Autonomes Fahren steht kurz vor der Massenmarktreife.

Neolix, der weltweit größte Anbieter von L4-fähigen Lösungskonzepten für autonome städtische Logistikdienste, hat eine Serie-D-Finanzierung in Höhe von über 600 Millionen US-Dollar abgeschlossen. Dies ist bisher die größte private Finanzierungsrunde im Bereich der autonomen Fahrzeuge in China.

Außerdem ist dies bereits die zweite große Finanzierungsrunde dieses Unternehmens innerhalb von zehn Monaten.

Andere Unternehmen in der Branche suchen ebenfalls nach Finanzierungen. Jiushi Intelligence hat diesen Monat eine Serie-B4-Finanzierung in Höhe von 100 Millionen US-Dollar abgeschlossen, und White Rhino hat im August eine Serie-B+-Finanzierung von alten Aktionären wie SF Express erhalten.

Statistiken zeigen, dass der Bereich der L4-fähigen autonomen Lieferfahrzeuge in diesem Jahr bereits über 4 Milliarden Yuan an Kapital angezogen hat. Auf dem Kapitalmarkt hat er bereits die Idee des "Egalität in der intelligenten Fahrtechnik" übertroffen.

Im Gegensatz zu einigen noch in der Demonstrationsphase befindlichen Konzepten hat sich der Bereich der autonomen Fahrzeuge bereits in die Phase der Massenproduktion und der kommerziellen Validierung bewegt. Eines der wichtigsten Markenzeichen dafür ist, dass Neolix voraussichtlich in diesem Jahr über 15.000 Fahrzeuge liefern wird, was das zehnfache der Liefermenge des vergangenen Jahres ist.

Viele Branchenexperten sagen, dass ein Betriebsbestand von 10.000 Fahrzeugen als der kritische Punkt für den Ausbruch der Branche der autonomen Fahrzeuge angesehen wird. Erst nach Erreichen dieser Größe wird sich ein positiver Zyklus aus Technologiekostenreduktion, Szenariovalidierung und Wachstum der Betriebsgröße bilden.

Am Ende des Jahres 2025 scheint das Geschäft der autonomen Fahrzeuge erst richtig loszulegen.

01 Technologische Kosten

Im Wesentlichen ist ein autonomes Fahrzeug ein Roboter mit Rädern, der sich im komplexen physischen Raum selbstständig bewegen kann. In diesem Jahr hat sich die Branche der Roboter deutlich von der technologischen Machbarkeit hin zur kommerziellen Machbarkeit gewendet.

Heute strebt die Branche nicht mehr nur nach der vollständigen Autonomie in den Stufen L4/L5, sondern setzt sich stattdessen realistischer für die Massenproduktion von Fahrzeugen mit Assistenten in den Stufen L2+/L3 ein. Dies kann nicht nur sofortige Einnahmen generieren, sondern auch die Weiterentwicklung der höheren Technologien durch die Daten aus Millionen von echten Fahrversuchen fördern und so einen geschlossenen kommerziellen Technologiezyklus schaffen.

Die Reduzierung der technologischen Kosten ist der stärkste Beweis für die Wende der Branche der Roboter hin zur kommerziellen Machbarkeit.

Die teuersten Teile eines autonomen Fahrzeugs waren einst die Hardwarekomponenten wie Sensoren und Rechenmodule. Heute sind die Preise dieser Komponenten stark gefallen, was den Preis der autonomen Fahrzeuge von 200.000 Yuan auf 20.000 Yuan drückt.

Nehmen wir das Beispiel der Lidar-Sensoren: Zwischen 2020 und 2024 ist der durchschnittliche Marktpreis von 82.000 Yuan auf 3.900 Yuan gefallen, was einer kumulativen Preisreduktion von 95,2 % in fünf Jahren entspricht. In den letzten zwei Jahren war die Preisabnahme noch stärker: Der Preis der führenden Produkte ist von 3.000 - 4.000 Yuan auf 1.400 Yuan gefallen, was einer Reduzierung von 60 - 65 % innerhalb von 12 Monaten entspricht.

Diese Preisabnahme beruht nicht auf einer ineffizienten Konkurrenz zwischen den Unternehmen, sondern auf wirksamen technologischen Durchbrüchen. Bei den führenden Unternehmen hat Hesai Technology mit seinem ATX-Lidar-Sensor eine chipeigene und integrierte Designlösung entwickelt, die dank der Skaleneffekte die Stückkosten auf weniger als ein Drittel der Vorgängerprodukte reduziert.

Die Rechenmodule in den Fahrzeugen, die als das "Gehirn" der autonomen Fahrzeuge fungieren, haben in den letzten zwei Jahren ebenfalls einen klaren Kostensenkungsweg eingeschlagen. Bei den führenden Unternehmen hat NVIDIA mit seinem Orin Y-Chip den Preis von 3.400 Yuan (Orin X) auf 2.800 Yuan gesenkt, während die Rechenleistung von 200 TOPS beibehalten wurde (genug für die L4-Fahrstufe). Es besteht auch noch Raum für weitere Preisreduktionen.

Die durch technologische Durchbrüche verursachte Preisabnahme dieser Schlüsselkomponenten wird die synergetische Optimierung von Chips und Algorithmen sowie die technologische Verbesserung der autonomen Fahrzeuge fördern. Die Entwicklung des Geschäftsmodells senkt weiterhin die Einstiegshürden und verändert die Gewinnlogik der Branche.

Führende Unternehmen wie Jiushi Intelligence verkaufen nicht nur Fahrzeuge, sondern bieten auch eine Geschäftsmodellkombination aus Fahrzeugverkauf und FSD (Full Self-Driving)-Abonnement an. In diesem Modell können die Kunden ein Fahrzeug mit einem niedrigen Einzahlungsbetrag von etwa 10.000 Yuan erwerben und dann monatlich für den Zugang zum autonomen Fahrerassistenzsystem zahlen.

Zum Beispiel kostet das E6-Modell von Jiushi Intelligence 19.800 Yuan für das Fahrzeug ohne Fahrerassistenzsystem, aber die Kunden müssen monatlich 1.800 Yuan für das FSD-Abonnement zahlen.

Der Vorteil dieses Geschäftsmodells ist, dass die Unternehmen der autonomen Fahrzeuge nicht mehr nur von der Hardwareverkaufsgewinnung abhängen müssen. Sie können sich leichte Verluste oder Deckungsgleichheit bei der Hardwareverkaufsgewinnung leisten, um das strategische Ziel der schnellen Marktbesteigung zu erreichen.

Dieses Geschäftsmodell führt jedoch nicht zu Verlusten für die Unternehmen der autonomen Fahrzeuge, da die wichtigsten Gewinnquellen in den anschließenden Abonnementgebühren und der Datenwertschöpfung liegen. Nehmen wir das Beispiel des E6-Modells von Jiushi Intelligence: Die Gesamtkosten für die fünfjährigen Abonnementdienste betragen 127.800 Yuan, was weit über dem Fahrzeugpreis liegt. Der Gründer des Unternehmens sagte: "Dieser Geschäftszweig ist rentabel."

Wie alle Geschäfte auf der Welt muss auch das Geschäft der autonomen Fahrzeuge schließlich in die ökonomische Realität zurückkehren - nämlich die Frage, ob es für die Kunden kostengünstig und effizient ist.

02 Logistische Kosten

Für die Kundenunternehmen der autonomen Fahrzeuge: Kann die Massenproduktion und -nutzung auch die Kosten reduzieren? Für die Logistikunternehmen kann diese Frage seit diesem Jahr mit Ja beantwortet werden.

Die schwierige Situation der chinesischen Expressbranche in den letzten Jahren ist allseits bekannt. Laut den Daten der Expressbranche im ersten Halbjahr 2025 betrug der durchschnittliche Preis pro Sendung 7,52 Yuan, während er 2023 noch 9,14 Yuan pro Sendung betrug.

Heute, wo die Internetplattformen um den sofortigen Versand von Waren konkurrieren, wird die Kapazität der Expressbranche noch stärker beansprucht und die Gewinne möglicherweise noch weiter von der E-Commerce-Branche eingeengt. In diesem Trend ist die Kostenreduktion in der Expressbranche unvermeidlich und dringend erforderlich.

Ein vereinfachter Expressversandprozess besteht aus folgenden Schritten: Sendungsannahme → Zweigverkehr → Zentrales Sortierzentrum → Fernverkehr → Zentrales Sortierzentrum → Zweigverkehr → Zustellung. Der am besten geeignete kommerzielle Anwendungsbereich für die autonomen Fahrzeuge ist derzeit der letzte Abschnitt des Expressversands, nämlich der Transport von der Filiale zum Paketshop.

Der traditionelle Endversandprozess ist mit drei großen Herausforderungen konfrontiert: der stetige Anstieg der Personalkosten (der durchschnittliche Jahresgehalt eines Zustellers in den ersten Stadtgraden belief sich 2025 auf 102.000 Yuan, was einem Jahreswachstum von 6,2 % entspricht), die Schwankungen der Kraftstoffpreise (der Benzinpreis lag 2025 auf hohem Niveau von 7,5 Yuan pro Liter) und die zunehmenden Anforderungen der Kunden an die Lieferzeit.

Darüber hinaus ist der traditionelle Endversandprozess durch die begrenzte Arbeitskräfteversorgung und die starren Kostenstrukturen eingeschränkt und weist keine Skaleneffekte auf. Im Gegensatz dazu sinken die Kosten der autonomen Fahrzeuge mit zunehmender Betriebsgröße.

Eine Investmentbank hat berechnet, dass die Kosten pro Sendung bei Fahrzeugen mit Fahrer 0,16 Yuan betragen. Mit autonomen Fahrzeugen können die Kosten pro Sendung auf 0,05 Yuan gesenkt werden, was einer Kosteneinsparung von 0,11 Yuan pro Sendung entspricht und die Endkosten um 69 % senken kann.

In diesem Kontext kann die Technologie der autonomen Fahrzeuge die Endversorgungskosten senken und die Abhängigkeit von der Personalausstattung reduzieren, was für die Expressbranche eine Lösung für die bestehende Krise darstellt.

Deshalb haben die autonomen Fahrzeuge die Aufmerksamkeit der Logistikunternehmen erregt. SF Express hat beispielsweise in White Rhino investiert und mit diesem Unternehmen eine tiefe Geschäftskooperation eingegangen. Derzeit beträgt die tägliche Anzahl der aktiven autonomen Fahrzeuge von White Rhino in der SF Express-Infrastruktur bereits mehrere hundert, und die Lieferungen werden kontinuierlich beschleunigt.

In der Praxis hat ein Express-Vertragshändler angegeben, dass drei White Rhino autonome Fahrzeuge die Zustellung von Paketen an fünf Paketshops übernehmen können, wobei die tägliche Zustellmenge 5.000 Sendungen beträgt und die Zustellkosten um mehr als 50 % gesenkt werden können.

Ein leitender Angestellter von ZTO Express hat auf dem "Forum für die Entwicklung der neuen Produktivkräfte in der Expresslogistik 2025" angegeben, dass das Unternehmen bereits über 2.000 autonome Fahrzeuge besitzt. Davon stammen mehr als 1.300 von Jiushi, und die anderen 900 stammen von Neolix und anderen Unternehmen.

Mehr als 170 Vertragshändler von YTO Express nutzen bereits über 500 autonome Fahrzeuge, wobei 67 % von Jiushi und 33 % von Neolix stammen.

Yunda hat in seiner Geschäftsberichtserklärung angegeben, dass das Unternehmen im ersten Halbjahr 2025 mehr als 500 autonome Fahrzeuge in den Endversand eingesetzt hat. Die Anwendungsbereiche wurden auf Bereiche wie medizinische Versorgungen und frische Lebensmittel erweitert. 83 % der Fahrzeuge stammen von Jiushi, und 17 % von Neolix.

China Post hat kürzlich 7.000 autonome Fahrzeuge bestellt. Dies ist bisher die größte Bestellung in der Branche der autonomen Fahrzeuge. An der Ausschreibung haben Unternehmen wie Zhongyou Technology (mit Fahrzeugen von White Rhino), Jiushi Intelligence, Neolix und Di Shang Tie teilgenommen.

JD Logistics hat aggressivere Pläne: Das Unternehmen hat angekündigt, dass es in den nächsten fünf Jahren 3 Millionen Roboter, 1 Million autonome Fahrzeuge und 100.000 Drohnen beschaffen wird, um die gesamte Logistikkette zu automatisieren.

Die Logistikunternehmen setzen also viel Hoffnung auf die Kostenreduktion und Effizienzsteigerung durch die autonomen Fahrzeuge.

03 Soziale Kosten

Internetplattformen und Expressunternehmen wollen die Logistikkosten senken. Aber was sind die sozialen Kosten der Logistik? Offensichtlich sind es nicht nur die Versandkosten auf der Sendung, sondern auch die Infrastrukturkosten, die Umweltverschmutzung und die öffentliche Sicherheit.

Ein wichtiger Makroindikator ist das Verhältnis der gesamten sozialen Logistikkosten zum BIP, das die Wirtschaftseffizienz eines Landes oder einer Region misst.

Ein hohes Verhältnis bedeutet, dass die Wirtschaft "reibung" hat, dass die Waren in der Bewegung zu viele Ressourcen verbrauchen und dass das gesamte soziale Wirtschaftssystem möglicherweise Probleme hat, wie eine zu starke Abhängigkeit von Rohstoffindustrien mit niedrigem Mehrwert und hohem Volumen oder ein ineffizientes Logistiksystem.

Die Logistikkosten in China sind immer noch relativ hoch. Obwohl das Verhältnis der gesamten sozialen Logistikkosten zum BIP von 18 % in der Vergangenheit auf etwa 14 % in 2023 gesunken ist, liegt es immer noch deutlich über dem durchschnittlichen Niveau von 7 - 9 % in den entwickelten Ländern.

Deshalb ist es aus Sicht der Regierung weiterhin notwendig, die sozialen Logistikkosten zu senken - und dies ist auch einer der Hauptgründe für die staatliche Unterstützung der autonomen Fahrzeuge in den letzten Jahren.

Im Mai 2021 hat die High-Level Autonomous Driving Demonstration Zone in Peking die ersten Fahrerlaubnisse für autonome Lieferfahrzeuge in China erteilt und