Kampf in der Mittelfeldphase der Energiespeicherung: CATL's Marktanteil schrumpft, while Hithium und Envision Energy vorstoßen

Anfang 2026 sorgten Daten über die weltweite Liefermenge von Vorzähler-Energiespeichern für Aufruhr in der gesamten Branche. Der Markt wuchs rasant mit einer Rate von über 80%, und die Gesamtliefermenge überschritt 500 GWh. Dennoch fiel die Marktanteil von CATL deutlich von 39% auf 26%.

Diese Veränderung ist weit mehr als nur eine Zahlenmanipulation. Die Liefermenge von CATL wächst weiterhin, aber die Wachstumsrate wird von den anströmenden Wettbewerbern verdünnt. Hichenergy sprang von Platz vier auf Platz zwei in der Branche auf, Envision Energy rückte stetig voran, und zusammen mit Ganfeng Lithium, das von der Rohstoffseite her stark in den Markt eingestiegen ist, wird die Struktur des Energiespeicherzellenmarktes mit bisher unbekannter Geschwindigkeit neu geformt.

Das heftige Wettbewerbsumfeld auf dem chinesischen Markt hat den Gewinnraum bis an die Grenzen zusammengedrückt. Weltweite Aufträge werden zum Schlüssel für die zukünftige Platzierung. Hichenergy baut eine Fabrik in Texas, Envision Energy plant Kapazitäten in Europa und Nordamerika gleichzeitig aus, und CATL setzt stark auf Investitionen in Ungarn und Spanien. Der zweite Halbzeit-Whistle hat bereits geklungen. Das Schlachtfeld hat sich von der reinen Zellherstellung auf die weltweite Kapazitätsplanung, die technologische Weiterentwicklung großer Zellen und sogar die umfassende Konkurrenz um die AI-Steuerungsfähigkeit erweitert.

01 CATL auf dem Thron: Verlangsamung und Marktanteilsverlust eines Giganten

Es ist ein grundlegender Konsens in der Branche, dass CATL weiterhin an der Spitze des weltweiten Energiespeicherzellenmarktes steht. Im Jahr 2025 lieferte es mehr als 130 GWh an Vorzähler-Energiespeichern, was einen Anstieg von über 20% gegenüber dem Vorjahr darstellt. Auf der anderen Seite dieses Erfolgsberichts jedoch liegt ein Rückgang der Marktanteil um fast 13 Prozentpunkte.

Das Wachstum des Marktführers konnte nicht mit dem Marktwachstum mithalten, was bedeutet, dass die Wachstumsgewinne des Marktes von einer Vielzahl von Wettbewerbern aufgeteilt werden. In den letzten Jahren hat CATL durch eine enge Bindung an Top-Systemintegratoren wie Tesla und Sungrow eine scheinbar solide Schutzmauer errichtet. Doch diese Bindung ändert sich subtil, nachdem die Branche einen starken Bedarf an Auslandsgeschäften entwickelt hat.

Um ausländische Projekte zu gewinnen, beginnen Systemintegratoren, nach einer vielfältigeren Lieferung von Zellen zu suchen, um die Lieferungssicherheit und Kostenvorteile zu gewährleisten. Das enge "Eins-zu-Eins"-Zusammenarbeitssystem mit Top-Kunden entwickelt sich allmählich zu einer "Eins-zu-Vielen"-Lieferkette. Dies eröffnet für Unternehmen wie Hichenergy, Envision Energy und CALB ein entscheidendes Zeitfenster.

Sie sind nicht mehr zufrieden mit vereinzelten Aufträgen auf dem chinesischen Markt, sondern zielen direkt auf die Kernkunden von CATL ab. Beispielsweise hat CALB eine enge Partnerschaft mit Sungrow eingegangen und ist der Hauptlieferant für sein PowerTitan 2.0-Energiespeichersystem geworden. Envision Energy hingegen erfreut sich aufgrund seiner globalen Lieferfähigkeit der Gunst von mehr ausländischen Systemintegratoren.

Für CATL ist der Rückgang des Marktanteils ein starker Marktsignal. Es bedeutet, dass allein Größe und bestehende Kundenbeziehungen nicht mehr ausreichen, um einen absoluten Vorteil zu behalten. Der Kern der Branchenkonkurrenz verschiebt sich von der "Kapazitätsgröße" zur "umfassenden Lieferfähigkeit", insbesondere in Bezug auf die lokale Herstellung, technische Anpassung und Finanzdienstleistungen im Ausland.

02 Der Aufstieg von Hichenergy und Envision Energy als Überraschungstalente

Hichenergy war das aufsehenerregendste "Überraschungstalent" auf dem Energiespeichermarkt im Jahr 2025. Sein Aufstiegsweg war klar und rasant: Fokussierung auf den Energiespeicher-Sektor, perfekte Herstellung und schnelles Ansteigen der Kapazität. Von Xiamen über Chongqing bis nach Foshan stieg seine Kapazität schnell in die Hundert-GWh-Klasse, was die Grundlage für die Übernahme von großen globalen Projekten schuf.

Noch wichtiger ist, dass Hichenergys Durchbruch auch gewinnbringend war. Im ersten Halbjahr 2025 erzielte das Unternehmen einen Nettogewinn von 213 Millionen Yuan und kehrte erfolgreich aus dem Verlust ins Plus zurück. Der Auslandsumsatz belief sich auf 1,221 Milliarden Yuan und stieg auf 17,6% des Gesamtumsatzes an. Diese Zahlen sprechen stärker als die Platzierungsänderungen. Sie beweisen, dass die neuen Kräfte nicht nur die Menge erhöhen können, sondern auch Geld verdienen können.

Hichenergys Strategie ist äußerst gezielt. Im Inland gewinnt es Marktanteile durch die Kosteneffizienz seiner Produkte und die schnelle Lieferfähigkeit. Im Ausland hat es die aggressivste Lokalisierungsstrategie gewählt. Seine Energiespeichersystem-Herstellungsfabrik in Texas, USA, begann im August 2025 mit der Massenproduktion und wurde damit das erste chinesische Energiespeicherunternehmen, das im Vereinigten Staaten Systemkapazitäten etabliert hat. Dieser Schritt zielt direkt auf den hochwertigen, aber mit hohen Handelsbarrieren behafteten US-Markt.

Der Aufstieg von Envision Energy zeigt eine andere Stärke – ein globales Gen und die Fähigkeit zur Integration von Hardware und Software. Als derzeit das einzige chinesische Unternehmen, das in Asien, Europa und Nordamerika Produktionslinien für Lithium-Eisenphosphat-Energiespeicherzellen eingerichtet hat, hat es frühzeitig und tiefgreifend seine internationale Präsenz aufgebaut.

Im Jahr 2025 begann seine erste Energiespeicherzellenproduktionslinie in Nordamerika mit der Massenproduktion, was seine lokale Fähigkeit noch weiter verbessert. Neben der Hardwareherstellung wird die von Envision Energy entwickelte AI-Energiespeicherlösung in Europa, wo der Strommarkt gut entwickelt ist, sehr geschätzt und bietet für seine Zellprodukte eine starke Systemunterstützung und unterschiedliche Verkaufsargumente.

Ob es sich um die Herstellungseffizienz von Hichenergy oder die globale Planung und Softwarefähigkeit von Envision Energy handelt, beide haben ein Schwert gefunden, um die Schutzmauer von CATL zu durchbrechen. Die Essenz dieses Vordringens ist die Herausforderung der traditionellen Größenvorteile durch differenzierte Wettbewerbswege.

03 Der Kampf auf einer höheren Ebene! Vom GWh-Wettlauf zur umfassenden Konkurrenz

Im zweiten Halbschnitt der Energiespeicherbranche hat sich die Dimension des Wettlaufs vollständig erhöht. Die Zeit des einfachen Wettbewerbs um die Zell-Liefermenge in GWh geht vorbei. Die zukünftige Konkurrenz ist ein umfassender Wettstreit um Technologie, Globalisierung und Geschäftsmodell.

Der Fokus des technologischen Wettlaufs richtet sich eindeutig auf große Zellen. Das Fenster für die Massenproduktion von Zellen über 500 Ah ist geöffnet. Wer die stabile Massenproduktion und Lieferung zuerst erreicht, hat einen Vorteil bei der Energiedichte des Systemintegrators und den gesamten Lebenszykluskosten.

CATL hat als erstes 587-Ah-Energiespeicherzellen speziell für den Einsatz in Energiespeichersystemen geliefert. Hichenergy hat ebenfalls 587-Ah-Batterien in die Massenproduktion gebracht, und Envision Energy hat angekündigt, dass seine weltweit ersten über 700-Ah-Zellen bald geliefert werden. Dieser "Rüstungswettlauf" um die Zellkapazität verbirgt dahinter den Wettstreit um die Macht in der Langzeit-Energiespeichermarkt.

Globalisierung ist nicht mehr eine Option, sondern eine Existenznotwendigkeit. Im Jahr 2025 belief sich das Gesamtvolumen der von chinesischen Energiespeicherunternehmen abgeschlossenen ausländischen Aufträge auf fast 284,26 GWh, das 3,49-mal des neuen ausländischen Installationsvolumens im Jahr 2024 ist. Das Hauptschlachtfeld für den Ausbruch ins Ausland hat sich von Europa und Australien auf aufstrebende Märkte wie den Nahen Osten und Südostasien erweitert.

Der Weg ins Ausland ist jedoch mit Hindernissen gespickt. Die USA erhöhen die Zölle, die EU führt das "Batteriepass" ein, und das politische Risiko ist hoch. Die Netzstandards und Marktbedürfnisse in verschiedenen Ländern sind sehr unterschiedlich, und die technischen Lösungen stellen eine große Herausforderung dar. Noch schwieriger ist, dass der heftige Preiswettbewerb im Inland tendenziell ins Ausland zu verschieben scheint.

Das bedeutet, dass die zukünftigen Sieger nicht nur Produktexporteure sein müssen, sondern auch lokale Betreiber sein müssen. Sowohl die Superfabrik von CATL in Europa als auch die Herstellungsbasis von Hichenergy in den USA zielen darauf ab, sich dem Markt zu nähern, Risiken zu vermeiden und die Reaktionsgeschwindigkeit zu erhöhen. Die globale Netzstruktur der Lieferkette wird zur Kernkompetenz in der nächsten Phase.

Mit dem Jahr 2026 befindet sich die Energiespeicherbranche immer noch auf einem Goldenen Weg mit hohem Wachstumspotenzial. Die Spielregeln der Branche haben sich geändert. Die Hauptakteure sind immer noch stark, aber das Drehbuch hat sich von "Ein Alleinstellungsmerkmal" zu "Viele kämpfen um die Spitze" verändert.

Das Umstrukturieren geht weiter. Sunwoda rückt zurück, und Ganfeng Lithium hat mit seinem Vorteil in den Rohstoffquellen stark in den Markt eingestiegen. Dies deutet darauf hin, dass die Wettbewerbschwelle von der Kapazitätsgröße auf die umfassende Konkurrenz um die Synergie der gesamten Lieferkette, die Geschwindigkeit der technologischen Weiterentwicklung und die globale Betriebsfähigkeit gestiegen ist.

Der Aufstieg von Hichenergy und Envision Energy ist nur der Anfang des Mittelteils des Spiels. Sie beweisen, dass es außerhalb der von CATL aufgebauten riesigen Ökosystem noch neue Wege gibt, um aufzusteigen. Für alle Beteiligten könnte die größte Herausforderung vielleicht nicht der Gegner sein, sondern wie man in dieser umfassenden Konkurrenz auf einer höheren Ebene einen unverzichtbaren Platz findet.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Vorhersage der Energie", Autor: Vorhersage der Energie, veröffentlicht von 36 Kr mit Genehmigung.