Jahresrückblick 2025: Der "große Sprung" des Automobilmarktes - Rückzug der Verbrennungsmotoren, Aufstieg der Elektromobilität und Weltherrschaft erreicht

Die Penetrationsrate der Verkaufszahlen von Elektromobilen übersteigt 50 % – das ist nur die Oberfläche. Die chinesische Elektromobilbranche hat 2025 einen entscheidenden Sprung geschafft.

Im Jahr 2025 wurde die Spielregel des chinesischen Automarktes erneut neu geschrieben. Wenn man es in einigen Jahren in Erinnerung ruft, könnte dies der „Nokia-Moment“ des Automarktes sein: Die Tatsache, dass die Penetrationsrate der Verkaufszahlen von Elektromobilen 50 % übersteigt, ist nur die Oberfläche. Der tiefere Wandel besteht darin, dass ein Testfahren eines intelligenten Elektromobils einen Benzinwagenbesitzer „nie wieder in die Vergangenheit zurückkehren lassen“ kann.

Jedes Jahr ist in diesem Markt eine „Umschichtungsphase“, aber die Hände, die die Umschichtung vornehmen, haben sich verändert. Mit der 50%-Penetrationsrate als Wasserscheide ist das wilde Wachstum in Form von „Preiswettbewerb“ Geschichte. Statt dessen gibt es nun einen „Wertwettbewerb“, und die Branche hat offiziell von der „Politiktreibung“ zur „Produkttreibung“ gewechselt und die Wettbewerbslogik im Kampf um technologische Durchbrüche, globale Expansion und Rentabilität neu strukturiert.

Von der frühen Phase des „Aufsetzens und Begleitens“ bis zur heutigen Phase des „Setzens von Grenzen und Zeigens von Richtungen“ hat die Politik die Elektromarktentwicklung von „wildem Wachstum“ zur „qualitativ hochwertigen Entwicklung“ gelenkt. Die Akteure haben sich stillschweigend darauf geeinigt, den Involution zu beenden und vom „Absatz durch Preisnachlass“ zum „Wertwettbewerb“ aufzurüsten. Mit der Rückgabe der Führungsrolle in Joint Ventures durch ausländische Unternehmen hat sich die Wettbewerbssituation zwischen neuen Spielern und traditionellen Marken stillschweigend neu geformt, und das Auslandsgeschäft wächst kontinuierlich, um neue Wachstumspotenziale auf neuen Märkten zu finden.

Es soll erreicht werden, dass alle Autofahrer weltweit „nie wieder in die Vergangenheit zurückkehren können“.

Abstieg des Verbrennungsmotors, Aufstieg des Elektromotors – Weltspitze

Laut den am 30. Dezember 2025 von der „Nikkei“ veröffentlichten Daten werden die chinesischen Automobilhersteller im Jahr 2025 weltweit insgesamt 27 Millionen Fahrzeuge verkaufen und erstmals die Spitze der weltweiten Neuwagenverkaufsstatistik errreichen.

Im Jahr 2023 haben die chinesischen Automobilhersteller die japanischen Unternehmen überholt und erstmals der weltgrößte Automobilausführer geworden. Diesmal hat China den Weltmeistertitel bei den Gesamtverkaufszahlen von Automobilen errungen, und die strukturellen Veränderungen auf dem heimischen Markt sind selbstverständlich. Zwei Mal das Überholen Japans und zwei Weltmeisterschaften markieren das Ende der Zeit der traditionellen Verbrennungsmotorfahrzeuge, die von japanischen Automobilherstellern dominiert wurde.

In der neuen Ära der Elektromobilität und Fahrerassistenzsysteme, die von China geleitet wird, ist China nicht nur der größte Exporteur, sondern auch einer der Kernmärkte und trägt etwa 70 % der Verkaufszahlen der einheimischen Automobilhersteller bei. Auf dem chinesischen Automarkt machen die Elektromobile bereits fast 60 % der Verkaufszahlen aus.

Im Jahr 2020 betrug die Penetrationsrate der Elektromobile im chinesischen Markt für Pkw nur 5,8 %. In den Jahren 2021 bis 2024 lag sie bei 14,8 %, 27,6 %, 35,7 % und 47,6 %. Der Sprung zwischen diesen Werten ist beispiellos, und die raschen Veränderungen in den Zahlen verleihen der Branchenentwicklung eine starke epische Note.

Laut den Daten der China Passenger Car Association betrug die Penetrationsrate der Elektromobile von Januar bis November 2025 53,6 %. Seit März 2025 lag sie für neun Monate hintereinander über 50 % und stieg im November sogar auf 59,5 % an. Die Penetrationsrate für das ganze Jahr wird auf 54,0 % geschätzt. Zwischen dem 1. und 28. Dezember 2025 betrug die Penetrationsrate der Elektromobile im chinesischen Pkw-Markt 61,8 %.

In nur fünf Jahren hat sich das Elektromobil von einem „Nischenprodukt“ zu einer „Hauptwahl“ grundlegend gewandelt. Die Erhöhung der Penetrationsrate ist das Ergebnis einer langfristigen Resonanz von vier Faktoren: Politik, Technologie, Infrastruktur und Marktbedarf.

Politisch gesehen, obwohl die Kaufsubventionen 2023 offiziell abgesetzt wurden, wurde die Steuerbefreiung für Elektromobile bis zum letzten Tag 2025 verlängert, was den Verbrauchern direkt 10.000 bis 30.000 Yuan beim Autokauf spart. Gleichzeitig haben Maßnahmen wie Altauto- und Neuwagen-Subventionen, Zinsvergünstigungen für Privatkonsumentenkredite und die Elektromobil-Initiative für ländliche Gebiete die Kaufkosten der Verbraucher weiter gesenkt. Auf regionaler Ebene werden Förderpolitik mit dem Schwerpunkt auf „Präzision und Differenzierung“ entwickelt, um den Markt von den Aspekten der Subvention, Infrastruktur und Fahrerlaubnis zu stimulieren.

Die von oben nach unten gerichteten Förderpolitik wird immer detaillierter, basierend auf der rückwärts gerichteten Marktfeedback. Die sichtbare Hand beginnt also, von einer starken Förderung zur Richtungssteuerung zu wechseln.

Technologisch gesehen war 2025 ein Jahr des technologischen Ausbruchs in der Elektromobilbranche. Die bestehenden Automobilhersteller sind alle in eine Phase eingetreten, in der die Kerntechnologie die Wettbewerbsbarriere darstellt. Die Beschleunigte Verbreitung der 800-V-Hochspannungsplattform hat die Ladeeffizienz erheblich verbessert. Der Festkörperbatterietechnologie hat bedeutende Fortschritte gemacht, während die Kosten und Sicherheitsrisiken gesenkt wurden. Die Fahrerassistenzsysteme haben ebenfalls eine umfassende Aufrüstung erfahren. Neben der kommerziellen Einführung der L3-Stufe ist die Stadt-NOA (Navigation und Assistentensystem) inzwischen ein Standardmerkmal für Mittel- und Obersegmentfahrzeuge, und die Wahrnehmungsfähigkeit und Entscheidungslogik des Systems werden kontinuierlich optimiert.

In der zweiten Hälfte der Automobilintelligenz ist die technologische Innovation nicht mehr ein punktueller Durchbruch, sondern eine ganzheitliche Aufrüstung der „Dreier-Elektrosystem + Fahrerassistenzsystem + Chip“-Kette. Das große AI-Modell hat schnell in Autos Eingang gefunden, was ein neues Sprachinteraktionserlebnis mit sich bringt und auch einen Einfluss auf die Kaufentscheidung der Verbraucher hat.

Beim Thema Infrastruktur ist die Verbesserung der Ladeinfrastruktur die Kernstütze für die Erhöhung der Penetrationsrate von Elektromobilen. Für Elektromobilbesitzer und potenzielle Käufer von Elektromobilen ist die Reichweitenangst gleichbedeutend mit der Sorge um die Energieversorgung. Bis Ende 2025 betrug die Anzahl der Ladegeräte in China 20 Millionen, was einem Anstieg von 47 % gegenüber 2024 entspricht. In den Stadtzentren wurde grundsätzlich ein „Ladekreis von drei Kilometern“ erreicht. Die Anzahl der Batteriewechselstationen hat die Marke von 5.000 überschritten, und die Zeit für den Batteriewechsel wurde auf weniger als drei Minuten verkürzt. Die Abdeckung der Ladeeinrichtungen an Autobahnraststätten hat 98 % erreicht, und das Energieversorgungsnetz entlang der wichtigsten Verkehrsachsen in China ist nahtlos verbunden.

Zugleich wird die Infrastrukturausstattung von einer quantitativen zur qualitativen Verbesserung hin entwickelt. Der Anteil der Hochleistungs-Schnellladegeräte hat deutlich zugenommen, und die Langsam- und Schnellladegeräte sind vernünftig verteilt. Die Interoperabilität der Lade-Apps wird beschleunigt, so dass die Benutzer nicht zwischen mehreren Plattformen wechseln müssen, um Ladegeräte zu finden und zu bezahlen. Die Wartungs- und Serviceleistungen für Ladegeräte werden verbessert, und die Reaktionszeit bei Störungsanzeigen hat erheblich zugenommen. Die Reife der Ladeinfrastruktur hat die Sorgen der Verbraucher um die Energieversorgung vollständig beseitigt und eine solide Grundlage für die umfassende Verbreitung von Elektromobilen gelegt.

Marktmäßig gesehen hebt sich der Kostenvorteil von Elektromobilen immer stärker ab. Bei einer jährlichen Fahrstrecke von 20.000 Kilometern betragen die Stromkosten eines reinen Elektromobils nur ein Fünftel der Benzinkosten eines Verbrennungsmotorfahrzeugs, und die Wartungskosten sind ebenfalls niedriger. Zusammen mit den Vorteilen der Fahrerassistenzsysteme und der Fahrzeug- und Smartphone-Verbindung werden Elektromobile immer beliebter bei Familien.

2025 war das Jahr, in dem die Penetrationsrate der Elektromobile im chinesischen Markt erstmals die kritische Schwelle von 50 % überschritt. Elektromobile sind inzwischen der Kernmotor für das Wachstum des chinesischen Automarktes. Dieser meilensteinartige Sprung markiert die Umstellung des Elektromarktes von der „Politiktreibung“ zur „Produkttreibung“, und der Trend des „Abstiegs des Verbrennungsmotors und Aufstiegs des Elektromotors“ ist irreversibel.

Der Sprung über die 50%-Penetrationsrate hat nicht nur die Konsumstruktur des Automarktes verändert, sondern auch die gesamte Branchenökosystem neu strukturiert. Traditionelle Verbrennungsmotorfahrzeughersteller beschleunigen ihren Übergang zu Elektromobilen. Joint Ventures setzen verstärkt auf Elektromodelle. Die neuen Akteure dürfen sich aber auch nicht beruhigen, denn in diesem roten Ozean gibt es keine Alleinbesitzer, sondern nur „kontinuierliche Energiezufuhr“.

Entgegen der Involution – Wertwettbewerb

Im Jahr 2025 ist der drei Jahre andauernde „Preiswettbewerb“ in der Elektromobilbranche endlich zu Ende gekommen, und das „Entgegenwirken der Involution“ ist zur Branchenkonsens geworden.

Von 2023 bis 2024 hat die Branche einen schädlichen Wettbewerb erlebt, in dem die Preise um 30.000 bis 50.000 Yuan gesenkt wurden. Einige Modelle wurden sogar mit Verlust verkauft, was die Gesamtrentabilität der Branche erheblich gesenkt hat. Im Jahr 2025 scheinen die Akteure sich in einem gewissen Sinne darauf geeinigt zu haben: Der reine „Absatz durch Preisnachlass“ ist nicht mehr tragfähig, und die Wettbewerbslogik der Branche hat sich von „Preis- und Volumenwettbewerb“ zum „Technologie- und Wertwettbewerb“ gewandelt. Der Preiswettbewerb hat sich zum Wertwettbewerb entwickelt.

Für jeden Automobilhersteller ist es, wenn das Wachstum des Absatzes nicht in ein Rentabilitätswachstum umgesetzt werden kann, die Zahlen in den Berichten nur ein Luftschloss. Die reine Skalierung kann nicht als Eintrittskarte in die zweite Hälfte der Automobilintelligenz dienen. Die Akkumulation von technologischen Vorteilen stellt die Liquidität der Unternehmen stärker auf die Probe. Daher ist die Rentabilität das Schlüsselthema für die Automobilhersteller in 2025.

Traditionelle Automobilhersteller brauchen noch eine längere Investitionsphase, um in den Elektromobilsektor vorzudringen. Auch die neuen Akteure hatten in der Anfangsphase das Problem einer niedrigen Kapazitätsauslastung. Im Jahr 2025 haben einige Automobilhersteller jedoch den Teufelskreis des „Einkommenswachstum ohne Gewinnwachstum“ überwunden.

Leapmotor war der „Dunkle Riese“ in 2025. Mit einer Gesamtlieferung von über 596.500 Fahrzeugen im Jahr 2025, einem Anstieg von 103 % gegenüber dem Vorjahr, hat es den Jahresverkaufsmeistertitel unter den neuen Automobilherstellern errungen. Im ersten Halbjahr 2025 hat Leapmotor erstmals einen halbjährlichen Nettogewinn erzielt. Im dritten Quartal 2025 betrug der Nettogewinn des Unternehmens 150 Millionen Yuan.

Auch Xiaomi Automobile hat im dritten Quartal 2025 erstmals einen Gewinn erzielt. In diesem Quartal hat der Innovationsgeschäftsbereich von Xiaomi Automobile und AI erstmals einen monatlichen Betriebserlös erzielt, und der monatliche Gewinn betrug 700 Millionen Yuan. Xiaomi Automobile ist damit der schnellste Automobilhersteller unter den neuen Akteuren, der Rentabilität erreicht hat.

Im dritten Quartal 2025 hat XPeng erstmals den Umsatz von 20 Milliarden Yuan überschritten und 20,38 Milliarden Yuan erzielt, einen Anstieg von 101,8 % gegenüber dem Vorjahr. Der Nettoverlust hat sich um 78,9 % auf 380 Millionen Yuan verringert und ist nahe an der Gewinnschwelle. He Xiaopeng, Vorsitzender und CEO von XPeng, hat erklärt: „Im letzten Quartal dieses Jahres (2025) wird XPeng einen harten Kampf führen und einen monatlichen Gewinn erzielen.“

Im dritten Quartal 2025 hat NIO einen Umsatz von 21,79 Milliarden Yuan erzielt, ebenfalls einen Rekordwert. Der Nettoverlust hat sich um 31,2 % auf 3,481 Milliarden Yuan verringert. NIO-CEO Li Bin hat mehrmals gesagt, dass das Erreichen des Gewinns im vierten Quartal 2025 „ein wichtiger Wendepunkt für NIO auf dem Weg zur qualitativ hochwertigen Entwicklung nach mehr als zehn Jahren des Verlustes“ sei. Deshalb „wird NIO im vierten Quartal keine neuen Modelle vorstellen und keine teuren Aktivitäten wie die NIO Day durchführen. Die meisten teuren Angelegenheiten wurden bereits im dritten Quartal abgeschlossen.“

Die Freuden und Leidenschaften der Automobilhersteller sind nicht gleich. Li Auto, das 11 Quartale lang Gewinn erzielt hat, hat im dritten Quartal 2025 von Gewinn auf Verlust gewechselt. Der Umsatz betrug 27,4 Milliarden Yuan, ein Rückgang von 36,2 % gegenüber dem Vorjahr, und der Verlust belief sich auf 624 Millionen Yuan. Li Xiang, Gründer von Li Auto, hat offen erklärt, dass das Lernen des Professional-Manager-Systems in den letzten drei Jahren Li Auto „immer schlechter gemacht“ habe. Gleichzeitig hat er angekündigt, dass das Unternehmen ab dem vierten Quartal vollständig