Smartphones werden insgesamt teurer. Die Hersteller kämpfen mit schwierigen Zeiten. Apple könnte möglicherweise die Führung übernehmen und auf chinesische Produkte umsteigen. Die chinesischen Speicherhersteller stehen nun vor der Chance, auf diesem Wellenbrecher aufzusteigen.

Wenn das nächste neue Smartphone möglicherweise mindestens 1.000 Yuan mehr kostet, werden die Verbraucher es wild erwerben oder den Austausch des Smartphones hinauszögern? Laut den Kommentaren der Internetnutzer würden die meisten Verbraucher letzteres wählen.

In letzter Zeit hat die Nachricht über die gemeinsame Preiserhöhung von Smartphones heftige Debatten in der Branche ausgelöst. OPPO, vivo, Xiaomi und Honor, diese Rivalen, die normalerweise in der Preiswettbewerbssituation in die Knie geschossen werden, tun nun dasselbe: Sie erhöhen die Preise.

Laut Informationen aus der Lieferkette und von mehreren ODM-Herstellern wird ab Anfang März eine Preissteigerungswelle für alle Marken und Produktkategorien hereintreten. Der Mindestpreisanstieg für neue Produkte beträgt 1.000 Yuan, und Flaggschiffmodelle können sogar um zwei- bis dreitausend Yuan teurer werden.

Mit dem Ausbruch von großen KI-Modellen bauen alle globalen Technologiegiganten wild KI-Server auf. Die Nachfrage von KI nach HBM-Chips hat einen explosionsartigen Anstieg erfahren. Speicherunternehmen bevorzugen es, HBM-Chips mit höheren Gewinnen zu produzieren. HBM-Speicher ist ein hochwertiges Segment in der DRAM-Kategorie und wird hauptsächlich im KI-Bereich eingesetzt. Es kann den Bedarf an Massendatenverarbeitung erfüllen und ist das Herzstück von KI-Chips.

Und weltweit kann nur Südkorea HBM-Speicher in Massenproduktion herstellen. Samsung und SK Hynix allein haben 90 % des globalen Marktes monopolisiert. Selbst NVIDIA muss an der Warteschlange stehen, um einzukaufen. Im Bereich HBM ist SK Hynix stärker als Samsung. Es beherrscht nicht nur 90 % des Premiummarktes und war einst sogar der exklusive Lieferant von NVIDIA.

Seit 2023 hat der Preis von SK Hynix' HBM3 mehr als fünffach gestiegen. Mit dem Ausbruch der KI-Welle steigt die Nachfrage nach der Verarbeitung von Massendaten stetig, und SK Hynix steht im Mittelpunkt.

Daher, wenn die KI-Konkurrenz heute so weit fortgeschritten ist und starke Leistung erfordert, kann der normale DDR-Speicher die Geschwindigkeitsanforderungen nicht erfüllen. HBM-Speicher wird benötigt, der höhere Gewinne bringt. Samsung, Hynix und Micron haben einen Großteil ihrer Produktionskapazitäten auf profitablere KI-Server umgeleitet, und die für Smartphones verfügbare Kapazität ist stark eingeschränkt.

Am 23. Februar hielt Hynix eine Telefonkonferenz. Auf der Telefonkonferenz machte Hynix klar, dass sich der aktuelle Speichermarkt in einen Verkäufermarkt gewandelt hat und die Bestellungen der Firma derzeit weit über der Produktionskapazität liegen. Da HBM höhere Gewinne bringt, wird Hynix die Chipkapazität auf HBM-Chips ausrichten. Derzeit sind alle HBM-Kapazitäten von Hynix für 2026 bereits reserviert.

Außerdem sagte Hynix, dass die Produktionskapazitäten für DRAM- und NAND-Chips knapp sind und der Lagerbestand nur vier Wochen beträgt, was ein historisches Tief ist. Alle Kunden stehen vor Lieferengpässen, und kein Kunde kann eine ausreichende und stabile Lieferung erhalten.

Die Branche geht allgemein davon aus, dass diese Preissteigerungswelle das ganze Jahr 2026 andauern wird und bis 2027 fortsetzen wird, möglicherweise sogar bis 2028.

Das heißt, der Flash-Speicher und der Arbeitsspeicher in den Smartphones der Verbraucher, die zum Speichern von Fotos und Installieren von Apps verwendet werden, haben ihren Spotpreis um über 300 % sprunghaft erhöht, und dieser Prozess wird noch mehrere Jahre andauern.

Derzeit ist die Kosten für 12 GB Arbeitsspeicher von 200 Yuan auf fast 600 Yuan gestiegen, und der Preis für 256 GB Flash-Speicher ist fast verdoppelt. Die 1-TB-Version ist noch teurer. Der Anteil des Speichers am Smartphone-Kostenaufwand variiert je nach Positionierung des Smartphones. Je preiswerter das Smartphone, desto höher der Anteil der Speicherkosten. Dies berücksichtigt noch nicht die Preiserhöhung des Flash-Speichers.

Nach der Datenanalyse von UBS-Analysten könnte der Anteil der Speicherkosten an der Stückliste (BOM) von High-End-Smartphones im vierten Quartal 2026 auf 14 % steigen, und bei Mittel- und Low-End-Smartphones könnte dieser Anteil sogar auf 34 % skyrocketen, was den Gewinnraum der Hersteller stark einschränkt.

Preiserhöhung des Speichers macht auch Apple besorgt, und es führt den Umschwung an

Man kann sagen, dass die Preiserhöhung des Speichers die Verbraucher nicht besorgt, sondern die Hersteller. Jeder hat heutzutage schon einige Smartphones, und Smartphones sind keine Dringlichkeit. Vor allem im vergangenen Jahr, als es staatliche Subventionen gab, war der Markt für Smartphone-Nachfrage teilweise gesättigt. Und diese Jahr hat die Preiserhöhung die staatlichen Subventionen völlig aufgezehrt. Abgesehen von einem kleinen Teil der dringenden Nachfrage werden die meisten Benutzer ihre Smartphone-Ausgaben reduzieren.

Apple, als Hersteller mit der stärksten Verhandlungsmacht weltweit, hat eine bessere Kostenkontrolle, Markenprämie und Gewinnraum. Daher kann es in der Preissteigerungswelle stärker in die Preiswettbewerbssituation eintreten. Es ist eher besorgt über die Knappheit des Speichers und hat "gezwungenermaßen" die 100%-ige Preiserhöhung des Speichers von Samsung Semiconductor akzeptiert, ohne einmal zu verhandeln.

Ein Insider hat sogar vermutet, dass dies ein "offenes Komplott" zwischen Apple und Samsung ist - das Ziel ist es, durch diese Preiserhöhung der Bauteile und die hohe Gewinnspanne ihrer eigenen Produkte den Marktanteil zurückzuerlangen, der von chinesischen Smartphones eingenommen wurde.

Seit Cook die Leitung übernahm, hat Apple viel Mühe in die Kostenkontrolle gesteckt. Dazu gehört die Reduzierung von Zubehör auf der Verkaufsseite, um die Materialkosten zu senken; die Verkleinerung des Verpackungsvolumens, um die Lager- und Transportkosten zu reduzieren.

Auf der Lieferseite wird die Einheitlichkeit der Bauteile für Modelle derselben Serie so weit wie möglich gewährleistet, um die Bauteilkosten zu senken. Auf der Produktionsseite werden die Fabriken in Länder mit geringeren Arbeitskosten wie Indien und Südostasien verlagert. Dank Cooks fast teuflischer Kostenkontrolle hat die Gewinnspanne in der neuesten Quartalsbilanz fast 50 % erreicht.

Dieser große Auftraggeber, der die Kosten extrem streng kontrolliert und gleichzeitig über enorme Verhandlungsmacht verfügt, hat "gezwungenermaßen" den ersten Preisanstieg des Lieferanten akzeptiert, ohne einmal zu verhandeln.

Tatsächlich ist dieser Grund möglicherweise nicht haltbar. Aus Sicht der Versorgungs- und Nachfrage-Struktur und der Konkurrenz um die Produktionskapazität durch KI hat Apple auch keine Verhandlungsmacht bei den Speicherchips. Derzeit hängt es hauptsächlich von Speicher- und Arbeitsspeicher-Lieferanten wie Kioxia, Samsung und SK Hynix ab. Diese Hersteller erhöhen die Preise, was Apple unter Druck setzt, den Gewinn zu wahren, während es den offiziellen Produktpreis beibehält. Apple überlegt auch, einen dritten Speicher- und Arbeitsspeicher-Chip-Hersteller einzubinden, um die Preise zu senken und zu verhindern, dass die südkoreanischen Hersteller den Markt dominieren.

Laut ausländischen Medienberichten erwägt Apple, eine Zusammenarbeit mit den chinesischen Halbleiterunternehmen Yangtze Memory Technologies Co., Ltd. (YMTC) und ChangXin Memory Technologies, Inc. (CXMT) einzugehen, um Speicher- und Arbeitsspeicher-Chips für die kommende iPhone 18-Serie sowie andere Produkte wie MacBook und Desktop-Mac bereitzustellen. Im Bereich des Arbeitsspeichers hat CXMT bereits mehrere Produkte wie LPDDR5X und DDR5 in Massenproduktion gebracht, deren Spezifikationen gut mit Apples bestehenden Produktlinien übereinstimmen. Im Bereich des Speichers könnte YMTC eine wichtige zusätzliche Kraft in Apples Flash-Speicher-Lieferkette werden.

Die große Preiserhöhung von Samsung und SK Hynix bietet chinesischen Speicherchips die Chance zum Gegenangriff

Jetzt, da die südkoreanischen Speicherhersteller sich vollständig auf KI konzentrieren, wird dem chinesischen Speicher ein Marktplatz geschaffen. Chinesische Speicherchips haben jetzt bessere Chancen. In der Vergangenheit kauften Smartphone-Hersteller aus Gründen der besseren Leistung immer die Speicher- und Arbeitsspeicher-Chips von Samsung und SK Hynix. Wenn Apple anführt, chinesische Speicherchips zu verwenden, könnte dies alle chinesischen Hersteller dazu bringen, auf chinesische Produkte umzusteigen.

Nach der Demontageanalyse von TechInsights hat YMTC bereits die fünfte Generation von 3D-NAND-Flash-Chips in Massenproduktion gebracht, mit einer Gesamtstapelung von 294 Schichten, von denen 232 Schichten effektive Speicherschichten sind. Die Bitdichte dieses Produkts liegt bei nahezu 19,8 Gb pro Quadratmillimeter, und seine Flächenausnutzung nähert sich dem Niveau der weltweit führenden NAND-Hersteller.

Tatsächlich haben viele ausländische Hersteller bereits über chinesischen Arbeitsspeicher und Speicher nachgedacht. Und die Produkttechnologie der chinesischen Speicher wird immer besser. CXMT plant, LPDDR6 im nächsten Jahr in Massenproduktion zu bringen und auf dem Gebiet des Mobilarbeitsspeichers das Weltniveau zu erreichen. Außerdem hat YMTC bereits auf dem Gebiet des NAND-Speichers fast das Weltniveau erreicht, nur fehlt es noch an HBM.

Es gibt auch Nachrichten, dass YMTC an der Entwicklung von LPDDR5- und HBM-Speichertechnologien arbeitet und die Produktion von DRAM im zweiten Halbjahr 2026 beginnen will. Die Erweiterung seiner P3-Fabrik in Wuhan wird für die DRAM-Produktion verwendet, und gleichzeitig wird die Hybrid-Bonding-Technologie entwickelt.

Früher war es für chinesische Speicherhersteller aufgrund der technologischen Größe, der Marktanteile und der Kundengewohnheiten schwierig, große Aufträge von Top-Herstellern zu erhalten. Jetzt, da die südkoreanischen Hersteller auf die explosive Nachfrage nach KI reagieren und die Produktionskapazität für Smartphone-Speicherchips stark eingeschränkt ist und die Preise sprunghaft gestiegen sind, wird den chinesischen Speicherherstellern ein Marktplatz einfach geschenkt.

Außerdem kann die Nachfrage nach südkoreanischen HBM-Chips auf Basis von KI nicht dauerhaft steigen. Aus den internen Meetings von SK Hynix geht hervor, dass diese Preissteigerungswelle möglicherweise 2 - 3 Jahre andauern wird. Dies ist eine Chance für chinesische Speicherhersteller. Sobald die KI-Nachfrage nachlässt, werden Samsung und SK Hynix schließlich wieder auf Smartphone-Speicherchips zurückkehren.

Für chinesische Speicherchips ist es daher entscheidend, ob sie diese Zeitfenster nutzen können, um aufzusteigen. Dies ist der Schlüssel dafür, ob CXMT und YMTC in Zukunft mit Samsung und SK Hynix gleichberechtigt konkurrieren oder sogar die südkoreanischen Hersteller übertreffen können.