Obwohl die humanoiden Roboter keine Schrauben drehen können, wollen sie dennoch "an Land gehen".

Es ist schon fast zwei Wochen seit dem Ende der Frühlingsgalas, aber die Diskussionen um die Roboterbranche kühlen immer noch nicht ab.

Der Grund ist einfach: Der Markt ist unglaublich heiß.

Wie heiß eigentlich?

Nach Informationen der Tianyancha-App wurden in den letzten drei Monaten über 64.000 Roboter-bezogene Unternehmen gegründet.

Im Primärmarkt, wie Fu Sheng sagt, kann man in Shenzhen mit 2 Millionen Yuan einen Roboter bauen, ein Logo draufsetzen, und wenn der Roboter nur zwei Schritte gehen kann, besteht die Chance, Finanzierung zu erhalten.

Die Leichtigkeit, mit der man für ein solches Projekt Finanzierung bekommt, ist vergleichbar mit der Zeit vor zehn Jahren, als man Privatinvestoren O2O-Geschichten erzählte.

Es ist also kein Wunder, dass auf der Frühlingsgala im Jahr des Pferdes Unternehmen wie Unitree, Galaxy Universal, Magic Atom und Songyan Power nacheinander aufgetreten sind. Die Roboter im Rampenlicht, ob sie Kampfkunst ausführen oder "Kaffee machen, Nähen, Dumplings machen, Kleider falten", handeln im Grunde genommen nur von der Umsetzung ihrer Ideen.

Es geht schließlich um IPOs und Finanzierungen, und es ist nichts Schändliches, Geld zu verdienen.

Alles in allem lässt sich die Euphorie in der Roboterbranche mit einem Satz zusammenfassen: Das Licht der Frühlingsgala ist zu hell, dass man nicht mehr unterscheiden kann, ob man auf der Bühne oder am Ufer steht.

Jetzt ist die Begeisterung da, die Atmosphäre ist aufgeheizt, aber kann die Geschichte von der Umsetzung der Roboter wirklich gut erzählt werden? Können die Ziele der Unternehmen für einen IPO erreicht werden?

Die echten Prüfungen beginnen erst jetzt.

Roboter müssen zuerst die Traffic-Hürde nehmen, um "an Land" zu kommen

Wenn wir über die Kommerzialisierung von Robotern sprechen, müssen wir uns an das Beispiel der Frühlingsgala erinnern.

Nach dem Start der Frühlingsgala hat JD.com eine Reihe von Daten in Bezug auf den Verkauf von Robotern veröffentlicht:

Nach dem Start der Frühlingsgala ist die Suchzahl nach Robotern auf der Plattform um über 300 % im Vergleich zum Vorzeitraum gestiegen, die Anzahl der Anfragen an den Kundenservice um 460 % und die Bestellzahl um 150 %... Die Produkte von Marken wie Magic Atom, Unitree Technology und Songyan Power sind ausverkauft.

Die Frühlingsgala scheint eine Art großer "E-Commerce-Livestream" geworden zu sein, und es sieht so aus, als ob es gut funktioniert hat.

Roboter, die oft mehrere hunderttausend Yuan kosten, werden schnell ausverkauft, die Begeisterung auf dem Kapitalmarkt hält an, und die Unternehmen sind bereit für einen IPO, aber die Roboterbranche ist möglicherweise noch weit davon entfernt, in die echte kommerzielle Phase zu gelangen.

Einer der Gründe dafür ist, dass der gegenwärtige Verkauf von Robotern im Wesentlichen nicht "Produkte verkaufen", sondern "Traffic verkaufen" ist.

Aus Gründen wie Preis und Nützlichkeit werden Roboter derzeit hauptsächlich in der B2B-Sektor eingesetzt, wie in den Branchen Handel, Führungen und Hotel- und Tourismusbranche.

Im Kern geht es bei der Anschaffung von Robotern in diesen Bereichen eher um die Anschaffung von "Traffic".

Aus Sicht der Markenwerbung ist der Kauf von Robotern eine wettbewerbsfähige Investition.

Der Preis eines Roboters entspricht möglicherweise nur dem Budget für eine Marketingkampagne eines Verbrauchsgüterherstellers oder der Investition in einen KOL oder Influencer, aber die Neugier der Verbraucher auf Roboter und die Online-Aktivität können lange anhalten.

Je früher man investiert, desto lukrativer ist es, denn die frühen Benutzer sind noch nicht an die Roboter gewöhnt, und solange die Neugier besteht, hält die Traffic-Wirkung an.

ZhiYuan Robotics hat diesen Markt erkannt und hat die Plattform "QingTian Zu" (Qingtian Rental) ins Leben gerufen, um Vermietungsgeschäfte zu machen. Drei Wochen nach dem Start des Gruppenkaufs hat die Anzahl der registrierten Benutzer der Plattform 200.000 überschritten, und die tägliche Anzahl der Mietbestellungen liegt stetig über 200.

Das Traffic-Geschäft kann zwar betrieben werden, aber für Roboter-Marken ist es eher ein vorübergehender Lösungsansatz für die frühe Kommerzialisierung.

Einerseits ist der Marktvolumen begrenzt und die Nachfrage instabil.

Der Grund ist einfach: Sobald die Angebote auf dem Markt steigen und die Menschen sich an die menschähnlichen Roboter in den Einkaufszentren gewöhnt haben, verschwindet die Nachfrage auf Basis der "Traffic-Verkaufslogik", und es gibt viele andere Möglichkeiten für Marken, Traffic zu generieren.

Andererseits liegt die Kernbewertungslogik von Robotern auf dem Kapitalmarkt nicht im Verkauf von Traffic, sondern im Verkauf von Produktivität.

Aus den Bewegungen der Roboter auf der Frühlingsgala scheint man auf eine Sache zu setzen: Die Fähigkeit der Roboter zur Bewegungskontrolle und Feinmotorik.

Das lässt einen daran denken: Wenn die Bewegungsfunktionen der Roboter so stark sind, können sie in Zukunft vielleicht Menschen in der Fabrik ersetzen?

Der Markt mag solche Erwartungen haben, aber He Xiaopeng hat bereits die Illusion des Marktes über die "Einsetzung von Robotern in der Fabrik" zerstört.

He Xiaopeng hat angegeben, dass wenn der Roboter IRON in der Fabrik "Schrauben dreht", die Roboterarme alle paar Monate ausgetauscht werden müssen, und die Kosten für den hohen Verschleiß könnten einen Menschen jahrelang beschäftigen.

Mit anderen Worten, die Frage, ob Roboter in die Fabrik gehen oder nicht, ist eine Kostenfrage.

Einerseits sind die Gewinne in der industriellen Fertigung ohnehin gering, andererseits gibt es bereits bewährte und zuverlässige Lösungen wie Roboterarme. Warum sollten Fabriken um den Longweg gehen? Dies ist wahrscheinlich eine Frage, die alle Akteure in der Roboterbranche beantworten müssen.

Hinter der Frage der "Einsetzung in der Fabrik" verbirgt sich eine Realität: Die gegenwärtigen Roboter befinden sich noch in der Phase des "Serienkonzeptwagens".

Was ist ein Serienkonzeptwagen?

Er scheint der Serienversion sehr nahe zu sein, aber es ist noch ein langer Weg bis zur tatsächlichen Massenmarkteinführung. Selbst wenn ein Leistungskriterium nicht den Erwartungen entspricht, kann das gesamte Projekt abgebrochen werden.

Ehrlich gesagt müssen Roboter für ihre "Landung" auf Finanzierungen setzen. Dies ist auch die Realität, der sich die Roboter-Startup-Marken derzeit gegenübersehen.

Das Problem ist, dass auch der heißeste Sekundärmarkt ein Zeitfenster hat, und die Begeisterung für Finanzierungen wird irgendwann vorbei sein.

Insbesondere nach der Frühlingsgala im Jahr des Pferdes, obwohl der Markt wie in Flammen steht, werden die Investoren eines Tages feststellen, dass die Roboter im Rampenlicht im Wesentlichen nicht anders sind als die Elektromobil-Konzepte auf den PowerPoint-Präsentationen vor Jahren.

Zu diesem Zeitpunkt wird unweigerlich ein harter Wettbewerb beginnen.

Tatsächlich hat der Wettbewerb in der Roboterbranche auf der anderen Seite des Ozeans bereits begonnen.

Kürzlich hat das amerikanische Unternehmen für menschähnliche Roboter Cartwheel Robotics, das 2022 gegründet wurde, leider geschlossen. Dieses Unternehmen hatte in der Vergangenheit dank einer Finanzierung von 3 Millionen US-Dollar ein Labor gegründet und die Entwicklung des ersten Produkts abgeschlossen.

Der Gründer des Unternehmens hat in einem Abschiedsbrief zugeben müssen, dass es an Finanzierungen gefehlt hat.

Wie sieht es in China aus?

Obwohl die Finanzierungen weiterhin hoch gehalten werden, hat sich das Zeitfenster für einen IPO bereits verengt.

Unitree, Galaxy Universal, Magic Atom und Songyan Power setzen alles auf eine Karte. Im kommenden Jahr wird es darum gehen, wer auf die Bühne eines IPO steigen und die Gunst des Sekundärmarktes gewinnen kann, um in die nächste Phase des Massenproduktionswettbewerbs zu gelangen.

Wird die Endphase der Roboter-Kommerzialisierung eine To-Giganten-Strategie sein?

Ob es um einen IPO oder eine neue Finanzierung geht, die Startup-Unternehmen sind noch nicht wirklich "an Land" gekommen, und die Roboterprodukte sind noch weit davon entfernt, in einer echten Massenproduktion zu sein.

Die Umsetzung von Robotern muss von der "Traffic-Logik" zur "Produktivitätslogik" evolvieren, und dies könnte noch viele Jahre dauern.

Selbst die ersten Schritte zur Kommerzialisierung könnten möglicherweise nicht von den derzeit erfolgreichen Akteuren unternommen werden.

Der Grund ist einfach: Die Roboterbranche ist zu groß, und es gibt viele Unternehmen, die in verschiedenen Branchen tätig sind.

Neben den ursprünglichen Startup-Unternehmen gibt es in der Automobilbranche Tesla und XPeng, in der Haushaltsgerätebranche Dreame, Haier und Midea, und in der Mobiltelefonbranche Honor, Xiaomi und vivo. In Zukunft könnten möglicherweise noch mehr Giganten beitreten.

Warum gibt es so viele Akteure?

Weil die Kerntechnologien in dieser Branche zu komplex sind.

Von der Maschinenfertigung bis zur KI-Intelligenztechnologie, von der Lithiumbatteriezufuhr bis zum Smart Home-Ekosystem, es gibt zu viele Gigantenunternehmen und ehrgeizige Akteure in der gesamten Wertschöpfungskette, und jeder hat seine eigenen Stärken.

Die erste Gruppe sind die Hersteller von intelligenten Haushaltsgeräten wie Dreame, Haier und Midea.

Nehmen wir die Haushaltsgerätehersteller als Beispiel. Sie sind stark in der Fertigung und im Kundenservice, und sie haben die Fähigkeit zur Massenproduktion. Dies sind auch die erforderlichen Fähigkeiten für die Massenumsetzung von Robotern.

Deshalb werden diese Giganten der intelligenten Haushaltsgerätebranche in Zukunft sicherlich einen Anteil am Markt für menschähnliche Roboter in der privaten Umgebung haben.

Die zweite Gruppe sind die Hersteller von intelligenten Autos wie XPeng und Tesla.

Warum setzen XPeng und Tesla so stark auf die Roboterbranche?

Ich sehe drei Gründe:

Erstens haben sie eine stärkere industrielle Fertigungsfähigkeit und können mehr Wertschöpfungsketten nutzen.

Roboter ähneln Elektromobilen sehr. Lithiumbatterien sind die Kernkomponenten, beide sind hochgradig intelligent, und die Preise bei der Massenproduktion sind ähnlich. Einige Institutionen haben prognostiziert, dass der Massenproduktionspreis von Robotern in Zukunft in etwa dem eines Mittel- bis Obersegment-Pkw entsprechen wird.

Deshalb gibt es eine gewisse industrielle Logik, wenn Elektromobil-Giganten menschähnliche Roboter herstellen.

Zweitens können die Technologien für die autonome Fahrweise und die Robotertechnologie genutzt werden.

Ein Teil der Technologien für die autonome Fahrweise, die von Automobilherstellern entwickelt wurden, kann auch für das Umgebungsperzeptionssystem von Robotern genutzt werden, wie das Stereo-Bildsystem oder der Bildsignalverarbeitungschip. Darüber hinaus haben die Automobilhersteller bereits eine große Menge an Umgebungsdaten gesammelt und verfügen somit über einen gewissen Vorteil.

Drittens haben sie ähnliche Wege zur industriellen Umsetzung.

Die Entwicklung von Elektromobilen basiert auf der Kombination von traditionellen Branchen und Intelligenztechnologien. Es ist die vertikale Integration der Automobilindustrie mit der Mobiltelefon-, Chip- und Softwarebranche. Das Gleiche gilt für Roboter. Sie erfordern sowohl die tiefe Beteiligung der Fertigungsindustrie als auch die Grundlagenkompetenzen in KI-Modellen und vernetzten Systemen.

Deshalb könnte der Prozess der industriellen Umsetzung von Robotern dem von Elektromobilen ähneln.

Allerdings ist es objektiv betrachtet nicht sicher, dass die Automobilhersteller auch in der Roboterbranche erfolgreich sein werden. Schließlich ist die Automobilbranche sehr wettbewerbsintensiv, und die Kerngeschäfte der Unternehmen können die meiste Ressourcen und Kraft beanspruchen.

Wichtiger noch ist, dass die KI-Fähigkeit möglicherweise ein inhärenter Nachteil ist.

Für zukünftige, wirklich brauchbare, massenproduzierte, private Roboter ist die Mechanik das Körperliche, aber die KI ist die wahre Seele.

Dafür braucht es die intensive Beteiligung einer dritten Gruppe von Akteuren: Mobiltelefonhersteller und Technologie-Giganten.

Auf dem derzeitigen KI-Markt gibt es neben den Giganten wie BAT auch die Mobiltelefonhersteller.

Zum Beispiel hat Honor angekündigt, dass es während der Mobile World Congress (MWC) 2026 seinen ersten menschähnlichen Roboter vorstellen wird und somit das erste Mobiltelefonunternehmen weltweit sein wird, das sich in diesem Bereich engagiert.

Der Eintritt in die Roboterbranche ist eine wichtige Strategie von Honor im Rahmen seiner Alpha-Strategie.

Einerseits verfügt Honor über eine ausgereifte KI-Technologie und ein komplettes Benutzer-Ekosystem, andererseits hat Honor als führender Mobiltelefonhersteller auch Erfahrungen in der Entwicklung von KI-Software und -Hardware. Deshalb hat Honor in der nächsten Phase der tiefen Integration von Robotern und KI-Modelltechnologien einen Vorteil.

Tatsächlich basiert die Integration von Robotern und KI-Technologie auf den drei Elementen "Rechenleistung, Algorithmus, Daten".

Und dies sind genau die Bereiche, in denen die Internet-Technologie-Giganten stark sind.

Die Giganten kommen nicht vorzeitig, sondern warten nur auf den richtigen Zeitpunkt.

Aktuell ist der Wettlauf um die großen KI-Modelle noch heiß umkämpft, und niemand hat die Zeit, sich um diese noch unerschlossene Landschaft zu kümmern. Aber das Vorgehen der Giganten ist immer so: Sie setzen nicht selbst die Saat, sondern warten am Wegesrand, bis jemand anderes die Samen zu Keimlingen gezogen hat.

Schließlich ist die Roboterbranche noch nicht reif genug.

Denken Sie daran, dass ByteDance nicht beeilt war, Mobiltelefone zu produzieren, aber als es seine KI-App Doubao veröffentlichte, hat es die Branche völlig durcheinandergebracht.

Außerdem werden immer mehr Giganten in die KI-Hardware-Branche eintreten.

Ali Qianwen entwickelt KI-Brillen und KI-Ringe, OpenAI experimentiert mit einem KI-Sprechschreiber in Form einer Brosche - Die Grenzen der KI-Hardware-Branche werden von diesen Technologiegiganten Stück für Stück erweitert