Die Staatsvermögenverwaltung von Shanghai hat in einem Zug 4,7 Milliarden Yuan investiert.

Ein aufmunterndes Szenario zu Jahresbeginn.

Investment Community - Decoding LP hat erfahren, dass die Mutterfonds der drei führenden Branchen in Shanghai die Veröffentlichung der Ergebnisse der Auswahl der dritten Runde von Tochterfonds vorgenommen haben – insgesamt 17 Tochterfonds wurden ausgewählt, mit einem geplanten Investitionsbetrag von insgesamt 4,71 Milliarden Yuan. Die Gesamtgröße der Fonds beträgt 22,89 Milliarden Yuan, und der Vergrößerungsfaktor liegt bei 4,86.

Im Juli 2024 gegründet, ist der Fondsverwalter der Mutterfonds der drei führenden Branchen in Shanghai die Shanghai Guotou Leading Company (eine hundertprozentige Tochtergesellschaft der Shanghai Guotou Company). Innerhalb von weniger als zwei Jahren hat er bereits insgesamt Investitionsentscheidungen in Höhe von etwa 41 Milliarden Yuan getroffen und mit einem Hebelwirkungsfaktor von etwa 5 fast 200 Milliarden Yuan an Sozialkapital mobilisiert, was beeindruckend ist. Dies ist auch ein lebendiges Abbild der Bemühungen Shanghais, neue Branchen zu erobern.

Shanghai Guotou investiert 4,7 Milliarden Yuan

in 17 Fonds

Es gab zahlreiche Bewerbungen.

Investment Community - Decoding LP hat erfahren, dass die Auswahl der dritten Runde von Tochterfonds der Mutterfonds der drei führenden Branchen in Shanghai am 28. Juli 2025 offiziell gestartet wurde. Bis zum Ende der Bewerbungsphase hatten insgesamt 53 Institutionen sich rege beworben. Nach Expertenbewertungen, Due - Diligence - Untersuchungen, Vorstellungsgesprächen und formellen Investitionsentscheidungen wurden hochwertige Tochterfonds, die dem "Shanghai - Konzept" entsprachen, ausgewählt. Endlich wurde die endgültige Liste bekannt gegeben -

Insgesamt 4 Tochterfonds wurden in der dritten Runde der Auswahl für die integrierte Schaltungszweige ausgewählt, mit einem geplanten Gesamtinvestitionsbetrag von 1,4 Milliarden Yuan und einem Vergrößerungsfaktor von 5. Darunter sind die Xinlian Capital und die Shixi Capital, die direkt als CVC von großen Ankern in der integrierten Schaltungsindustrie agieren. Langqi Technology ist ein führender chinesischer Chip - Design - Unternehmen in Shanghai und hat dieses Mal einen Fonds mit einem Fokus auf Mergers & Acquisitions gegründet. Der Free Trade Zone Fund ist ein lokaler staatlicher Fondsverwalter in Shanghai, der seit 10 Jahren in Shanghai tätig ist, und hinter ihm stehen Industriepartner wie Fulade Group, Xianfeng Jingke und Saimeite.

Es ist erwähnenswert, dass diese 4 Fonds insgesamt 41 Investitionsprojekte in Shanghai bereitgestellt haben, mit einem geplanten Gesamtinvestitionsbetrag von über 3 Milliarden Yuan. Die geplanten Investitionsprojekte decken breite Segmente wie Speicher, KI - Chips, Kernkomponenten und Materialien, Hochtechnologieausrüstung und fortschrittliche Verkapselung ab. Gleichzeitig haben die 4 Fonds insgesamt 20 Projekte zur Unternehmensansiedlung in Shanghai bereitgestellt, darunter 6 Fälle, in denen Unternehmenszentralen umgezogen werden sollen.

Insgesamt 7 Tochterfonds wurden in der dritten Runde der Auswahl für die Biomedizinbranche ausgewählt, mit einem Gesamtinvestitionsbetrag von 1,74 Milliarden Yuan und einem Vergrößerungsfaktor von 3,9. Darunter sind die Defu Capital und die Bencao Capital, die als "Weiße Pferde" in der Biomedizinbranche gelten, sowie die Shanghai Biomedical Industry Fund Phase II, das Sansheng Pharmaceutical Industry Fund, das Yinglian Hengrui Fund und das Hongsheng Heyuan Fund, die als Kooperationsfonds von großen Industriepartnern oder Ankern in der Branche fungieren.

Die oben genannten 7 Fonds haben insgesamt fast 30 Investitionsprojekte in Shanghai bereitgestellt, mit einem geplanten Gesamtinvestitionsbetrag von über 1 Milliarde Yuan. Die geplanten Investitionsprojekte umfassen breite Segmente wie Gentherapie, Nuklearmedizin, Brain - Computer - Interface und synthetische Biologie. Darüber hinaus haben die 7 Fonds insgesamt mehr als zehn Projekte zur Unternehmensansiedlung in Shanghai bereitgestellt. Die Projekte decken auch Investitionen oder Gründungsprojekte von führenden chinesischen börsennotierten Unternehmen ab, um die globale Verstärkungseffekte der Biomedizin in Shanghai zu nutzen.

Insgesamt 6 Tochterfonds wurden in der dritten Runde der Auswahl für die Künstliche - Intelligenz - Branche ausgewählt, mit einem Gesamtinvestitionsbetrag von etwa 1,57 Milliarden Yuan und einem gesamten Vergrößerungsfaktor von etwa 5,8. Erstens gibt es die CVC - Fonds von Ankern in der Branche, wie die Caison Capital und die Tongge Capital. Zweitens gibt es die frühen Förderfonds wie der Futeng Embodied AI Fund, der Lingang Science and Technology Innovation Fund, der Kaola Fund und der Yangtze River Delta Digital Intelligence Fund, die sich auf Segmente wie Embodied AI, KI - Anwendungen und AI4S konzentrieren.

Diese 6 Fonds haben insgesamt 44 Investitionsprojekte in Shanghai bereitgestellt, die Segmente wie Basis - Modelle und Algorithmen, Embodied AI und Roboter, AI4S, intelligente Endgeräte und KI - Anwendungen abdecken. Gleichzeitig haben die 6 Fonds insgesamt 40 Projekte zur Unternehmensansiedlung in Shanghai bereitgestellt, darunter mehrere Fälle von Umzug der Unternehmenszentralen oder Kerngeschäfte sowie eine Reihe von Projekten zur Gründung von Tochterunternehmen und Forschungs - und Entwicklungszentren.

Der Boom des Venture - Capital in Shanghai

Dieses Szenario ist ein Abbild der intensiven Planung von Venture - Capital - Aktivitäten in Shanghai.

Die Venture - Capital - Szene erinnert sich noch gut, dass im März 2024 das Staatsvermögenverwaltungsamt von Shanghai die Gründung eines Industriemutterfonds mit einem Gesamtvolumen von 100 Milliarden Yuan um die drei führenden Branchen der integrierten Schaltung, der Biomedizin und der Künstlichen Intelligenz angekündigt hat. Danach wurde der Mutterfonds der drei führenden Branchen offiziell gestartet, und die Shanghai Guotou Company wurde als Verwalter des Mutterfonds ernannt.

Als die zentrale funktionelle Plattform in der "Mutterfonds + Tochterfonds + Direktinvestition" - Strategie der Shanghai Guotou Company trägt die Guotou Leading Company die schwere Verantwortung, die globale Wettbewerbsfähigkeit der drei führenden Branchen der integrierten Schaltung, der Künstlichen Intelligenz und der Biomedizin in Shanghai zu stärken.

Zum Beispiel hat der Shanghai Guotou Leading Artificial Intelligence Fund bereits eine ganzheitliche Planung in Segmente wie KI - Rechenleistung, Daten, Modelle, Embodied AI, Edge - KI und AI + X vorgenommen. Er hat in Unternehmen wie Biren Technology, Kopas, MiniMax, Jieyue Xingchen und Zhiyuan Robotics sowie in führende Tochterfonds wie Qiming Venture Partners, BlueRun Ventures und Zhongke Chuangxing investiert und so ein robustes Fonds - Ökosystem aufgebaut.

Als Beteiligter am Industrieko - System hält die Guotou Leading Company sich immer an das Investitionsprinzip "früh investieren, in kleine Unternehmen investieren, in harte Technologien investieren und in wichtige Projekte investieren", um das Kapital präzise in die technologischen Spitzen mit dem größten Durchbruchspotenzial zu lenken und das Problem der schwierigen Frühfinanzierung von Technologieunternehmen zu lösen. Die Daten zeigen, dass in den 25 Tochterfonds, die in den ersten beiden öffentlichen Auswahlrunden ausgewählt wurden, fast 60 % der investierten Projekte "früh, klein und hart" sind.

Unter der Bewässerung des Kapitals steht Shanghai immer an der Spitze der neuen Industrien und hat eine Reihe von Super - IPOs hervorgebracht. So sind die berühmten IPOs wie Biren Technology, MiniMax und Muxi in Shanghai entstanden. Darüber hinaus wurde die Börsengenehmigung von Suyuan Technology, einem der "vier chinesischen Unicorns in der GPU - Branche", auf der STAR - Market gerade akzeptiert. Dieses Super - Unicorn ist ebenfalls in Shanghai aufgestanden.

Das ist nicht alles. Shanghai macht immer mehr einen robusten Eindruck. Im boomenden Roboterbereich haben bekannte Unternehmen wie Zhiyuan, Fourier und Kepler ihre Unternehmenszentralen in Shanghai. In der KI - Branche gibt es Unternehmen wie Jieyue Xingchen, das kürzlich 5 Milliarden Yuan an Kapital beschafft hat, und Unicorns wie Wuwen Xinqiong. Im Bereich des Brain - Computer - Interface sind Unternehmen wie Nao Hu Technology und Jieti Medical entstanden.

Neuere Beispiele sind auch die beeindruckende Entwicklung der Kernfusionstechnologie in Shanghai. Unternehmen wie Star Ring Fusion, Dongsheng Fusion, Nova Fusion, Energy Singularity und Ultra - Magnetic New Energy haben sich alle in Shanghai angesiedelt. "Bis 2035 könnte China den ersten Kilowattstunde von kontrollierter Kernfusion erhalten. Dies scheint nur in Shanghai möglich zu sein", sagte einst Yang Zhao, Gründer von Energy Singularity. Eine "Stadt der Kernfusion" taucht langsam auf.

All dies zeigt die Entschlossenheit Shanghais, die zukünftigen Industrien zu erobern und ein Aktionsplan für die Spitzenindustrien wird langsam ausgearbeitet.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat - Account "Decoding LP", Autor: Zhou Jiali, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.