1,3 Billionen, das Büro eines ausländischen Private Equity (PE) Unternehmens hat eröffnet.

Ein europäischer Investmentgigant taucht auf.

Gestern (30. Oktober) hat der etablierte europäische Investmentanbieter Ardian offiziell angekündigt, ein neues Büro in Hongkong zu eröffnen, um seine Geschäftsentwicklung in China und der asiatisch - pazifischen Region weiter auszubauen. Die Investmentbranche hat erfahren, dass sich das Büro im zweiten Gebäude des International Finance Centre in der Central District von Hongkong befindet.

An der Eröffnungsfeier des neuen Büros: Das Ardian - Team sowie Yu Weiwen, Präsident der Hongkonger Finanzverwaltung (in der Mitte), und Huang Xincheng, Chef - Investmentoffizier (Private - Markets) des Investmentsbüros des Devisenfonds der Hongkonger Finanzverwaltung (rechts außen).

Die meisten Menschen kennen diesen Investmentanbieter Ardian nicht gut. Ursprünglich war es nur eine Geschäftseinheit der multinationalen Versicherungsgesellschaft AXA. Erst 2013 wurde es unabhängig. Heute hat es ein verwaltetes Vermögen von 192 Milliarden US - Dollar (etwa 1,3 Billionen Yuan). In den letzten Jahren hat Ardian sich durch seine S - Geschäfte einen Namen gemacht. Vor mehr als zehn Jahren gründete Ardian bereits ein Team in Peking.

Das Vorspiel ist vorbei, die Bühne wird hergerichtet.

Ardian eröffnet Büro in Hongkong und sucht Mitarbeiter

Dieser Schritt war lange im Gange.

Im Januar dieses Jahres wurde ein Unternehmen namens Ardian Hong Kong Limited gegründet. Dies ist die von Ardian gegründete Tochtergesellschaft in Hongkong. Damals gab es schon Gerüchte, dass Ardian eine Lizenz bei der Hongkonger Finanzmarktaufsicht (SFC) beantragt und plane, 8 bis 9 Mitarbeiter für Vertrieb, Investment und Compliance einzustellen.

Im August dann, wie von der SFC bekannt gegeben wurde, erhielt das Unternehmen die Lizenzen für Wertpapierhandel (Nr. 1), Beratung über Wertpapiere (Nr. 4) sowie Vermögensverwaltung (Nr. 9). Einfach ausgedrückt, bedeutet das, dass Ardian mit diesen Lizenzen das "Eintrittskarten" für den chinesischen Markt hat und einen umfassenden Service in Wertpapierhandel, Investmentberatung und Vermögensverwaltung anbieten kann.

Jetzt ist das Ardian - Büro in Hongkong da. Laut Angaben des Unternehmens unterstreicht diese Expansion sein langfristiges Engagement gegenüber den Kunden in China und der asiatisch - pazifischen Region und wird die Geschäftsentwicklung in dieser Region weiter stärken.

An der Eröffnungsfeier trat endlich der Leiter des Ardian - Teams in Hongkong in Erscheinung - Jason Yao (Yao Binchao). Laut LinkedIn - Profil absolvierte Yao Binchao sein Bachelorstudium in Internationaler Wirtschaft und Handel an der Fudan - Universität und hat außerdem einen EMBA vom Peking - Tsinghua Wudaokou School of Finance und einen MBA von der INSEAD. Zuvor war er als Business - Analyst bei McKinsey tätig und trat 2011 bei Ardian ein.

Yao Binchao arbeitete zunächst im Büro in Singapur und wurde dann nach Peking versetzt, wo er als Leiter des Peking - Büros das Ardian - Team in Peking von Grund auf aufbaute und den chinesischen Markt eroberte. Er spielte eine Schlüsselrolle bei der Entwicklung der Plattformen für Private - Equity - Sekundärmärkte und Primärmärkte in China. Derzeit ist er auch der Leiter von Ardian für die Große China - Region.

"Hongkong ist ein wichtiger Finanzplatz in Asien und ein Super - Knotenpunkt, der den chinesischen Binnenmarkt mit der Welt verbindet", sagte Yao Binchao. "Das neue Büro wird uns eine stärkere Plattform bieten, um besser mit unseren Kunden in Kontakt zu treten, neue Partnerschaften in der Finanzwelt aufzubauen und unsere Investmentstrategie in diesem Markt zu beschleunigen."

Wie wird das Team in Hongkong tätig sein? Ardian erklärt, dass das Büro hauptsächlich über seine Private - Equity - Sekundärmarkt - und Primärmarkt - Investments sowie Co - Investment - Geschäfte tätig sein wird, um die Investitionen von Ardian in dieser Region weiter zu unterstützen. Auf der offiziellen Website ist zu sehen, dass das Büro in Hongkong derzeit Mitarbeiter sucht.

1,3 Billionen Yuan: Eine Rückschau auf dreißig Jahre Wachstum

Ursprünglich war Ardian nur eine Geschäftseinheit der weltweit bekannten multinationalen Versicherungsgesellschaft AXA. 1996 wurde Dominique Senequier beauftragt, eine Einheit für Private - Equity - Investments innerhalb von AXA (APE) aufzubauen. Dies war der Vorläufer von Ardian.

In den folgenden Jahren expandierte die APE - Geschäftstätigkeit unter der Leitung von Dominique Senequier rasant. Es wurden nacheinander Teams für Buy - out - Fonds gegründet und Wachstums - Investmentstrategien gestartet. 1999 führte die APE offiziell die S - Fonds - Investmentgeschäfte ein und eröffnete die ersten internationalen Büros in London und New York, um ihr Geschäft auf der ganzen Welt auszubauen.

Ein entscheidender Zeitpunkt war das Jahr 2013. Damals wurde die europäische Finanzregulierung immer strenger. Viele Versicherungsunternehmen und Banken begannen, ihre gehaltenen Fondsgesellschaften aufzuspalten oder zu verkaufen. Dominique Senequier nutzte die Gelegenheit und führte die Mitarbeiter bei der Übernahme der APE an. So wurde Ardian geboren.

Nach fast dreißig Jahren ist Ardian zu einer weltweit bekannten Private - Equity - Investmentfondsgesellschaft geworden, mit einem verwalteten Vermögen von 192 Milliarden US - Dollar. Es bietet Investmentmanagement - oder Beratungsdienste für über 1.860 Kunden weltweit, hauptsächlich in den drei Geschäftsbereichen Private - Equity, Sachanlagen und Kredit.

Der Private - Equity - Bereich hat das größte verwaltete Vermögen mit 134 Milliarden US - Dollar, was 72 % des gesamten verwalteten Vermögens von Ardian ausmacht. In diesem Bereich gibt es auch die meisten differenzierten Investmentstrategien, darunter S - Fonds, Fund - of - Funds, Co - Investment - Fonds, Buy - out - Fonds und Wachstumsfonds.

Ein unvergessliches Ereignis war Anfang dieses Jahres, als Ardian ankündigte, dass der neunte Flaggschiff - S - Fonds ASF IX erfolgreich 30 Milliarden US - Dollar zusammengezogen hatte. Dies machte ihn nicht nur zum weltweit größten Einzel - S - Fonds, sondern auch zum Fonds mit dem größten Volumen in der gesamten Private - Equity - Branche.

Die Beziehung zwischen Ardian und dem chinesischen Markt begann ebenfalls mit den S - Fonds.

2012, als die S - Fonds in China noch in den Kinderschuhen waren, eröffnete das noch nicht unabhängige Ardian ein Büro in Peking und begann, in den chinesischen Markt zu investieren. Derzeit hat das Ardian - Büro in Peking ein Team von sieben Personen, das nach S - Transaktionsmöglichkeiten sucht.

Da die meisten S - Transaktionen im Hintergrund ablaufen, gibt es in den letzten Jahren nicht viele öffentliche Nachrichten über die Investitionen von Ardian in China. Schon 2021 gab Yao Binchao auf der Annual Conference der Zero2IPO an, dass Ardian in China bereits in über 40 Fonds investiert habe, mit einem Gesamtbetrag von etwa 3 Milliarden US - Dollar.

Nach Angaben auf der offiziellen Website hat Ardian in Asien bereits 4,3 Milliarden US - Dollar investiert, über fast 200 Fonds. Es wurden 12 Private - Equity - Sekundärmarkt - Transaktionen mit asiatischen Verkäufern abgeschlossen, mit einem Gesamtwert von 6,6 Milliarden US - Dollar. Gleichzeitig umfasst sein Co - Investment - Portfolio in Asien 11 bestehende Investitionen, darunter auch chinesische Projekte wie Leqee und Kangji Medical.

Heute hat Ardian in der Großen China - Region fast 50 langfristige Kunden, darunter Versicherungsunternehmen, Souveränen - Wohlstandsfonds, private Vermögensbesitzer und Stiftungen. Viele dieser Partnerschaften dauern bereits seit über zwanzig Jahren. Die angekündigten Investitionen der Kunden in dieser Region betragen 11,8 Milliarden US - Dollar. Mit der Eröffnung des Büros in Hongkong hat die Mitarbeiterzahl von Ardian in China auf 20 Personen angewachsen, und es wird angekündigt, dass es in Zukunft weiter expandieren wird.

Eine Neubewertung chinesischer Vermögenswerte

Ardians Einstieg in Hongkong ist kein Überraschungseffekt.

In der Vergangenheit war es für ausländische Anleger oft der erste Schritt, in Hongkong Fuß zu fassen, wenn sie in chinesische Vermögenswerte investieren wollten. Insbesondere seit diesem Jahr ist Hongkong sehr belebt. Es sind zahlreiche Super - IPOs an der Hongkonger Börse entstanden. Laopu Gold, Pop Mart und Mixue Group sind gemeinsam als "Drei Schwestern an der Hongkonger Börse" bekannt geworden... Ausländische Investmentanbieter strömen in den Markt und kaufen Aktien.

Dieser Trend ist ein Spiegelbild der Neubewertung chinesischer Vermögenswerte.

Von der globalen Neubewertung der chinesischen KI - Branche durch den Erfolg von DeepSeek zu Beginn des Jahres bis hin zur ständigen Entstehung neuer Geschichtserzählungen wie New - Consumption und innovative Arzneimittel erkennen ausländische Anleger immer mehr, dass "die besten Vermögenswerte in China sind".

Der Grund dahinter ist, dass die bahnbrechenden Innovationen chinesischer Technologieunternehmen, die staatliche Unterstützung und das vielfältige Fachkräftepotential ein einzigartiges Innovationsökosystem in China bilden, das ausländisches Kapital anzieht. "Früher fragten sie 'Worauf kann ich in China noch investieren?', jetzt ist es 'Wie verpasse ich nicht den nächsten DeepSeek?'."

Erinnern wir uns noch an Juni dieses Jahres, als die Hans (Shanghai) Private Fund Management Co., Ltd. die Registrierung als Private - Fund - Verwalter absolvierte. Der Gesellschafter ist das weltweit bekannte Immobilienunternehmen Hines.

Anschließend absolvierte die Kaideshipu (Shanghai) Private Equity Investment Fund Partnership (Limited Partnership) die Fondsregistrierung bei der Asset Management Association of China. Dies ist die inländische Private - Equity - Investment - Einheit von KKR.

Auch die weltweiten Reichen sind gekommen - es wird berichtet, dass mehr als 200 Family Offices in Hongkong gegründet oder erweitert haben.

"Die Welt bewertet chinesische Technologie - Vermögenswerte neu", so die Meinung von mehreren ausländischen Anlegern. Seit diesem Jahr spürt die Venture - Capital - Branche deutlich, dass ausländische Limited Partners ein starkes Interesse an chinesischen Vermögenswerten zeigen. Forschungsgruppen aus Mittleren Osten, Südostasien und Europa besuchen intensiv die Yangtse - Delta - Region und die Greater Bay Area, um sich über die Innovationsmöglichkeiten zu informieren.

Selbst Anleger erzählen, dass internationale Kapitalgeber, die früher eher abwartend waren, jetzt in Bereichen wie Künstliche Intelligenz und Robotik das Gefühl haben, "etwas zu verpassen" und nicht den Aufstieg der chinesischen Technologie verpassen wollen.

Dies ist ein Phänomen, das früher nicht so oft zu beobachten war.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat - Account "Investment Community" (ID: pedaily2012), Autor: Wu Qiong, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.