ByteDance betritt den Markt für AR-Brillen. Kann Longcheer Technology sich mit Doubao wieder auf die Beine stellen?

Während die Außenwelt noch darüber diskutiert, ob AI-Brillen mit einer Rückgaberate von bis zu 40 % ein guter Geschäftszweig sein können, haben die großen Internet-Unternehmen und sogar die ODM-Riesen auf der Rückseite bereits ihre Wetten gesetzt und beschleunigt am Markt beteiligt.

Laut Tianyancha schloss der führende Anbieter von AI-Brillen, Thunderbird Innovation, am 5. Januar eine Serie-D-Finanzierung in Höhe von über einer Milliarde Yuan ab. Die Finanzierung wurde von der China Mobile Chain Leader Fund und CITIC Jingshi angeführt, und Institutionen wie die Lianchuang Innovation Fund unter der China Unicom nahmen gemeinsam daran teil. Dies ist das erste Mal, dass die beiden größten chinesischen Telekombetreiber auf strategische Weise in den Markt für intelligente Brillen eingestiegen sind. Li Hongwei, Gründer von Thunderbird Innovation, enthüllte sogar, dass in Zukunft möglicherweise eine Kooperation mit den Telekombetreibern entstehen könnte, um die Akquise von Kunden zu erleichtern, indem "Brillen bei der Aufladung von Handygebühren kostenlos" angeboten werden.

Bildquelle: Tianyancha

Fast zur gleichen Zeit berichteten Medien, dass die "Doubao" AI-Brillen von ByteDance bald in die Lieferphase eintreten würden. Demnach wurde das Produkt von ByteDance und Longcheer Technology gemeinsam entwickelt - Longcheer übernahm die Entwicklung der unteren UI-Schicht, während ByteDance die Entwicklung der oberen App leitete. Die Entwicklung fand in der Longcheer-Fabrik in Huizhou statt, und die Massenproduktion wird von der Longcheer-Fabrik in Nanchang übernommen. Nachdem die Nachricht bekannt wurde, reagierte ByteDance schnell und erklärte: "Die Gerüchte sind nicht wahr. Derzeit gibt es keinen konkreten Vertriebsplan."

In der Technologiebranche ist die offizielle "Verneinung" manchmal nicht das Ende der Geschichte, sondern kann Teil eines Geschäftsverhandlungs- oder Strategieplans sein.

Bereits zuvor, als Internetriesen wie Xiaomi, Alibaba und Baidu offen ihre Pläne für die AI-Brillenmarke ankündigten, kursierten Gerüchte über die Teilnahme von ByteDance an diesem Markt. Daher interessiert die Außenwelt weniger, wann das ByteDance-Produkt erscheinen wird, sondern eher, ob Longcheer Technology tatsächlich den Auftrag für die AI-Brillen von ByteDance erhalten hat?

Laut Medienberichten beträgt die Mindestbestellmenge für AI-Brillenaufträge bei Longcheer Technology derzeit 1 Million Stück. Dies bedeutet, dass Longcheer angesichts des verlangsamten Wachstums seines Kerngeschäfts mit dem AI-Brillen-Geschäft möglicherweise eine Wende im Geschäft erleben kann.

01 Der "Geschäftsgeheimnis"-Vorfall eines Partners

Longcheer Technology wird zu einem wichtigen Akteur auf dem Markt für AI-Brillen. Die Finanzberichte der ersten drei Quartale von 2025 dieses Konsumelektronik-ODM-Unternehmens weisen auf eine deutliche Veränderung der Geschäftsstruktur hin.

Die Daten zeigen, dass Longcheer Technology in den ersten drei Quartalen von 2025 einen Umsatz von 31,332 Milliarden Yuan erzielt hat, was einem Rückgang von 10,28 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das Eigenkapitalertrag stieg dagegen um 17,74 % auf 507 Millionen Yuan. Im dritten Quartal betrug der Umsatz 11,424 Milliarden Yuan, was einem Rückgang von 9,62 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Betrachtet man die Geschäfte separat, so ist im dritten Quartal der Umsatz des Smartphone-Geschäfts um 21,96 % auf 7,682 Milliarden Yuan gesunken, während der Umsatz des Tablet-Computersegments um 23,30 % auf 1,09 Milliarden Yuan gestiegen ist. Das Geschäft mit AIoT-Produkten wuchs um 47,17 % auf 2,282 Milliarden Yuan.

Offensichtlich hat der Rückgang des Smartphone-Geschäfts, das den größten Umsatzanteil hat, die Gesamtergebnisse belastet, während das Geschäft mit AIoT-Produkten als Wachstumsmotor fungiert. Der schnelle Anstieg der AI-Brillenverkäufe war der Haupttreiber für das Umsatzwachstum in diesem Segment.

Außer dem verlangsamten Umsatzwachstum unterliegt auch die Marktgewinnspanne des Kerngeschäfts anhaltendem Druck.

Von 2023 bis 2024 sank die Marktgewinnspanne des Smartphone-Geschäfts von Longcheer Technology von 8,68 % auf 4,92 %. Obwohl sich auch die Marktgewinnspannen der Tablet-Computer- und AIoT-Produkte verringerten, lagen sie immer noch deutlich höher als die des Handygeschäfts. Im Jahr 2024 betrugen die Marktgewinnspannen dieser beiden Geschäfte 8,62 % bzw. 11,28 %.

Bildquelle: Jahresbericht von Longcheer Technology 2024

Vor diesem Hintergrund ist es nicht verwunderlich, dass Longcheer Technology seinen Blick auf den derzeit heiß umkämpften Markt für intelligente Brillen richtet. Tatsächlich hat dieser Markt in den letzten zwölf Monaten ein explosionsartiges Wachstum erlebt.

Daten von iiMedia Research zeigen, dass die weltweite Verkaufszahl und der Marktumsatz von intelligenten Brillen im Jahr 2025 gegenüber dem Vorjahr um 350,82 % bzw. 110,72 % gestiegen sind und 13,448 Millionen Paare und 12,58 Milliarden US-Dollar betrugen. Es wird vorausgesagt, dass diese Zahlen bis 2029 auf 130 Millionen Paare und 138,73 Milliarden US-Dollar ansteigen könnten. Der chinesische Markt wächst dabei besonders schnell.

Im Jahr 2025 stieg die Verkaufszahl und der Marktumsatz von intelligenten Brillen in China gegenüber dem Vorjahr um 159,76 % bzw. 139,02 % auf 3,286 Millionen Paare und 11,21 Milliarden Yuan. Es wird erwartet, dass diese Zahlen bis 2029 auf 41,533 Millionen Paare und 119,11 Milliarden Yuan ansteigen werden.

Bildquelle: iiMedia Research

Die Veränderung der Markttrends hat viele große Internet-Unternehmen angelockt. Im Jahr 2025 haben Xiaomi, Baidu, Alibaba (Quark) und sogar die neue Automobilmarke Li Auto nacheinander ihre eigenen AI-Brillenprodukte auf den Markt gebracht, um um den neuen Zugangspunkt für zukünftige intelligente Endgeräte zu konkurrieren.

Als ODM-Riese will Longcheer Technology natürlich nicht diesen Kuchen verpassen. Das Unternehmen hat einen klaren Strategieplan für den Bereich der intelligenten Brillen entwickelt: Es hat sich tief in die Lieferkette internationaler Spitzenkunden integriert, um Geschäfte wie Ladeboxen und Ladebasen umzusetzen, und hat eine neue Produktlinie für Kinderbrillen hinzugefügt.

Gleichzeitig hat das Unternehmen Technologieprojekte im Kernbereich der AI-Brillen durchgeführt, sich auf Schlüsseltechnologien wie Humanfaktor-Engineering, Akkulaufzeit, Leichtbauweise, Miniaturisierung von Bildhardware und Algorithmen konzentriert und die Vorstudie für die N+1-Generation von Produkten parallel vorangetrieben. Diese vorausschauende Technologiereserve hat die Grundlage für die Übernahme von Premium-AI-Brillenprojekten gelegt.

Unter diesem Aspekt ist es nicht verwunderlich, dass Longcheer Technology das AI-Brillen-Geschäft von ByteDance übernehmen kann. In seinem Halbjahresbericht von 2025 hat das Unternehmen auch darauf hingewiesen: "Das Unternehmen hat kürzlich ein Massenproduktionsprojekt für AI-Brillen eines führenden chinesischen Internet-Kunden übernommen und beginnt, die Fertigungskapazität für intelligente Brillen zu entwickeln."

Handelt es sich bei ByteDance um den oben genannten "führenden chinesischen Internet-Kunden"? Yuanmeihui hat sich an Longcheer Technology gewandt, um dies zu klären, aber keine Antwort erhalten. Obwohl es keine direkten Beweise gibt, könnte ein anderes Unternehmen, Huilun Crystal, das als möglicher Lieferant von ByteDance für AI-Brillen vermutet wird, indirekt die Kooperationsbeziehung zwischen beiden bekräftigen.

Am 6. Januar veröffentlichte Huilun Crystal eine Erklärung in Bezug auf die Doubao AI-Brillen: "Die Kristalloszillatoren, die in dieser AI-Brillen von ByteDance verwendet werden, stammen von Huilun Crystal. Als exklusiver Lieferant von chinesischen Kristalloszillatoren haben wir eine enge ökologische Kooperation mit ByteDance und Longcheer aufgebaut."

Bildquelle: Offizielle Veröffentlichung von Huilun Crystal

Nachdem die Nachricht über die Fertigung von ByteDance-AI-Brillen bekannt wurde, erreichte der Aktienkurs von Longcheer Technology am 5. Januar die Höchstkursbeschränkung und stieg in den folgenden zwei Handelstagen weiter. Zum Schluss am 8. Januar lag der Kurs bei 48,66 Yuan pro Aktie, was einem Anstieg von 1,38 % am Tag entspricht. Der Marktwert betrug 22,886 Milliarden Yuan.

02 Der Umbau eines Fertigungsriesen hin zu "dem nächsten iPhone"

Longcheer Technology ist nicht der einzige Fertigungsriese, der auf AI-Brillen setzt. Auf diesem neuen Markt hat sich bereits ein umfassender Wettlauf zwischen den Fertigungsunternehmen angebrochen.

Die riesigen Unternehmen in der Apple-Lieferkette drängen in den Markt für AI-Brillen und haben jeweils markante Kooperationspartner. Beispielsweise bietet Luxshare Precision umfassende ODM-Forschung und -Produktionsunterstützung für die Quark AI-Brillen S1-Serie von Alibaba. Nachdem dieses Produkt auf den Markt kam, war es "sofort ausverkauft", und die Kapazitätserhöhung wurde von Luxshare Precision geleitet.

Darüber hinaus hat Luxshare Precision in Wuxi und Kunshan spezielle Optikfabriken errichtet, um die Massenproduktion von leichten Wellenleiterscheiben mit vollautomatisierten Produktionslinien zu unterstützen und die Herstellung von Kernkomponenten für das Projekt Aura von XREAL und Google bereitzustellen.

Lenovo Science & Technology hat sich dank seiner Erfahrungen in den Bereichen Glas, Keramik, Metall und Verbundwerkstoffen von einem "Lieferanten von Strukturbauteilen" zu einem "Mitentwickler von AI-Endgeräte-Hardware" gewandelt und ist ein zentraler Treiber für die Leichtbauweise und die Montage von AI-Brillen geworden.

Im Gegensatz zu Luxshare Precision hat Lenovo Science & Technology ein Modell aus "Eigentum + Industriefonds" gewählt und eine enge Kooperation mit dem Anbieter von AI-Brillen, Rokid, eingegangen. Gemeinsam haben sie die Rokid AI-Brillen entwickelt, die nur 49 Gramm wiegen und ein Tragegefühl ähnlich wie normaler Brillen bieten. Basierend auf den bisherigen guten Verkaufszahlen dieser Brillentype hat Rokid ein Auslieferungsziel von 1 Million Stück für das Jahr 2026 festgelegt. Lenovo Science & Technology als exklusiver Lieferant wird natürlich auch davon profitieren.

Lenovo Science & Technology arbeitet auch mit mehreren führenden chinesischen und internationalen Kunden zusammen, um verschiedene Arten von AI-Endgeräte-Hardware wie AI-Brillen, intelligente Uhren und intelligente Ringe zu entwickeln und verfügt über die Fähigkeiten für die gesamte Wertschöpfungskette, von der Herstellung von Strukturbauteilen und Modulen bis zur Montage der gesamten Geräte.

Goertek hat dank seiner ganzheitlichen Fähigkeiten in den Bereichen "Optik - Akustik - Struktur - Fertigung" einen systemischen Vorteil aufgebaut. Es fertigt exklusiv die Livis AI-Brillen von Li Auto her, nimmt an der Produktion der Xiaomi AI-Brillen teil und bietet eine One-Stop-Lösung von der Herstellung von optischen Komponenten bis zur Montage der gesamten Geräte. Gleichzeitig bietet es auch Fertigungsdienstleistungen für die erste AI-Brille von Meta mit Display und mehrere AR-Brillen von XREAL.

Es ist erwähnenswert, dass auch der alte Konkurrent von Longcheer Technology, Huaqin Technology, sich aktiv im Bereich der intelligenten Wearables engagiert. Es gibt Meldungen, dass Huaqin Technology bereits der Fertigungshersteller für das "AR-Uhr" von Meta geworden ist. Dieses Gerät nutzt die Elektromyografie-Technologie, um die AR-Brillen präzise zu steuern, indem es die elektrischen Signale der Handgelenkmuskeln überwacht. Dies repräsentiert die vorderste Erforschung der nächsten Generation von Interaktionsmethoden.

Hinter der gemeinsamen Wende dieser Fertigungsriesen verbirgt sich die Suche nach "dem nächsten iPhone". Angesichts des verlangsamten Wachstums des Smartphone-Marktes werden AI-Brillen als der nächste Milliardenmarkt in der Konsumelektronikbranche angesehen.

03 Wann wird das "unmögliche Dreieck" überwunden?

Obwohl die AI-Brillenbranche schnell wächst, stehen ihr immer noch viele Herausforderungen gegenüber. Das zentrale Problem bei der Entwicklung von intelligenten Brillen ist das "unmögliche Dreieck" - Leistung, Gewicht und Akkulaufzeit können nicht gleichzeitig optimiert werden.

Zurzeit sind die Wellenleiter- und Mikrodisplavtechnologien zwar relativ reif, aber die Bildqualität, die durch ihre Kombination erreicht werden kann, liegt immer noch hinter den Erwartungen der Benutzer an das ultimative Anzeigergebnis zurück. In Bezug auf die Anzeigetechnologie hat die Branche das Problem der Schwindelgefühle, die beim Tragen von intelligenten Brillen auftreten können, noch nicht vollständig gelöst. Da 3D-Bilder auf der Sehparallaxe beider Augen basieren und die Tiefe der optischen Abbildung festgelegt ist, kann die Diskrepanz zwischen Sehparallaxe und Tiefe Schwindelgefühle verursachen.

Die Branchenexperten sind sich einig, dass die Industrie der intelligenten Brillen sich noch in der frühen Entwicklungsphase befindet. Einige gehen sogar