Hinter dem Aufschwung der KI verbirgt sich, dass das Smartphone die Vorherrschaft verliert.

Das chinesische Neujahr war schon immer ein "Hauptakt" im wilden Kampf der Mobiltelefonhersteller, aber in diesem Jahr haben viele Menschen deutlich das Gefühl, dass der Markt nicht so lebhaft ist.

Betritt man einen Einkaufszentrum oder ein Mobiltelefongeschäft, so haben fast alle Marken wie Xiaomi, vivo, OPPO und Honor, abgesehen von Huawei, Apple und Samsung, keine großen Preisnachlässe angeboten. Nur bei einzelnen Modellen konnten kleine Rabatte der Plattform oder des Ladens hinzugefügt werden. Außerdem sind die "Sternzeichen - Sonderausgaben" von Mobiltelefonen fast verschwunden.

Selbst auf dem breiten unteren Markt, der während des chinesischen Neujahrs am aktivsten ist, sind Mobiltelefone schwierig zu verkaufen. In einem Mobiltelefon - Exclusive - Shop in einer Kleinstadt in Hunan rümpfte ein junger Mann die Stirn, als er auf den Preis eines neuen Modells sah: "Letztes Jahr war der Preis noch ab 1.999 Yuan, warum ist er jetzt 2.199 Yuan?" Der Startpreis vieler Mittelklasse - Modelle, die während der chinesischen Neujahrssaison veröffentlicht wurden, ist im Allgemeinen um 200 bis 400 Yuan gestiegen, was das Kaufverlangen der Verbraucher geschwächt hat. Sie würden lieber dasselbe Geld für ein altes Flaggschiffmodell aus vor zwei Jahren ausgeben, als für ein neues Modell.

All dies lässt sich auf den sprunghaft steigenden Preis von Speicherchips zurückführen. Der grundlegendere Grund liegt in der technologischen Welle des Künstlichen Intelligenz (KI). Die von der KI - Welle ausgelöste Rüstungsrace für Rechenleistung hat die Speicherkapazität, die ursprünglich dem Smartphone - Bereich gehörte, stark in Anspruch genommen, was zu einem erheblichen Versorgungsengpass geführt hat. Aber ist die Auswirkung der KI auf die Smartphone - Industrie nur darauf beschränkt?

Kleiner Chip, großer Wandel im Smartphone - Bereich

Vor dem chinesischen Neujahr hat Transsion Holdings, der "König Afrikas", eine Ertragsvoraussage veröffentlicht, deren schlechte Lage die Außenwelt auf sich aufmerksam machte.

Laut der Ertragsvoraussage wird Transsion Holdings im Jahr 2025 einen Umsatz von 65,568 Milliarden Yuan erzielen, was im Vergleich zu 68,715 Milliarden Yuan im Jahr 2024 einem Rückgang von 4,58 % entspricht. Der voraussichtliche Eigenkapitalgewinn beträgt 2,546 Milliarden Yuan, was einem Rückgang von 3,003 Milliarden Yuan oder 54,11 % entspricht, also fast die Hälfte.

Der plötzliche Absturz von Transsion ist eine direkte Folge der steigenden Speicherchip - Preise, die zunächst die Preisschwachen Endgeräte treffen. Da die Verkaufspreise und die Gewinnspannen von Preisschwachen Mobiltelefonen begrenzt sind, hat der Anteil der Kosten des Speichers, eines der Kernkomponenten, an den Gesamtmaterialkosten des Geräts zugenommen, was die Rentabilität der Hersteller schnell beeinträchtigt hat. Nicht nur Transsion, sondern auch die Preisschwachen Mobiltelefone auf dem chinesischen Markt stehen vor einer beispiellosen Krise. Die Absatzprognosen für Mobiltelefone im Preissegment um 1.000 Yuan werden von den Herstellern stark heruntergesetzt.

Aber dies ist möglicherweise erst der Anfang. Der größere Wandel liegt im riesigen Mittelmarkt, der den größten Teil des Absatzes vieler chinesischer Mobiltelefonhersteller ausmacht.

Mittelklasse - Mobiltelefone haben die meisten Benutzer. Von den fast 1 Milliarde Smartphone - Benutzern auf dem chinesischen Markt verwenden 500 Millionen Benutzer Mittelklasse - Modelle im Preissegment von 2.000 bis 4.000 Yuan. Ihr Absatzanteil hat einmal mehr als die Hälfte des Smartphone - Marktes ausgemacht. In den letzten zwei Jahren gab es jedoch einen Überfluss an Mittelklasse - Modellen, die stark homogenisiert sind. Hinzu kommt, dass die Preise der High - End - Modelle gesunken sind, was die Konkurrenz auf dem Mittelmarkt extrem heftig gemacht hat. Jetzt, wo die Speicherchip - Preise die Kosten steigen lassen, wird die Situation noch schlimmer.

Im Grunde wird es, ob die Mobiltelefonhersteller die Preise erhöhen oder die Ausstattung reduzieren, die auf der Kosteneffizienz basierende Überlebensvorteile der Mittelklasse - Modelle erschüttern.

Die Tatsachen haben dies bereits bewiesen. Während des chinesischen Neujahrs haben die allgemein erhöhten Preise der neuen Modelle viele Verbraucher zu älteren Produkten mit etwas älteren Chips, aber ebenfalls hoher Speicherkapazität gebracht. Ein Besitzer eines Mobiltelefon - Exclusive - Shops zeigte auf die Prototypen im Schaufenster und sagte: "Jetzt fragen viele junge Leute, ob es Flaggschiffmodelle aus den letzten zwei Jahren gibt."

Laut der Prognose von IDC wird der Marktanteil von Smartphones unter 200 US - Dollar auf dem chinesischen Smartphone - Markt im Jahr 2026 um 4,3 Prozentpunkte auf 20,0 % sinken. Der Marktanteil von Smartphones zwischen 200 und 400 US - Dollar beträgt 34,0 %, was um 0,3 Prozentpunkte weniger ist. Der Marktanteil von Smartphones zwischen 400 und 600 US - Dollar beträgt 10,1 %, was um 0,8 Prozentpunkte weniger ist. Die Analysedaten von Goldman Sachs zeigen ebenfalls, dass der Marktanteil des Mittelmarktes seit 2021 von 35 % stark gesunken ist und bis 2027 auf 23 % sinken wird.

Während der Mittel - und Niedrigpreis - Markt schrumpft, wird die Wachstumsresilienz des High - End - Marktes stärker hervorgetreten und könnte sogar wachsen. Laut der Prognose von IDC wird der Marktanteil von Smartphones über 600 US - Dollar auf dem chinesischen Smartphone - Markt 35,9 % betragen, was einem Anstieg von 5,4 Prozentpunkten entspricht.

Es gibt immer weniger Preisschwache Mobiltelefone, und Mittelklasse - Modelle werden immer schwieriger zu verkaufen. Obwohl der Markt für High - End - Modelle wächst, ist die Schwelle immer noch hoch. Diese zunehmende Spaltung der Branche könnte den Raum für die chinesischen Mobiltelefonhersteller bei der Exploration nach oben und unten verkleinern. Im pessimistischsten Fall könnte dies die gesamte Branche in ein neues Tief treiben.

Oberflächlich betrachtet ist dies eine normale Kettenspannung, die durch Schwankungen in der Lieferkette ausgelöst wird. Aber im Grunde zeigt es, dass die technologische Welle der KI, während sie Innovation und Vorstellungskraft bringt, möglicherweise auch schwer vorhersehbare Auswirkungen oder Druck auf die Entwicklung der Smartphone - Industrie ausüben könnte.

Smartphones haben keine Kontrolle mehr über die Spitzen - Lieferkette

Die Branche ist im Allgemeinen nicht optimistisch, wie lange diese Speicherpreiswelle andauern wird.

Chen Liwu, CEO von Intel, hat direkt gesagt, dass die zunehmende Nachfrage nach KI - bezogenen Produkten den traditionellen Lieferketten für Computer und Smartphones Druck ausübt, was zu einem Mangel an Speicherchips und einem anhaltenden Preisanstieg führt, der bis 2028 nicht abklingen wird. Dies stimmt im Wesentlichen mit der Prognose des Analystenteams von UBS überein, das feststellt, dass sich im aktuellen Kontext der kontinuierlichen Expansion der KI - Datenzentren die globale Speicherindustrie einer deutlichen strukturellen Spaltung unterzieht. Eine "sinnvolle Versorgungserleichterung" auf Branchenebene wird frühestens um 2028 eintreten.

Mit anderen Worten müssen die gesamten Smartphone - Markt in den nächsten zwei bis drei Jahren den Druck aus der unzureichenden Speicherversorgung der oberen Ebene tragen. Und es ist nicht nur der aktuelle Preisanstieg, der die Branche beunruhigt. Die blühende Entwicklung der KI - Industrie hat mit der "Sogwirkung" alle Kernrechenressourcen erfasst, von den untersten Chips, Speichern und Datenträgern bis zu den Endgeräten wie Grafikkarten, CPU und ganzen Geräten. All diese Ressourcen werden möglicherweise umkämpft.

Und das größte Problem ist, dass die Smartphone - Industrie, die lange Zeit die führende Kraft auf dem Konsumelektronikmarkt war, ihre absolute Kontrolle über die besten Lieferkettenressourcen verliert.

Aus der gegenwärtigen Kapazitätsverteilung der Chiphersteller geht hervor, dass die Ressourcen unweigerlich auf KI - bezogene Geschäfte ausgerichtet werden. Die drei großen Speicherchip - Riesen Samsung, SK Hynix und Micron haben im Jahr 2025 den Anteil ihrer Kapazität für Datencenterspeicherchips auf über 40 % erhöht, was im Vergleich zu 2023 um 15 - 20 Prozentpunkte gestiegen ist. In den Wafer - Fertigungsgeschäften von TSMC und Samsung wird auch die Kapazität für KI - Chips (z. B. GPU, ASIC) kontinuierlich erhöht, was den Produktionsraum für Konsumerchips einschränkt.

Ein Beobachter der Technologiebranche sagte, dass die Priorität der Kapazitätsverteilung derzeit wie folgt ist: KI > Server > Datencenter... Smartphones und Computer stehen am Ende.

In den letzten zehn Jahren hat das Smartphone die beispiellose Blüte der mobilen Internetwirtschaft geschaffen. Um dieses Kernhardware herum hat sich auch allmählich eine riesige, reife Super - Lieferkette mit hochentwickelten Fertigungstechnologien gebildet. Insbesondere Apple hat immer die Kernposition in dieser Lieferkette eingenommen. Es hat nicht nur das Vorrecht auf Lieferungen und eine starke Verhandlungsmacht, sondern beeinflusst und leitet auch direkt die Forschungs - und Entwicklungsrichtungen der verschiedenen Lieferanten.

Aber Apples "Herrscherstellung" in der Lieferkette ist geschwächt worden. Es ist nicht mehr der wichtigste Kunde der Waferfabriken, Substrathersteller oder Anbieter von Schlüsselkomponenten. Stattdessen sind es die KI - Riesen.

Nehmen wir TSMC als Beispiel. TSMCs Hochleistungsrechengeschäft fertigt hauptsächlich KI - Chips für NVIDIA und große Cloud - Dienstleister an. Derzeit macht es etwa 58 % des Umsatzes von TSMC aus, weit mehr als das Smartphone - Prozessorgeschäft mit 29 %. In dieser Situation muss Apple mit den KI - Riesen um die Kapazität von TSMC konkurrieren und immer höhere Preise akzeptieren. Darüber hinaus haben wir auch gesehen, dass Apple die Verhandlungsperiode für die Speicherlieferung angepasst hat. Guo Mingji sagte, dass die Speicherlieferung für Apple von der traditionellen halbjährlichen Verhandlung auf eine vierteljährliche Verhandlung umgestellt wurde.

Wenn es schon bei Apple so ist, sind andere Mobiltelefonhersteller noch hilfloser angesichts der Kapazitätsbeschränkung durch die KI - Riesen.

Der Wettlauf um die Absetzung der Smartphones hat begonnen

Die Entwicklung der KI - Industrie hat eine "Sogwirkung" auf den Konsumelektronikbereich ausgeübt, was die Machtposition der Smartphones in der Lieferkette geschwächt hat. Die technologischen Durchbrüche in der KI bringen einerseits Hoffnung für die Innovation und Aufrüstung der bestehenden intelligenten Hardware, andererseits löst es auch einen neuen Wettlauf um die nächste Generation von Mainstream - Hardware aus. Auf dem Endgerätemarkt ist dies zweifellos eine Herausforderung an die dominierende Position der Smartphones.

Derzeit haben die Riesen angegriffen. Einerseits sind es die "Neuankömmlinge" der KI, repräsentiert durch OpenAI, die heimlich die Entwicklung einer Reihe von ursprünglichen KI - Hardwaregeräten vorantreiben. Laut neuesten Nachrichten plant OpenAI, im Jahr 2027 seinen ersten KI - Lautsprecher mit Kamera zu veröffentlichen und gleichzeitig Hardwareprodukte wie intelligente Brille und intelligente Tischlampen zu entwickeln.

Andererseits sind es die Internet - Technologie - Riesen, repräsentiert durch Meta, die ihre eigenen Vorteile und die Akkumulation in KI - Technologie nutzen, um auch aktiv neue intelligente Hardwareprodukte zu entwickeln. Zum Beispiel konzentriert sich Meta auf die Entwicklung von intelligenten Brillen. Die Ribbon Meta - Serie von intelligenten Brillen, die in Zusammenarbeit mit Ray - Ban entwickelt wurde, hat bereits Millionen von Stück verkauft und ist ein wichtiger Baustein für seine Planung für die Zeit nach dem Smartphone.

Man darf auch die chinesischen Technologie - Riesen nicht vernachlässigen, insbesondere ByteDance, das vor kurzem mit einem "Doubao - Smartphone" eine Welle im Internet geschaffen hat. Mit dem "Doubao - Smartphone - Assistenten" kann die KI das Smartphone - Bildschirm verstehen und klicken wie ein Mensch, um die "automatische Bedienung des Smartphones" zu erreichen. Dies hat die Außenwelt auf eine andere Möglichkeit des zukünftigen KI - Smartphones aufmerksam gemacht und die Vorstellungskraft für die hohe Autonomie von Intelligenzagenten angeregt.

Im Vergleich zu diesen phantastischen und kontroversen intelligenten Hardwareprodukten ist die Wirkung der Integration von Smartphones und KI eher unspektakulär.

Obwohl viele KI - Smartphones den Smartphone - Markt erobert haben, sind sie in der Regel "neue Flaschen mit alter Weine". Sie haben nur die bereits vorhandenen KI - Funktionen auf dem Smartphone verstärkt, ohne eine innovative Erfahrung zu bieten. Selbst die meisten Benutzer haben die Intelligenz der sogenannten KI - Smartphones nicht wahrgenommen.

Natürlich ist die Bedrohung der neuen intelligenten Hardware für die Smartphone - Riesen derzeit noch sehr gering, wenn man die Verkaufszahlen von Produkten wie intelligenter Brille betrachtet. Aber