Ultraman und Nadella: Erstes Gespräch nach der schwierigen Umstrukturierung: "Wir sind ein himmlisches Paar."

Sitzend vor der Kamera strahlt der 40-jährige Altman ein kaum zu verbergendes Lächeln aus – ein Lächeln, das normalerweise nur erscheint, wenn er über seinen neugeborenen Sohn spricht. Doch in diesem Moment bringt ihm ähnliche Freude ein anderer „Kind“: die Rechenleistung.

Der Chef von Microsoft, Satya Nadella, bringt es mit einem Scherz auf den Punkt: „Immer wenn Altman über sein Neugeborenes oder die Computerrechenleistung spricht, leuchtet sein Gesicht auf.“

Dieser Moment spielte sich in einem hochaktuellen Gespräch ab.

Die beiden Tech-Pioniere, Altman und Nadella, trafen sich erneut auf der Bühne, um eine bahnbrechende Vereinbarung zu feiern, die in dieser Woche abgeschlossen wurde – eine tiefe Partnerschaft, die die Zukunft der KI neu formen soll.

Wer hätte gedacht, dass ein mutiger Wager vor sechs Jahren zu einer der aufsehenerregendsten Allianzen in der Tech-Branche führen würde?

Die Geschichte beginnt im Jahr 2019. Damals war OpenAI noch eine gemeinnützige Organisation, die sich auf KI-Forschung konzentrierte und dringend eine große Menge an Kapital und Rechenleistung benötigte, um die immer größer werdenden Modelle zu trainieren.

Microsoft bot sich als Retter an: eine Investition von einer Milliarde US-Dollar und Zugang zu Azure-Cloud-Ressourcen.

Das war damals ein gewagter Wurf, der sogar im Microsoft-Vorstand Zweifel weckte.

Aber Nadella sah das Potenzial: er erkannte das Licht an der Spitze der Natursprachverarbeitungstechnologie, eine Idee, die an Bill Gates' Vision einer natürlichen Sprachschnittstelle anknüpft.

Diese Investition ermöglichte es OpenAI, sich in die Tiefen des Deep Learning zu stürzen.

Wie Altman später sagte: „Ohne Satyas Entschlossenheit wären wir nicht so weit gekommen.“

Sechs Jahre später sprechen beide von einer Partnerschaft, die „ohne Drehbuch, nur mit Glauben“ geschrieben wurde, und die beeindruckende Ergebnisse hervorgebracht hat.

Eine beispiellose Struktur

Der Gewinn für Profit und Gemeinnützigkeit

Die neue Vereinbarung, die in dieser Woche angekündigt wurde, markiert den Beginn der nächsten Phase der einzigartigen Beziehung zwischen Microsoft und OpenAI.

Weiterlesen: Altman: OpenAIs Börsengang ist unvermeidlich

Nach den Vereinbarungen hat OpenAI eine Umstrukturierung abgeschlossen: unter der gemeinnützigen Stiftung wurde die OpenAI Group Public Benefit Corporation (PBC) als gewinnorientierte Einheit gegründet.

Die gemeinnützige OpenAI-Stiftung hält Aktien im Wert von bis zu 130 Milliarden US-Dollar, was sie zu einer der größten Wohltätigkeitsstiftungen der Welt macht.

Dieser Entwurf zielt darauf ab, das zentrale Dilemma der KI-Entwicklung zu lösen: die Notwendigkeit kontinuierlicher kommerzieller Investitionen zur technologischen Weiterentwicklung, sowie die Gewährleistung, dass die Ergebnisse allen Menschen zugute kommen und nicht nur einer Minderheit.

Die OpenAI-Stiftung hat angekündigt, dass sie zunächst 25 Milliarden US-Dollar in zwei Bereiche investieren wird: Gesundheit und KI-Sicherheit.

Diese Mittel werden zur Bekämpfung von Krankheiten und diagnostischen Herausforderungen sowie zur Bewältigung sozialer Herausforderungen der KI-Entwicklung eingesetzt (z. B. Cybersicherheit, Vermeidung von KI-Missbrauch).

Altman ist voller Enthusiasmus für diese Initiative.

Er weist darauf hin, dass der Marktmechanismus nicht automatisch die Forschung in diesen Bereichen anregt, aber fortschrittliche KI das Potenzial hat, die Lebenswissenschaften zu beschleunigen und die Gesellschaft widerstandsfähiger gegen Risiken zu machen.

Er sagt: „Wenn wir mit KI neue Medikamente entdecken und Krankheiten heilen können und diese Entdeckungen der ganzen Welt zugänglich machen, wäre das großartig.“

OpenAIs innovative „Doppelstruktur“ bietet einen Weg: die obere Ebene der gemeinnützigen Stiftung steuert die Richtung und den Zweck, während die untere Ebene der gewinnorientierten Firma Kapital aus dem Markt beschafft, um die KI-Forschung und -Produktion voranzutreiben.

Selbst das Generalstaatsanwaltsbüro von Kalifornien hat nach einer Prüfung keine Einwände gegen diese Struktur geäußert, was ihre Pionierrolle unterstreicht.

Was bedeutet dies für Microsoft?

Als engster strategischer Partner und größter externer Aktionär von OpenAI profitiert Microsoft nicht nur von finanziellen Renditen.

Microsoft hält derzeit rund 32,5 % der Aktien von OpenAI (im Wert von etwa 135 Milliarden US-Dollar).

Diese Beteiligung bindet das Schicksal beider Unternehmen zusammen.

Nadella sagt begeistert:

Seit 2019 teilen wir mit OpenAI ein gemeinsames Ziel – die verantwortungsvolle Entwicklung der KI und ihre Nutzung für das Wohlergehen aller Menschen.

Diese Partnerschaft, die mit Forschungsinvestitionen begann, hat sich zu einer der erfolgreichsten im Bereich entwickelt.

Altman sagt sogar direkt: „Ich hoffe wirklich, dass Satya aus dieser Investition eine Billion US-Dollar verdient!“

Altmans humorvolle Bemerkung ist ein Ausdruck der Dankbarkeit für Microsofts frühe Unterstützung und des Vertrauens in OpenAIs zukünftigen Wert.

Exklusiv in der Cloud

Azure – der neue Motor der KI

Die neue Vereinbarung definiert auch die Rollen und die Zusammenarbeit beider Seiten in Bezug auf Produkte und Märkte.

Nach den neuen Bestimmungen werden die APIs der derzeitigen und zukünftigen leistungsstärksten allgemeinen KI-Modelle von OpenAI in den nächsten sieben Jahren exklusiv auf der Microsoft Azure-Cloud-Plattform bereitgestellt, um Rechenleistung anzubieten.

Wenn andere große Tech-Unternehmen (z. B. Google, Amazon) direkt auf OpenAIs Spitzenmodelle zugreifen möchten, müssen sie dies über Azure tun und können diese Modelle nicht auf ihren eigenen Cloud-Plattformen hosten.

Diese Exklusivvereinbarung gilt bis 2032, es sei denn, OpenAI erreicht vorher die allgemeine KI (AGI) und erhält die Bestätigung durch eine unabhängige Expertenkommission.

Diese Exklusivstrategie macht Azure zum „Heiligtum“ für KI-Entwickler.

In den letzten Monaten haben zahlreiche Start-ups und große Unternehmen ihre Geschäfte auf Azure verlagert, um die leistungsstarken Fähigkeiten von ChatGPT nutzen zu können.

Dies hat direkt zu einem Aufschwung der Microsoft-Cloud-Dienste beigetragen.

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 ist das Einkommen der Microsoft Intelligent Cloud-Sparte um 27 % gestiegen, wobei Azure einen besonders hohen Anteil hatte und schneller wuchs als seine Hauptkonkurrenten, AWS und Google Cloud.

Besonders bemerkenswert ist, dass Microsoft angekündigt hat, dass sein kommerzieller Cloud-Geschäftsanteil offene Aufträge im Wert von 392 Milliarden US-Dollar hat, was einem Anstieg von 51 % gegenüber dem Vorjahr entspricht, mit einer durchschnittlichen Vertragslaufzeit von etwa zwei Jahren.

Ein Großteil dieser Aufträge besteht aus enormen KI-Rechenleistungskontrakten.

Dazu gehört auch der 250-Milliarden-US-Dollar-Vorabkaufvertrag zwischen OpenAI und Microsoft für Azure.

Dies bedeutet, dass OpenAI sich verpflichtet, in den nächsten Jahren riesige Mengen an Azure-Cloud-Ressourcen zu kaufen, um die Rechenleistung für das Training und die Bereitstellung seiner KI-Modelle sicherzustellen.

Solche erstaunlichen Vertragssummen haben die Fragen von Wall Street-Analysten ausgelöst:

Wie kann ein Unternehmen, dessen aktuelles Umsatzvolumen weit hinter diesen Summen zurückbleibt, Milliarden von US-Dollar an Cloud-Dienstleistungen aufnehmen?

Es gibt Berichte, dass OpenAIs Umsatz im Jahr 2023 nur im Bereich von einigen Milliarden US-Dollar lag.

Dennoch ist Microsofts Finanzvorstand, Amy Hood, nicht besorgt.

Sie erklärt in einer Telefonkonferenz, dass diese großen Aufträge in Phasen ausgeführt werden und dass Azures flexible „Elastische Cluster“ beliebigen Kunden dienen können. „Hardware wie GPUs und CPUs werden erst eingesetzt, wenn der Vertrag tatsächlich ausgeführt wird.“ Microsoft ist sicher, dass es das Risiko gut managen kann.

Außerdem hat OpenAI in den letzten Monaten ein erstaunliches Wachstum gezeigt. ChatGPT hat seit seiner Veröffentlichung im November 2022 binnen zwei Monaten 100 Millionen monatliche aktive Benutzer erreicht und damit den Rekord als am schnellsten wachsender Verbraucherapplikation der Welt aufgestellt.

Die große Nutzerbasis und die Einnahmeaussichten (z. B. durch ein monatliches Abonnement von 20 US-Dollar) haben OpenAIs Umsatzkurve stark nach oben getrieben.

Berichten zufolge hat OpenAI Ende 2023 im Sekundärmarkt mit einem Unternehmenswert von 86 Milliarden US-Dollar Kapital beschafft, was fast das Dreifache des Anfangswerts entspricht.

Dies stärkt Microsofts Zuversicht – Hood sagt direkt, dass Azures Einnahmen noch höher wären, wenn die Rechenleistung nicht begrenzt wäre.

Der Kampf um Rechenleistung

Von heiß begehrt zu eventuell übermäßig vorhanden

Wenn es um die Rechenleistungssupply geht, zeigen beide Partner eine Mischung aus Enthusiasmus und Frustration.

Als der Moderator nach den Wachstumsengpässen fragte, antworteten Altman und Nadella einhellig: „Wir fehlen an Rechenleistung, es fehlt uns fast die Luft.“

Altman beklagt: „Die Einschränkungen durch die fehlende Rechenleistung sind von außen kaum vorstellbar.“

In den letzten Monaten hat OpenAI mehrfach die Zugangsdaten von neuen Nutzern beschränkt und die Länge der Modellkontexte reduziert, was auf die begrenzte Produktion von Grafikkarten und Servern zurückzuführen ist.

Nadella gibt auch zu, dass Microsofts Azure-Cloud-Geschäft mit mehr GPUs noch stärker gewachsen wäre.

Dies ist keine Übertreibung.

Berichten zufolge hat Microsoft im letzten Quartal Kapitalausgaben in Höhe von 34,9 Milliarden US-Dollar getätigt, was einem Anstieg von 40 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, wobei ein Großteil in die Errichtung neuer Rechenzentren und den Kauf von KI-Chips wie dem Nvidia H100 floss.

Trotzdem reicht dies nicht aus, um den steigenden Bedarf zu decken.

Hood gibt resigniert zu: „Wir haben es schon seit mehreren Quartalen mit einem Engpass zu tun. Wir dachten, wir könnten aufholen, aber es ist nicht gelungen – der Bedarf steigt weiter.“

Microsoft hat festgestellt, dass der Engpass nicht nur in der Chipproduktion liegt, sondern auch in der Stromversorgung und der Verfügbarkeit von Rackplatz, den traditionellsten Infrastrukturelementen.

Nadella macht einen anschaulichen Vergleich: „Wir bauen eine planetenweite Cloud- und KI-Fabrik.“

Diese „Fabrik“ benötigt nicht nur Siliziumchips, sondern auch Stahlbeton, Stromnetze und Kühlsysteme.

Beide CEOs gehen davon aus, dass die KI-Rechenleistung in den nächsten zwei bis drei Jahren weiterhin knapp sein wird.

Wie Huang Renxun, der Chef von Nvidia, sagt, ist die Wahrscheinlichkeit eines „Rechenleistungsoverschusses“ in der kurzen Frist nahezu Null.

Dennoch haben beide die zyklischen Schwankungen der Internet- und Mobiltechnologie erlebt und nehmen die langfristige Umkehr der Angebot-Nachfrage-Beziehung nicht leichtfertig hin.

Altman geht sogar so weit, eine Möglichkeit zu erwägen: Wenn es jemals zu einem technologischen Durchbruch kommt, der die Effizienz der Modelle um mehrere Größenordnungen erhöht und jeder auf seinem Laptop eine persönliche AGI betreiben kann, würde der derzeitige Rüstungswettlauf um Rechenleistung plötzlich eine andere Wendung nehmen – ähnlich wie bei der Internetblase vor 20 Jahren, als überdimensionierte Glasfasern einmal brachliegen mussten.

Aber er fügt hinzu: „Wir lieber uns auf die Zukunft vorbereiten, als später zu bereuen, dass wir zu spät waren.“

Deshalb unterzeichnet OpenAI lieber vorausschauende Verträge für Rechenleistung, als in einer Notlage