AI-Brille: Man fürchtet, dass Xiaomi sie herstellt, und man fürchtet auch, dass Xiaomi sie nicht herstellt.

Im vergangenen Jahr gab es eine Flut von Produktausbringungen im Bereich der KI-Brillen. Von Konsumelektronikmarken über Internetriesen bis hin zu Elektromobilherstellern und Start-ups hat jeder seine Nase in den nicht allzu großen Markt gesteckt.

Laut Omdia ist die weltweite Auslieferung von KI-Brillen im vergangenen Jahr um 322 % explodiert, in China um über 30-fach. Die chinesischen Marken Xiaomi und Rokid haben es in die Weltspitze der Top-Drei geschafft[1].

Zur gleichen Zeit kursieren immer wieder Gerüchte, dass Google und Apple erneut in die KI-Brillen-Chancen schauen.

Nachdem viele Unternehmen den Markt getestet haben, beginnt jetzt die harte Konkurrenz um Marktanteile und die Demonstration von Stärke.

Man fürchtet, dass Xiaomi es macht, und noch mehr, dass Xiaomi es nicht macht

Seit langem herrscht eine spannende Atmosphäre im Bereich der KI-Brillen: Man fürchtet, dass Xiaomi es macht, und noch mehr, dass Xiaomi es nicht macht.

Hierbei steht "Xiaomi" nicht nur für das Unternehmen Xiaomi, sondern für Konsumelektronikunternehmen wie Xiaomi: sie haben stabile Kernproduktlinien und entsprechende technologische Erfahrungen, starke Fähigkeiten in der Supply Chain-Management und breite Vertriebskanäle sowie Markenpräsenz.

Xiaomi ist das beste Beispiel für solche Unternehmen. In den letzten zehn Jahren hat Xiaomi sein Geschäft von Mobiltelefonen auf AIoT-Produkte und Haushaltsgeräte erweitert und auch im Automobilbau Erfolge erzielt.

Deshalb versteht man leicht, warum man befürchtet, dass Xiaomi in den Bereich der KI-Brillen eintritt.

Die großen Konsumelektronikunternehmen haben jahrelange Erfahrung in der Branche, und es ist für Start-ups schwierig, mit ihnen in der Supply Chain-Management gleichzuziehen. Zusammen mit den Vorteilen in Vertriebskanälen und Markenpräsenz können sie schnell die Kosten durch die hohe Auslieferung reduzieren und die kleinen und mittleren Unternehmen drängen.

Zum Beispiel hat Xiaomi in seinen offline-Geschäften Mobiltelefone und Autos mit hohem Durchschnittspreis, und der Online-Shop Xiaomi Mall ist eine E-Commerce-Plattform mit hohem Umsatz und vielen Nutzern. Deshalb kann Xiaomi bei Randprodukten wie Elektrischen Zahnbürsten, Powerbanks und Routern mit niedrigeren Gewinnmargen leben, was andere Marken schwer tun können.

Deshalb treten die großen Unternehmen in neue Produktbereiche normalerweise in der "Phase der technologischen Konvergenz" ein, wenn die Innovationen abgeschlossen sind, die technologischen Wege festgelegt sind und es um die Konkurrenz in der Supply Chain und den Vertriebskanälen geht. Dies ist auch die Komfortzone der großen Unternehmen.

Aber für Start-ups ist es noch schlimmer, wenn Xiaomi nicht eingreift, als wenn Xiaomi eingreift.

Wenn die großen Unternehmen mit ihnen um den Markt kämpfen, bedeutet dies zumindest, dass der Markt lohnend ist. Wenn die großen Unternehmen wenig Interesse zeigen, gibt es wahrscheinlich zwei Gründe: Entweder ist der Markt zu klein, oder die Gewinnmarge ist zu niedrig.

Ein Beispiel für einen kleinen Markt ist der VR-Brille-Markt. In den Jahren seiner größten Popularität (2016 - 2020) haben Samsung, Huawei und Xiaomi zwar Produkte auf den Markt gebracht, aber alle nur oberflächlich getestet.

Nur Apple, ein Unternehmen mit starkem strategischem Willen, hat es gewagt, und nach Jahren der Entwicklung hat es 2023 das technologische Meisterwerk Vision Pro vorgestellt. Die hohen Supply Chain-Kosten haben zu einem hohen Preis und schlechten Verkäufen geführt.

Tatsächlich ist der VR-Markt ein schwieriger Bereich. Im Jahr 2025 ist die weltweite Auslieferung von VR-Brillen auf 4,97 Millionen Stück gesunken, was es für Investoren wenig attraktiv macht.

Ein Beispiel für niedrige Gewinnmargen ist der Notebook-Markt. Die Architektur von PCs ist sehr offen (außer bei Apple), und die Macht über die Produktdefinition liegt in der Hand von Komponentenherstellern wie Intel und Nvidia. Deshalb haben die Notebook-Hersteller nur begrenzten Gewinnraum.

Unter den Mobiltelefonherstellern haben OV immer Abstand vom Notebook-Markt gehalten, und auch Huawei und Xiaomi haben keine großen Ressourcen investiert, weil der Markt zu wettbewerbsintensiv ist und die Gewinnmarge zu niedrig ist, selbst für Xiaomi zu unattraktiv.

Derzeitige Marktlage der KI-Brillen kann man mit "Xiaomi hat es getan, aber nicht richtig getan" beschreiben.

Im Juni des vergangenen Jahres hat Xiaomi seine erste KI-Brille vorgestellt. Im Vergleich zu Rokid, dessen Modelle ab 2.499 Yuan angeboten wurden, hat Xiaomi den Preis auf 1.999 Yuan gesenkt und den Verkaufsführerschaft im chinesischen KI-Brillenmarkt gewonnen.

Im Jahr 2025 hat Xiaomi seine erste KI-Brille vorgestellt.

Aber andererseits hat Xiaomi die KI-Brillen eher als Testprojekt betrachtet. Bei der Produktpräsentation spielte Xiaomi nur eine Nebenrolle und hat keine großen Ressourcen investiert. In Bezug auf den Umsatzbeitrag hat die KI-Brille wahrscheinlich nur einen kleinen Anteil im AIoT-Bereich, geschweige denn im Vergleich zu den Mobiltelefonen.

Andere große Unternehmen wie Alibaba und Li Auto haben ähnliche Ansätze - sie reservieren sich einfach eine Position im Markt.

Deshalb bedeutet "hat es getan, aber nicht richtig getan", dass die großen Unternehmen zwar in den Markt eingetreten sind, aber nicht aggressiv genug vorgegangen sind. Dies zeigt, dass der KI-Brillenmarkt ein gewisses Potenzial hat, aber nicht wert ist, alle Kräfte einzusetzen.

Für kleine und mittlere Unternehmen ist dies ein sehr komfortabler Zustand.

Die wertvolle Fensterphase

Im Laufe der Entwicklung der Konsumelektronikbranche ist es für kleine Unternehmen am effektivsten, in der Zeit zwischen "die großen Unternehmen sehen es nicht ein" und "die großen Unternehmen setzen alles ein" in neuen Produktbereichen ausreichende technologische Barrieren aufzubauen.

Obwohl die großen Unternehmen viele Ressourcen haben, ist es für sie nicht unbedingt leichter, in neuen Bereichen wie KI-Brillen zu bestehen. Es gibt drei Gründe dafür:

Erstens können sie die Unsicherheit bei der Investition nicht bewältigen.

Produktbereiche wie VR-Brillen, KI-Brillen und intelligente Kopfhörer haben zwei gemeinsame Merkmale: Produktdefinition ist nicht klar, und der Marktumfang ist unsicher. Obwohl die großen Unternehmen reichlich Geld haben, gibt es auch viele andere Bereiche, in die sie investieren müssen. Deshalb werden die Ressourcen eher in die Hauptgeschäftsbereiche mit höherer Sicherheit fließen.

Nehmen wir Xiaomi als Beispiel. Das Automobilgeschäft von Xiaomi hat noch keinen Gewinn gebracht, und es muss auch in vielen anderen Bereichen wie Fahrerassistenzsystemen, Chipdesign und Betriebssystemen stark investieren. Wie hoch das Budget für das Brillen-Team ist, ist eher zweifelhaft.

Es lohnt sich nur, einen Burgwall zu bauen, wenn man Steuern erheben kann. Nachdem die großen Unternehmen die Erfolge im Mobiltelefonmarkt mit Milliardenstückauslieferungen erlebt haben, interessiert sie der Markt mit wenigen Millionen Stückauslieferungen in neuen Bereichen weniger.

In diesem Fall setzen die großen Unternehmen entweder nur in kleinen Schritten an oder warten, bis die kleinen Unternehmen die Produktdefinitionen gemacht haben, und kopieren dann einfach. Kleine und mittlere Unternehmen, die neue Produktbereiche als Hauptgeschäft haben, sind eher motiviert, ohne Rücksicht auf die Kosten zu investieren.

Zweitens haben die großen Unternehmen oft zu hohe Erwartungen an neue Produktbereiche.

Je größer die Investition, desto höher die Erwartungen. Wenn die großen Unternehmen sich an neuen Produktbereichen beteiligen, streben sie nicht nur die Verkäufe von Produkten an. Ohne Worte wie "Eingang", "Zeit" und "Revolution" bekommt das Entwicklungsteam wahrscheinlich kein Budget.

Ein typisches Beispiel ist die VR-Brille PICO von ByteDance. Um die Hype des Metaversums zu nutzen, hat ByteDance PICO für 9 Milliarden Yuan erworben, die Teamgröße von einigen Hundert auf 2.000 Mitarbeiter erweitert und nach der Veröffentlichung von PICO 4 einen Subventionskrieg geführt. Im Spitzenjahr hat die Jahresverkaufszahl einmal über eine Million Stück gestiegen[3].

Für kleine Unternehmen ist eine Million Stück Verkaufszahl schon eine außergewöhnliche Leistung. Aber ByteDance hat die VR-Brille als "nächste persönliche Rechenplattform" nach dem Mobiltelefon gesehen. Was interessiert ByteDance an den Gewinnen aus einer Million Stück?

Im Jahr 2022 hat PICO PICO 4 vorgestellt.

Mit der Abkühlung des chinesischen VR-Marktes und der Abnahme der Gesamtauslieferung hat PICO keine Möglichkeit mehr, die Situation zu wenden.

Drittens gibt es Probleme bei der Zusammenarbeit zwischen internen Geschäftssystemen in großen Unternehmen.

Die Entwicklung neuer Produktbereiche ist sowohl eine technologische als auch eine geschäftliche Entscheidung. Bei "Randprodukten" in großen Unternehmen werden entweder die Geschäftsanforderungen anderer Bereiche berücksichtigt, oder es besteht die Angst, dass die Konkurrenten über die API-Schnittstellen profitieren. Dies begrenzt die Produktentwicklung.

Außerdem sind die Geschäftsprozesse in großen Unternehmen sehr komplex. Ein neues Projekt erfordert die Koordination von Ressourcen zwischen verschiedenen Abteilungen, aber es gibt auch Interessenkonflikte. Es ist schwierig, zusammenzuarbeiten, und es kommt oft zu internen Konflikten.

Wenn Sie das nicht glauben, denken Sie daran: Als weltweit führender Hersteller von CIS-Chips liefert Sony lieber topmoderne CIS-Chips an Apple als an seine eigenen Mobiltelefone, weil es befürchtet, dass dies die Verkaufszahlen seiner Kameras beeinträchtigen würde[5].

Das sogenannte "Kranksein großer Unternehmen" bedeutet einfach, dass man befürchtet, selbst zu leiden, und dass die Kollegen Erfolg haben. Die Bedeutung von Lei Jun, der persönlich das Automobilgeschäft führt, wird immer wichtiger.

Derzeit gibt es in der Branche noch Debatten darüber, ob die KI-Brille die Rolle der "nächsten persönlichen Rechenplattform" übernehmen kann. Ob die starke Zunahme der Auslieferung von KI-Brillen im vergangenen Jahr ein kurzfristiges Phänomen oder eine tatsächliche Expansion des Marktumfangs ist, ist noch nicht geklärt.

Genau diese unsichere Erwartung führt dazu, dass die großen Unternehmen vorsichtig mit den KI-Brillen umgehen und gibt kleinen und mittleren Unternehmen eine Zeitspanne, um technologische Barrieren aufzubauen.

Diese Zeitspanne wird nicht sehr kurz sein, aber auch nicht unendlich lang.

Wo ist das nächste DJI?

Es gibt schon Beispiele in der Konsumelektronikbranche, wie kleine Unternehmen aus der Enge der großen Unternehmen herauskommen können. Das bekannteste Beispiel ist DJI.

Früher hatten Drohnen keine integrierten Kameras, und man musste sie separat kaufen und kompliziert modifizieren, um sie zu verwenden. Deshalb waren die Anwendungsgebiete begrenzt. Einige wenige Hersteller haben sich auf die Stabilität, also die Anti-Schüttel-Technologie, konzentriert.

DJI war in seiner Gründungsphase bekannt für seine eigenentwickelte Kardan-Anti-Schüttel-Technologie. Zuerst hat es an seinen Drohnen abnehmbare Kameraschnittstellen für GoPro installiert und später eigene Kameras entwickelt. Dadurch hat es den Verbrauchermarkt für Drohnen erschlossen und den Marktumfang schnell erweitert.

Phamton 1 mit externer GoPro HERO

Während dieses Prozesses hat DJI allmählich technologische Barrieren aufgebaut, die auf Kardan-Technologie, Flugsteuerungsalgorithmen und die Stabilität der Bildübertragung basieren. Wenn Xiaomi jetzt in den Markt eintreten wollte, wäre es zu spät.

In den neuen Konsumelektronikproduktbereichen der letzten zehn Jahre, wie die Staubsauger von Dreame, die Kardan-Kameras von DJI, die Panoramakameras von Insta360 und die 3D-Drucker von Toolocity, stimmen die Geschichten überein: "Technologische Barrieren vor dem Eintritt der großen Unternehmen aufbauen".

Ein Gegenbeispiel ist der Bereich der Kleingeräte. Es ist nicht, dass die Hersteller von Kleingeräten nicht bemüht sind, sondern dass es in diesem Bereich wenig Raum für technologische Forschung und Entwicklung gibt. Die großen Unternehmen, die Vorteile in Vertriebskanälen und Supply Chain haben, können schnell Marktanteile ergreifen, nachdem der Markt gewachsen ist.

Die Voraussetzung für technologische Forschung und Entwicklung ist, dass es Raum für Forschung gibt. Wenn der Wettbewerb in einem Bereich auf Vertriebskanälen und Supply Chain beruht, ist es leicht, von den großen Unternehmen überrannt zu werden