Speichersticks werden als "Schwarze Goldstangen" aufgeboten, und es ist sehr wahrscheinlich, dass sowohl Mobiltelefone als auch Laptops teurer werden.

Am 17. November zeigte eine neueste Untersuchung von TrendForce, dass der globale Markt im Jahr 2026 weiterhin mit Unsicherheiten konfrontiert sei. Insbesondere sei der Speicher in einen starken Aufwärtstrend eingetreten, was die Kosten für fertige Geräte erhöhe und die Endpreise nach oben treibe, was wiederum den Verbrauchermarkt beeinträchtigen würde.

Angesichts dieser Situation hat TrendForce seine Vorhersagen für die Produktion und Lieferung von Smartphones und Laptops weltweit im Jahr 2026 heruntergesetzt. Die vorhergesagten Jahresschrittzahlen wurden von ursprünglich 0,1 % und 1,7 % auf jeweils 2 % und 2,4 % Rückgang herabgesetzt. Wenn die Ungleichgewichte zwischen Angebot und Nachfrage im Speichermarkt verschärfen oder die Erhöhung der Endpreise über das erwartete Maß hinausgeht, besteht weiterhin das Risiko einer weiteren Herabstufung der Produktions- und Lieferprognosen.

Die Agentur erklärte, dass die Preiserhöhung für Smartphone-Speicher im Jahr 2025 hauptsächlich von DRAM (Dynamischer Direktzugriffsspeicher) getrieben werde. Im vierten Quartal 2025 seien die DRAM-Vertragspreise gegenüber dem Vorjahreszeitraum um über 75 % gestiegen. Wenn man davon ausgeht, dass der Speicher etwa 10 % bis 15 % der gesamten BOM-Kosten (Hardware-Materialkosten) eines Geräts ausmacht, seien die Kosten im Jahr 2025 um 8 % bis 10 % erhöht worden.

Da die Vertragspreise für DRAM und NAND Flash (Flash-Speicherchips) weiterhin steigen, wird geschätzt, dass die BOM-Kosten für fertige Geräte im nächsten Jahr im Vergleich zu diesem Jahr um etwa 5 % bis 7 % steigen werden, möglicherweise sogar noch stärker. Bei preisgünstigen Geräten mit bereits geringen Margen wird die Marke zwangsläufig den Anteil dieser Produkte reduzieren und die Endpreise für alle Produktlinien stufenweise erhöhen, um ein normales Geschäftsbetrieb aufrechtzuerhalten.

Da die Engpässe bei der Speicherversorgung anhalten, ist nach Ansicht von TrendForce die Ressourcenbeschaffung für kleinere Smartphone-Marken schwieriger geworden. Es besteht die Möglichkeit, dass der Markt einem neuen Umstrukturierungsprozess unterzogen wird, und der Trend, dass die großen Unternehmen immer größer werden, wird noch deutlicher.

Der Laptop-Markt wird ebenfalls im Jahr 2026 deutlichen Druck ausgesetzt. Wenn man die Kostenstruktur vor der Preiserhöhung des Speichers in diesem Jahr als Referenz nimmt, machen DRAM und NAND Flash zusammen etwa 10 % bis 18 % der gesamten BOM-Kosten eines Laptops aus. Die Agentur geht davon aus, dass der Anteil des Speichers an den gesamten BOM-Kosten eines Laptops auf über 20 % steigen wird, angesichts dieser starken und mehrere Quartale anhaltenden Preiserhöhung.

TrendForce erklärte, dass wenn die Marken die Kosten auf die Verbraucher übertragen, die Endpreise für Laptops im Jahr 2026 im Allgemeinen um 5 % bis 15 % erhöht werden würden, was einen realen Druck auf die Nachfrage ausüben würde. Der preisgünstige Laptop-Markt ist ebenfalls sehr preisempfindlich. Es wird erwartet, dass Verbraucher die Erneuerung ihrer Geräte hinauszögern oder sich dem zweiten Hand-Markt zuwenden. Die Motivation zur Geräteerneuerung im Mittelpreissegment wird möglicherweise deutlich verlangsamen, da sowohl Unternehmens- als auch Privatnutzer dazu neigen, die Lebensdauer ihrer Geräte zu verlängern. Obwohl der Hochpreis-Markt relativ widerstandsfähig ist, können Kreative und E-Sportler mit begrenztem Budget möglicherweise zu niedrigeren Konfigurationen wechseln.

Seit April dieses Jahres sind die Preise für Arbeitsspeicher in Huaqiangbei stetig gestiegen. Laut einer Berichterstattung von der "Securities Times" haben sich die Preise für verschiedene Speicherprodukte hier verdoppelt, und bei einigen Modellen haben sich die Preise sogar verdreifacht. Der Preis für einen Arbeitsspeicher ist beispielsweise von etwa 1.000 Yuan im April auf derzeit 4.200 Yuan gestiegen. Wegen der starken Preiserhöhung wird der Arbeitsspeicher von manchen als "Schwarze Goldbarren" bezeichnet.

Die sprunghafte Preiserhöhung für Speicherprodukte steht in engem Zusammenhang mit der "Großen Infrastrukturphase" bei der Aufbau von globalen Künstlichen-Intelligenz-Datenzentren. In China setzen große Internetunternehmen wie Alibaba, Tencent und ByteDance ständig mehr in Rechenleistung ein. Die Nachfrage von KI-Servern nach hochwertigen Speicherprodukten ist 3 bis 8 Mal höher als die von normalen Servern, was die Versorgungslage für DRAM und NAND-Flash-Speicher eng macht.

Zur gleichen Zeit haben die drei globalen Speicherchip-Hersteller - SK Hynix, Samsung und Micron - aus Profitgründen ihre Produktionskapazitäten auf Hochleistungs-Produkte wie HBM und hochkapazitive DDR5 konzentriert und die Produktion von traditionellen Produkten wie DDR4 schrittweise eingestellt, was die Engpässe auf dem Mittel- und Niedrigpreis-Markt noch verschärft hat.

Unter diesen Umständen hat der untere Bereich der Konsumelektronikbranche bereits deutliche Auswirkungen erfahren. Bei der Vorstellung des Redmi K90 Smartphones von Xiaomi hat der Gründer Lei Jun den großen Preisunterschied zwischen verschiedenen Modellen auf die steigenden Speicherkosten zurückgeführt. Lu Weibing, Partner und Präsident der Xiaomi-Gruppe, sagte: "Wir können die Entwicklung der globalen Lieferkette nicht beeinflussen. Die Preiserhöhung für Speicher ist weit höher als erwartet und wird sich noch verstärken."

Für Smartphone- und Laptop-Hersteller wird es eine wichtige Herausforderung sein, in den kommenden Zeiträumen ein Gleichgewicht zwischen steigenden Kosten und Marktnachfrage zu finden.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Jiemian News", Autor: Song Jianan, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.