Auf der Schwelle des Durchbruchs von Smartbrillen: Welches von über 160 Konzeptaktien an der chinesischen A-Börse wird das nächste schwarze Pferd sein?

In regelmäßigen Abständen taucht ein revolutionäres Produkt auf, das alles verändert.

Kürzlich hat die Wirtschaft - und Informationskommission der Stadt Shanghai das "Aktionsprogramm für die hochwertige Entwicklung der Branche intelligenter Endgeräte in Shanghai (2026 - 2027)" herausgegeben, um die Leistungssteigerung von intelligenten Brillen zu unterstützen. Im Hinblick auf die drei Produktformen von AR -, MR - und VR - Brillen wird beschleunigt die Schaffung einer Reihe führender Marken für intelligente Brillen angestrebt, um eine vollständige Produktmatrix für Verbraucher, Unternehmen und Fachanwender zu bilden.

Die IDC schätzt, dass die weltweite Auslieferung von intelligenten Brillen im Jahr 2025 auf 1,4518 Millionen Einheiten steigen wird, was einem Jahr - über - Jahr - Anstieg von 42,5 % entspricht. In den nächsten Jahren wird der Auslieferungsbetrag weiterhin stark steigen, und bis 2029 wird er mehr als 40 Millionen Einheiten erreichen. Es wird geschätzt, dass die Auslieferung von intelligenten Brillen in China im Jahr 2025 auf 290.700 Einheiten steigen wird, was einem Jahr - über - Jahr - Anstieg von 121,1 % entspricht, und bis 2029 wird sie mehr als 12 Millionen Einheiten erreichen.

Starke Wachstumspotenziale in der Branche

Global gesehen steigt die Nachhaltigkeit des Interesses an intelligenten Brillen stetig.

Berichten zufolge waren die kürzlich von Meta veröffentlichte Ray - Ban Display - Brillen innerhalb von 48 Stunden nach der Veröffentlichung in fast allen Geschäften in den Vereinigten Staaten ausverkauft, und die Voranmeldungen für Probetests bis November waren fast vollständig ausgebucht. Derzeit bemüht sich Meta um eine Nachlieferung und bewertet die Machbarkeit der Online - Bestellung in Zukunft.

Als erste konzessionsfähige intelligente Brille mit Display ist die Meta Ray - Ban Display mit einem Meta - Neuralband (Neural Band) ausgestattet, das die von den Muskeln erzeugten Signale (z. B. feine Fingerbewegungen) in Bedienungsbefehle für die Brille umwandeln kann. Der Starterkit, der die Brille und das Neuralband enthält, kostet ab 799 US - Dollar und ist im gesamten Markt für intelligente Brillen noch immer relativ teuer.

"Dieses Produkt verfolgt nicht die Strategie der Kosteneffizienz, sondern nutzt den innovativen Interaktionsmodus, die monokulare Vollfarbdarstellungstechnologie und die zuvor im Markt für brillen ohne Display gesammelten Erfahrungen, um als technologisch innovatives Produkt einen neuen Nischenmarkt zu erschließen." Laut Branchenexperten kann diese neue Interaktionsweise die Beschränkungen des Bildschirms überwinden und die KI natürlicher in die reale Bedienung integrieren.

In Zukunft, wenn die KI - Technologie zunehmend reif wird, wird es für große Modelle möglich sein, Aufgaben direkt nach den Sprachbefehlen der Benutzer auszuführen. Die Hardware wird sich stärker auf die Sprachinteraktion mit den Benutzern und die Anzeige von Informationen konzentrieren, so dass die KI - Brille zu einem idealeren persönlichen tragbaren Gerät wird.

Neben Meta setzen auch andere Technologiekonzerne und Start - up - Unternehmen stetig auf die Branche der intelligenten Brillen. Es gab zuvor Meldungen, dass Apple innerhalb der nächsten 12 bis 16 Monate in den Markt für intelligente Brillen eintreten wird und zunächst eine Brille ohne Display auf den Markt bringen wird. Diese intelligente Brille könnte das Betriebssystem visionOS von Vision Pro nutzen und mit dem iPhone/Mac - Doppelbetriebssystem kompatibel sein.

Im Vergleich dazu sind die derzeitigen Brillen mit Display in China hauptsächlich traditionelle AR - und ER - Produkte, und es gibt bereits ein relativ stabiles Entwicklungsmuster und eine Herstellerlandschaft. Die leichten intelligenten Brillen mit Display befinden sich jedoch derzeit noch in der Phase des raschen Wachstums, und es gibt noch nicht so viele Hersteller, hauptsächlich Produkte wie Rokid glasses und Inmo.

Laut Branchenexperten werden mit der Entfaltung des Marktinteresses, der Senkung der Lieferkettenkosten und der Verbesserung der Anzeigetechnologie mehr Hersteller leichte intelligente Brillen mit einfarbigen und vollfarbigen Displays auf den Markt bringen.

Der neueste "Quartalsbericht zur weltweiten Marktentwicklung von intelligenten Brillen" der IDC zeigt, dass die weltweite Auslieferung von intelligenten Brillen (Smart Eyewear) im zweiten Quartal 2025 2,555 Millionen Einheiten betrug, was einem Jahr - über - Jahr - Anstieg von 54,9 % entspricht. Darunter betrug die Auslieferung auf dem chinesischen AR/VR - Markt 150.000 Einheiten, was einem Jahr - über - Jahr - Anstieg von 18,7 % entspricht.

Die börsennotierten Unternehmen beschleunigen ihre Expansion

Die Daten von Flush zeigen, dass es derzeit 161 börsennotierte Unternehmen im Bereich des AI - Brillen - Konzepts an der chinesischen A - Aktienbörse gibt.

Betrachtet man die Leistung auf dem Sekundärmarkt, so ist seit Anfang dieses Jahres bis zum Schluss am 15. Oktober der Aktienkurs von 115 börsennotierten Unternehmen gestiegen, und der Aktienkurs von 32 Unternehmen hat um mehr als 50 % zugenommen.

Unter ihnen haben die Aktienkurse von 10 börsennotierten Unternehmen wie Pinming Technology (688109.SH), Verisilicon Holdings Co., Ltd. (688521.SH), Siquan New Materials Co., Ltd. (301489.SZ), Tonglian Precision Co., Ltd. (688210.SH), GigaDevice Semiconductor Inc. (688123.SH), Tengjing Technology Co., Ltd. (688195.SH), Shenzhen Everwin Precision Technology Co., Ltd. (300115.SZ), Yi'an Technology Co., Ltd. (300328.SZ), Wavelength Optoelectronics Co., Ltd. (301421.SZ) und Aike Optoelectronics Co., Ltd. (688610.SH) sich verdoppelt.

Angesichts der großen Entwicklungsperspektiven der Branche intelligenter Brillen beschleunigen die börsennotierten Unternehmen ihre Expansion.

Am 15. Oktober erklärte Thundersoft auf der Interaktionsplattform für Anleger, dass die Firma ein integriertes Hardware - und Softwareprodukt sowie Lösungen für AI - Brillen anbietet. Für den globalen Markt hat die Firma die TurboX AI - Brille basierend auf Qualcomm Wear 5100 + MCU entwickelt. Bei der Hardwareentwicklung hat es eine innovative Zweikern - verteilte Architektur, die nicht nur in Bezug auf die Kostenkontrolle den derzeitigen Marktführern überlegen ist, sondern vor allem auch eine enorme Verbesserung bei der Leistungsaufnahme erzielt hat. In Bezug auf die KI - Fähigkeiten erreicht die Edge - Algorithmik der Firma eine Reaktionszeit im Millisekundenbereich. In Kombination mit Funktionen wie KI - Spracherkennung und Bildverstärkung deckt es vielfältige Szenarien wie Terminkalender und Gesundheitsanalyse ab.

Am 14. Oktober erklärte Xiechuang Data auf der Interaktionsplattform für Anleger, dass die Firma die Entwicklung des Dreamworld AI - Brillen - Projekts eng verfolgt und unterstützt. Die Produkte der letzten Generation dieses Projekts sind bereits in Massenproduktion, und die neuen Produkte, die die neuesten KI - Technologien integrieren, werden gemäß Plan in die Produktentwicklungsphase gebracht. Die relevanten Produkte sollen bis Dezember dieses Jahres als Prototyp fertiggestellt werden, und die Massenproduktion soll im ersten Quartal nächsten Jahres beginnen.

Am 13. Oktober erklärte ArcSoft auf der Interaktionsplattform für Anleger, dass die Firma mehrere AI - Brillenhersteller bei der ersten Produktveröffentlichung erfolgreich unterstützt hat, mit mehreren führenden Herstellern Verträge unterzeichnet hat und damit einen absoluten Marktanteilsvorteil bei den führenden Herstellern hat. Die relevanten Produktlösungen sind in mehreren Leitprojekten in die Massenproduktion übergegangen.

Darry Ring Electronics sagte kürzlich auf der Ergebnisskonferenz, dass Meta ein wichtiger Endkunde der Firma ist. Die Zusammenarbeit mit Meta in verschiedenen Projekten verläuft reibungslos und könnte ein neuer Wachstumspunkt für das Geschäft der Firma im nächsten Jahr werden. Die Firma arbeitet aktiv an der Forschung und Anwendung von Verbundwerkstoffen in neuen Edge - AI - Hardware wie AI - Brillen und AR/VR - Geräten.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat - Account "Lanfu Finance Network", Autor: Lanfu Finance Network, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.