Vorschau und Warnung zur Embodied Intelligence im Jahr 2026

Beim Resümee über die Embodied Intelligence (eingebettete Künstliche Intelligenz) im Jahr 2025 wollten wir neben dem Begriff „Prosperität“ andere Schlüsselwörter finden oder eine etwas „praxisnähere“ Beschreibung.

Leider fällt es uns schwer, das Jahr 2025 in Bezug auf die Embodied Intelligence mit einem einzigen Wort zu resümieren.

Personen, die langfristig im Bereich Venture Capital, der Technologiebranche oder ähnlichen tätig sind, werden sicherlich zustimmen, dass es in der Vergangenheit keine Branche gibt, die mit der Entwicklung der Embodied Intelligence im Jahr 2025 verglichen werden könnte. Es war ein Jahr, in dem höchste Erwartungen und tiefe Enttäuschungen miteinander vermischt waren; ein Jahr, in dem es darum ging, wer als Kapitalgeber am schnellsten ins Spiel kommt; und auch ein Jahr, in dem die Geschichte neu geschrieben wurde.

Heute, wo so viele Emotionen durcheinander sind, befürchten einige, dass die Blase der Embodied Intelligence sie „blenden“ könnte, während andere befürchten, dass die langfristige Entwicklung dieser Technologie nur geringe Fortschritte macht.

Deshalb können wir nicht länger auf „kognitive Abhängigkeit“ setzen, um mühelos Vergleiche mit anderen Branchen anzustellen. Ebenso können wir die technologische Entwicklung nicht einfach ignorieren und nur über eine vage, unrealistische Zukunft reden.

Dieser Artikel versucht, von einer unvoreingenommenen Perspektive aus, die oberflächlichen Schwankungen des technologischen Zyklus zu durchdringen und Vorhersagen zu treffen. Wir haben keine Absicht, in die Ferne zu blicken und uns die Welt in 5.000 Tagen ausmalen zu lassen. Stattdessen richten wir unseren Blick auf die kommenden ca. 300 Tage: Basierend auf den tatsächlichen Veränderungen in der Branche im vergangenen Jahr, der Umverteilung von Unternehmensressourcen sowie der tatsächlichen Ausrichtung von Kapital und Politik versuchen wir, die möglichen Schlüsseltrends der Embodied Intelligence im Jahr 2026 zu extrapolieren.

Basierend auf der obigen Logik glauben wir, dass es im Jahr 2026 in der Branche der Embodied Intelligence einige klare und besonnene Veränderungspfade geben wird: Die Ressourcenallokation wird deutlich zugunsten der Datenseite verschoben werden, und Daten werden als langfristige Infrastruktur und nicht als kurzfristiges Projekt betrachtet werden. Verbrauchsprodukte werden in die reale Markttestphase eintreten, und die Unternehmen werden sich in der ersten Runde um die „Nutzbarkeit und Wertigkeit“ in unmittelbarem Wettbewerb begegnen. Die Branchenversorgungskette wird allmählich reifer werden, die Spezialisierung wird deutlicher werden, und die „Kleingewerbe“ werden in „integrierte Produktionslinien“ übergehen. Gleichzeitig werden die Massenproduktion und die Kommerzialisierung der Embodied Intelligence zunehmend an Masse gewinnen und sich gegenseitig beeinflussen. Die Branche wird erstmals wirklich vor die Prüfung von Kosten, Lieferung und ROI gestellt werden.

Es gibt noch eine Meinung, die man unbedingt erwähnen muss: Die Embodied Intelligence lässt den Unternehmen der dritten Liga nicht viel Zeit.

01 Warnhinweise

Die weltweit führende Technologie- und Beratungsfirma Gartner hat eine Kurve zur Reifeentwicklung neuartiger Technologien entwickelt, die auch auf den Roboterbereich angewandt werden kann. Diese Kurve umfasst fünf Phasen: die Entstehungsphase, in der das Konzept Aufmerksamkeit erregt; die Phase des überhöhten Optimismus, in der die Medien die Erwartungen treiben; die Phase der Desillusionierung, in der die tatsächlichen Ergebnisse hinter den Erwartungen zurückbleiben; die Erholungsphase, in der praktische Anwendungen allmählich reifer werden; und die Phase der stabilen Produktivität, in der der technologische Wert weitgehend anerkannt wird.

Die aktuelle Embodied Intelligence befindet sich in einem komplexen Zustand, in dem mehrere Zyklen überlagert und die Phasen versetzt sind. Wenn man die Embodied Intelligence als Fortsetzung der Robotik ansieht, hat sich dieser Zyklus nach Jahrzehnten des Stillstands mit dem Aufstieg der KI von der Reife in eine neue Phase der Erholung bewegt. Wenn man sie aus der Perspektive der KI ableitet, ist die Embodied Intelligence gerade erst in die Entstehungsphase eingetreten und hat breite Aufmerksamkeit erregt.

Einerseits haben einige Spitzenunternehmen die Konzeptprüfung hinter sich gelassen und beginnen, die echten Grenzen von Massenproduktion, Lieferung und kommerziellem Erfolg zu erkunden. Andererseits befinden sich noch viele Unternehmen zwischen der Entstehungsphase und der Phase des überhöhten Optimismus und schwanken zwischen Finanzierung, Demos und Storytelling.

Dies bedeutet, dass es in der Branche weder eine vollständige Beseitigung der Blase noch eine stabile Expansion gibt. Stattdessen ist sie in eine kritische Zeitspanne eingetreten, in der die Kosten für Fehlversuche rapide steigen und die Pfadwahl irreversibel wird. Unter diesen Umständen kann jede strategische Fehleinschätzung oder Fehlallokation von Ressourcen schnell zu einem Überlebensrisiko werden. Die folgenden Warnhinweise basieren auf dieser „nicht mehr nachsichtigen“ Branchenlage.

Die Redundanz wird abnehmen

Im vergangenen Jahr haben die schnelle Zunahme von Kapital und Aufmerksamkeit sowie die zyklischen Engpässe in der Technologie dazu geführt, dass viele Unternehmen fast die gleichen technologischen Pfade, Produktformen, Hardwarearchitekturen, Demonstrationsfähigkeiten und sogar PR-Narrativen gewählt haben. Diese Homogenität wurde in der Anfangsphase nicht ernsthaft hinterfragt, weil die Branche noch in der Phase war, „ob man es überhaupt hinbekommt“, und nicht in der Phase, „wer langfristig erfolgreich sein kann“.

Aber eine tiefergehende und verborgene Redundanz bricht gerade in der Basis-Modellierung und der Dateninfrastruktur aus. Einige Unternehmen, die in Bezug auf technologische Kompetenz, Personalmix und Kapitalreserven keine Vorteile haben, entscheiden sich dennoch für die Eigenentwicklung von allgemeinen Basis-Modellen, um auf diesem Gebiet „eigenständig anzufangen“. Gleichzeitig investieren sie in sehr ähnlichen Szenarien wiederholt Zeit und Geld in die Aufbau ihrer eigenen Datenerfassungssysteme: Fernsteuerungssysteme, Simulationsumgebungen, Sensorlösungen und Markierungsprozesse sind fast identisch, aber voneinander getrennt. Selbst die Daten haben keine einheitlichen Standards und können nicht wiederverwendet werden, geschweige denn eine Skaleneffizienz erzielen.

Dieser Zustand, in dem „jedes Unternehmen sein eigenes Modell trainiert und seine eigenen Daten sammelt“, ist im Wesentlichen eine ineffiziente Verschwendung von Ressourcen.

Die obersten Ebenen haben klar signalisiert, dass es in China derzeit über 150 Unternehmen gibt, die mit humanoiden Robotern zu tun haben, wobei mehr als die Hälfte von ihnen Start-ups oder Unternehmen aus anderen Branchen sind. Die Anzahl an sich ist kein Problem. Aber wenn es eine Vielzahl von sehr ähnlichen Produkten, Modellen und Datenpipelines gibt, wird der Forschungsraum schnell eingeschränkt und die marginalen Innovationskosten steigen sprunghaft. Die Branche wird zwangsläufig eine Konzentration und Selektion erfahren.

Im Jahr 2025 war dieses Problem noch nicht so akut, weil die Roboter hauptsächlich im Labor und auf dem Forschungs- und Bildungsmarkt blieben. Dieser Markt hat relativ geringe Anforderungen an die Leistungsgrenzen, die Kostenstruktur und die langfristige Stabilität, so dass verschiedene Ansätze nebeneinander existieren konnten und der direkte Wettbewerb abgeschwächt wurde. Aber im Jahr 2026, wenn die führenden Unternehmen in der Industrie, im Dienstleistungssektor und auf dem Verbrauchermarkt erfolgreich sind, wird der Markt nicht mehr für „doppelte Anstrengungen“ bezahlen.

Insbesondere auf dem Verbrauchermarkt wird der Wettbewerb schnell zu einem typischen Käufermarkt werden. Unternehmen müssen nicht nur die Frage beantworten, „ob die Technologie fortschrittlich ist“, sondern auch, „ob sie sich lohnt und ob sie langfristig angeboten werden kann“. Dies erfordert, dass Unternehmen eine klare Aufteilung der Aufgaben und Prioritäten zwischen Technologie, Produkt, Versorgungskette und Service treffen, anstatt auf allen Ebenen alles selbst zu entwickeln.

Es ist vorhersehbar, dass die zukünftig wirklich erfolgreichen Unternehmen nicht unbedingt diejenigen sein werden, die am meisten in Eigenentwicklung investieren, sondern diejenigen, die am frühesten über Prioritäten entschieden haben und unnötige Redundanzen vermieden haben. Die Entscheidung für Kooperation anstatt Konfrontation in Bezug auf die Basis-Modellierung und die Förderung von Datenfreigabe, Wiederverwendung und Standardisierung wird eine Voraussetzung für die Entwicklung der Branche von einer fragmentierten zu einer skalierten Struktur sein.

Eine Konzentration bedeutet nicht, dass die Chancen verschwinden. Im Gegenteil, wenn die Phase der Redundanz vorbei ist, werden die echten Unterschiede sichtbar werden. Dies wird sich in der Ingenieurskunst, dem Produktverständnis, der Lieferungseffizienz und dem Vertrauen der Kunden zeigen. Je härter die Selektion ist, desto größer wird der verbleibende Raum sein. Im Buch „The Innovator's Dilemma“ beschreibt der Autor die Schwierigkeit, dass „die technologische Versorgung nicht unbedingt der Marktbedarf entspricht“. In Bezug auf die Reduktion der Embodied-Intelligence-Produkte könnte dies bedeuten, dass vielleicht ein differenziertes Produkt, das die Bedürfnisse der Kunden direkt adressiert, den Markt entzünden könnte?

Den Cashflow im Griff halten

Im Jahr 2025 haben wir das Scheitern mehrerer Robotikunternehmen erlebt. Das Silicon-Valley-Sternunternehmen K-Scale Labs hat innerhalb eines Jahres dreimal finanziert, musste aber dennoch die Insolvenz anmelden. Auch das 20 Jahre alte, bekannte Unternehmen Aldebaran für humanoide Roboter hat die Liquidation angekündigt.

Bildquelle: K-Scale Labs

Obwohl man die Erfahrungen der Vorgänger nicht einfach übertragen kann, geben sie uns den Anlass, über die Branche nachzudenken. In einem Bereich, in dem sowohl Software als auch Hardware enorme Kapitalanforderungen haben, ist es von größter Wichtigkeit, „den Cashflow im Griff zu halten“. Während sich viele in der Euphorie der Branche verlieren, wie steigende Absatzzahlen, günstige Preise und hohe Gehälter, sollten Unternehmen immer auf die finanzielle Gefahren achten, die hinter dieser Welle der Begeisterung liegen. Alle Unternehmer, die in diese Branche eintauchen, müssen das Bewahren des Cashflows zu einem lebenswichtigen Prinzip ihrer Unternehmensführung machen.

Im Finanzierungsmarkt von 2026 wird es wahrscheinlich nicht für alle gleichermaßen günstig sein, sondern es wird eher ein Zustand der Konzentration auf die Spitzenunternehmen geben. Die Investoren werden zunehmend vorsichtig und die Ressourcen werden sich immer stärker auf die Unternehmen mit hohen technologischen Barrieren und klaren kommerziellen Pfaden konzentrieren. Für die meisten Start-ups wird die Finanzierung schwierig werden. Wenn die Finanzierungszyklen länger werden und die Bedingungen strenger werden, ist der Cashflow auf dem Konto die Lebensader des Unternehmens. Er entscheidet, ob Sie die Dunkelheit vor der Morgenröte überstehen können und bis zu dem Tag warten können, an dem die Technologie einen Durchbruch schafft und der Markt explodiert.

Ein noch gefährlicherer Fallstrick ist der Fluch der Massenproduktion, bei dem „die Vermarktung Verluste bringt“. Viele Unternehmen haben ihre Roboter mit großer Hoffnung auf den Markt gebracht, sind aber in die Falle geraten, dass sie bei jedem Verkauf einen Verlust machen. Ein Teil dieser Situation ist absichtlich, wie die Embodied Intelligence Research Society herausgefunden hat. Einige Unternehmen befinden sich in einer Phase, in der sie entweder „Verluste machen“ oder nur „sehr geringe Gewinne erzielen“. Dies liegt sowohl an der allgemein geringen Profitabilität der Fertigungsindustrie als auch an der Entscheidung der Unternehmen, frühzeitig die Marktmacht zu erobern. Ein anderer Teil der Ursache ist, dass viele Teams bei der Preisgestaltung ihrer Produkte nur auf die Hardwarekosten achten und die versteckten Kosten unterschätzen, die es braucht, um ein Embodied-Intelligence-Produkt von „funktionsfähig“ zu „gut nutzbar“ zu machen.

So könnte im Jahr 2026 ein grausamer Zustand eintreten: Die Bestellungen der Unternehmen steigen stetig und es scheint, als hätten sie eine gute Zukunft vor sich. Tatsächlich aber wird jedes weitere verkaufte Roboter eine zusätzliche Last an Verlusten bedeuten. Der Druck der Kundendienstleistung steigt exponentiell, die Investitionen in die Anpassung an die spezifischen Anwendungen sind unendlich, und schließlich geraten die Unternehmen in die Falle der Massenproduktion, in der „je mehr sie verkaufen, desto mehr verlieren sie“.

Wenn das Wachstum der Einnahmen hinter der Expansion der Kosten zurückbleibt und der Cashflow auf dem Konto durch die anhaltenden Verluste aufgebraucht wird, sind auch die schönsten Bestelldaten nur das letzte Strohhalmchen, das das Unternehmen zum Einsturz bringt. Dies gibt es in vielen Bereichen zu sehen.

Wenn man meint, dass die Geschichte der Embodied Intelligence im Jahr 2025 von Vorstellungskraft und Mut getragen wurde, dann muss die Branche ab 2026 wirklich über die Frage der Lieferung nachdenken. Roboter sind nicht mehr nur die Projektion technischer Träume, sondern werden zu einer „industriellen Realität“, die immer wieder überprüft, kalkuliert und verbessert werden muss. In der neuen Jahresreise werden einige vielleicht weiterhin in der Welle der Euphorie verbleiben, während andere vielleicht anfangen, ihr Schiff zu reparieren und die Richtung zu korrigieren. Und am Ende werden es nicht diejenigen sein, die am lautesten schreien, sondern diejenigen, die die Fallstricke frühzeitig erkennen und vermeiden, die das Ziel erreichen.

02 Ausblick

Das Jahr 2025 in Bezug auf die Embodied Intelligence war wie ein umfangreiches „Experiment“. Von der Modellarchitektur bis zur Fertigung ganzer Geräte, von der Erkundung von Anwendungsfällen bis zur geschlossenen kommerziellen Wertschöpfungskette, alles hat sich in erster Linie bewährt.

Im Jahr 2026 werden die Unternehmen in der Branche der Embodied Intelligence nicht mehr nur kleine Versuche machen, sondern es wird möglicherweise eine breite Anwendung und echte kommerzielle Konkurrenz geben.

Die Lösung der Datenengpässe wird Priorität haben

Es gibt in der Branche die Ansicht, dass der Wettbewerb in der zweiten Hälfte der Branchenentwicklung sich um den Zyklus von „Datenerfassung - Modelltraining - Skalierung - Modelliteration“