China Mobile und China Unicom setzen auf die nächste Generation von "Handys"

2025 war ein Jahr des Ausbruchs der KI - Anwendungen. Und die intelligenten Brillen, die als "einer der besten Träger für die Umsetzung großer KI - Modelle" angesehen werden, sind zweifellos einer der aufregendsten Segmente in der Technologiebranche.

Von der raschen Steigerung der Verkaufszahlen der Ray - Ban Meta durch Meta bis hin zum plötzlichen Aufschwung des "Kampfes um die hundert Brillen" im Inland. Von Start - Ups bis hin zu großen Internetunternehmen und Mobiltelefonherstellern, fast alle reden über KI/AR - Brillen. Der rasche Zustrom von Kapital hat diese einst stillgelegte Branche schnell in die vorderste Reihe katapultiert.

Allerdings gibt es hinter dem "Kampf um die hundert Brillen" nicht viele Produkte, die eine kontinuierliche Lieferung und Benutzerbindung erzielen können. Liefermenge, Vertriebskapazität und technische Erfahrungen werden zur Marke, und Kapital und Ressourcen konzentrieren sich auf wenige Spitzenunternehmen.

An einem solchen Zeitpunkt, am zweiten Arbeitstag des Jahres 2026, hat der Spitzen - AR - Brillenhersteller Thunderbird Innovation angekündigt, eine neue Finanzierungsrunde von über einer Milliarde Yuan abgeschlossen zu haben. Die Investition wurde von Fonds unter dem Dach von China Mobile und China Unicom gemeinsam getätigt.

Und dies ist auch das erste Mal, dass chinesische führende Telekommunikationsanbieter gemeinsam in das Segment der intelligenten Brillen investieren.

"In den letzten zwölf Monaten hat die Anzahl der Investoren, die in das Segment der intelligenten Brillen eintreten, deutlich zugenommen." Kürzlich hat Li Hongwei, Gründer und CEO von Thunderbird Innovation, in einem exklusiven Interview mit Wallstreetcn enthüllt, dass Thunderbird Innovation bei dieser Finanzierungsrunde viel mehr Kapital als geplant gesammelt hat, etwa zwei - bis dreimal so viel wie ursprünglich vorgesehen.

Gleichzeitig hat er darauf hingewiesen, dass obwohl die Investoren derzeit sehr enthusiastisch sind, das Kapital sich immer noch auf die Spitzenunternehmen konzentriert.

Die Daten von Counterpoint zeigen, dass Thunderbird Innovation im dritten Quartal 2025 einen globalen Marktanteil von 24 % erreichte und zwei aufeinanderfolgende Quartale lang der Weltmarktführer im Segment der AR - intelligenten Brillen blieb.

Außerdem, wie Wallstreetcn erfahren hat, betrug der Auslandsumsatz von Thunderbird Innovation im vergangenen Jahr bereits über 30 % und soll 2026 über 50 % betragen. Die Globalisierung ist eine wichtige Strategie für die Entwicklung von Thunderbird Innovation. Nordamerika, Europa, Japan, Südkorea, Australien, der Nahe Osten und Südostasien sind alle aktuelle und zukünftige Schlüsselmärkte.

Was die Gründe dafür sind, dass die chinesischen führenden Telekommunikationsanbieter jetzt entscheiden, gemeinsam in das Segment der intelligenten Brillen zu investieren, meint Li Hongwei, dass die Entwicklungstendenz der Branche der intelligenten Brillen sehr klar ist. Alle sehen, dass diese Branche schnell wächst und die Produkte sich schnell entwickeln. "Die Telekommunikationsanbieter haben die Einsicht, dass die Branche an einem Wendepunkt steht, an dem ein Ausbruch bevorsteht."

Aus der Perspektive der eigenen Entwicklung der Telekommunikationsanbieter basiert die Investition in Thunderbird Innovation hauptsächlich auf zwei Überlegungen: Erstens ist es eine strategische Einschätzung. In seiner Ansicht sollten die Telekommunikationsanbieter in das Segment des "nächsten Mobiltelefons" investieren. Zweitens halten sie es für die richtige Zeit, mit Herstellern von intelligenten Brillen eine Partnerschaft einzugehen.

Es ist erwähnenswert, dass die Investition in bar durch die Fonds von China Mobile und China Unicom auch zu wichtigen Durchbrüchen bei Thunderbird Innovation in Bezug auf Produkte und Vertriebskanäle führen wird. Während der CES 2026 wird Thunderbird Innovation die erste eSIM - AR - Brille vorstellen. Das Produkt verwendet ein zweibinokulares Vollfarbdarstellungskonzept und ist mit einem integrierten eSIM - Modul ausgestattet.

"Wenn die intelligente Brille das nächste Mobiltelefon ist, dann muss sie relativ unabhängig sein." Li Hongwei hat darauf hingewiesen, dass nur Thunderbird wirklich am Bau des "nächsten Mobiltelefons" arbeitet, sei es bei der farbigen MicroLED - Technologie oder bei der eSIM - Technologie.

Die geschäftliche Zusammenarbeit zwischen Thunderbird Innovation und China Mobile sowie China Unicom ist systemisch. Einerseits werden sie gemeinsam an Produkten arbeiten. Neben der eSIM - Technologie können die Telekommunikationsanbieter Thunderbird auch bei der Einrichtung von Edge - Computing - Kapazitäten helfen und so die Schwächen von intelligenten Brillen bei der Rechenleistung und der Latenz ausgleichen. Andererseits bietet das umfangreiche Benutzersystem und die Vertriebskapazität der Telekommunikationsanbieter Thunderbird Innovation eine praktische Möglichkeit zur Massenproduktion seiner Produkte.

"Vor über einem Jahrzehnt haben die Telekommunikationsanbieter dazu beigetragen, dass die Smartphone - Nutzung schnell verbreitet wurde. Damals gab es das Angebot, ein Smartphone zu erhalten, wenn man eine bestimmte Menge an Telefonkosten aufladete. Die Verbreitungsgeschwindigkeit war ziemlich hoch." Li Hongwei ist der Meinung, dass Thunderbird Innovation auch mit den Telekommunikationsanbietern zusammenarbeiten wird, um ein ähnliches Angebot anzubieten, nämlich das Erhalten einer Brille bei der Aufladung von Telefonkosten. Sobald dieses Modell reif ist, könnte es ein wichtiger Wendepunkt für die Verbreitung der Branche werden.

Es steht außer Frage, dass die Kapitalanlagen in die intelligenten Brillen die Konkurrenz um das "nächste mobile Endgerät" und den "super - KI - Zugang" widerspiegeln. Das zukünftige Entwicklungspotenzial der intelligenten Brillen ist in der Branche allgemein anerkannt. Die Debatte dreht sich darum, wann und von wem die intelligenten Brillen in die Haushalte aller Menschen gelangen können.

"Ich stimme nicht der Ansicht zu, dass 2025 das Jahr des Ausbruchs oder des Durchbruchs für die intelligenten Brillen war." Li Hongwei ist der Meinung, dass es im vergangenen Jahr keine grundlegenden Durchbrüche bei der Produktleistung der intelligenten Brillen gab. Das wichtigste Merkmal war, dass die Branche sehr aufregend war und mehr Menschen die Chancen auf diesem Markt sahen, aber die Aufmerksamkeit auf die Erfahrungsstandards war noch etwas gering.

Li Hongwei hat angegeben, dass 2026 das Jahr der intelligenten Brillen ist, und 2027 und 2028 die "iPhone - Zeit" sein werden. Es gibt einen Unterschied: 2026 ist das Jahr der "Produkte, die auf dem Weg Eier legen", die die Benutzererfahrungsstandards erreichen können, während 2027 und 2028 das Stadium des ersten iPhones erreichen werden.

Diese Einschätzung steht im Gegensatz zu der optimistischen Stimmung auf dem Markt. Im vergangenen Jahr haben die intelligenten Brillen häufig die "C - Position" eingenommen, und einige Funktionen haben sich "herausgesetzt", was die Aufmerksamkeit für die Branche deutlich erhöht hat. Viele sind der Meinung, dass 2025 das "Jahr des Ausbruchs" oder das "Jahr des Durchbruchs" für die intelligenten Brillen war.

Offensichtlich ist in Li Hongweis Ansicht Aufregung nicht gleichbedeutend mit Reife. Viele Produkte der intelligenten Brillen sind eher eine Ansammlung von Funktionen und weisen noch einen deutlichen Unterschied zu dem auf, was es braucht, damit normale Benutzer die Brille den ganzen Tag tragen und langfristig nutzen möchten. Dies erklärt auch, warum viele Produkte kurzfristig Aufmerksamkeit erregen, aber keine langfristige Wettbewerbsfähigkeit aufbauen können.

Li Hongwei hat die zukünftige Entwicklung der Branche der intelligenten Brillen in drei Phasen unterteilt: Die erste Phase reicht von jetzt bis vor der "iPhone - Zeit". Es gibt viele Akteure, und die zentrale Frage ist, wer das nächste iPhone wirklich herstellen kann. Die zweite Phase ist der Übergang von iPhone zu iPhone 4, ein Prozess, in dem ein Produkt von einer revolutionären Definition zu einem Massenprodukt wird. Die dritte Phase reicht von der iPhone 4 - Zeit bis zur Entscheidung des Siegers. In dieser Phase werden die verbleibenden Akteure in allen Dimensionen in einem harten Wettbewerb stehen.

Am Vorabend des Ausbruchs der Branche müssen alle Akteure voll auf Tour gehen, um das erste Unternehmen zu sein, das das "iPhone" herstellt. Li Hongwei hat darauf hingewiesen, dass die zentrale Logik in dieser Phase darin besteht, zu sehen, wer die Entschlossenheit hat, das nächste iPhone zu bauen und über genügend Ressourcen, einschließlich Geld und Personal, verfügt, um schnell genug voranzukommen.

Wie Wallstreetcn erfahren hat, hat Thunderbird Innovation in der neuesten Finanzierungsrunde mehr als eine Milliarde Yuan an Barzahlungen gesammelt. Li Hongwei hat enthüllt, dass der wichtigste Zweck dieser Mittel die Forschung und Entwicklung ist, um die Produkte von 2026 so schnell wie möglich an die Erfahrungsstandards anzupassen und die Wettbewerbsvorteile in Schlüsseltechnologien wie optische Anzeige, Raumrechnung und KI auszubauen.

"Im vergangenen Jahr hat die Branche viele Produkte auf den Markt gebracht, aber ehrlich gesagt, fast alle Produkte haben die Benutzererfahrungsstandards nicht wirklich erreicht." Er sagte, dass die Kernfrage, ob die Benutzer das Produkt gut finden und es an Freunde weiterempfehlen möchten, sein Kernkriterium für die Reife eines Produkts sei.

Allerdings ist Li Hongwei der Meinung, dass es jetzt an der Zeit ist, sowohl bei neuen Technologien als auch bei früheren Engineering - Investitionen anhaltend zu arbeiten, um die Erfahrungsstandards zu erreichen.

Wenn man zum Produkt selbst zurückkehrt, gibt es derzeit keine einheitliche Definition von AR - Brillen und KI - Brillen. Die technologischen Ansätze, die Funktionspositionierungen und die Marktwerbung überschneiden sich häufig oder sind unklar. Einige Hersteller betrachten die KI - Brille als eine Übergangsform der AR - Brille, und einige Hersteller definieren ihre Produkte auch oft als "AR + KI" - Brillen.

Li Hongwei ist der Meinung, dass es in Zukunft hauptsächlich die folgenden Produktformen im Segment der intelligenten Brillen geben wird. Erstens gibt es die KI - Brillen ohne Anzeige. Dieser Segment ist eher dem Produktkonzept einiger großer Unternehmen in der Vergangenheit ähnlich. Der Hauptstrategiewert dieser Brillen liegt darin, Daten zu sammeln und die bereits vorhandene KI - Ökosystem auf dem Mobiltelefon zu stärken.

Zweitens gibt es die AR - Brillen mit Anzeige, die in zwei Kategorien unterteilt werden können. Die eine Kategorie sind Brillen, die wie normale Brillen aussehen und nur wenige Funktionen haben. Die andere Kategorie hat leistungsstärkere Funktionen, ist aber auch schwerer und kostspieliger.

Bei der technologischen Route hat Thunderbird den relativ "schweren" Weg gewählt: Vollfarb - MicroLED - Wellenleiteranzeige, energieeffiziente Systemarchitektur, tiefe Integration von KI und Raumrechnung. Dies ist ein Weg, der zwar schwierig, aber richtig ist und von Li Hongwei als unvermeidlicher Schritt auf dem Weg zum "nächsten Endgerät" angesehen wird.

Am ersten Arbeitstag des Jahres 2025 hat Thunderbird Innovation auch eine Bombe in die Branche der intelligenten Brillen geworfen und die Partnerschaft mit Alibaba Cloud angekündigt. Die großen Modelle der Tongyi - Serie von Alibaba Cloud werden Thunderbird Innovation bei der KI - Brille exklusiv maßgeschneiderte KI - Technologien und Produktunterstützung bieten.

Damals hat Li Hongwei enthüllt, dass die Zusammenarbeit zwischen Thunderbird Innovation und Alibaba die Suche nach einer Killer - App als das wichtigste Ziel betrachten würde, während die Big - Modelle auf der Geräteseite auf Platz zwei oder drei kämen.

Jetzt hat Li Hongwei angegeben, dass die Entwicklung einer Killer - App immer noch das wichtigste Ziel von Thunderbird Innovation sei und dass man sich jetzt in der Phase der Vorbereitung befindet und die App bald auf den Markt gebracht werden soll.

Im Segment der intelligenten Brillen, das wie ein langer, schneebedeckter Hang ist, ist die Aufregung nur der Anfang. Der wahre Scheideweg liegt vielleicht noch vor uns.

Im Folgenden der vollständige Text des Interviews zwischen Wallstreetcn und Li Hongwei (bearbeitet):

Die Branche der intelligenten Brillen erreicht einen Wendepunkt des Ausbruchs

Wallstreetcn: Warum glauben Sie, dass die Telekommunikationsanbieter zu diesem Zeitpunkt entschieden haben, in Thunderbird zu investieren? Wie beurteilen sie die Entwicklung dieser Branche?

Li Hongwei: Zunächst einmal ist es ein Prozess des gegenseitigen Zusammentreffens, da alle die gleiche Einschätzung der Branche getroffen haben. Aus der Sicht der Telekommunikationsanbieter, die diese Investition getätigt haben, haben sie die Einsicht, dass die Branche an einem Wendepunkt steht, an dem ein Ausbruch bevorsteht. Obwohl die "iPhone - Zeit" dieser Branche noch nicht erreicht ist - ich denke, die "iPhone - Zeit" wird 2027 oder 2028 sein - ist die Situation der Branche jetzt sehr klar. Sie sehen, dass diese Branche schnell wächst und die Produkte sich schnell entwickeln.

Für die Telekommunikationsanbieter gibt es im Grunde genommen zwei Überlegungen. Erstens ist es eine strategische Überlegung, nämlich was das nächste Mobiltelefon sein wird. Wir müssen in das Segment des nächsten Mobiltelefons investieren. Dies liegt eher auf der Kapitalseite der Telekommunikationsanbieter.

Zweitens ist es eine Überlegung zur geschäftlichen Zusammenarbeit. Aus der Perspektive der geschäftlichen Zusammenarbeit geht es darum, wann die Produkte reif sind, um wirklich eine geschäftliche Zusammenarbeit eingehen zu können. Da sie sich an die breite Masse von Benutzern wenden und jeder Telekommunikationsanbieter Hunderten von Millionen oder sogar Milliarden von Benutzern dient, möchten sie sicherstellen, dass das Produkt, das sie den Benutzern anbieten, eine gute Benutzererfahrung bietet. Kernpunkt sind diese beiden Einschätzungen, und sie sind der Meinung, dass jetzt die richtige Zeit ist.

Wallstreetcn: Viele in der Branche sagen jetzt, dass dieses Jahr das Jahr des Ausbruchs oder des Durchbruchs für die intelligenten Brillen ist. Stimmen Sie zu? Welche neuen Merkmale hat die Entwicklung der Branche im vergangenen Jahr gezeigt?

Li Hongwei: Ehrlich gesagt stimme ich dieser Ansicht nicht zu. Ich denke, dass 2025 nicht das Jahr des Ausbruchs oder des Durchbruchs für die KI - Brillen war. Wann wird es dann sein? Vielleicht 2026, weil die Produkte dann die Benutzererfahrungsstandards wirklich übertreffen können.

Die Veränderung in 2025 war, dass viele Menschen an diesem Projekt arbeiteten, aber es ist wichtig zu wissen, ob es echte Durchbrüche gab und was die dahinter liegende Logik ist. Ich denke, dass viele Menschen die Chancen auf diesem Markt sahen, aber die Essenz dieses Marktes noch nicht erkannt haben. Selbst wenn man von einem "Jahr des Ausbruchs" spricht, hat man die Essenz noch nicht erkannt. Wenn man unbedingt von einem "Jahr des Ausbruchs" sprechen möchte, dann denke ich, dass 2026 dieses Jahr ist, und 2027 und 2028 sind die "iPhone - Zeit". Es gibt einen Unterschied.

Wallstreetcn: Sie haben gerade erwähnt, dass "viele Menschen die Essenz dieses Marktes nicht erkannt haben". Was genau meinen Sie damit?

Li Hongwei: Viele Menschen sehen eher die Oberflächeneffekte als die grundlegenden Veränderungen. Viele diskutieren selten über die "Erfahrungsstandards", selbst innerhalb der Branche. Viele Produkte sind derzeit nur eine lustige Ansammlung von Funktionen, aber die eigentliche Frage ist, ob man das Produkt so gestaltet hat, dass es die Erfahrungsstandards erfüllt.

Einige werden dadurch pessimistisch und sagen, dass diese Richtung nicht lohnenswert ist. Ich denke, dass auch diese Leute die Essenz nicht verstanden haben. Sie sehen nicht, dass sich die Erfahrungsstandards 2026 ändern werden.

Wallstreetcn: Aus Sicht der Branchenentwicklung, wie beurteilen Sie die zukünftige Ver