Wie geht es heute den großen Investmentgurus, die aus Shenzhen Capital Group hervorgegangen sind?
Wenn man sagt, dass Sequoia Capital und IDG das "ausländische Erbgut" des chinesischen Risikokapitals repräsentieren, dann steht Shenzhen Capital Group zweifellos für die aufstrebende Macht der einheimischen Renminbi-Fonds.
Dieser 1999 von der Stadtregierung Shenzhen gegründete und mit privaten Kapitalen angereicherte Risikokapitalanbieter hat die Legende von 1,8 Milliarden Yuan bis hin zu einem verwalteten Vermögen von über 100 Milliarden Yuan geschrieben und sich zum "Top-Player" unter den einheimischen Renminbi-Instituten und zum Leitfaden für das chinesische heimische Risikokapital entwickelt.
Darüber hinaus hat Shenzhen Capital Group eine Reihe von unabhängigen Anlegern geschult und so ein einzigartiges Netzwerk von "Shenzhen Capital Group-verwandten" Institutionen geschaffen.
Laut den Daten von IT Juzi stammen die Kerngründer von Binghong Capital, Caisheng Capital, Huazhong Capital, Orient Fortune Capital, Qianhai Mother Fund, Qinzhi Capital und Orient Fuhai Capital alle aus Shenzhen Capital Group.
Diese Kapitalanbieter haben nicht nur das professionelle Erbgut ihrer Vorgänger weitergeführt, sondern auch auf ihren jeweiligen Geschäftsfeldern neue Wege gebrochen und so die tragende Säule der chinesischen Private Equity-Branche gebildet.
Chen Wei wechselte von der Universität zum Investmentgeschäft und gründete Orient Fuhai
Unter den Großen der "Shenzhen Capital Group-Szene" ist Chen Wei und sein Orient Fuhai ein unumgängliches Vorbild. Er ist ein Paradebeispiel für einen erfolgreichen Karrierewechsel und hat die Herausforderungen des Unternehmertums überlebt.
1999 kehrte der langjährige Hochschullehrer Chen Wei von einem Forschungsaufenthalt in den Niederlanden nach Shenzhen zurück. Ursprünglich wollte er zur Shenzhen Börse gehen, aber da die Einführung des Second Board verschoben und die Personalaufnahme eingefroren wurde, absolvierte er einen Bewerbungsprozess bei Shenzhen Capital Group. Er war damals 35 Jahre alt.
So trat Chen Wei in Shenzhen Capital Group ein und wechselte von der Universität zum Geschäftswesen, um sich dann dem Private Equity-Bereich zu widmen.
Er blieb dort sieben Jahre lang.
2006 traf Chen Wei, der damals der Präsident von Shenzhen Capital Group war, eine damalige als "riskant" angesehene Entscheidung: Er kündigte und gründete Orient Fuhai.
Sein Unternehmertum begann mit einem Sprung von einem stabilen Jahresgehalt von einer Million Yuan auf ein monatliches Gehalt von nur 20.000 Yuan.
Am Anfang seiner Unternehmensgründung stammte der Kernteam von Chen Wei größtenteils aus Kollegen und Mitarbeitern von Shenzhen Capital Group.
2007 sammelte Orient Fuhai in seiner ersten Fondsrunde 900 Millionen Yuan ein und startete so erfolgreich sein Geschäft.
Aber dann folgte die Finanzkrise 2008. Die Limited Partners (LP) lehnten sich von ihrer Zusagen zur weiteren Kapitalbeschaffung zurück, was dazu führte, dass der Fonds von 900 Millionen auf weniger als 350 Millionen Yuan schrumpfte. Die Verwaltungsgebühren sanken katastrophal, und das Unternehmen war kurz davor, pleite zu gehen.
Chen Wei erinnert sich, dass er 80 Millionen Yuan von außen geliehen hat, um das Unternehmen am Leben zu halten und die Mitarbeiter zu bezahlen.
Diese "dunkle Zeit" hat Chen Wei das Konzept des "Durchbruchs durch Zyklen" verständlich gemacht.
Eines der Merkmale von Orient Fuhai ist, dass es keine Beschränkung für die Anzahl der Partner gibt und es ein Dreistufen-Partnerschaftssystem gibt: Primärpartner auf Unternehmensebene, Sekundärpartner als Fondsverwalter und Tertiärpartner innerhalb jedes Fonds.
Heute verwaltet Orient Fuhai ein Vermögen von fast 40 Milliarden Yuan und hat über 650 Unternehmen investiert.
Chen Wei selbst ist inzwischen der Präsident der Shenzhen Venture Capital Association. Er reist immer noch mehr als 100 Mal im Jahr, trifft sich mit Hunderten von LP und betrachtet über 100 Projekte.
Laut IT Juzi hat Chen Wei in Unternehmen wie Jiuxianwang, Kunlun Tech und Yunda Express investiert.
Einige Investitionsprojekte von Chen Wei. Quelle: IT Juzi
Am 3. April 2026 führte Chen Wei das Team von Orient Fuhai in die Xiongan New Area für eine Studie und Diskussion. Er hielt ein Arbeitsgespräch mit Zhang Guohua, dem Sekretär der Partei-Komitee der Xiongan New Area, und erklärte ausdrücklich, dass Orient Fuhai tief in die Entwicklung von Xiongan eingebunden werden und dabei helfen wird, Xiongan zu einem Innovationszentrum und einem Vorbild für hochwertige Entwicklung zu machen.
Zur gleichen Zeit sagte Chen Wei, dass die Risikokapitalbranche derzeit stark segmentiert ist und das Problem der Kapitalbeschaffung noch nicht grundlegend gelöst ist. Er ist optimistisch, dass die Einreise von marktwirtschaftlichen Kapitalen aus Banken und Versicherungen die Branche wieder beleben wird.
Qianhai Mother Fund, die zweite Unternehmensgründung von Jin Haitao, dem "Südlichen Kaiser"
Wenn Chen Wei ein Beispiel für die Transformation von einem High-Level-Manager von Shenzhen Capital Group zu einem Frontline-GP ist, dann ist Jin Haitao ein Paradebeispiel für die Transformation von einem Branchenführer zu einem "Prediger für Mother Funds".
Jin Haitao, der als der "Südliche Kaiser" in der Investmentbranche bekannt ist, steht neben Shen Nanpeng (Sequoia Capital, "Ostlicher Ungeheuer"), Yan Yan (SAIF Partners, "Westlicher Giftmensch") und Xiong Xiaoge (IDG, "Nördlicher Bettler") auf Augenhöhe.
Als Jin Haitao 2016 von seinem Amt als Vorsitzender von Shenzhen Capital Group zurücktrat, hinterließ er nicht nur die Legende des verwalteten Vermögens von 1,8 Milliarden auf 150 Milliarden Yuan, sondern auch einen "Shenzhen Capital Group-Geist".
Während seiner zwölfjährigen Leitung von Shenzhen Capital Group brach er mit dem traditionellen Entscheidungsmodell von staatlichen Risikokapitalgesellschaften: Er erlaubte es, dass alle, einschließlich Praktikanten, an den Investmentkomitee-Sitzungen teilnehmen konnten. Er vergrößerte bewusst die Größe des Investmentkomitees, um "moralische Risiken" und blinde Entscheidungen zu vermeiden.
Laut IT Juzi gehörten die Investitionsprojekte von Jin Haitao während seiner Zeit bei Shenzhen Capital Group zu O-film, LeTV, Wineyes und Mengwang Technology.
Einige Investitionsprojekte von Jin Haitao. Quelle: IT Juzi
Nach seinem Rücktritt von Shenzhen Capital Group im Jahr 2016 entschied sich Jin Haitao nicht für die Pensionierung, sondern gründete stattdessen das Shenzhen Qianhai Mother Fund.
Der Gesamtumfang des Fonds beträgt 21,5 Milliarden Yuan, was einen neuen Rekord für die Größe eines kommerziellen Mother Funds und eines einzelnen Private Equity-Fonds in China setzt.
Die Gruppe der Co-Partner dieses Fonds ist beeindruckend: Ma Weihua, Shen Nanpeng, Xiong Xiaoge, Li Wei und Ni Zhengdong - die Leiter von Shenzhen Capital Group, Sequoia Capital, IDG, Songhe Capital und Zero2IPO sind alle an Bord.
Das Qianhai Mother Fund hat eine bahnbrechende Geschäftsmodell entwickelt, das "die Kombination von Sub-Fonds-Investitionen und Direktinvestitionen, keine doppelten Gebühren und die Berücksichtigung von Rendite und Liquidität" beinhaltet. Es hat Kooperationen mit Dutzenden von örtlichen Regierungen aufgebaut und ist somit der Pionier der staatlichen Mother-Fund-Branche in China geworden.
Jin Haitao sagt oft: "Wer im Investmentgeschäft tätig ist, ist höchstens ein Wirt und muss seinen 'Herrn' gut servieren." Diese pragmatische Philosophie des "Kassenführers" ist vielleicht das markanteste Merkmal der Shenzhen Capital Group-verwandten Anleger.
Die neuesten Nachrichten zeigen, dass Jin Haitao am 27. November 2025 als Vorsitzender von Qianhai Ark am 19. China Investment Annual Meeting & LP Summit teilnahm. Er führte ein Gespräch mit Branchengrößen über "Die Geschichte des chinesischen Risikokapitals", teilte seine 20-jährige Investitionserfahrung und diskutierte die zukünftigen Trends und die Veränderungen in den Beziehungen in der Risikokapitalbranche. Er spielt weiterhin eine führende Rolle als Branchenprediger.
Der Börsen-Veteran Kan Zhidong hat sich von Orient Fortune Capital entfernt
Kan Zhidong ist ein lebendes Fossil des chinesischen Kapitalmarktes.
Er war früher der stellvertretende Generaldirektor der Shanghai Industrial & Commercial Bank Trust Investment Company. 1990 gründete er die Shenyin Securities und übernahm die Wan Guo Securities. Er war auf dem Börsenmarkt sehr einflussreich. Seine reiche Erfahrung in der Kapitalverwaltung hat den frühen Entwicklungsprozess von Shenzhen Capital Group stark beflügelt.
Zu Beginn der Gründung von Shenzhen Capital Group war er einer der Kernplaner und der erste Präsident.
Beim Zusammenfassung des Erfolgswegs von Shenzhen Capital Group hält Kan Zhidong zwei Erfahrungen für am wertvollsten: die nationale Expansion und die Kapitalerhöhung.
Damals fragte Kan Zhidong Li Zibin, als er dem Leiter der Shenzhen-Government über seine Arbeit berichtete: "Darf unser Unternehmen Projekte außerhalb von Shenzhen investieren?"
Der Unterton war, dass viele von örtlichen Regierungen geführte Risikokapitalgesellschaften nur Projekte in ihrer eigenen Provinz oder Stadt investieren durften. Li Zibin antwortete ohne zu zögern: "Warum sollten wir nicht in profitabler Projekte investieren?"
Die Praxis hat gezeigt, dass diese Entscheidung weitsichtig war.
2002 wurde Kan Zhidong als Präsident der Southern Securities eingesetzt und trat später als Präsident von Shenzhen Capital Group zurück. Er empfahl Chen Wei als Nachfolger.
Allerdings ging die Southern Securities nur wenige Jahre später pleite und wurde damit die größte Börsenfirma in der chinesischen Börsengeschichte, die administrativ geschlossen und pleite gegangen ist.
2008 gründete Kan Zhidong die Orient Fortune Capital und setzte sein Risikokapitalgeschäft fort.
Der verwaltete Vermögen von Orient Fortune Capital erreichte in seiner Spitzenzeit über 30 Milliarden Yuan, und es wurden fast 200 Projekte investiert.
Aber aufgrund von Rechtsstreitigkeiten und der Kündigung der Anmeldung hat der aktuelle verwaltete Vermögen stark abgenommen und wird auf etwa 10 Milliarden Yuan geschätzt.
Laut IT Juzi gibt es insgesamt sechs GP-Manager unter Orient Fortune Capital, aber einer von ihnen wurde abgemeldet - laut den Daten der Asset Management Association of China wurde die Shenzhen Orient Fortune Venture Capital Management Co., Ltd. am 12. April 2025 von ihrer Zulassung als Private Equity-Manager entzogen.
Das letzte öffentliche Erscheinen von Kan Zhidong war 2018, als er auf dem 6. CSITF Capital Carnival der China International Import Expo erschien und seine 40-jährige Finanzkarriere in drei "Dreiergruppen" zusammenfasste: drei Banken, drei Börsenfirmen und drei Investmentgesellschaften, darunter Shenzhen Capital Group und Orient Fortune Capital.
Im Dezember 2019 trat Kan Zhidong als Rechtsvertreter der Orient Fortune Capital Investment Holdings Co., Ltd. zurück, und Xiang Liping übernahm seine Position.
Um Oktober 2020 traten Kan Zhidong und sein Sohn Kan Jiaming aus dem Kernmanagementteam von Orient Fortune Capital aus, und das Unternehmen trat in die "Yang Chunlei-Ära" ein.
Man kann sagen, dass Kan Zhidong im Alter von 76 Jahren derzeit in einem "halbpensionierten" Zustand ist. Obwohl er Ehrenposten behält und gelegentlich beteiligt ist, spielt er keine führende Rolle in der täglichen Betriebsleitung von Orient Fortune Capital und hat sich aus der Öffentlichkeit zurückgezogen.
Ein Überblick über andere "Shenzhen Capital Group-verwandte" Institutionen
Binghong Capital: Der Gründungs-Partner Kong Qiang war früher der Manager der Investmentabteilung von Shenzhen Capital Group. Nach seinem Austritt aus Shenzhen Capital Group im Jahr 2008 gründete er Binghong Capital. Derzeit verwaltet es ein Vermögen von über 3 Milliarden Yuan und konzentriert sich auf die Investition in Bereiche wie Gesundheitswesen, Landwirtschaft und fortschrittliche Fertigung.
Laut IT Juzi hat Binghong Capital über 40 Projekte investiert, von denen 10 Unternehmen wie Hao Xiang Ni an der Börse oder am New Third Board notiert sind. Sein Investmentstil ist konservativ und vorsichtig.
Qinzhi Capital: Der Gründungs-Partner und Präsident Tang Dajie war der ehemalige stellvertretende Präsident von Shenzhen Capital Group. Während seiner Zeit bei Shenzhen Capital Group verwaltete er mehr als 10 Fonds mit einem Gesamtumfang von fast 4 Milliarden Yuan. 2015 gründete er Qinzhi Capital und konzentriert sich auf die Investition in Bereiche wie Biopharmazie.
Caisheng Capital: Der Gründungs-Partner Chen Demian war früher der Exekutivmitglied des Investmententscheidungsausschusses und der Leiter der Abteilung für internationale Geschäfte von Shenzhen Capital Group.
Diese Unternehmer, die aus Shenzhen Capital Group hervorgegangen sind, haben längst die Spuren einer einzigen Institution überwunden und sich mit Professionalität und Hingabe im Private Equity-Bereich etabliert.
Sie dienen als Brücke für das Kapital und stärken die technologische Innovation und die industrielle Aufwertung. Sie sind sowohl die Ergreifer der zeitlichen Chancen als auch die Treiber der hochwertigen Entwicklung der chinesischen Risikokapitalbranche und schreiben die Geschichte des Wachstums und der Verantwortung der einheimischen chinesischen Renminbi-Fonds.