Die Hochsaison für Konsumelektronik naht, und der Sektor steigt gegen die Markttrends stark an. Die führenden Unternehmen nutzen die neuen Chancen der Künstlichen Intelligenz.

Am 26. August war der Konsumelektroniksektor aktiv. Mehrere Aktien wie Lingyi Precision Industry Co., Ltd. (002600.SZ), Fenda Technology Co., Ltd. (002681.SZ) und Goertek Inc. (002241.SZ) erzielten Limit-auf-Trades.

Die Institutionen sind sich einig, dass die Konsumelektronik in die Hochsaison der Neuproduktveröffentlichungen eintritt und der Sektor eine Neubewertung des Unternehmenswertes erwarten kann. Im September werden mehrere Endgeräte-AI-Neuprodukte vorgestellt. CITIC Securities hat angegeben, dass man sich auf die Produktinnovation im Bereich der Konsumelektronik-AI-Endgeräte konzentrieren kann.

Mehrere Upgrades erregen Aufmerksamkeit

Es bleibt noch etwa einen Monat bis zur Herbst-Veröffentlichung von Apple, und die Gerüchte über die iPhone 17-Serie werden immer dichter. Laut ausländischen Medienberichten wird die iPhone 17-Serie, insbesondere die Pro-Version, mehrere Kern-Upgrades in Bezug auf Bildgebung, Leistung, Material und Akkulaufzeit usw. erhalten. Dabei wird die Pro-Serie erstmals mit einer Aluminiumrahmen und einer integrierten Designkonzeption ausgestattet, was als "größte Design-Überarbeitung aller Zeiten" bezeichnet wird.

Es ist bekannt, dass die iPhone 17 Pro-Serie den Titanrahmen der Vorgängermodelle fallen lassen wird und stattdessen einen Mittelrahmen aus luftfahrtgeeigneter Aluminiumlegierung verwenden wird, der nahtlos mit der Rückseite verbunden ist. Dies ist das erste Mal, dass Apple Aluminiummaterial in den Pro-Modellen einsetzt.

Im Bereich des Bildgebungssystems sind die Modelle der iPhone 17-Serie mit einem 4-fachen physikalischen Brennweitenobjektiv ausgestattet, das eine 8-fache optische Zoomfähigkeit bietet. Die hinteren Kameras haben ein großes Matrixdesign mit horizontaler Anordnung und sind mit drei 48-Megapixel-Kameras ausgestattet, darunter eine Hauptkamera, eine Weitwinkelkamera und eine Teleobjektivkamera mit Teleskopaufsatz. Darüber hinaus wird die Frontkamera auf 24 Megapixel verbessert.

Beim Display wird das iPhone 17 Pro ein 6,3-Zoll-Display mit 120 Hz-Aktualisierungsrate erhalten und eine neue Beschichtungstechnologie verwenden, die Kratzfestigkeit, Abriebfestigkeit und Antiglare-Eigenschaften aufweist. In Bezug auf die Leistung wird das Gerät mit einem A19 Pro-Prozessor ausgestattet sein. Der Stromverbrauch des neuen Chips kann um 5 % bis 10 % gesenkt werden, während die Leistung um 5 % gesteigert wird.

Die Außenwelt geht davon aus, dass die Neuprodukt-Veröffentlichung von Apple am 9. September (01:00 Uhr Ortszeit am 10. September) beginnen könnte. Zu diesem Zeitpunkt werden auch mehr Details des Produkts bekannt gegeben.

"AI + Konsumelektronik" bekommt neue Lebenskräfte

In den letzten Jahren ist "AI + Konsumelektronik" ein wichtiger Treiber für die wirtschaftliche Entwicklung in China geworden. Die Anwendung von AI in Konsumelektronikprodukten wird ständig erweitert, was die Transformation und Aufwertung der Konsumelektronikindustrie sowie die technologische Aktualisierung antreibt.

Derzeit wurden bei der Anwendung der Künstlichen Intelligenztechnologie im Bereich der Konsumelektronik viele Ergebnisse erzielt. Insbesondere die Technologie der großen KI-Modelle wird ständig verbessert, was die Rechenleistung der Konsumelektronik unterstützt. Gleichzeitig sind neue Produkte wie AI-Smart-Home-Systeme, AI-Smartphones und AI-Brillen entstanden.

Derzeit hat China mehrere Politiken erlassen, um die tiefe Integration und breite Anwendung von AI im Konsumbereich zu fördern und so neue Lebenskräfte für den Konsumelektronikmarkt zu schaffen. Auf lokaler Ebene hat Shanghai in dem "Aktionsplan zur Beschleunigung der Entwicklung von 'AI + Fertigung'" vorgeschlagen, die Iteration und Aufwertung neuer intelligenter Konsumendgeräte wie AI-Computer, AI-Brillen und AI-Smartphones voranzutreiben.

Die Guosheng Securities hat analysiert, dass die mittelfristige Wachstumslogik des Konsumelektroniksektors immer noch solide ist. Der Trend der AI-Innovation ist klar. Die Implementierung von Endgeräte-AI könnte den Austauschzyklus von Endgeräten wie Smartphones beschleunigen und die Aufwertung der Hardware antreiben. Der Wiederherstellungsspielraum des Sektors ist erwartbar.

Spitzenunternehmen setzen Kraft, um neue Entwicklungschancen zu nutzen

Normalerweise ist das dritte Quartal die traditionelle Hochsaison der Konsumelektronikbranche. Alle Endgerätehersteller werden neue Produkte wie AI-Smartphones und AI-Brillen vorstellen. Der Sektor tritt in die Massenproduktionsphase ein, und die Auslastung der Lieferkette wird schnell steigen.

Die Guosheng Securities hat in einem Forschungsbericht festgestellt, dass die Spitzenunternehmen im Konsumelektroniksektor in der chinesischen Lieferkette, die über starke Forschungs- und Entwicklungsfähigkeiten, einen starken Ingenieurvorsprung und eine solide Geschäftslage verfügen, von der AI-Endgeräte-Innovationswelle profitieren und die strukturellen Wachstumschancen, die durch die Hardwareaufwertung entstehen, nutzen können.

Lingyi Precision Industry bietet seinen Kunden ein Stop-Shop-Smart-Manufacturing-Service und -Lösungen für Präzisionsfunktionskomponenten, Strukturkomponenten und Module. Der Marktanteil und die Auslieferungen seiner Präzisionsfunktionskomponentenprodukte haben sich seit mehreren Jahren weltweit an der Spitze gehalten. Lingyi Precision Industry hat angegeben, dass sich das Unternehmen von einem traditionellen Hersteller von Konsumelektronikprodukten zu einer Plattform für die Herstellung von AI-Endgeräten hardwaretransformiert hat. In Zukunft wird es sich auf seine Kernaktivitäten konzentrieren und sich in die upstream-Bereiche ausdehnen, indem es sich auf neue Geschäftsfelder wie Roboter, Serverkühlung und AI-Brillen konzentriert, um seine Gesamtkompetenz ständig zu verbessern.

Lens Technology Co., Ltd. (300433.SZ) ist der Spitzenanbieter in der Apple-Lieferkette und hat kürzlich wegen seiner Strategie in den beiden Geschäftsfeldern "Humanoid-Roboter + Ant-Ökosystem" die Aufmerksamkeit des Marktes erregt. Das Unternehmen liefert nicht nur die Schlüsselglaskomponenten für das Vision Pro, sondern hat auch technologische Durchbrüche im Bereich der Robotersensoren erzielt. Das von Lens Technology entwickelte und montierte "Alipay Touch" wird bereits in großem Maßstab eingesetzt und deckt derzeit Tausende von Unternehmen in ganz China ab. Das Unternehmen hat gute Chancen, in der Erweiterung dieses Szenarios eine vorteilhafte Position einzunehmen.

Luxshare Precision Industry Co., Ltd. (002475.SZ) baut auf seinen Erfahrungen in den Bereichen Präzisionsfertigung, Materialwissenschaft und Systemintegration auf und fördert die Entwicklung der drei Geschäftsbereiche Konsumelektronik, Kommunikation und Rechenzentrum sowie Automobil gemeinsam voran. Im ersten Halbjahr dieses Jahres erzielte Luxshare Precision einen Umsatz von 124,5 Milliarden Yuan, was einem Jahr-über-Jahr-Anstieg von 20,2 % entspricht. Der konsolidierte Nettogewinn betrug 6,64 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 23,1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Luxshare Precision hat angegeben, dass sein Geschäft mit Konsumelektronikprodukten stabil ist. Es hat nicht nur mehrere neue Produktprojekte erfolgreich eingeführt, sondern auch die Zusammenarbeit mit Kunden in neuen Bereichen wie AR/VR, konsumorientierter 3D-Druck und Robotern vertieft.

Im Hinblick auf die Marktentwicklung stieg der Konsumelektroniksektor am 26. August gegen den Markt trend. Zum Schluss des Handelstages erzielten mehrere Aktien wie Lingyi Precision Industry, Fenda Technology, Goertek und Dongni Electronics Limit-auf-Trades.

Entsprechende Forschungsberichte zeigen, dass die Konsumelektronikbranche einen neuen Aufschwungzyklus erlebt. Die Spitzenunternehmen beschleunigen die Transformation von traditionellen Herstellern zu Anbietern von intelligenten Lösungen durch die vertikale Integration von "Hardware + Algorithmus". Im Hinblick auf die Bewertung liegt die aktuelle dynamische P/E des Sektors immer noch unter dem Median der letzten drei Jahre. Einige Institutionen sind der Ansicht, dass der Trend der Bewertungsrückgewinnung fortgesetzt werden könnte.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Lanfu Finance Network". Verfasser: Lanfu Finance Network. Veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.