Wall Street-Analyst: GPT-5 könnte die Softwarebranche beenden, die Aktienkurse mehrerer börsennotierter Unternehmen stürzen.

Seit der Gründung von Microsoft im Jahr 1975 hat sich die moderne Softwareindustrie über 50 Jahre entwickelt.

„Bill gründete das erste Softwareunternehmen in der Branche“, sagte der verstorbene Mitbegründer und CEO von Apple, Steve Jobs, im Jahr 2007 über den Mitbegründer von Microsoft, Bill Gates. „Bill konzentrierte sich bereits auf Software, als fast noch niemand die Wichtigkeit von Software erkannt hatte.“

Heute gewinnt in der Wall Street eine Meinung rasch an Fahrt: Es ist möglich, dass kommerzielle Softwareanbieter aufgrund des Aufstiegs der Künstlichen Intelligenz ihrem Ende entgegengehen.

Mit der schnellen Verbesserung der Codegenerierungsfähigkeit ist es zu erwarten, dass sogenannte „Spitzen-AI-Programme“ wie GPT-5 von OpenAI alle Softwarecodes automatisch generieren können. Dies könnte dazu führen, dass Unternehmen, die bisher Software von paketierten Softwareanbietern kauften, stattdessen alle Codes intern selbst schreiben und nicht mehr an Softwareanbieter zahlen.

Diese Vermutung wird durch die Ansichten von Technologieriesen wie Mark Zuckerberg von Meta Platforms noch verstärkt. Er sagte in der Konzernkonferenz zur Jahresbilanz im Januar den Wall-Street-Analysten: „Das Jahr 2025 wird das Jahr sein, in dem es möglich wird, AI-Engineering-Agenten mit den Fähigkeiten eines guten mittleren Softwareingenieurs in Bezug auf Coding und Problemlösung zu entwickeln.“

01. Die Sorgen der Wall Street

Diese Meinung hat sich auch auf die Analystengruppe ausgewirkt, deren Aufgabe es ist, das potenzielle Umsatzvolumen der Branche vorherzusagen.

Der Aktienanalyst Gil Luria von der Boutique-Börsenfirma D.A. Davidson sagte in einem Bericht am vergangenen Freitag: Die Anleger fragen sich: „Markiert GPT-5 den Beginn des Endes der Softwarebranche?“

Luria ist für die Bewertung der Aktien von börsennotierten Softwareunternehmen wie Snowflake, Datadog und JFrog zuständig. Er stellte fest, dass die Aktien mehrerer von ihm beobachteter Unternehmen am Tag nach der Veröffentlichung von GPT-5 stark eingebrochen sind.

Luria schrieb, dass der Wert von kommerzieller Software für die Käufer immer von der Antwort auf eine Frage abhängt: „Wie viel Personalbedarf kann ich einsparen, wenn ich diese Software kaufe?“ Mit anderen Worten: Paketierte Software erhöht die Produktivität, indem sie Werkzeuge bietet, mit denen Menschen mit weniger Personal mehr arbeiten erledigen können.

Luria ist der Meinung, dass paketierte Software immer noch ihren Wert hat, insbesondere Programme, die bei der Verwaltung von Code-Repositories helfen, wie die DevOps-Tools von Datadog.

Aber er schrieb, dass die Wahrnehmung der Käufer hinsichtlich der Produktivität von paketierten Anwendungen „sich ändern könnte“, wenn AI-Agenten anfangen, die Aufgaben der Mitarbeiter zu übernehmen.

Er beobachtete, dass derzeit „die Vorstellung, dass Anwendungssoftware nicht langfristig überleben kann, viele Kunden davon abgehalten hat, langfristige Verträge für Software abzuschließen“.

Wie David Gewirtz von ZDNET in seinen Tests erwähnt hat, hat die Coding-Fähigkeit von GPT-5 tatsächlich nachgelassen, aber das spielt keine Rolle. Unabhängig von den Mängeln einzelner Spitzenmodelle gewinnt die Wall Street immer mehr Vertrauen in die allgemeine Codegenerierungsfähigkeit von AI-Modellen.

Jedes neue Modell, das von OpenAI und seinen Konkurrenten herausgebracht wird, wird zweifellos diese allgemeine Fähigkeit zumindest teilweise verbessern. Gewirtz erwähnte auch, dass GPT-5 bei der Analyse von Code-Repositories „tatsächlich Fortschritte gemacht hat“, wenn auch keine „umwälzende Revolution“.

02. Technologieriesen-Manager sehen einen Paradigmenwechsel

Einige Manager in der Technologiebranche spüren auch diese Veränderung. Der legendäre CEO von Broadcom, Hock Tan, hat in den letzten zehn Jahren mehr als 100 Milliarden US-Dollar in die Übernahme von Softwareunternehmen wie VMware, Symantec und CA Technologies investiert. Kürzlich sagte er jedoch, dass er keine Softwarehersteller mehr übernehmen will.

„Hock Tan von Broadcom hatte letzte Woche ein Treffen mit einigen meiner Kollegen“, erinnerte sich der Fondsmanager Paul Wick, der für den Investmentgiganten Columbia Seligman 17 Milliarden US-Dollar an Vermögen verwaltet und dessen Fonds Anteile von Broadcom halten.

Wick sagte in einem Interview in der Zeitschrift „The Technology Letter“ letzten Monat, dass Tan seinen Kollegen gesagt habe, dass „Broadcom keine weiteren Softwareübernahmen vornehmen werde, weil er befürchte, dass KI im Laufe der Zeit den Wert von Software stark beeinträchtigen könnte, indem sie Anwendungen generieren würde, die normalerweise paketiert verkauft werden.“

Als man ihn fragte, ob er dieser Meinung zustimme, antwortete Wick: „Ich denke, dass dies in zehn Jahren ein sehr realistisches Risiko sein wird. Im Moment ist es noch schwer zu sagen.“

Tans Meinung darf nicht vernachlässigt werden. Sein Unternehmen hilft Google bei der Herstellung von maßgeschneiderten „TPU“-Chips für die Verarbeitung von KI, daher hat er ein tiefes Verständnis für die Branchentrends.

03. Softwarehersteller planen fürs Überleben

Obwohl die Manager der Softwareindustrie skeptisch gegenüber der Prämisse der Verschwindung von kommerzieller Software sind, planen sie dennoch für das Überleben ihrer Unternehmen.

„Ich denke, dass Unternehmen, die KI nutzen können, besser abschneiden werden als diejenigen, die dies nicht können“, sagte der Gründer und CEO des Softwareherstellers Amplitude, Spenser Skates, in einem Interview in der Zeitschrift „The Technology Letter“ letzten Woche.

„Software ist immer noch notwendig“, sagte Skates. „Es muss jemand da sein, der der KI sagt, was sie tun soll, die KI erstellt und ein Experte in dem betreffenden Problemgebiet wird.“

Skates fügte hinzu: „Wir haben in Amplitude eigentlich einen Witz: Bevor Amplitude an Wert verliert, wird die KI vielleicht bereits meine, deine und alle unsere Jobs ersetzt haben.“

Die Originalquelle ist:

1.https://www.zdnet.com/article/will-ai-replace-all-software-why-gpt-5-emboldens-the-doomsayers/

Der chinesische Text wurde von dem Team von MetaverseHub übersetzt. Bei Fragen zur Weiterverbreitung wenden Sie sich bitte an uns.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account „MetaverseHub“. Autor: MetaverseHub. 36Kr hat die Veröffentlichung mit Genehmigung vorgenommen.