Die Verschuldungsrestrukturierungen von Country Garden in- und außerhalb Chinas sind nacheinander abgeschlossen, wodurch die Verschuldung um über 90 Milliarden Yuan reduziert werden kann.
Am Abend des 4. Dezember gab Country Garden eine Ankündigung heraus und erklärte: Die Restrukturierungspläne von insgesamt neun inländischen Anleihen, die vom Unternehmen unter verschiedenen Themen emittiert wurden, wurden alle von den relevanten Anleiheinhabern genehmigt. Dies bedeutet, dass die Restrukturierung der inländischen und ausländischen Schulden von Country Garden erfolgreich war und ein weiterer wesentlicher Schritt bei der Bewältigung des gesamten Schuldenrisikos getan wurde.
Die Ankündigung zeigt, dass die Restrukturierungspläne einer inländischen Unternehmensanleihe, die von Country Garden emittiert wurde, sieben inländischen Unternehmensanleihen, die von der Tochtergesellschaft Country Garden Real Estate Group Co., Ltd. („Country Garden Real Estate“) emittiert wurden, sowie einer inländischen Unternehmensanleihe, die von der Tochtergesellschaft Tengyue Construction Technology Group Co., Ltd. („Tengyue Construction Technology“) emittiert wurde, von den relevanten Anleiheinhaberversammlungen abgestimmt und genehmigt wurden. Die Rückzahlungsbedingungen für Kapital und Zinsen der neun Anleihen werden angepasst. Drei Emittenten werden den oben genannten Anleiheinhabern Restrukturierungsoptionen wie Rückkaufoptionen, Aktienoptionen und Optionen für ordentliche Forderungen bieten.
Die oben genannten inländischen Schulden belaufen sich insgesamt auf etwa 13,77 Milliarden Yuan. Gemäß den Kernpunkten des Plans kann bei der erwarteten Kapitalmenge eine Reduzierung von über 50 % erreicht werden, die Laufzeit wird maximal auf 10 Jahre verlängert, und es ist klar, dass es in den nächsten fünf Jahren keine Rückzahlungsdruck besteht.
Nach Informationen von 36Kr erhielt der Restrukturierungsplan für die ausländischen Schulden von Country Garden im Wert von etwa 17,7 Milliarden US - Dollar am 4. Dezember auch die formelle Genehmigung des Hohen Gerichtshofs von Hongkong.
Der Restrukturierungsplan für die ausländischen Schulden wurde bereits am 5. November von den relevanten Anleiheinhabern abgestimmt und angenommen. Bei Gruppe 1 (Syndizierte Kreditgruppe) betrug der Betrag der Forderungen, die den Ja - Stimmen entsprechen, 83,71 % des Betrags der Forderungen der anwesenden und abgestimmten Gläubiger in Gruppe 1. Bei Gruppe 2 (US - Dollar - Anleihen und andere Forderungen) betrug der Betrag der Forderungen, die den Ja - Stimmen entsprechen, 96,03 % des Betrags der Forderungen der anwesenden und abgestimmten Gläubiger in Gruppe 2.
Nach Schätzungen beträgt das Gesamtvolumen der Schuldenreduzierung bei der inländischen und ausländischen Schuldenrestrukturierung über 90 Milliarden Yuan, und der Rückzahlungsdruck in den nächsten fünf Jahren wird erheblich gemindert.
Liu Shui, Leiter der Unternehmensforschung beim China Index Academy, sagte, dass aus finanzieller Sicht der kurzfristige Rückzahlungsdruck von Country Garden drastisch abgenommen hat und die Bilanz deutlich verbessert wurde. Erstens kann die Restrukturierung der ausländischen Anleihen von Country Garden die Schulden um etwa 11,7 Milliarden US - Dollar reduzieren, was etwa 84 Milliarden Yuan an Zins Schulden entspricht. Die Finanzierungskosten der neuen Schuldtitel werden zum größten Teil auf ein niedriges Niveau zwischen 1,0 % und 2,5 % gesenkt, und die maximale Laufzeit der Schulden beträgt 11,5 Jahre. Jährlich können enorme Schuldenausgaben eingespart werden. Es besteht in den nächsten fünf Jahren kein konzentrierter Rückzahlungsdruck, der Rückzahlungsdruck nimmt drastisch ab, was eine wertvolle Pufferzeit für die Wiederherstellung des Geschäftsbetriebs bietet. Zweitens wird die Anerkennung von maximal etwa 70 Milliarden Yuan an Restrukturierungserträgen das Eigenkapital erhöhen und die Bilanz deutlich verbessern, was eine Fensterphase für die strategische Umstrukturierung schafft.
Bei der jüngsten Unternehmensleitungskonferenz von Country Garden sagte Yang Huiyan, Vorsitzende des Vorstands des Konzerns: „Die Genehmigung der Restrukturierung ist die Anerkennung der Gläubiger für die Zukunft des Unternehmens. Sie wird dem Unternehmen mehr Spielraum für die Wiederherstellung des normalen Geschäftsbetriebs verschaffen. Im nächsten Schritt wird das systematische Fortschreiten in die neue Phase vorangetrieben. Der Übergang in die neue Phase ist eine Verwandlung und auch die ‚zweite Gründung‘ von Country Garden.“