Der Markt für KI-Hardware bricht aus.

In den Bügeln einer Paar von AI-Brillen verbirgt sich ein zusammengedrückter Smartphone, was eine bildliche Metapher für die aktuelle AI-Hardware in der Branche ist. Auf der CES 2026 in Las Vegas stellten mehr als 50 Hersteller ihre neuen Smartbrillenkollektionen vor, wobei chinesische Marken eine bemerkenswerte Position einnahmen. Weniger als zwei Wochen nach dem Ende der CES 2026 hat die Begeisterung auf der Messe sich auf die gesamte Branchenkette ausgebreitet. Smartbrillen wurden erstmals in das staatliche Subventionsverzeichnis für die Massenausstattungserneuerung und den Alt-gegen-Neu-Tausch aufgenommen und stehen nun neben Smartphones und Tablets als eine der vier Subventionskategorien.

Die Daten der Marktforschungsinstitution IDC zeigen, dass der Absatz des chinesischen Smartbrillenmarktes im dritten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahr um 62,3 % gestiegen ist. Weltweite Technologiegiganten und chinesische Internetunternehmen strömen mit bisher unbekannter Geschwindigkeit in den AI-Hardware-Sektor. Produkte wie die Quark AI-Brillen von Alibaba, der Doubao Smartphone-Assistent von ByteDance und die Wenxin Yiyan-Brillen von Baidu wurden in enger Folge vorgestellt.

Zur gleichen Zeit deuten Informationen aus der Investmentbranche darauf hin, dass OpenAI heftig Hardwareingenieure von Apple rekrutiert und plant, eigene AI-Hardwareprodukte auf den Markt zu bringen, was von außen als Versuch interpretiert wird, ein "AI-iPhone" zu schaffen.

Das Ganze Spektrum der AI-Hardware

Wenn man über AI-Hardware spricht, darf man seinen Blick nicht nur auf die auffälligen Brillenformen beschränken. Tatsächlich handelt es sich um ein komplettes Ökosystem, das von der untersten Infrastrukturebene bis hin zum Frontend-Interaktionsterminal reicht. Wir können es klar in drei Ebenen unterteilen: die "Grundlagenebene", die die Kernrechenleistung liefert, die "Terminalebene", die als Träger der Fähigkeiten fungiert, und die "Integrationsschicht", die auf bestimmte Szenarien zugeschnitten ist.

Auf der Grundlagenebene sind AI-Chips (wie die NVIDIA GPUs und die Google TPUs) wie unsichtbare Motoren der gesamten digitalen Ära, die die enorme Rechenleistung für das Training und die Ausführung von großen Modellen bereitstellen. Auf der Terminalebene gibt es eine Vielfalt von Produkten. Neben den AI-Brillen, die kurz vor einem Durchbruch stehen, unterziehen sich die bereits bekannten AI-PCs und AI-Smartphones einer tiefgreifenden Selbstrevolution und entwickeln sich von Werkzeugen zu Intelligenzen, die Aufgaben aktiv verstehen und ausführen können. Smartsprecher und Kopfhörer werden mit stärkeren Modellen verbunden. Die AI-Pins, Smartringe und sogar humanoide Roboter, die für die vorderste Front der Forschung stehen, weisen auf eine zukünftige Interaktion hin, die weniger wahrnehmbar und körpernaher ist.

Auf der Integrationsschicht verwandelt sich AI in Lösungen für spezielle Szenarien, von intelligenten Fahrerassistenzsystemen in Autos bis hin zu AI-Qualitätskontrollkameras in Fabriken. Unter allen Terminalformen rücken die AI-Brillen jedoch mit erstaunlicher Geschwindigkeit von einem Nischenprodukt für Technikbegeisterte in den Mittelpunkt des Massenmarktes für Konsumelektronik. Insbesondere auf der diesjährigen CES waren sie nicht nur Produkte, sondern auch ein Symbol für den Wettlauf der Technologieunternehmen um die Macht in der nächsten Computernutzungsplattform. Dieser plötzliche Ausbruch ist kein Zufall, sondern ein unvermeidliches Ergebnis der Entwicklung von Technologie, Markt und Ökosystem an einem kritischen Punkt.

AI-Brillen kurz vor dem Durchbruch

Bei der diesjährigen CES waren 942 chinesische Aussteller anwesend, was etwa 22 % der Gesamtzahl der Aussteller ausmacht. Das deutlichste Signal, das die Messe gesendet hat, ist: AI geht aus der digitalen Welt in die physische Welt über. Huang Renxun, der Gründer von NVIDIA, hat auf der Konferenz erstmals das Konzept des "physischen AI" systematisch erklärt und betont, dass die AI-Technologie tief mit der Hardware integriert werden muss, um die physische Welt zu verstehen und mit ihr zu interagieren. Dieser Wandel bietet eine strategische Richtung für die Entwicklung der AI-Hardware.

Die chinesische AI-Brillenindustrie erlebt eine beispiellose Doppeltreibung durch Politik und Markt. Ende Dezember 2025 gaben die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission und das Finanzministerium eine gemeinsame Ankündigung namens "Benachrichtigung über die Umsetzung der Politik zur Massenausstattungserneuerung und zum Alt-gegen-Neu-Tausch von Konsumgütern in 2026" heraus, in der klar festgelegt wurde, dass Smartbrillen in den Bereich der Subventionen für den Kauf neuer Digital- und Smartprodukte fallen. Dies ist die erste direkte staatliche Unterstützung für Smartbrillen.

Global gesehen zeigen die Daten von Counterpoint, dass der globale Absatz von Smartbrillen im ersten Halbjahr 2025 im Vergleich zum Vorjahr um etwa 110 % gestiegen ist. Die Marktprognosen sind noch optimistischer: Morgan Stanley prognostiziert, dass der globale Absatz von AI-Brillen bis 2028 auf 35 Millionen Paare ansteigen könnte, während Citigroup vorhersagt, dass der globale Absatz von Smartbrillen bis 2030 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate von 105 % auf 112 Millionen Paare steigen wird.

Die wichtigsten Hersteller haben auf der CES 2026 verschiedene technische Ansätze präsentiert: Thunderbird Innovation hat das X3 Pro Project vorgestellt, das die eSIM-Funktion unterstützt und erstmals AI-Brillen in die Lage versetzt, unabhängig vom Smartphone zu vernetzen und Telefonate zu führen. Rokid hat die bildschirmfreien AI-Brillen Rokid Style mit einem Gewicht von nur etwa 38,59 Gramm vorgestellt, die auf die Tragekomfort im Alltag abzielen. XGIMI, ein Unternehmen, das für seine Smartprojektoren bekannt ist, hat auch angekündigt, in den AI-Brillenmarkt einzusteigen und hat die Marke "MemoMind" vorgestellt. Mit dem Eintritt von mehr Unternehmen zeigt der Smartbrillenmarkt ein bisher nicht gekanntes Maß an Aktivität, was darauf hinweist, dass diese Branche von der Konzeptphase in die Phase der Massenanwendung übergeht.

Alibaba hat zusammen mit Qualcomm, Luxshare Precision, Dr. Glass und anderen Unternehmen die Quark AI-Brillen-Industrieökosystem-Allianz gegründet. Der Smartbrillenhersteller XREAL hat mit Longcheer Technology, Jingsheng Electromechanical und anderen Unternehmen eine strategische Kooperationsvereinbarung für die AI/AR-Branchenkette unterzeichnet. Unternehmen wie Goertek, AAC Technologies und Sunny Optical haben auch bemerkenswerte Fortschritte bei den Kerntechnologien wie Mikrodisplays und Wellenleitern erzielt.

Betrachtet man die regionalen Märkte, zeigt sich eine deutliche Differenzierung. Im Ausland, insbesondere in Nordamerika, dominiert Meta mit seiner Ray-Ban-Serie den Markt und hatte im ersten Halbjahr 2025 einen Marktanteil von 73 %. Im Vergleich dazu ist der chinesische Markt zwar noch hinterher, aber das Wachstum ist enorm - der Absatz hat im ersten Halbjahr 2025 die 1-Million-Grenze überschritten und macht 26,6 % des globalen Marktes aus. Die lokalen Marken sind aktiv und werden zu einer nicht zu vernachlässigenden Kraft.

Das Wettbewerbsbild zeigt ein deutliches Muster von "einem Dominanten und mehreren Starken". Meta hat weltweit vorerst die Dominanz, während die vielen chinesischen Marken die Gruppe der "mehreren Starken" bilden. Diese chinesischen Akteure lassen sich hauptsächlich in drei Kategorien einteilen: Erstens die Konsumelektronikgiganten wie Xiaomi und Huawei, wobei das erste auf hohe Kosteneffizienz setzt und das zweite ein ganzheitliches Ökosystem aufbaut. Zweitens die vertikalen Marken wie Thunderbird Innovation und Rokid, die jeweils Vorteile bei der Eigenentwicklung von Optik und der Doppelebene von Verbrauchern und Unternehmen haben. Drittens die aus anderen Branchen kommenden Akteure wie Li Auto, Alibaba, Baidu und ByteDance, deren Strategie auf die Kopplung von Auto und Computer oder die Erweiterung des Ökosystems gerichtet ist.

Bei der Produktstrategie verwenden die führenden Hersteller in der Regel einen "Doppelpfad". Einerseits bringen sie Smartbrillen auf den Markt, deren Funktionen auf AI-Fotografie und Audiointeraktion konzentriert sind (wie die Ray-Ban Meta), um die Preise zu senken und die Marktdurchdringung zu fördern. Andererseits investieren sie aktiv in AI+AR-Brillen mit integriertem Display (wie die Ray-Ban Display), die auf höhere Produktivität, Unterhaltung und Interaktion abzielen und den Weg für die zukünftige Form ebnen.

Diese technologische und marktliche Entwicklung spiegelt sich auch direkt in einer breiten Preislage wider. Derzeit decken die Marktpreise von einfachen Produkten für einige Dutzend Dollar bis hin zu hochwertigen AR-Brillen für fast tausend Dollar ein breites Spektrum ab, was ein dreidimensionales Bild ergibt. Im chinesischen Markt 2025 zeichnen sich zwei Trends ab: Die Preise für AI-Audio-Fotografiebrillen steigen in den Mittel- und Obersegment über 1.500 Yuan, während die AI+AR-Brillen ihren Anteil an den Obersegmenten halten und gleichzeitig ihre interne Produktstruktur anpassen. Die Marken spiegeln durch schnelle Produktiterationen (wie die Generationenaktualisierung der Meta Ray-Ban-Serie) und eine systematische Preisschichtung (wie Thunderbird Innovation, das einen Preisbereich von tausend bis fast zehntausend Yuan abdeckt) deutlich den Weg der technologischen Weiterentwicklung und der Wertsteigerung in der Branche wider.

Hohe Erwartungen, aber schwacher Absatz

Der AI-Brillenmarkt zeigt ein Spannungsfeld: Einerseits gibt es einen sprunghaften Absatzanstieg und eine intensive Kapitalanziehung, andererseits stoßen die Produkte auf zahlreiche reale Hindernisse bei der Benutzererfahrung, der Ökosystembildung und der Massenproduktionsfähigkeit. Diese scheinbare Blüte und die inneren Herausforderungen verzahnen sich und zeichnen die wirklichen Schmerzen der Branche beim Überbrücken der Kluft zwischen frühen Adoptoren und Massenmarkt.

Im Bereich der Hardwareleistung befindet sich die Branche in einer "unmöglichen Dreieckssituation", in der es schwierig ist, "Leichtigkeit, lange Akkulaufzeit und hohe Leistung" zu vereinbaren. Die Anstrengung nach einer extrem dünnen und leichten Optik erfordert zwangsläufig eine Verkleinerung des Batterieraums, was die Akkulaufzeit verkürzt. Die starke Edge-AI-Rechenleistung und die Echtzeitinteraktionsfunktionen wiederum führen zu einem hohen Energieverbrauch und einer starken Wärmeentwicklung. Beispielsweise sinkt die Akkulaufzeit der Meta Ray-Ban Meta Smartbrillen bei kontinuierlicher AI-Unterhaltung auf nur etwa 30 Minuten, was ein direktes Beispiel für diesen Widerspruch ist. Dieser grundlegende Widerspruch äußert sich in konkreten Benutzererfahrungsproblemen (wie unangenehmes Tragen, schlechte Fotosqualität, instabile Verbindung) und einer hohen Kostenstruktur. Die optische Anzeige (etwa 43 % der Kosten) und der Hauptprozessor (etwa 31 % der Kosten) sind die beiden Hauptkostenfaktoren. Der kostengünstigere Birdbath-Optikansatz hat aufgrund seiner technologischen Reife mehr als 90 % des Marktes eingenommen, aber die Wellenleiter- und Vollfarben-Micro-LED-Technologien, die als zukünftige Richtung angesehen werden und ein besseres Benutzererlebnis bieten, haben hohe Kosten, was die Verbreitung von High-End-Produkten hemmt. Die technologischen Fortschritte, die auf Messen wie der CES 2026 gezeigt werden, eröffnen die Möglichkeit einer zukünftigen Kostenreduktion.

Neben den Widersprüchen in der Hardware selbst bilden ein geteiltes Ökosystem und Datenschutzbedenken eine weitere weiche Barriere. Im Gegensatz zu Meta im Ausland, das seine eigenen sozialen Plattformen integrieren kann, basieren die verschiedenen Marken auf dem chinesischen Markt auf unterschiedlichen großen Modellen (wie Qianwen von Alibaba und Pangu von Huawei) und Systemen, was zu "Dateninseln" führt. Die Anpassungskosten für Entwickler sind hoch, und die Benutzer haben Schwierigkeiten, ein kohärentes Erlebnis zu haben. Ein tiefgreifenderes Problem ist, dass die Eigenschaften der AI-Brillen, wie die erste Person und die unauffällige Fotografie, die Datenschutz- und Sicherheitsprobleme enorm verschärfen, und die Branche hat bisher keine einheitlichen Verhaltensrichtlinien und technischen Standards.

Zweitens ist die Reife der Lieferkette ein weiteres Hindernis für die industrielle Skalierung und Stabilität. Obwohl AI-Brillen sich teilweise auf die etablierte Lieferkette der Konsumelektronik stützen können, ist die Fertigungsausbeute in mehreren kritischen Bereichen (wie speziellen optischen Komponenten, Mikrobatterien, hochintegrierten Chip-Packungen) unter den strengen Anforderungen an niedrigen Energieverbrauch, Miniaturisierung und hohe Leistung immer noch niedrig. Dies führt direkt zu Schwierigkeiten bei der Kapazitätssteigerung und einer instabilen Marktversorgung. Ein typisches Beispiel ist, dass Flash Studio, nachdem es Ende 2024 das erste massenproduzierte AI-Fotografiebrillenmodell in China vorgestellt hatte, bald in die Schwierigkeit geriet, die Auftragsanforderungen nicht zu erfüllen, was die große Kluft zwischen "Ankündigung" und "stabiler Lieferung" deutlich macht.

Internetriesen gehen in die AI-Hardwarebranche ein

Hinter dem Einstieg der Internetriesen in den AI-Hardwaresektor steckt der Wettlauf um den nächsten Eingangspunkt für die Mensch-Maschine-Interaktion.

ByteDance hat zusammen mit ZTE das Doubao Smartphone entwickelt, das einen systemweiten AI-Assistenten namens "Doubao Smartphone-Assistent" enthält, der die globale Kontrolle über alle Apps hat und verschiedene Aktionen unter der Sprachanweisung der Benutzer ausführen kann. Vor ein paar Tagen hat Anker Innovations zusammen mit Feishu, einer Tochtergesellschaft von ByteDance, ein neues AI-Hardwareprodukt namens Anker AI Audio Recorder vorgestellt. Anker Innovations ist für die Hardwareentwicklung verantwortlich, während Feishu die Software-AI-Anpassung und -Dienstleistungen bietet. Es konzentriert sich mehr auf die Software, die AI-Fähigkeiten und die Öffnung von Schnittstellen, sodass die Geräteschnittstelle direkt in das Feishu-System integriert werden kann und die Audioaufnahmen automatisch in das Feishu-Ökosystem importiert und als Feishu-Dokumente gespeichert werden können. Derzeit wird die Basis-Großmodelltechnologie des Anker AI Audio Recorders noch von Doubao unterstützt. Der Anker AI Audio Recorder sieht aus wie ein kleiner Knopf und unterstützt sowohl Bluetooth- als auch Wi-Fi-Übertragung. Benutzer können ihn direkt an der Kragen- oder Ärmelpartie tragen oder ihn mit einem magnetischen Zubehörteil auf der Rückseite des Smartphones befestigen.

Alibaba verfolgt eine "Doppelstrategie", indem es einerseits durch Softwareprodukte wie den Quark-Browser in den Markt eindringt und andererseits Hardwareprodukte wie die Quark AI-Brillen und den DingTalk A1 auf den Markt bringt, um ein übergeordnetes Ökosystem über verschiedene Geräte hinweg und ein vertikal segmentiertes Hardware-Ökosystem aufzubauen. Baidu konzentriert sich auf die Heim-AI-Szenarien und baut auf der Grundlage seines Xiaodu-Smart-Hardware-Portfolios ein "Haushalts-AI-System" auf, das auf der Grundlage von Ton, Bild, Standort und Verhaltensdaten die Benutzer