2026, Embodied Roboter kämpfen für die "Arbeitsstunden".
Wenn man für die Embodied AI-Robotern (körperlich verankerte KI-Robotern) im Jahr 2025 ein Schlüsselwort sucht, ist „Evolution“ passender als jedes technische Fachwort.
Von der beeindruckenden „Lärmwalzer“-Darstellung auf der Frühlingsgalawette des Schlangenzeichens, über die von den Netizens gehämmerte „Sturz- und Anprall-Szene“ auf der Marathonstrecke, bis hin zum Moment, als der T800 den Gründer von Zhongqing mit einem Tritt wegschlug und das Xiaopeng IRON von der ganzen Welt als von einem Menschen getäuscht in Frage gestellt wurde.
Diese Evolution bezieht sich nicht nur auf flexiblere Gelenke und schnellere Algorithmen, sondern auf eine tiefgreifendere Identitätsveränderung: Von einem spektakulären technologischen Phänomen zur bewerteten Produktionsfaktoren.
Unter dem Scheinwerfer und der Lupe beginnen die Roboter, das Labor zu verlassen und stolpernd, aber bestimmt zu lernen, wie sie in der menschlichen Welt zurechtkommen. Die Peinlichkeiten und Witze, die sie gemacht haben, bilden zusammen mit jedem präzisen Greifen und jeder zurückgelegten Kilometerstrecke eine komplexe Anmerkung zu dieser „Einführung in die Welt“.
Während die Menschen noch auf den sozialen Medien diese „Neuartigen“ beobachten, betreten die Embodied Roboter bereits das reale Leben und suchen nach ihrem „Arbeitsplatz“ – in der Automobilfertigung, wo die industriellen Roboter von automatisierten Produktionswerkzeugen zu verständnisvollen „Kollegen“ auf der Produktionslinie werden; auf der Konzertbühne werden die humanoide Roboter mit einheitlichen Bewegungen zu zuverlässigen „Tanzpartnern“; auf dem Mietmarkt ist der „Tageslohn“ der Roboter von ehemals mehreren tausend Yuan auf einen praktischen Bereich von einigen hundert bis tausend Yuan gefallen.
Wenn man die Spur dieser „Einführung in die Welt“ zurückblickt, hat die Branche von der anfänglichen „technologischen Show“ in eine neue Phase der „Wertlieferung“ geschritten.
Das Jahr 2025 gilt als das erste Jahr der Massenproduktion von Embodied AI. Die führenden Akteure auf diesem Gebiet haben eine große Anzahl von Massenproduktionsaufträgen erhalten, was offiziell ankündigt, dass die Branche bald in die Phase des Wettbewerbs um die „Arbeitsstunden“ der Roboter eintritt. Wenn das „Konsens über die Massenproduktion“ auf die „Maßstab der Arbeitsstunden“ stößt, beginnt auch ein Wettlauf um die kommerzielle Umsetzung von Embodied AI.
Evolution: Anfangs „Gehirnschlag“, Ende des Jahres „Rückwärtsrolle“
Kürzlich ist das Thema der Roboter-Tanzbegleitung bei Wang Leehom's Konzert in Chengdu auf die Trending-Liste gestiegen und die Aufmerksamkeit der ganzen Welt erregt. In den Konzertvideos haben sechs humanoide Roboter in silbernen Umhängen zusammen mit Wang Leehom eine harte Version von „Full Throttle“ interpretiert. Die Roboter und die menschlichen Tänzer haben nicht nur eine hohe Synchronität in den Bewegungen erreicht, sondern auch im Höhepunkt des Songs spektakuläre Vorwärtsrollen gezeigt.
Nachdem das Video verbreitet wurde, haben die Netizens wiederholt „Unglaublich“ und „Ist das noch der Roboter, den ich kenne?“ gepostet. Selbst der „Technikfreak“ Elon Musk konnte sich nicht enthalten, das Video zu teilen und mit dem Kommentar „Impressive“ (beeindruckend) zu versehen.
Viele Menschen haben noch die Erinnerung an die Roboter auf der Frühlingsgalawette des Schlangenzeichens. Damals trugen diese Roboter bunte Jacken und tanzten unflexibel den Lärmwalzer und drehten Taschentücher. Sie mussten sogar von jemandem am Hals gehoben werden, um die Bühne zu verlassen. Aber gegen Ende des Jahres waren sie so flexibel, dass sie problemlos mit den Tänzern zusammenarbeiten konnten, was einem die rasante Entwicklung bewundern lässt.
Das Jahr 2025 der Embodied Roboter kann als eine komprimierte und beschleunigte Branchenentwicklungsgeschichte betrachtet werden. Vorher befanden sich die meisten Embodied Roboter-Produkte noch in den ersten Prototypen im Labor oder in sorgfältig geschnittenen Videos. Aber im Jahr 2025, nachdem die Unitree Roboter auf der Frühlingsgalawette des Schlangenzeichens aufgetreten sind, beginnen immer mehr humanoide Roboter, das „Elfenbeinturm“ des Labors zu verlassen und die Grenzen ihrer Bewegungsfähigkeit zu erkunden.
Im Vergleich zu den traditionellen Embodied Roboter liegt der wesentlichste Kern der Evolution der humanoiden Roboter in der Verbesserung ihrer Intelligenz – durch die Integration eines großen Modells als „Gehirn“ verfügen die humanoide Roboter über „Umgebungsperzeptionsfähigkeit“ und „Befehlsverständnisfähigkeit“, wodurch die Bewegungsalgorithmen und die Gleichgewichtskontrolle verbessert werden und die Bewegungen flüssiger und natürlicher werden.
Tatsächlich wurden die humanoide Roboter bis zum ersten Halbjahr 2025 wegen verschiedener „komischer Stürze“ von den Netizens kritisiert, aber die schnelle technologische Iteration hat die Branche schnell in die zweite Hälfte der intensiven „Showphasen“ geführt:
Auf der Weltrobotertagung 2025 haben die chinesischen humanoide Roboter erstmals schwierige Bewegungen wie 360-Grad-Drehungen und dynamisches Laufen realisiert; auf dem Humanoide Roboter-Sportwettkampf 2025 haben mehr als 500 Roboter weltweit ihre führenden Ergebnisse in den Bereichen intelligente Entscheidungsfindung und Bewegungskollaboration präsentiert; der Yuanzhi Robotics A2 hat eine 100 km lange interstädtische Wanderung absolvierte und seine Wahrnehmungs- und Bewegungskontrollfähigkeit unter komplexen Straßenbedingungen bewiesen; der Zhongqing T800 hat seinen eigenen CEO mit einem Tritt wegschlug, was die Branche und die Außenwelt dazu gebracht hat, die Bewegungskraft der Roboter neu zu bewerten.
Diese spektakulären Momente haben nicht nur die Aufmerksamkeit der ganzen Welt erregt, sondern auch anfängliche Beachtung und Kapital für die Branche gebracht. Allerdings gibt es bei dieser „Show“-Narration ein natürliches Limit: Nach jedem Staunen fragt der Markt immer wieder ruhig: Und dann?
Eintritt in die Welt: Die Waage zwischen Kosten und Wert neigt sich
Im zweiten Halbjahr 2025 hat die Embodied AI-Branche auf natürliche Weise und kollektiv mit realen Aufträgen auf diese Frage geantwortet. Die führenden Hersteller haben begonnen, Produkte in großen Mengen auszuliefern und Millionen- oder sogar Milliardenaufträge zu erhalten.
Laut unvollständigen öffentlichen Statistiken hat die UBTECH im Jahr 2025 insgesamt Aufträge im Wert von fast 1,4 Milliarden Yuan für ihre industriellen humanoide Roboter erhalten; die Unitree Technology hat im Jahr 2025 Aufträge im Wert von fast 1,2 Milliarden Yuan gesammelt; die Yuejiang Robotics hat im Jahr 2025 Aufträge im Wert von etwa 1,1 Milliarden Yuan erhalten; die Yuanzhi Robotics hat im Jahr 2025 einen Umsatz von über 1 Milliarde Yuan erzielt. Darüber hinaus haben mehrere führende Spieler in der Branche wie Xingdong Jiyuan, Leju und Zhifangfang im Jahr 2025 einen kumulierten Umsatz von über oder nahe an 500 Millionen Yuan erreicht.
Seit dem zweiten Halbjahr 2025 hat sich die Hauptrichtung der technologischen Evolution der Embodied Roboter von der reinen „Show“ zur „Wertlieferung“ in der Massenanwendung verschoben. Die Erweiterung der Anwendungsfälle ist die direkteste Erscheinung dieser „Einführung in die Welt“.
Außer in den üblichen Szenarien für kommerzielle Performances und wissenschaftliche Forschung und Lehre gehen die großen Aufträge der Unternehmen oft an die Fabrikfertigung, die Lagerlogistik und andere Szenarien. Im Bereich der industriellen Fertigung haben die humanoide Roboter aufgrund ihrer hochpräzisen Wahrnehmungs- und feinfühligen Manipulationsfähigkeiten sich tief in die Automobilfertigung, die 3C-Elektronik, die Stromerzeugung und andere Szenarien integriert. Der Fokus der Branche hat sich von der Frage, „kann der Roboter eine Rückwärtsrolle machen?“ zur Frage, „kann er 8 Stunden lang arbeiten?“ verschoben.
Die strengen Anforderungen an die Stabilität, Zuverlässigkeit und Präzision der Roboter in der industriellen Umgebung zwingen die Roboter dazu, sich kontinuierlich in Bezug auf die Gelenkstabilität, die Zuverlässigkeit der gesamten Struktur, die Akkulaufzeit und die Anpassungsfähigkeit des Software-Systems zu verbessern. Die industrielle Umsetzung des multimodalen großen Modells (VLA) hat die Geschichte der „angeborenen Taubheit und Stummheit“ und der „Notwendigkeit der menschlichen Begleitung“ der industriellen Roboter beendet.
Auf der Automobilmontagelinie können die Roboter jetzt die mündlichen Befehle der Techniker „verstehen“ und spezielle Werkzeuge oder Bauteile holen. In Bezug auf die kontinuierliche Arbeitsfähigkeit können die humanoide Roboter jetzt autonom den Akkus austauschen, ohne menschliche Intervention, was die Personalkosten für die Wartung der Fabrik weiter reduziert.
Dank der einzigartigen industriellen Vorteile der chinesischen Lieferkette sinken die Kosten der Lieferkette und die Preise der Produkte und Dienstleistungen in der Embodied AI-Branche ständig. Laut Morgan Stanley betrug die Kosten der nicht-chinesischen Lieferkette im Jahr 2025 etwa 130.000 US-Dollar, was dem zweijährigen Jahresgehalt eines durchschnittlichen amerikanischen Arbeiters entspricht. Aber die Kosten für die Herstellung eines humanoiden Roboters mit der chinesischen Lieferkette (Bill of Materials, BOM) betragen nur etwa 46.000 US-Dollar.
Im chinesischen C-End-Markt für Embodied Roboter sind die Kosten der BOM (Bill of Materials) eines einzelnen Roboters stark gesunken, dank der höheren Lokalisierung von Teilen der Kernkomponenten wie Harmonic Drive und Sechsachs-Kraftsensoren. Der Preis eines humanoiden Roboters ist von Hunderten von tausend Yuan auf weniger als 100.000 Yuan gesunken, und manche sind sogar in die „Tausend-Yuan-Era“ eingetreten.
Der Ende des Jahres heiß umkämpfte Roboter-Markt hat seinen Tagesmietpreis von ehemals mehreren tausend Yuan auf einen Bereich von einigen hundert bis tausend Yuan gesenkt. Der Mietpreis für einige Basis-Embodied Roboter beginnt schon bei etwa 200 Yuan pro Tag.
Auf der Wertseite wird der „Arbeitsstundenertrag“ der Roboter von den Fertigungsunternehmen neu entdeckt und genau berechnet. Laut einer Studie der Caixin Securities, wenn man annimmt, dass die Arbeitsleistung eines humanoiden Roboters 60 % der Leistung eines traditionellen Arbeiters entspricht, liegt der Stundenlohn eines humanoiden Roboters, der in die Fertigungsindustrie eintritt, zwischen 19,98 und 49,94 Yuan pro Stunde, während der traditionelle Arbeiter zwischen 38,31 und 57,47 Yuan pro Stunde verdient. Der humanoide Roboter hat somit theoretisch einen Vorteil.
Wenn der von den Robotern geschaffene Gesamtwirtschaftswert in den Hauptanwendungsfällen eindeutig höher ist als die Kosten ihrer gesamten Lebensdauer, ist das direkte Ergebnis der Neigung dieser Waage die Explosion einer großen Anzahl von Massenaufträgen. Die Branche steht kurz davor, auf eine neue Stufe der Massenproduktion und -lieferung zu treten.
„Schussgeräusch“: Das Finanzierungsrennen und der Auftragskampf
Vor kurzem hat die Technologiedienstleister für die gesamte Branche der Embodied AI, Zhenshen Technology, angekündigt, mehrere Finanzierungsrunden nacheinander abgeschlossen zu haben, mit einem Gesamtbetrag von mehreren Hundert Millionen Yuan. Dies ist die erste große Finanzierung in diesem Bereich im Jahr 2026 und hat das Rennen um das Kapital in diesem Bereich eröffnet.
Dieser Trend hat sich vom vergangenen Jahr bis heute fortsetzt. Laut unvollständigen Statistiken der China Robot Network hat es im Jahr 2025 etwa 200 Finanzierungs- und Investitionsevents in der chinesischen Robotikbranche gegeben, mit einem geschätzten Gesamtbetrag von über 40 Milliarden Yuan. Die drei Kernbereiche der humanoiden Roboter, der Embodied AI und der Kernkomponenten dominieren und sind das Ziel der Kapitalanleger.
Letzten Monat hat die Galaxy Universal Robotics gerade angekündigt, eine neue Finanzierungsrunde von über 300 Millionen US-Dollar abgeschlossen zu haben, was die größte Einzelfinanzierung in der Embodied AI-Branche im gesamten Jahr 2025 ist. Nach dieser Finanzierungsrunde hat sich ihr Marktwert auf 3 Milliarden US-Dollar erhöht, was sie zur Nummer eins in der Branche in Bezug auf den Marktwert macht.
Das Kapitalmarkt im Jahr 2025 hat ausreichend Ressourcen für den bevorstehenden Branchenwettbewerb in der Embodied AI angesammelt und zugleich den Trend gezeigt, dass die Richtung des Primärmarktes immer konzentrierter wird. Laut der Touzhongwang haben die ersten 10 Unternehmen in der Embodied AI-Branche etwa 40 % des gesamten Finanzierungsbetrags im Jahr 2025 erhalten.
Das Kapital wählt auf die direkteste Weise die Unternehmen aus, die wirklich den Zyklus überstehen und einen positiven kommerziellen Zirkel erreichen können. Derzeit scheint es, dass derjenige, der zuerst Aufträge bekommt, auch die Gunst des Kapitals erhält. Viele Akteure in diesem Bereich bieten klare Massenproduktionspläne an, um Zugang zu diesem Markt zu erhalten.
Kürzlich hat die Yuanzhi Robotics angekündigt, dass der 5.000. universelle Embodied Roboter Lingxi X2 offiziell in die Massenproduktion gegangen ist. Ihr CEO, Deng Taihua, hat öffentlich erklärt, dass die Auslieferung der Roboter im Jahr 2026 um ein Vielfaches steigen könnte. Die UBTECH hat im November letzten Jahres die Massenlieferung des Walker S2 begonnen und erwartet, dass es im gesamten Jahr etwa 500 Einheiten liefern wird. Bis 2026 wird die Jahresproduktionskapazität auf 10.000 Einheiten gesteigert. Die Unitree Technology hat im vergangenen Jahr insgesamt mehr als 4.800 Einheiten ausgeliefert und hat kürzlich ihre erste Offline-Filiale in Peking eröffnet.
Mit dem Beginn des Auftragskampfes ist auch der Sekundärmarkt in Bewegung. Die führenden Akteure in der Embodied AI-Branche, wie die Unitree Technology, haben nacheinander den Prozess der Börsengang begonnen. Einige Unternehmen, wie die Yuanzhi Robotics, haben sich auch entschieden, über Fusionen und Übernahmen indirekt an die Börse zu gehen.
Allerdings sind viele der führenden Embodied AI-Unternehmen, die sich auf den Börsengang vorbereiten, bereit, Verluste beim Börsengang zu erleiden. Selbst die UBTECH, die bereits an der Hongkonger Börse notiert ist, hat im ersten Halbjahr 2025 einen Verlust von über 400 Millionen Yuan gemacht.
Das Jahr 2026 ist das Jahr, in dem die Embodied AI-Branche in großen Mengen Massenlieferungen vornimmt. Dies wird zweifellos die Lieferfähigkeit und die Eigenfinanzierungsfähigkeit der Unternehmen stärker prüfen. Der „Schuss“ am Beginn des Massenproduktionsjahres ist sowohl ein Startsignal als auch der Anfang eines Eliminationswettbewerbs. Die von der Neigung der „Kosten-Wert-Waage“ ausgelöste industrielle Welle ist sowohl brutal als auch sicher.