Hat Tesla diesmal richtig gespielt, indem es Model S/X geopfert hat, um 1 Million Roboter zu erhalten?

Als globaler Marktführer in der neuen Energiebranche hat Tesla im Jahr 2025 eine enttäuschende Bilanz vorgelegt: Der Jahresgewinn ist um 46 % gefallen, fast halbiert und auf den niedrigsten Stand seit fünf Jahren gesunken. Der Umsatz hat erstmals einen jährlichen Rückgang verzeichnet und damit das Wachstumshochwasser von 15 Jahren gebrochen.

Tesla hat dafür zwei Gründe genannt: Die weltweite Liefermenge ist gesunken und die staatlichen Subventionseinnahmen sind stark zurückgegangen.

Die weltweite Liefermenge ist um 8,6 % gesunken. Viele Länder in Europa und Amerika haben ihre Subventionspolitik verschärft, was Tesla eindeutig unter Druck gesetzt hat.

Dennoch ist es laut "Dianchetong" das unvermeidliche Ergebnis von Teslas strategischen Entscheidungen.

Quelle: Tesla offiziell

Im vergangenen Jahr hat Elon Musk nicht so viel Schwergewicht auf das Automobilgeschäft gelegt. Teslas Ressourcen sind zunehmend in aufstrebende Bereiche wie humanoide Roboter, Robotaxi und SpaceX fließen.

Teslas Vorgehen ist aus Sicht des Unternehmenswachstums verständlich. Wo der Trend ist, da will man hin. Aber wenn man auf das Automobilgeschäft zurückblickt, hat Tesla bei der Konkurrenz von chinesischen Marken wie BYD und XPeng die Investitionen in das Kerngeschäft reduziert. Dies hat sich direkt auf das Produktupdaterhythmus, die Technologieentwicklung und die Wettbewerbsfähigkeit ausgewirkt. Der daraus resultierende Umsatzrückgang war vielleicht schon im Markt erwartet worden.

Während die Menschen erwarteten, welche neuen Produkte Tesla im Automobilbereich noch vorstellen würde, hat Elon Musk in der Ergebniskonferenz möglicherweise ein Signal gesendet: Er scheint nicht mehr daran interessiert zu sein, das Automobilgeschäft zu retten.

Model S/X aufs Spiel setzen, um 1 Million Roboter zu bekommen?

Elon Musk hat in der Ergebniskonferenz klar gemacht, dass Tesla die Produktion der beiden Flaggschiffmodelle Model S und Model X bis Ende des zweiten Quartals 2026 einstellen wird. Die Fabrik in Fremont, die bisher für die Produktion dieser beiden Modelle genutzt wurde, wird für die Produktion des humanoiden Roboters Optimus umgerüstet.

Nach dieser Entscheidung sind viele Zweifel aufgetaucht. Viele Netizens glauben, dass die Produktion eingestellt wird, weil die Verkaufszahlen niedrig sind. Tatsächlich sind die schwachen Verkaufszahlen von Model S und Model X ein wichtiger Faktor für diese Entscheidung, aber nicht der Kerngrund.

Der eigentliche Grund für ihren Ausstieg aus dem Markt ist, dass sie ihre Produktaufgabe bereits erfüllt haben.

Das Model S war Teslas erstes Meilensteinmodell, das die Tür für Elektromobile geöffnet hat. Die einzigartigen Falke Flügel-Türen des Model X sind ein klassisches Symbol für Teslas Technologiekompetenz. Mit ihrer Luxusausstattung und Super-Sportwagen-Leistung haben diese beiden Flaggschiffmodelle bewiesen, dass Elektromobile in Leistung, Reichweite und Intelligenz die Verbrennungsmotoren übertreffen können.

Darum hat Tesla sein erstklassiges Markenimage und seinen globalen Einfluss in der Branche erfolgreich etabliert.

Quelle: Tesla offiziell

Heutzutage hat Teslas Produktstrategie sich geändert. Elon Musk glaubt, dass kostengünstige Produkte mit gutem Preis-Leistungs-Verhältnis der Schlüssel zum globalen Markt sind. Deshalb hat Tesla seinen Fokus auf die Massenmodelle Model 3 und Model Y gelegt. Die Aktualisierungsgeschwindigkeit von Model S und Model X war besonders langsam.

Heute hat Tesla eine enorme Skalierbarkeit und ein starkes Markenimage. Es braucht keine Luxusmodelle mehr, um seine Position in der Branche zu beweisen.

Übrigens wurde im vergangenen April auf der chinesischen Tesla-Website die Möglichkeit, ein neues Fahrzeug zu bestellen, für Model S und Model X entfernt. Es blieben nur die Optionen, "Vorhandene Fahrzeuge ansehen" und "Testfahrt vereinbaren". Im Rückblick war Teslas Plan, die Produktion der beiden Flaggschiffmodelle einzustellen, schon damals im Entstehen begriffen.

Screenshot: Tesla China-Website

Bei der Ergebniskonferenz hat Elon Musk klar gemacht, dass es zwei Hauptinvestitionsbereiche in Zukunft gibt: Einerseits KI und Roboter, andererseits Batterien und Energieinfrastruktur.

Als Träger der physischen KI hat der Roboter Optimus eine zentrale Rolle. Elon Musk hat große Pläne: Er möchte die Produktion von 1 Million Robotern pro Jahr erreichen.

Es scheint, dass Elons Meinung sich nicht geändert hat. Die Entscheidung, die Produktion der beiden Flaggschiffmodelle einzustellen, ist ein Schritt, um den Weg für Teslas nächstes Ziel freizumachen.

In den letzten zehn Jahren war Tesla ein hardwaregetriebenes Technologieunternehmen, das durch die Forschung, Produktion und den Verkauf von Elektromobilen Gewinne erzielt hat. Jetzt wandelt es sich in ein integriertes Technologieunternehmen um, das auf physischer KI-Technologie basiert. Das Automobilgeschäft wird eine Anwendungsfläche für physische KI sein, während der Roboterbereich als die zweite Wachstumskurve für die Zukunft angesehen wird.

Elon Musk hat betont, dass die Anwendungsbereiche der physischen KI weit über die Automobilbranche hinausgehen. Der potenzielle Markt für Optimus wird in Zukunft das Automobilgeschäft übertreffen. Diese aggressive Strategie kann für Tesla neue Entwicklungsmöglichkeiten eröffnen, aber kurzfristig wird es das Unternehmen vor größere Herausforderungen stellen, da es das Markenimage der Luxusmodelle verliert.

Quelle: Tesla offiziell

Elon Musk setzt alles auf eine Karte, während XPeng mit "zwei Beinen" voranschreiten will

Tesla ist nicht das einzige Automobilunternehmen, das sich mit physischer KI befasst. Im globalen Markt für Elektromobile, insbesondere in China, hat der Wettbewerb um physische KI schon lange begonnen.

XPeng hat als erstes eine Strategie für physische KI entwickelt. Es sieht sich nicht nur als Automobilhersteller, sondern als "Entdecker von Mobilität in der Welt der physischen KI" und als ein global agierendes Unternehmen für Embodied Intelligence. Nicht nur XPeng, auch Li Xiang, Gründer von Li Auto, hat in der letzten internen Konferenz kaum über das Automobilgeschäft gesprochen, sondern stattdessen über KI, Embodied Intelligence und humanoide Roboter. Er hat klar gemacht, dass er schnell damit anfangen will, Roboter zu entwickeln und auf den Markt zu bringen.

Aber wenn man sich ihre Strategien genauer ansieht, haben sowohl XPeng als auch Li Auto in der gegenwärtigen Phase entschieden, "beide Hände zu benutzen". Sie wollen nicht das lukrative Automobilgeschäft aufgeben, aber auch in die Zukunft investieren. Diese pragmatische und vorsichtige Vorgehensweise scheint nicht so radikal zu sein wie Teslas Entscheidung, die Produktion der Flaggschiffmodelle einzustellen und alles auf die Zukunft zu setzen.

XPeng hat sich ein Verkaufsziel für dieses Jahr gesetzt: 550.000 bis 600.000 Fahrzeuge, was einer Steigerung von etwa 28 % gegenüber dem vergangenen Jahr entspricht. Gleichzeitig will es mindestens vier neue SUVs auf den Markt bringen. Andererseits soll das Geschäft mit physischer KI auch "Wurzeln schlagen". Die Produktion von humanoiden Robotern und Flugautos soll in diesem Jahr starten, und die Robotaxis sollen auf die Straße kommen.

Quelle: Dianchetong

Li Auto ist nicht weit hinterher. Sein Verkaufsziel für dieses Jahr liegt zwischen 500.000 und 600.000 Fahrzeugen. Es plant, 4 bis 6 neue Modelle oder Modellupdates auf den Markt zu bringen, die einen Preisbereich von 200.000 bis über 500.000 Yuan abdecken. Selbst das Ziel, "die führende Position im Markt für Hybridfahrzeuge zurückzugewinnen", hat eine hohe Priorität.

Dianchetong glaubt, dass XPeng in absehbarer Zeit Teslas direktester Wettbewerber sein wird. Sowohl im Kernbereich des Automobilgeschäfts als auch im Bereich der physischen KI gibt es eine starke Überlappung in den Strategien beider Unternehmen. Die Begegnungen auf dem Markt werden in Zukunft häufiger werden.

Im Automobilgeschäft, dem wichtigsten Schlachtfeld, überlappen die Preise der Hauptmodelle von XPeng stark mit denen von Teslas Model 3 und Model Y. Beide setzen auf intelligentes Fahren und Technologie. Mit der Vorstellung von vier neuen SUVs in diesem Jahr wird XPeng direkt mit Tesla konkurrieren müssen.

Im Bereich der physischen KI stimmen die Pläne von XPeng, wie humanoide Roboter, Flugautos und Robotaxis, mit Teslas Strategie überein, die Produktion der Flaggschiffmodelle einzustellen und sich auf den Roboter Optimus zu konzentrieren.

Quelle: XPeng HT Aero

Obwohl Tesla seinen Schwerpunkt vollständig auf die Roboter verschoben hat, ist das Automobilgeschäft immer noch die wichtigste Nachfragequelle. Der Boom der Roboter ist noch nicht da, und Elon Musk wird es nicht leicht finden, Teslas Kerngeschäft aufzugeben. XPeng hingegen versucht, das Kerngeschäft des Automobilbaus aufrechtzuerhalten und gleichzeitig schnell die physische KI-Technologie umzusetzen. Diese Strategie von "zwei Beinen gehen" scheint sicherer zu sein als Teslas radikale Entscheidung, alles auf eine Karte zu setzen. Sie ermöglicht es XPeng, kurzfristig einen Vorsprung auf dem Markt zu erlangen.

Heute besteht immer noch ein hoher Bedarf an intelligenten Autos, und die Menschen sind auch immer neugieriger auf humanoide Roboter und autonomes Fahren. XPengs Strategie, "alles zu haben", ist genau richtig, um diese beiden Trends zu nutzen.

Oft kann eine scheinbar konservative Strategie eine aggressive Stärke sein.

Technologisch gesehen haben sowohl XPeng als auch Tesla sich für eine ganzheitliche Eigenentwicklung entschieden. Sie wollen die Kontrolle über die "Gehirne" ihrer Autos und die "Seelen" ihrer Roboter in eigener Hand behalten.

Die Stärke der Basis-Technologie wird direkt bestimmen, wie weit diese Unternehmen in der Zukunft kommen können. Tesla hat zwar einen Vorsprung und eine starke Markenpräsenz, aber XPengs tiefes Verständnis der chinesischen Marktbedürfnisse, seine schnelle Reaktionsfähigkeit, insbesondere seine Flexibilität bei der Anpassung der intelligenten Fahrfunktionen und der Produktdefinition, sind Faktoren, die nicht vernachlässigt werden können.

Obwohl Li Auto derzeit noch hauptsächlich auf das Automobilgeschäft konzentriert ist, insbesondere auf die Rückeroberung des Marktes für Hybridfahrzeuge, wird es wahrscheinlich nur eine Frage der Zeit sein, bis es sich auch in den Bereich der physischen KI einfindet. Wenn das passiert, wird Tesla nicht nur einem einzelnen Wettbewerber gegenüberstehen, sondern einer ganzen Legion chinesischer Automobilhersteller, angeführt von XPeng.

Abschluss

Teslas Bilanz für das Jahr 2025 scheint ein Abschied von einer Ära zu sein. Die Entscheidung, die Produktion von Model S und Model X einzustellen und alles auf Roboter und physische KI zu setzen, ist wie die Posaune, die den Start in eine neue Ära ankündigt.

Jeder sieht, dass dies ein harter Kampf wird.

Die nächsten Zeiträume werden wahrscheinlich schwierig sein. Die Verkaufszahlen von Teslas Autos werden möglicherweise weiter sinken, der Druck durch sinkende Einnahmen wird anhalten. Obwohl der Roboter Optimus möglicherweise ein neuer Trend wird, wird es noch lange dauern, bis er so weit verbreitet ist wie Autos und kommerziell erfolgreich ist. Dies erfordert nicht nur Voraussicht, sondern auch den Mut, die momentanen Schwierigkeiten zu überwinden.

Wenn man sich Teslas Geschichte anschaut, hat es in jedem wichtigen Moment seiner Entwicklung in Zweifeln und Skepsis vorgegangen. Vom Zeitpunkt, als es als unrealistisch angesehen wurde, Elektromobile zu bauen, bis hin zur Zeit, als die Entwicklung von autonomem Fahren als zu riskant galt, scheint Tesla es gewohnt zu sein, einen Weg zu gehen, den andere nicht so gut finden.

Heute sind Elektromobile allgegenwärtig. Als Marktführer wird Tesla natürlich seinen Blick auf das neue Schlachtfeld richten, das die nächsten zehn Jahre bestimmen wird. Physische KI und humanoide Roboter sind die Richtungen, die es diesmal gewählt hat.

Die Investitionen sind groß, und das Risiko ist hoch. Aber wenn Tesla diese schwierige Zeit übersteht, kann es in einem neuen Bereich eine führende Position und kommerzielle Erfolge erzielen, die über Jahre oder sogar Jahrzehnte anhalten können.

Dieser Artikel stammt von "Dianchetong" und wurde von 36Kr mit Genehmigung veröffentlicht.