SpaceXs Übernahme von xAI sorgt für Aufsehen an der chinesischen A-Aktienbörse: Die Raumfahrt- und Energievision von Elon Musk kann das Geheimnis der chinesischen Fertigung nicht missen.

Im Moment, als Elon Musk kündigte, dass SpaceX xAI erwerben würde, fand der astronomische Zahlenwert in Silicon Valley auf der anderen Seite des Pazifiks in China's A-Aktienmarkt seine unmittelbarste Resonanz. Ein "Puzzlespiel" aus dem amerikanischen Kapitalmarkt eröffnet unerwartete Wege für Chinas Photovoltaikindustrie, sich aus der Involution zu befreien.  

Am 2. Februar Ortszeit gab das Raumfahrtunternehmen SpaceX unter der Leitung von Elon Musk offiziell bekannt, dass es sein Künstliche-Intelligenz-Unternehmen xAI in Form eines reinem Aktienhandels erwerben würde. Dieser Jahrhundertzusammenbruch, bei dem xAI auf 250 Milliarden US-Dollar bewertet wird und die gegründete Entität auf 1,25 Billionen US-Dollar, zielt vor allem auf die Energie ab: die Schaffung eines Netzwerks von Weltraum-AI-Datenzentren, die von Millionen von Sonnenenergiesatelliten mit Strom versorgt werden.

Fast gleichzeitig stieg am 3. Februar der Photovoltaiksektor an Chinas A-Aktienmarkt stark an. Die Aktien von Zerun New Energy stiegen sogar um mehr als 20 % am Schluss des Handelstages.

Der Kapitalmarkt hat auf die direkteste Weise eine verborgene Logik der Industriekette aufgedeckt: Das von Musk skizzierte Energiekonzept des "ewigen Sonnenscheins im Weltraum" kann nicht umsetzen werden, ohne das einzige Land auf der Erde, das über die Fähigkeit zur Massenproduktion und Hochtechnologie-Herstellung von Photovoltaikanlagen verfügt - China.

Wenn die Schwächen der amerikanischen Fertigung auf Chinas Transformationsschmerzen treffen

Der Zeitpunkt des Erwerbsfalls fällt genau in einen entscheidenden Moment, in dem die Energie- und Industriepolitik der USA und Chinas auseinandergehen.

Jenseits des Atlantiks erlebt Chinas Photovoltaikindustrie im Jahr 2026 eine aktive "Härtung". Ab dem 1. April 2026 wird China die Ausfuhrrückerstattung der Mehrwertsteuer für Photovoltaikprodukte offiziell abschaffen. Das Ende dieser jahrelangen Steuerprämie wird von der Branche als entschlossener Schritt des Staates angesehen, um die Photovoltaikindustrie aus der Preiskonkurrenz im Inland und ausländischen Märkten, der sogenannten "Involution", zu befreien.

"Das Abschaffen der Rückerstattung trägt dazu bei, dass die Preise auf den ausländischen Märkten sich auf ein rationales Niveau einpendeln und dass das Risiko von Handelskonflikten sinkt." Die Meinung der Chinesischen Photovoltaikindustrie-Verband deutet die Absicht der Politik an. Gleichzeitig hat das Ministerium für Industrie und Informationstechnik klar gemacht, dass es im Jahr 2026 die Regulierung der Photovoltaikproduktionskapazität weiter verstärken und die geordnete Ausstieg von rückständigen Kapazitäten fördern wird. Die Politik soll China von der "Königin der Produktion" zur "Königin der Qualität" in Sachen Photovoltaik machen.

Zur gleichen Zeit schafft die US-Industriepolitik eine andere Situation. Das im Jahr 2025 verabschiedete "The One Big Beautiful Bill Act" verkürzt das Zeitfenster für die steuerlichen Vergünstigungen für Wind- und Sonnenenergie und führt gleichzeitig Produktenbeschränkungen für "ausländische Entitäten von Interesse" ein.

Eine Analyse von Deloitte zeigt, dass diese Beschränkungen den Druck auf die Lieferkette erhöhen. Infolgedessen hat die USA, trotz ihrer ehrgeizigen AI- und Weltraumpläne, erhebliche Schwächen bei der Fertigung von nächsten Generationen von hocheffizienten Photovoltaikzellen (wie HJT, Perowskit) und bei der Massenproduktion.

Die eine Seite zwingt ihre Industrie zur Aufwertung, während die andere Seite ihre Fertigungsschwächen zu Tage fördert. Diese strukturelle Fehlanpassung eröffnet chinesischen Unternehmen im Bereich der Photovoltaikanlagen und -materialien, die technologisch führend sind, einen neuen Markt der "technologischen Prämie", der nicht von der traditionellen Preiskonkurrenz auf dem Boden beeinträchtigt wird.  

Weltraum-Datenzentren, das ultimative Testfeld für Photovoltaiktechnologie

Die Logik hinter Musks Plan, die AI-Datenzentren in den Weltraum zu verlegen, ist einfach und tiefgründig: Die doppelte Engstelle der Energieversorgung und der Wärmeableitung auf der Erde zu überwinden.

Er hat in einem offenen Brief gerechnet: Selbst wenn man nur ein Millionstel der Sonnenenergie nutzen wollte, wäre die benötigte Energie eine Million Mal höher als der Gesamtenergieverbrauch der gegenwärtigen menschlichen Zivilisation. Die Erde kann diese Nachfrage einfach nicht decken. Daher wird das Konzept des "ewigen Sonnenscheins im Weltraum" zur ultimative Lösung.

Die Weltraumumgebung stellt an die Photovoltaiktechnologie extremere Anforderungen als die Erdoberfläche. Die extremen Temperaturunterschiede und die Strahlung durch hochenergetische Teilchen in der Nähe der Erdoberfläche erfordern, dass die Module eine hohe Zuverlässigkeit, Leichtigkeit und Umwandlungseffizienz aufweisen müssen.

Das ist für normale Photovoltaikmodule nicht zu leisten. Es erfordert eine "weltraumtaugliche" Aufwertung der gesamten Industriekette, von den Siliziumscheiben, den Zellen bis hin zu den Verkapselungsharzen und den leitfähigen Silberslurries.

Die unscheinbaren Champions in Chinas Photovoltaikindustrie stehen bereits am Start dieser Rennstrecke.

Beispielsweise hat das Tochterunternehmen Suzhou Jingyin von Suzhou Good-Ark Electronic Co., Ltd. in der Branche der leitfähigen Materialien, die technischen Parameter seiner Niedertemperatur-Silberslurry bereits die Standards für Weltraumbatteriemodule erreicht. In der Branche der Verkapselungsmaterialien haben führende Unternehmen wie Foster schon lange damit begonnen, hochleistungsfähige Harze zu entwickeln, die extremen Umgebungen standhalten können.

Musks Plan ist revolutionär - die Aussendung von bis zu einer Million Satelliten, um ein Netzwerk von Orbital-Datenzentren zu bilden. Dies ist kein auf Papier gebliebener Traum.

Laut Musks Schätzungen kann die jährliche Aussendung von einer Million Tonnen Satelliten (mit einer Rechenleistung von 100 Kilowatt pro Tonne) jährlich 100 Gigawatt an AI-Rechenleistung generieren. Sobald diese riesige Weltraum-Infrastrukturprojekt startet, wird die Nachfrage nach hochleistungsfähigen und zuverlässigen Photovoltaikprodukten kontinuierlich und immens sein.

Dies weist chinesischen Photovoltaikunternehmen ein völlig neues Schlachtfeld: Hier gibt es keine grausamen Preisverhandlungen um wenige Cent pro Watt, sondern nur die endlose Jagd nach technologischen Grenzen, Zuverlässigkeit und Leistungsdichte.

Steigerung der Fertigungsebene: Vom "Export von Produktionskapazitäten" zum "Export von technologischen Paradigmen"

Der Weltraum-Energieplan bietet Chinas Photovoltaikindustrie eine kostbare Chance, sich auf eine höhere Ebene zu heben: vom Export billiger Produktionskapazitäten auf der ganzen Welt zum Export von Lösungen für hochwertige Fertigung und den technologischen Standards der nächsten Generation.

Derzeit steht Chinas Photovoltaikindustrie vor der Herausforderung der "externen Involution", d. h. der Überkapazität führt zu einer schädlichen Preiskonkurrenz auf den ausländischen Märkten und einem Verlust an Gewinnen. Die Weltraumumgebung bietet eine Möglichkeit, aus diesem Kreislauf auszubrechen.

Die USA fehlt die Fähigkeit, die gesamte Produktionslinie von HJT bis Perowskit herzustellen. Das bedeutet, dass wenn Musks Weltraum-Photovoltaikplan in großem Maßstab vorangetrieben werden soll, es sehr wahrscheinlich ist, dass sowohl SpaceX selbst, als auch seine Lieferanten aus China Kernproduktionsanlagen und hochwertige Materialien beschaffen müssen.

Unternehmen wie Maiwei Co., Ltd. und Jiejia Weichuang Equipment Co., Ltd. im Bereich der Anlagen sowie Foster and Deke Co., Ltd. im Bereich der Materialien bieten nicht standardisierte Module, sondern maßgeschneiderte Lösungen für die gesamte Produktionslinie und spezielle Materialien, die bestimmten Weltraumstandards entsprechen.

Dies ist ein Sprung in der Wertschöpfungskette. Sein Wert liegt nicht nur darin, einen Auftrag zu erhalten, sondern auch darin, an der Definition eines neuen technologischen Standards und Fertigungssystems für "Weltraumenergie" teilzunehmen. Sobald die technologischen Lösungen chinesischer Unternehmen in der rauen Weltraumumgebung bestätigt werden, wird der daraus resultierende technologische Ruf und die technologischen Barrieren auch den hochwertigen Markt auf der Erde fördern.   

Dieser von Musk initierte Rausch von Kapital und Technologie offenbart eine übergeordnete Wahrheit jenseits der geopolitischen Spiele: Im Angesicht der endgültigen Fragestellung der Energieumstellung sind die echten knappen Ressourcen nicht Mineralien, sondern die Kernfertigungsfähigkeit und die Fähigkeit, Pläne in die Realität umzusetzen.

Für Chinas Photovoltaikindustrie bedeutet es, wenn man in den Weltraum schaut, dass dort nicht nur unendliches Sonnenlicht, sondern auch ein neues Schlachtfeld wartet, auf dem es sich von der Involution auf der Erde befreien und sich durch harten Technologiegewinn respektieren und prämieren lassen kann.

Dieser Artikel ist aus dem WeChat-Account "Voraussehen der Energie" übernommen. Autor: Voraussehen der Energie. Veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.