Wie gut ist die Qualität der Explosion im Energiespeicherbereich?

Ab September 2025 gab es einen Engpass bei der Lieferung von Großkapazitätszellen, den Kernkomponenten von Energiespeichersystemen. Einige Hersteller von Energiespeicherzellen gaben an, dass das oberste Anliegen der Integratoren von Energiespeichersystemen nicht mehr der Preis, sondern die Lieferfrist sei.

Das Phänomen, dass "eine Zelle schwer zu bekommen ist", ist in der Branche allgegenwärtig geworden. Die Produktionslinien der führenden Zellhersteller laufen ständig auf vollem Betrieb, und die Kapazitätsauslastung der Hersteller in der zweiten Liga hat seit dem zweiten Quartal 2025 ebenfalls in der Regel über 80 % erreicht. Bei einigen Bestellungen ist die Lieferung sogar bis 2026 geplant.

Die Produktionslinien für Zellen arbeiten überstundenweise, um dem raschen Wachstum des globalen Energiespeichermarktes zu folgen.

Nach Angaben der Informationsagentur für die neue Energiebranche InfoLink belief sich die weltweite Auslieferung von Energiespeicherzellen im ersten Halbjahr 2025 auf 240,2 GWh, was einem Jahreszuwachs von 106,1 % entspricht. Laut Daten des Zhongguancun-Allianz für Energiespeichertechnologie und -industrie (CNESA) betrug das neu hinzugekommene Betriebsvolumen der neuen Energiespeicher in China im ersten Halbjahr 2025 23,03 GW/56,12 GWh (Leistung/Energie). Beide Indikatoren stiegen gegenüber dem Vorjahr um mehr als 68 %. Die kumulative Installationsleistung und das kumulative Energiespeichervolumen haben jeweils die Marken von 100 GW bzw. 240 GWh überschritten.

Die Daten bestätigen die hohe Boomphase des Energiespeichermarktes, aber der Preisverlauf hat sich nicht synchron dazu entwickelt. Trotz des Mangels an Zellen ist der Preis der Energiespeichersysteme nicht deutlich gestiegen, und die neuen ZuschlagsPreise haben sogar neue Tiefstände erreicht, was scheinbar gegen die Marktgesetze verstößt. Die Marktteilnehmer fragen sich, ob das so hohe Wachstum nach der aktuellen "Eilbausonne" im Energiespeicherbereich, die hauptsächlich durch politische Veränderungen angetrieben wird, nachhaltig sein kann.

01 Globale Ausweitung des Energiespeichermarktes

In den letzten vier Jahren hat der globale Energiespeichermarkt einen Branchenzyklus von vereinzelten Anlagen und politischen Pilotprojekten bis hin zur kommerziellen Umsetzung und der massenhaften Expansion durchlaufen.

Die weltweite Auslieferung von Energiespeicherzellen ist von weniger als 50 GWh im gesamten Jahr 2021 auf mehr als 240 GWh im ersten Halbjahr dieses Jahres gestiegen. InfoLink schätzt, dass das Jahresende auf 460 GWh liegen könnte, was einem jährlichen Wachstum von über 70 % entspricht. Auf dem chinesischen Markt, der 90 % der globalen Nachfrage ausmacht, ist die kumulative Installationsleistung der neuen Energiespeicher von einzelnen Gigawatt im Jahr 2021 auf über 100 GW gestiegen, und das Installationsvolumen ist von 12 GWh auf 240 GWh angestiegen.

Wenn man nur die Zahlen betrachtet, hat der Energiespeichermarkt im ersten Halbjahr 2025 weiterhin ein hohes Wachstumsniveau wie in den vergangenen Jahren aufrechterhalten. Dennoch war das von den Marktteilnehmern empfundene Wachstum noch deutlicher. Es gibt zwei Hauptgründe für die Diskrepanz zwischen den Zahlen und der Wahrnehmung:

Erstens: Überraschendes Wachstum.

Zu Beginn 2025 war es aufgrund des hohen Basiswertes des Vorjahres, der politischen Unsicherheit auf den globalen Hauptmärkten und der Gefahr von Handelskonflikten allgemein angenommen, dass das Wachstum des Energiespeichermarktes verlangsamen würde.

Die tatsächliche Situation war jedoch, dass die Unterstützungsmaßnahmen in den drei Hauptregionen China, USA und Europa das Nachfragepotenzial angeregt haben: In China hat die Abschaffung der Pflicht zur Energiespeicheranlage in neuen Energieprojekten eine "Eilbausonne" ausgelöst; in den USA hat das "Big and Beautiful Act" die Steuervergünstigungen für Energiespeicherprojekte bis 2033 aufrechterhalten, und die schwindenden Subventions- und Zollfristen haben die Nachfrage zusätzlich angeregt; die Europäische Union hat die Anreizpolitik im Bereich der langfristigen Energiespeicherung und der Kapazitätsspreisgestaltung weiter verbessert, um die Energiespeicherprojekte hin zu größeren Energiemengen und längeren Speicherzeiten zu entwickeln.

Die pessimistischen Erwartungen zu Beginn des Jahres haben sich nicht erfüllt, sondern die subjektive Wahrnehmung der Branchenboomphase bei den Marktteilnehmern verstärkt.

Zweitens: Diversifizierung der Wachstumsregionen.

Laut Daten von GGII haben chinesische Energiespeicherunternehmen von Januar bis August 2025 auf den ausländischen Märkten über 250 neue Aufträge erhalten, mit einem Gesamtvolumen von 188 GWh, was einem Anstieg von 183 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Mittlere Osten hat mit Aufträgen über 38,75 GWh die Spitze erreicht, gefolgt von Australien (37,88 GWh), Europa (32,49 GWh), Indien (11,25 GWh) und Chile (10,8 GWh). Vor 2024 kamen die ausländischen Aufträge chinesischer Energiespeicherunternehmen fast ausschließlich aus den USA und Europa.

Die aufstrebenden Märkte sind ein weiterer wichtiger Grund für die Hochkonjunktur auf dem Energiespeichermarkt in 2025. Insbesondere die Kunden aus dem Mittleren Osten und Australien bieten große Projekte mit hohem technischem Niveau und kurzen Lieferfristen, was einen großen Bedarf an hochwertigen neuen Projekten geschaffen hat.

02 Warum sinken die Preise trotz Mangel an Zellen?

Das rasche Wachstum des Energiespeichermarktes hat zu einem Mangel an Energiespeicherzellen, den Kernkomponenten der Energiespeichersysteme, geführt.

Seit dem zweiten Quartal 2025 hat die Kapazitätsauslastung der Produktionslinien für Energiespeicherbatterien der wichtigsten chinesischen Batteriehersteller über 80 % erreicht. Einige führende Unternehmen haben ihre Produktionslinien für Energiespeicher auf volle Kapazität laufen lassen und "Aufträge warten auf Kapazität". Die Produktionsplanung der Energiespeicherlinien von CATL reicht bis zum ersten Quartal 2026, und HaiChen Energy Storage wird 2025 auf volle Kapazität laufen. Mitarbeiter mehrerer Batterieunternehmen haben angegeben, dass die Integratoren von Energiespeichersystemen bei der Anschaffung von Zellen zunächst nicht den Preis, sondern die Lieferfrist berücksichtigen.

Tatsächlich hat die knappe Lieferung von Zellen nicht zu einem Preisanstieg geführt, und bis August 2025 sind die Preise weiterhin gefallen. Am Beispiel des Sammelankaufsprojekts von 25 GWh Energiespeichersystemen von China Energy Engineering Corporation hat der ZuschlagsPreis für ein 4-Stunden-Energiespeichersystem einen neuen Branchentiefstand von 0,37 Yuan/Wh erreicht, was eine Senkung von mehr als 42 % gegenüber Ende 2023 bedeutet. Auch auf den ausländischen Märkten sind die Preise gefallen. Der Preis pro KWh eines 2-Stunden-Energiespeichersystems, das von China nach Europa und in die USA exportiert wird, ist im vergangenen Jahr um 10 US-Dollar gesunken, und der Preis der Zellen ist von 51 US-Dollar/KWh auf 46 US-Dollar/KWh gefallen.

Nach September 2025 haben einige Zellhersteller angesichts der knappen Lieferung angefangen, kleine und mittlere Kunden um Preiserhöhungen zu bitten, aber die Preise für die Großkunden sind weiterhin stabil geblieben. Einerseits ist es schwierig, Zellen zu bekommen, andererseits ist es schwierig, die Preise zu erhöhen. Es gibt drei Hauptgründe für dieses widersprüchliche Phänomen:

Erstens: Die Kostenreduktion durch technologische Innovationen hat den Druck auf Preiserhöhungen für Zellen teilweise ausgeglichen. Der wichtigste Entwicklungstrend in der Energiespeichertechnologie in den letzten Jahren ist die ständige Vergrößerung der Zellkapazität. Das Marktführende Produkt hat sich von 280 Ah auf 314 Ah erhöht, und im Jahr 2025 haben die wichtigsten Hersteller auf den Branchenmessen neue Produkte mit einer Kapazität von 500 Ah - 700 Ah vorgestellt, und bei einigen Zellen hat die Kapazität sogar die Marke von 1.000 Ah überschritten. Die neu veröffentlichte "HaoHan"-Energiespeichersystem von BYD hat eine einzelne Zellkapazität von bis zu 2.710 Ah.

Großkapazitätszellen können die Anzahl der Zellen in einem Energiespeichersystem reduzieren, die Komplexität des Batteriemanagementsystems (BMS) vereinfachen und somit die Integrations- und Herstellungskosten, die Installationskosten und den Platzbedarf des Energiespeichersystems senken. Daher kann der Gesamtpreis des Systems trotz eines höheren Einzelpreises für die Großzellen durch die Optimierung der Integration kontrolliert werden, so dass der endgültige Lieferpreis stabil bleibt.

Zweitens: Die Marktzuwächse konzentrieren sich auf Großkunden mit starker Verhandlungsmacht, und die Großprojekte sind weiterhin ein "Käufermarkt". Derzeit stammen die meisten Marktzuwächse auf dem globalen Energiespeichermarkt aus großen Projekten wie unabhängigen Energiespeicheranlagen, Energiespeicheranlagen in neuen Energieprojekten und Energiespeicheranlagen in Rechenzentren. Die Käufer dieser Projekte sind in der Regel große Elektrizitätsunternehmen, Energieentwickler und Technologiekonzerne, die in großen Mengen einkaufen. Diese Großkunden haben eine starke Verhandlungsmacht, und die Lieferanten sind bereit, bei den Angeboten Kompromisse einzugehen, um Aufträge zu erhalten und langfristige Partnerschaften einzugehen, was die Preiserhöhungen insgesamt bremst.

Drittens: Die Produktionskapazität für kleine Zellen ist nicht ausgelastet, und der Batteriemarkt insgesamt hat weiterhin ein Angebotsüberschuss. Obwohl Großzellen das Marktführende Produkt für große Energiespeicherprojekte sind, haben kleine Zellen mit einer Kapazität von 280 Ah oder weniger immer noch Anwendungsfälle in der Haushaltsenergiespeicherung, der gewerblichen Energiespeicherung, netzunabhängigen Projekten und einigen auf Kosten empfindlichen aufstrebenden Märkten (z. B. in Afrika, Brasilien und Indien). Dies bietet den Batterieherstellern der zweiten und dritten Liga, die kleine Zellen produzieren, einen Marktplatz, und ihre Produktionskapazität wird kurzfristig nicht ausgelastet. Daher gibt es auf dem Batteriemarkt insgesamt einen Mangel an Großzellen und ein Überangebot an kleinen Zellen, und die Branche hat insgesamt ein Angebotsüberschuss, was der Hauptgrund für die Schwierigkeit bei Preiserhöhungen ist.

Es ist bemerkenswert, dass die chinesischen Unternehmen bei der gegenwärtigen Explosion des Energiespeichermarktes die größten Förderer und Nutzer sind. Die chinesischen Hersteller, die bereits vorher eine führende Position eingenommen hatten, haben ihren Marktanteil weiter erweitert, aber dies hat auch dazu geführt, dass der globale Wettbewerb im Energiespeicherbereich zunehmend zu einem "Innenkrieg" zwischen chinesischen Unternehmen geworden ist.

Wenn man sich die Liste der weltweiten Auslieferungen von Energiespeicherbatterien im Jahr 2023 ansieht, befanden sich noch zwei südkoreanische Unternehmen, Samsung SDI und LG Energy Solution, unter den Top Ten. Im Jahr 2024 war nur noch Samsung SDI übrig. Bis zum ersten Halbjahr 2025 waren alle Top Ten chinesische Unternehmen, und ihre Gesamtmarktanteile beliefen sich auf 91,2 %.

In dieser Situation haben die chinesischen Unternehmen in der Regel aggressive Preisstrategien verfolgt, um Marktanteile zu gewinnen. Wenn die Hauptkonkurrenten alle Experten im Preisverhandlungskampf sind, ist es fast unmöglich, die Preise zu erhöhen.

03 Wie lange kann das hohe Wachstum anhält?

Die gegenwärtige Hochkonjunktur in der Energiespeicherbranche ist nicht auf einen einzigen Faktor zurückzuführen. Wichtig ist es, die Auswirkungen und die Nachhaltigkeit der verschiedenen Wachstumsantriebskräfte in kurzer, mittlerer und längerer Frist zu klären.

Die kurzfristigen Wachstumskräfte stammen hauptsächlich aus der konzentrierten Freisetzung der Effekte von politischen Meilensteinen - die Wechsel zwischen alten und neuen politischen Maßnahmen, die Veränderungen von Zöllen und Subventionen, die stimulierten Zuwachsmaßnahmen usw. haben zusammen die "Eilbausonne" auf den Märkten in China und den USA ausgelöst; die Kräfte, die ein längerfristiges Wachstum unterstützen, stammen aus der Industriepolitik, der innovativen Marktmechanik, der Erweiterung der Anwendungsfälle und der beschleunigten technologischen Innovation.

Die politischen Faktoren spielen eine doppelte Rolle - sie bieten sowohl eine langfristige stabile Voraussicht als auch eine kurzfristige "Eilbausonne".

Die Industriepolitik, die langfristige Sicherheit schafft, bildet die Grundlage für die Entwicklung der Energiespeicherbranche. Die Entwicklung von Energiespeicherprojekten wurde von den wichtigsten Volkswirtschaften der Welt auf die strategische Ebene der Gewährleistung der Energieversorgungssicherheit, der Förderung der Energiewende und der Stabilisierung des Stromnetzes gehoben.

Das chinesische National Energy Administration hat im April 2024 die "Benachrichtigung zur Förderung der Netzanschluss und des Betriebs von neuen Energiespeichersystemen" herausgegeben, und im September 2025 haben die National Development and Reform Commission und das National Energy Administration gemeinsam das "Aktionsprogramm für die massenhafte Entwicklung von neuen Energiespeichersystemen (2025 - 2027)" herausgegeben. Diese beiden politischen Dokumente haben die Hindernisse für die Entwicklung der neuen Energiespeicher in Bezug auf die Erweiterung der Anwendungsfälle, die Verbesserung der Nutzungsrate, die Führung der innovativen Integration und die Verbesser