Neue Energiefahrzeuge 2025: Intensive Konkurrenz und schrittweise Gewinnbringung

Im gerade abgeschlossenen Jahr 2025 neigte der heftige „Preiswettlauf“ auf dem chinesischen Markt für Elektromobile langsam seinem Ende zu. „Anti-Overcompetition“ wurde zur Branchenkonzeption, und es wurde der entscheidende Sprung von „Größenvorrang“ zu „Wertvorrang“ erreicht. Darüber hinaus überschritt die Retail-Penetrationsrate von Elektromobilen erstmals die kritische Schwelle von 50%. Der Marktanteil von Verbrennungsmotorenfahrzeugen schrumpfte beschleunigt, und die Vorhänge einer neuen Phase der tiefgreifenden Umstrukturierung der Branche gingen auf. 

Wenn man auf das Jahr 2025 zurückblickt, hat der chinesische Markt für Elektromobile eine tiefgreifende Transformation und eine Neubewertung durchlaufen. Die Branche hat die „erste Hälfte“ des wilden Wachstums hinter sich gelassen und ist offiziell in die „zweite Hälfte“ eines Hochwertigkeitswachstums eingetreten, das auf systemischen Fähigkeiten, globaler Sichtweise und nachhaltigem Gewinn erzielen basiert. Diese Reihe von Veränderungen bietet nicht nur eine solide Stütze für die gesunde Entwicklung des chinesischen Marktes für Elektromobile im Jahr 2026, sondern gibt auch in gewissem Maße ein positives Signal darüber, dass der Markt wieder zu Rationalität zurückgekehrt ist.

01 Elektromobile überschreiten die 50%-Grenze

Im Jahr 2025 stieg die Penetrationsrate von Elektromobilen rasant an und wurde zum auffälligsten Wachstumspol auf dem chinesischen Automarkt. Die Daten der China Passenger Car Association zeigen, dass die Retail-Penetrationsrate von Elektromobilen im engeren Sinne auf dem chinesischen Markte für Pkw von Januar bis November 2025 bereits 53,6% erreichte. Das bedeutet, dass von jedem 100 neu verkauften Autos die Mehrheit Elektromobile sind. Bemerkenswerterweise lag die Penetrationsrate seit März 2025 für neun Monate hintereinander über der 50%-Grenze und stieg im November sogar auf das hohe Niveau von 59,5%. Dies deutet darauf hin, dass der „Rückgang von Verbrennungsmotoren und der Aufstieg von Elektromobilen“ unumkehrbar ist. Dies wird von der Branche allgemein als entscheidender Meilenstein angesehen, an dem Elektromobile von „Politikgetrieben“ zu „Marktgeführt“ übergehen.

Wenn man die Zeitspanne vergrößert, ist die Entwicklunggeschwindigkeit der chinesischen Elektromobile ein Wunder der Branche. Im Jahr 2020 betrug die Retail-Penetrationsrate von Elektromobilen im engeren Sinne auf dem chinesischen Markt für Pkw nur 5,8%. Von 2021 bis 2024 stieg die Penetrationsrate stufenweise auf 14,8%, 27,6%, 35,7% und 47,6%. Es wird erwartet, dass sie im Jahr 2025 weiter auf 54,0% steigen wird. In nur fünf Jahren sind die Elektromobile von einer Nischenoption auf dem chinesischen Automarkt zu einer der beliebtesten Wahlmöglichkeiten für Verbraucher geworden.

Der rasanten Anstieg der Penetrationsrate von Elektromobilen ist kein Zufall. Er ist das Ergebnis der interaktiven Wirkung von politischen, technologischen und Ladungsinfrastrukturfaktoren.

Die staatlichen und lokalen Regierungen setzen ihre Förderpolitik für Elektromobile konsequent fort. Obwohl die Anschaffungssubventionen 2025 vollständig entfielen, wurde die Kfz-Steuerbefreiung für Elektromobile weiterhin verlängert, was die Anschaffungskosten für Verbraucher senkte. Gleichzeitig haben die lokalen Regierungen zahlreiche Maßnahmen ergriffen, wie die Lockerung der Fahrverbote und Zulassungseinschränkungen, was die Benutzerfreundlichkeit von Elektromobilen erheblich verbessert hat.

Die ständigen technologischen Fortschritte bei den Batterien und die kontinuierliche Verbesserung der Ladungsinfrastruktur sind die Kernmotoren für den Anstieg der Penetrationsrate von Elektromobilen. Im Jahr 2025 erreichte die Reichweite der gängigen Elektromodelle in der Regel 500 bis 700 Kilometer, und die Reichweite einiger Premiummodelle überschritt sogar 1.000 Kilometer, was die Reichweiteangst der Verbraucher erheblich verringerte. Gleichzeitig hat die zunehmende Verbreitung der Ladungsinfrastruktur auch die Ladefreundlichkeit deutlich verbessert. Bis Ende 2025 betrug die Anzahl der Ladesäulen im ganzen Land 20 Millionen. In den Stadtzentren wurde im Wesentlichen ein Ladekreis von drei Kilometern erreicht. Es gibt mehr als 5.000 Batteriewechselstationen, und die Abdeckung der Ladeeinrichtungen in den Autobahnraststätten im ganzen Land beträgt etwa 98%.

Der Überschreitung der 50%-Marke durch die Penetrationsrate von Elektromobilen im Jahr 2025 zeigt deutlich die grundlegende Umgestaltung der Triebkräfte, der Verbrauchervorlieben und der Marktstruktur der chinesischen Automobilindustrie.

02 L3-Selbstfahrende Autos erreichen den Wendepunkt der Kommerzialisierung

Der chinesische Markt für Elektromobile steht an einem neuen historischen Wendepunkt. Dies zeigt sich darin, dass die Technologie des autonomen Fahrens im Jahr 2025 ein Durchbruchjahr erlebte, insbesondere der Kommerzialisierungsprozess von L3-Selbstfahrenden Autos beschleunigt wurde.

Im Dezember 2025 gab das Ministerium für Industrie und Informationstechnik die ersten Genehmigungen für L3-Selbstfahrende Autos in China offiziell bekannt. Zwei Modelle, der Changan Shenlan SL03 und der BAIC ARCFOX Alpha S, werden in den spezifizierten Gebieten von Chongqing und Peking Fahrversuche durchführen. Der Changan Shenlan SL03 kann auf bestimmten Schnellstraßen in Chongqing mit einer Höchstgeschwindigkeit von 50 km/h im Stau eine einfache Spurautomatik auf Autobahnen und städtischen Schnellstraßen erreichen. Der BAIC ARCFOX Alpha S kann auf mehreren spezifizierten Straßen in Peking mit einer Höchstgeschwindigkeit von 80 km/h die gleiche Funktion erreichen. Dies markiert den offiziellen Übergang von L3-Selbstfahrenden Autos von der „Technologieverifikation“ in die „kommerzielle Anwendung“.

Die Genehmigung für das Fahren von L3-Selbstfahrenden Autos hat unschätzbaren Wert. Erstens markiert es einen entscheidenden Sprung in der Technologie des autonomen Fahrens, bietet ein replizierbares technologisches und skalares Modell für die Kommerzialisierung höherer Stufen des autonomen Fahrens und legt die Grundlage für die technologische Iteration von L4/L5 durch umfangreiche Szenariotests. Zweitens zwingt es die Zulieferer, ihre Algorithmen und Rechenleistung zu verbessern, um den Anforderungen an die hochpräzise und zuverlässige Wahrnehmung und Berechnung von L3-Selbstfahrenden Autos zu entsprechen, was die kooperative Entwicklung der gesamten Branchenkette vorantreibt.

Die Verbesserung der politischen und rechtlichen Rahmenbedingungen ist die entscheidende Garantie für die Entwicklung der Branche des autonomen Fahrens. Im Jahr 2025 hat der Staat durch die Veröffentlichung einer Reihe von Strategieplänen und politischen Dokumenten die strategische Position und die Entwicklungrichtung der Technologie des autonomen Fahrens festgelegt. Beispielsweise wurde in der „Empfehlung der Staatsregierung zur tiefgreifenden Umsetzung der „Künstliche Intelligenz + “-Initiative“, die im August veröffentlicht wurde, ausdrücklich gefordert, „intelligente vernetzte Fahrzeuge stark zu entwickeln“ und sie als eine der Kernproduktkategorien neuer Generationen intelligenter Endgeräte zu klassifizieren. Es wird auch gefordert, „neue Modelle der Kombination von dienstleistungslosem und menschlichem Service zu erkunden“, was die politische Unterstützung für die kommerzielle Anwendung der Technologie des autonomen Fahrens bietet. In der „Empfehlung zur Beschleunigung der Szenarioentwicklung und -öffnung und zur Förderung der Massenanwendung neuer Szenarien“, die im November veröffentlicht wurde, wurde das systemlose System im gesamten Raum als einer der Schwerpunkte der Anwendungsgebiete neuer Bereiche und Bahnen festgelegt. Es wird ausdrücklich gefordert, ein Entwicklungsekosystem von „Mehrfachszenariointegration + Querbereichskooperation + Ganzheitliche Faktorenversorgung“ zu schaffen.

Darüber hinaus wurde im Jahr 2025 erstmals auf rechtlicher Ebene die Verantwortungsverteilung für L3-Selbstfahrende Autos festgelegt: „Das System trägt die Hauptverantwortung, der Fahrer die Nebenschuld“. Gleichzeitig wurde ein dreistufiges Regulierungssystem von „Staatliche Genehmigung + Lokale Pilotprojekte + Unternehmensselbstregulierung“ aufgebaut, was den größten Engpass für die kommerzielle Umsetzung höherer Stufen des autonomen Fahrens gebrochen hat.

03 Automobilhersteller lösen das Gewinnproblem

Im rasant expandierenden chinesischen Markt für Elektromobile im Jahr 2025 bleibt die Gewinnerzielung eine schwierige Aufgabe für die meisten Automobilhersteller. Sie ist auch der Schlüssel dafür, ob sie in der intensiven Konkurrenz dauerhaft bestehen können und Fuß fassen können.

Nach den Daten der China Association of Automobile Manufacturers belief sich die Verkaufszahl von Elektromobilen in den ersten 11 Monaten 2025 auf 14,78 Millionen, was einem Anstieg von 31,2% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Aber das Wachstum der „Menge“ hat sich nicht vollständig in eine Steigerung des „Gewinns“ umgesetzt. In den ersten drei Quartalen 2025 präsentierten 14 börsennotierte Automobilhersteller wie BYD, Great Wall Motor, Changan Automobile und Li Auto ein Ergebnis von „Einkommenswachstum ohne Gewinnwachstum“: Der Gesamtumsatz belief sich auf über 2,07 Billionen Yuan, was einem erheblichen Anstieg gegenüber dem Vorjahr entspricht. Aber der Nettogewinn betrug nur 36,4 Milliarden Yuan, und die Gesamtgewinnspanne sank auf ein Rekordminimum von 1,76%. Darüber hinaus befanden sich die Hälfte der 14 börsennotierten Unternehmen im Verlust.

Im Jahr 2025 haben die meisten Automobilhersteller aufgehört, sich nur um den „Wertwettlauf“ zu kümmern, und haben sich stattdessen auf die differenzierte Konkurrenz in den Bereichen Technologieinnovation, Digitalisierung und Serviceverbesserung konzentriert. Die Branchenkonkurrenzlogik hat sich allmählich von „Preis für Menge“ zu „Wertschöpfung“ gewandelt.

Die Wege, wie die Automobilhersteller „Wertschöpfung“ erreichen, lassen sich grob in drei Aspekte unterteilen: Erstens durch die Bekämpfung von Kerntechnologien wird die differenzierte Wettbewerbsfähigkeit aufgebaut und die Kosten gesenkt und die Effizienz verbessert. Beispielsweise haben Modelle, die mit fortschrittlichen Technologien wie 800V-Hochspannungsplattformen, Festkörperbatterien und städtischen NOA ausgestattet sind, im Allgemeinen eine höhere Aufwertungskapazität. Vollständig eigenentwickelte Technologien wie BYDs „Götterauge“ Fahrerassistenzsystem und Chinas ADS 3.0 haben die Kosten für den Kauf von externer Technologie erheblich reduziert. Zweitens wird durch den Ausbruch in die Weltmärkte eine „zweite Wachstumskurve“ eröffnet. Beispielsweise war die Bruttomarge von BYD auf den ausländischen Märkten (27,3%) im dritten Quartal 2025 deutlich höher als auf dem heimischen Markt (17,7%), und der Gewinn pro Fahrzeug auf den ausländischen Märkten war etwa zwei bis drei Mal höher als auf dem heimischen Markt. Die ausländische Geschäftstätigkeit ist daher eine wichtige Gewinnquelle geworden. Drittens konzentrieren sich die Hersteller auf Nischenmärkte und passen sich genau den Bedürfnissen von Hochwertkunden an. Beispielsweise konzentriert sich Li Auto hauptsächlich auf Familienkunden und trifft durch Modelle wie den Li ONE und den Li L9 genau die Bedürfnisse von Familien mit mehreren Kindern nach Fahrzeugen mit viel Platz. Gleichzeitig hat Li Auto die Technologie des Hybridantriebs gewählt, um die Reichweiteangst der Verbraucher zu lösen. Dies hat dazu geführt, dass die Verkaufszahlen von Li Auto stetig gestiegen sind, die Skaleneffekte deutlich geworden sind und die Grundlage für die Gewinnerzielung gelegt wurde.

Kurz gesagt ist die Kernlogik, wie die Automobilhersteller das Gewinnproblem im Jahr 2025 lösen, von „Preiskampf und Größensuche“ zu „Technologiekampf, Szenariokampf und Globalisierungskampf“ übergegangen. Indem sie durch Technologie Barrieren aufbauen, durch Globalisierung Wachstumspotenzial erschließen und durch Szenarisierung Wert schaffen, haben einige Automobilhersteller bereits erfolgreich Gewinne erzielt. Dies treibt den chinesischen Markt für Elektromobile von „Größenvorsprung“ zu „Wertvorsprung“ voran.

04 Automobilhersteller beschleunigen die globale Expansion

Im Jahr 2025 ist die globale Expansion der chinesischen Automobilhersteller in die Ära 2.0 eingetreten. Mit der Etablierung von Produktionskapazitäten, der Vertiefung des Marktes und der technologischen Zusammenarbeit als Kern ist der entscheidende Sprung von „Produktausfuhr“ zu „Kompetenzausfuhr“ erreicht worden.

Nach den Daten der China Association of Automobile Manufacturers belief sich die Gesamtmenge der chinesischen Automobilausfuhren in den ersten 11 Monaten 2025 auf 6,343 Millionen, was einem Anstieg von 18,7% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Darunter betrug die Ausfuhrmenge von Elektromobilen 2,315 Millionen, was einem Anstieg von 102,9% gegenüber dem Vorjahr entspricht, und damit die dominierende Kraft geworden ist.

Hinter dem starken Wachstum der Gesamtmenge der chinesischen Automobilausfuhren steckt die gleichzeitige Beschleunigung der globalen Expansion der gesamten Branchenkette. Die chinesischen Automobilhersteller haben sich von der einfachen Herstellung und dem Handel von Produkten zu „Anbietern technologischer Lösungen“ entwickelt. Um den globalen Handelsbarrieren entgegenzuwirken und die Logistikkosten zu senken, haben mehrere Automobilhersteller Produktionsstandorte in Schlüsselexportmärkten wie Mexiko, den Vereinigten Arabischen Emiraten und Thailand errichtet, um die lokale Herstellung und Montage von Fahrzeugen zu ermöglichen. Die Kernzulieferer für Batterien, Motoren und Elektronikkomponenten sind ebenfalls den Automobilherstellern in die Welt gefolgt und haben Forschungs- und Entwicklungszentren sowie Produktionswerke im Ausland errichtet, um die lokale Versorgung mit Kernkomponenten zu gewährleisten.

Das Jahr 2025 markiert den Beginn einer neuen Phase der Globalisierung der chinesischen Automobilindustrie. Durch die technologische Export fördert die chinesische Automobilindustrie nicht nur ihre globale Wettbewerbsfähigkeit, sondern treibt auch die Diversifizierung der globalen Automobilversorgungskette voran. Im Jahr 2026 bleibt die Begeisterung der chinesischen Automobilhersteller für die Expansion in die Welt ungebrochen. Kürzlich haben Changan Automobile, Geely Automobile, Seres, Li Auto und XPeng alle ihre zukünftigen Pläne für die Expansion in die Welt bekannt gegeben und die globale Expansion beschleunigt.

Im Jahr 2026 wird der chinesische Markt für Elektromobile voraussichtlich weiterhin w