Huawei tritt in das Spiel ein, und der AI-Hundertspiegel-Kampf wird neu gemischt.

Mit der Einreise von Huawei und den Vor- und Rückschritten großer Unternehmen hat die Branche der intelligenten Brillen die Phase des lebenswichtigen Wettbewerbs betreten, in der es sowohl Lärm als auch Kälte gibt.

Im harten Kampf um die AI-Brillen hat sich Huawei als neue Variable hinzugefügt.

Am 20. April hat Huawei seine erste HarmonyOS-AI-Brille vorgestellt. Sie ist mit einer 12-Megapixel-Extraempfindlichkeitskamera ausgestattet, kann in 0,7 Sekunden AI-Schnappschüsse machen, hat das Xiaoyi-Intelligenzsystem eingebaut und unterstützt die Alipay-Zahlung mit einem Blick. Es ist kein revolutionäres Produkt, aber seine Veröffentlichung bedeutet, dass in der Branche der intelligenten Brillen ein weiterer Spieler mit Marken-, Vertriebs- und Ökosystemfähigkeiten auftaucht.

Dies bringt zusätzlichen Druck auf vertikale Hardwarehersteller wie XREAL und Rokid, die bereits in der "Hundert-Brillen-Kampf" stecken.

Bevor das passierte, war die Branche der intelligenten Brillen in eine seltsame Situation geraten, in der es auf der einen Seite einen unerwarteten Erfolg des Kooperationsmodells von Meta und Ray-Ban auf dem globalen Markt gab, der die Illusion eines Hardware-Revivals entfacht hat; auf der anderen Seite haben große Unternehmen wie ByteDance und vivo nach einer kalten Bewertung des Kosten-Nutzen-Verhältnisses die Projektentwicklung pausiert.

Die unterschiedliche Haltung der Giganten spiegeln die tiefste Sorge der Branche wider. Die intelligente Brille hat noch nicht ihren "iPhone-Moment" erlebt. Derzeit gibt es im Markt sowohl Lärm um Konzepte als auch Kälte in der Geschäftswelt. Es ist noch lange nicht der Zeitpunkt, um einen absoluten Sieger zu bestimmen.

Es besteht jedoch ein Konsens, dass die Einstiegshürde erhöht und die Gewinne verdünnt wurden. Wenn Kommunikationsgiganten wie Huawei und Xiaomi den Wettbewerb von der einfachen Involution der optischen Module auf die Grundlagen des Systemsökosystems und die Einrichtung von Offline-Vertriebskanälen heben, wird die Fehlertoleranz der Branche drastisch reduziert.

Für kleine und mittlere Hersteller, die versuchen, in der Fehlersuchphase der Giganten wild zu wachsen, ist die Logik, einfach nur durch die Montage von Lieferkettenprodukten Profit zu machen, nicht mehr gültig. In der neuen Phase des lebenswichtigen Wettbewerbs ist es dringender, eine unverzichtbare Existenzstrategie zu finden, um den Sättigungsangriffen der großen Unternehmen auszuweichen, als die Hardwareparameter zu verbessern.

Teil 1. Die Pläne der Giganten und die Sorgen der Kleinunternehmen, der versteckte 1.0-Kampf hinter der "Eingangstheorie"

Obwohl die iResearch eine optimistische Prognose von "einem Marktvolumen von fast 120 Milliarden Yuan bis 2029" abgegeben hat, wird man, wenn man die Geschäftsgrundlagen der Branche der intelligenten Brillen wirklich untersucht, feststellen, dass der sogenannte "Hundert-Brillen-Kampf" eigentlich von Spielern mit völlig unterschiedlichen Ansprüchen auf einem Tisch gespielt wird, die verschiedene Spiele spielen.

Auf dem aktuellen Tisch sitzen drei Kräfte.

Erstens die Kommunikationsgiganten wie Huawei und Xiaomi, die über eine reife Lieferkette, Tausende von Filialen und eine enorme Markenmacht verfügen;

Zweitens die transsektoralen Spieler wie Alibaba, Baidu und sogar Li Auto, die mit Kapital und Big-Model-Technologie hereintreten;

Drittens die vertikalen Hardwarehersteller wie Thunderbird Innovation, Rokid und XREAL, die die Zeitfenster erkannt haben, als die Giganten noch abwarten, und sich durch extreme Einzelpunkt-Strategien in der Nischenmarkteingang geschaffen haben.

Die Außenwelt interpretiert gewohnheitsmäßig das Zusammensein dieser Spieler als die Eroberung des Zugangs zur nächsten Generation der Mensch-Maschine-Interaktion. Doch aus Sicht von Fachleuten in der Konsumelektronikbranche ist der "Zugang" oft nur eine Geschichtserzählung, um die echten Pläne der Giganten zu verpacken, die weitaus tiefergreifend sind als der Verkauf von Hardware.

In diesem 1.0-Stadium des begrenzten Wettbewerbs machen die großen Unternehmen bei der Herstellung von Brillen eine Multiplikation.

Die intelligente Brille ist kein isoliertes Gewinnmittel, sondern ein Träger, der ihre Kerngeschäfte unterstützt und stärkt. Das E-Commerce- und lokale Lebensökosystem von Alibaba, die HarmonyOS "Auto-Haus-Person" All-Szenario-Lösung von Huawei, alles braucht einen physischen Griff, der immer auf der Nase der Benutzer sitzt.

Realistischer ist, dass für die großen Unternehmen, die über Wenxin Yiyan oder Tongyi Qianwen verfügen, die Brille derzeit der beste Prüfstein ist, um multimodale Daten aus erster Person zu sammeln und die Implementierungsfähigkeit von Big AI-Modellen zu testen.

Aber für die vertikalen Spieler ist die Herstellung von Brillen ein lebenswichtiger Kampf, in dem sie nur eine Wahl haben. Die Verkaufszahlen und der Profit sind ihre einzigen Überlebensindikatoren.

Dies führt zu einer Spaltung in der Branche. Die radikalen Giganten öffnen die Branche mit unzähligen Ressourcen, während die angstvollen vertikalen Hersteller vor der Kasse fließen müssen, die durch die kapitalintensive Forschung und Entwicklung entsteht. Die Iteration der optischen Module und die Entwicklung von hochwertigen Formen verbrauchen jede Stufe unglaublich viel Geld.

Nehmen wir XREAL als Beispiel. Obwohl es die Spitze der Branche ist, hat es in drei Jahren mehr als 2 Milliarden Yuan an kumulierten Verlusten. Wenn die großen Unternehmen mit ihrem Ökosystem einen Abwärtsschlag ausführen, ist es für kleine und mittlere Spieler unvermeidlich, Geschichten für die Kapitalgeber zu erzählen und an der Börse zu notieren, um die finanzielle Unterstützung zu erhalten, um die Zyklen zu überstehen.

Andererseits ist es in der Branche extrem ruhig. Früher haben große Unternehmen wie ByteDance und vivo aufgrund der geschäftlichen Rechnungen ihre Projekte gestoppt. In der heutigen Situation, in der die Produkte keine absoluten Erfahrungsunterschiede bilden können und leicht in die Involution von Parametern und Preisen geraten, ist es eine rationale strategische Reduzierung, die Verluste rechtzeitig zu beenden und die Energie auf das AI-Software-Ökosystem oder die Kerngeschäftsfelder der Mobiltelefone zu konzentrieren.

Diese Verwirrung, in der einige rennen, einige zurücktreten und einige sich wehren, spiegelt sich direkt in der derzeit sehr irreführenden Marktanteilsliste wider.

Nach den Daten von Omdia ist Meta der globale Marktführer, wenn man "AI-Brillen" als Statistikbasis nimmt. Die chinesischen Hersteller Rokid und Xiaomi folgen dicht hinterher. Wenn man in die "AR-Brillen"-Branche wechselt, behauptet XREAL in seiner Börsengangsdokumentation, dass es vier Jahre lang global der erste gewesen ist. Die "vier AR-Drachen" in China wie Thunderbird Innovation sind ebenfalls unter den Top-Platzierungen. Aber wenn man die breite Definition von "intelligente Brillen" von IDC nimmt, hat Meta 75,7 % des Marktanteils, gefolgt von Xiaomi, Thunderbird, XREAL und Viture.

Die widersprüchlichen Daten aufgrund unterschiedlicher Statistikdefinitionen treffen genau auf den Schmerzpunkt der Branche. Bevor der Markt noch keine einheitlichen ästhetischen Standards und Nutzungshabits wie bei Smartphones oder TWS-Hörern hat, gibt es in dem "Hundert-Brillen-Kampf" keinen absoluten Sieger.

Derzeitiger Lärm ist nur die Definition von Standards durch die Giganten, während kleine und mittlere Hersteller sich bemühen, ihren Wert zu beweisen. Wer diesen langen dunklen Kampf ohne "iPhone-Moment" überstehen kann, bleibt noch ein Rätsel.

Teil 2. Eintreten in die Phase des lebenswichtigen Wettbewerbs, der dreidimensionale Schlachtplatz von Produkt, Ökosystem und Offline-Vertrieb

Mit zunehmenden Einsätzen hat die Branche der intelligenten Brillen die Wild-West-Zeit, in der man mit einem einzigen Verkaufsargument Aufmerksamkeit erregen konnte, definitiv verlassen und sich in die Phase des lebenswichtigen Wettbewerbs mit sehr geringer Fehlertoleranz bewegt.

Der Kern dieses Wettbewerbs ist in einen dreidimensionalen Schlachtplatz gefaltet: die häufige Produktiteration, die Erstellung von Ökosystembarrieren und die kapitalintensive Einrichtung von Offline-Vertriebskanälen.

Zuerst kommt die Wiederholung der "Flut von Modellen"-Strategie auf der Produktlieferungsseite.

Die Branche der intelligenten Brillen sieht heute immer mehr wie die Smartphone-Branche vor einigen Jahren und die Elektromobilitätsbranche heute aus. Wer häufige Sättigungsangriffe starten kann, kann die Aufmerksamkeit der Benutzer erobern.

Nach den öffentlichen Ankündigungen haben ausländische Giganten wie Meta, Google und Apple dieses Jahr Pläne, neue Hardwaremodelle auf den Markt zu bringen. In China hat neben der Einreise von Huawei eine Reihe von Spielern wie Baichuan Qianwen, XREAL, Thunderbird Innovation, Xiaodu und Rokid auf der Shanghai Haushaltsgeräte-Ausstellung 2026 ihre Kräfte gezeigt.

In diesem Verbrauchskampf, der auf die Reaktionsgeschwindigkeit der Lieferkette und die Forschungs- und Entwicklungskapazität abzielt, haben vertikale Stürmer wie Rokid eine starke Belastbarkeit gezeigt, aber die Müdigkeit und der Kostendruck der Nachfolge werden auch heimlich akkumuliert.

Wenn die Produktiteration auf die Ausdauer abzielt, dann zeigt die Überwindung der Ökosystembarrieren direkt die genetischen Unterschiede zwischen verschiedenen Spielern.

Bei der Ökosystementwicklung hat sich die Fähigkeit der verschiedenen Spieler stark unterschieden.

Die Schutzmauern der Internetgiganten wie Alibaba und ByteDance sind die Soft-Service-Closed-Loop, die auf E-Commerce, lokales Leben, Kartennavigation und Zahlung basieren. Die Trumpfkarte der Kommunikationsgiganten wie Huawei und Xiaomi ist die Interkonnektivität des Betriebssystems und der "Auto-Haus-Person" All-Szenario-Hardwarematrix.

Im Vergleich dazu haben vertikale Hardwarehersteller wie XREAL einen tödlichen Nachteil. Sie haben kein eigenes Ökosystem. Ihr sogenanntes Ökosystem muss oft auf der Kompromisslösung basieren, indem sie sich an die offenen APIs der großen Unternehmen wie Karten und Big Model anschließen.

Aus der langfristigen Geschäftsperspektive bedeutet das Fehlen eines Ökosystems das Verlust der Fähigkeit zur Trafficverteilung und Inhaltsabzüge. Dies ist eine unüberwindbare Schutzmauer für die vertikalen Spieler.

Wenn der Krieg jedoch in den Offline-Vertrieb ausbricht, zeigt sich eine andere seltsame Balance.

Intelligente Brillen sind nicht nur 3C-Digitalprodukte, sondern auch Tragegeräte mit optischen Eigenschaften. Die Brillenanpassung, die Gesichtsformanpassung und das Tragempfinden bestimmen, dass sie stark vom Offline-Vertrieb abhängen.

Im speziellen Schlachtfeld haben die Giganten ihre Vorteile nicht vollständig nutzen können. Huawei und Xiaomi haben zwar Hunderttausende von Filialen, aber ihre Hauptgeschäftsfelder sind Mobiltelefone und Autos. Derzeit fehlt es ihnen an professionellen optischen Abteilungen und Brillenprüfungen. Alibaba hat keine Offline-Geschäfte. Die Atmosphäre der Filialen von Automobilherstellern wie Li Auto passt nicht zum Brillenvertrieb.

Dies zwingt die vertikalen Hersteller, völlig unterschiedliche Überlebensstrategien im Offline-Vertrieb zu entwickeln.

Einige wählen die Kraftmethode. Beispielsweise hat Rokid sich das Ziel gesetzt, bis 2028 eine Million Stück zu verkaufen und hat kraftvoll die Offline-Vertriebsnetzwerke in allen 34 chinesischen Provinzebenen aufgebaut. Andere wählen die Methode, die Stärke anderer zu nutzen. Thunderbird Innovation weiß, dass die Haushaltsgerätevertriebskanäle von TCL nicht direkt übernommen werden können, und bindet sich stattdessen an die drei großen Telekommunikationsanbieter, um den Zugang zur Nischenmarkteingang zu erlangen, indem es Brillen mit Mobiltelefonabrechnungen und Cloud-Services verknüpft. Spieler wie Meizu, die ihre traditionellen Offline-Filialen verloren haben, müssen sich auf den Online-Vertrieb zurückziehen und in die Rote See des Traffickaufs eintauchen.

Die Zyklusgesetze täuschen nicht. Wenn die intelligente Brille zur Kernbranche der Technologiegiganten wird, werden die systemischen Investitionen der großen Unternehmen die Hardwarehürde schnell angleichen.

In diesem roten Meer des Wettbewerbs wird der Existenzraum der kleinen und mittleren Hersteller von den Ökosystemen und dem Kapital der Giganten beidseitig eingeengt. Die Zeitfenster für ihre Fehlersuche sind nicht mehr viele.

Teil 3. Die Falle der niedrigen Hürde und die Suche nach dem "Genie", die Endphase der Entrückung der kleinen und mittleren Spieler

Im Vergleich zur großen und komplexen Automobilindustrie wird die Branche der intelligenten Brillen zunehmend zu einer Branche mit niedrigen Einstiegshürden. Dies ist kein Negativurteil, sondern ein unvermeidliches Nebenprodukt der hochspezifischen Reife der Konsumelektronik-Lieferkette und der schnellen Vereinheitlichung der Industriestandards.

Wenn die Module, Chips und Linsen zunehmend standardisiert werden und sogar Automobilhersteller wie Li Auto in die Branche eintreten können, wird der Vorsprung der frühen Spieler auf dem blauen Meer schnell entfernt.

Diese Überflusseffekte der Lieferkette sind für kleine und mittlere Hersteller zweifellos eine gefährliche Falle. Sie ziehen den Wettbewerb in das homogene rote Meer und erhöhen die verborgenen Kosten, um am Tisch zu bleiben.

In dieser Phase hat der Kern des Wettbewerbs sich verschoben. Es geht nicht mehr nur um die Leistung der Hardwareprodukte, sondern darum, wer zuerst ein Geschäftsmodell entwickeln kann, das das Überleben sichert.

Genauso wie in der Elektromobilbranche die Huawei-Smart-Selection und die Eigenentwicklungsschule entstanden sind, und in der Lerncomputerbranche die Unterrichtsschule und die Hardware-Schule getrennt wurden, hat in der Kinder-Tragegerätebranche das Genie, das eine absolute Schutzmauer durch ein geschlossenes soziales Netzwerk aufgebaut hat, hervorgetreten.

Für die kleinen und mittleren Hersteller der intelligenten Brillen, die in der Enge sitzen, ist es lebenswichtig, vor der vollständigen Ernte der Giganten ein "Genie-Modell" in der Nischenszenario zu entwickeln.

Objektiv betrachtet hat es bereits Versuche zur Entrückung auf taktischer Ebene gegeben. Beispielsweise hat die Zusammenarbeit zwischen Rokid und dem traditionellen Brillengiganten BOLON die Zeit der