hongkong University Venture Capital Fund hat die erste Schließung abgeschlossen; Futeng Capital, eine Tochtergesellschaft der Shanghai State - owned Investment Corporation, hat auch ein Büro in Hongkong eröffnet; Huaying Capital hat Hongkong als einen weiteren Kernpunkt neben Shanghai und Peking definiert und es als "Neu - Unternehmertum" bezeichnet... Die Liste wird immer länger.

All dies spiegeln eindrucksvoll den harten Durchbruch der chinesischen Technologiebranche wider - die Verwirklichung der Lokalproduktion von High - Tech und der Erwerb der globalen Industrierepräsentanz.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat - Account "Decoding LP", Autor: Zhou Jiali, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.