Nvidia, der Marktkapitalisationsführer, bekommt von chinesischen Autos eine Kaltwasserdusche | Deep Dive

Text | Li Qin, Li Anqi

Redaktion | Yang Xuan, Li Qin

„Nachdem NVIDIA unschlagbar stark geworden ist, sieht Huang Renxun keine Feinde mehr, nur Kunden.“

Als der Marktwert von NVIDIA auf 4 Milliarden US - Dollar stieg und es die weltweit führende Firma wurde, besuchte Huang Renxun China. Er lobte alle chinesischen Automobilhersteller. Nachdem dieses Video im ganzen Netz kursierte, machten sich einige Internetnutzer so lustig darum.

Aber auch unter der glühenden Sonne gibt es Flecken. Die von Huang Renxun umarmten hervorragenden Automobilhersteller versuchen, sich von NVIDIA zu lösen.

„Sehr beängstigend (sehr erschreckend).“

Nach der Bewertung des Assistenzfahrplans von NVIDIA durch einen High - Level - Manager von General Motors wurde intern die obige Einschätzung abgegeben. Im März dieses Jahres gab Huang Renxun, CEO von NVIDIA, die Partnerschaft zwischen den beiden Parteien persönlich bekannt. General Motors plant, auf Basis der Technologie von NVIDIA ein autonomes Fahrzeugflottenkonzept zu entwickeln. Er zeigte auch die blühende Zukunft des Automobilgeschäfts von NVIDIA auf: Es hat Kooperationen mit Toyota, Mercedes - Benz und anderen Unternehmen geschlossen. Es wird erwartet, dass das Geschäft mit autonomem Fahren 2026 Einnahmen von 5 Milliarden US - Dollar generieren wird.

Aber die Bewertung von General Motors Anfang dieses Monats hat die Partnerschaft zwischen den beiden Parteien in Frage gestellt. Laut Informationen von 36Kr Automobil hat das Team für autonomes Fahren von NVIDIA das Ergebnis an Huang Renxun weitergeleitet.

Bei der innovativen Automobilbranche ist es nicht das erste Mal, dass NVIDIA an einer Wand rennt. Vor den Managern von General Motors hat auch Mercedes - Benz eine ähnliche Einschätzung abgegeben.

Im Juni letzten Jahres nahmen Ola Källenius, CEO von Mercedes - Benz, und sein Technischer Vizepräsident in den USA einen Streckenversuch über Tausende von Kilometern teil: Sie fuhren nacheinander Fahrzeuge mit Assistenzfahrfunktionen von NVIDIA und Momenta zwischen Los Angeles und San Francisco hin und her.

Was den Chef von Mercedes - Benz schockierte, war, dass selbst in Nordamerika, dem Heimatmarkt von NVIDIA, die Assistenzfahrfunktionen von NVIDIA nicht so gut waren wie die eines chinesischen Start - ups namens Momenta.

Nachdem Wu Xinzhou, Leiter des Automobilgeschäfts von NVIDIA, von diesem Ergebnis erfuhr, äußerte er auch intern Unzufriedenheit. Schließlich war die Software von Momenta, die auf dem Heimmarkt von NVIDIA auftauchte, in weniger als einem Monat entwickelt worden.

Laut exklusiven Informationen von 36Kr hat Mercedes - Benz die Assistenzfahrfunktionen für mehrere Fahrzeugmodelle in China von NVIDIA an Momenta übertragen. Auch Jaguar Land Rover, ein anderer Softwarekunde von NVIDIA, sucht nach einem neuen Anbieter für Assistenzfahrfunktionen. „Die Mitarbeiter von NVIDIA in China arbeiten im Wesentlichen nicht mehr an Projekten mit Automobilherstellern.“

Im heutigen chinesischen Automarkt, in dem der Wettbewerb sehr hart ist, haben die Automobilhersteller keine Zeit mehr für NVIDIA.

Natürlich ist das Geschäft mit intelligenter Automobilsoftware für NVIDIA nur ein Nebengeschäft. Selbst wenn man das Geschäft mit Rechenchips für Autos berücksichtigt – von Xavier über Orin bis hin zu Thor hat NVIDIA mehrere Generationen von Chip - Produkten entwickelt – macht dieser Teil der Einnahmen weniger als 2 % der gesamten Einnahmen von NVIDIA, die 130,5 Milliarden US - Dollar betragen, aus.

Selbst wenn man diesen Bereich perfekt macht, nehmen wir als Beispiel die Geschäftseinheit für intelligente Fahrzeuge von Huawei, die Spitze in diesem Bereich. Sie hat im vergangenen Jahr alle Dienstleistungen in Bezug auf Hardware und Software zusammen genommen einen Jahresumsatz von 26,4 Milliarden Yuan erzielt. NVIDIA kann in etwa zehn Tagen so viel verdienen.

Warum also sollte man sich um dieses unbedeutende Nebengeschäft kümmern?

Glauben Sie, dass die künstliche Intelligenz in Zukunft in Maschinenkörpern und in die reale physische Welt eindringen wird?

Autos können als Roboter ohne Hände betrachtet werden. Ihre Technologie ist eng mit der der derzeit sehr beliebten physischen intelligenten Roboter verwandt. Aus diesem technologischen Vorausschau hat NVIDIA vor über einem Jahr die Automobil - und die Robotikabteilung zusammengeführt. Huang Renxun sagte auch, dass er glaubt, dass Xiaomi und BYD in Zukunft tolle Roboter bauen können.

Intelligente Autos werden von der Branche allgemein als die ersten Produkte mit physischer Intelligenz angesehen, die auf dem Markt erscheinen werden. Denn die industrielle Basis ist ausreichend gut entwickelt und die Anwendungsfälle sind relativ standardisiert. „Wenn sich das autonome Fahren in den nächsten Jahren nicht verwirklichen lässt, wird die physische Intelligenz wahrscheinlich zu einer Blase werden.“ Ein Gründer eines Automobilherstellers sagte 36Kr.

Die Annahme des autonomen Fahrens in Autos ist gleichbedeutend mit der Annahme der künstlichen Intelligenz in der physischen Welt.

Die technologische Entwicklung kann sehr schnell sein. Vergessen Sie nicht, dass der Aufstieg von NVIDIA auf der schnellen Entwicklung des großen künstlichen Intelligenzmodells basiert. Vor zweieinhalb Jahren, bevor ChatGPT die Welt schockierte, war der Marktwert von NVIDIA noch weniger als ein Zehntel des heutigen Werts.

Huang Renxun, CEO von NVIDIA

Daher ist es eigentlich ein großes Geschäft, dieses scheinbar randständige Nebengeschäft zu ergreifen.

Leider, obwohl die Automobilhersteller in der Vergangenheit immer danach gestrebt haben, die neuesten Chips von NVIDIA zu nutzen, besteht für NVIDIA auf dem chinesischen Markt seit der neuesten Generation von Thor - Chips die Gefahr, dass es viele Top - Kunden verliert.

Die Gefahr kommt nicht nur von Huawei, Horizon und Momenta, die sich auf das Assistenzfahrgeschäft spezialisiert haben.

Den technologischen Schritten von Tesla bei der Eigenentwicklung von Chips folgend, entwickeln alle chinesischen neuen Automobilhersteller eigene Fahrzeug - KI - Chips. Die eigenen Chips von NIO und XPeng sind bereits in die Fahrzeuge eingebaut; die Assistenzfahrchips von Li Auto werden nächstes Jahr in Serie gehen; Lei Jun, Gründer von Xiaomi, hat auch klar angegeben, dass die eigenen Automobilchips bald auf den Markt kommen werden.

Natürlich ist die Entwicklung von Chips auch sehr schwierig. Auch den chinesischen Automobilherstellern und Dienstleistern stehen riesige Schwierigkeiten entgegen.

„Die Verschiebung des Release - Termins des neuen NVIDIA - Chips“

Ende letzten Jahres erhielten viele Zulieferer von Li Auto die Mitteilung, dass die geplanten Änderungen an den Reihen L der Reichweitenverlängerer, die ursprünglich für März dieses Jahres vorgesehen waren, auf Mai dieses Jahres verschoben wurden. Die bestellten Materialien wurden entsprechend angepasst.

Ein Mitarbeiter eines zentralen Zulieferers von Li Auto sagte 36Kr, dass diese Änderung darauf zurückzuführen sei, dass der Thor - Chip von NVIDIA nicht pünktlich geliefert wurde. Li Auto ist einer der zentralen Kunden von NVIDIA für Automobilchips und war einer der ersten, die den intelligenten Assistenzfahrchip Orin von NVIDIA einsetzten.

Bei dem neuesten Thor - Chip von NVIDIA ist Li Auto ebenfalls einer der ersten Automobilhersteller, der ihn nutzt. Die Hauptprodukte von Li Auto sind Reichweitenverlängerer. Ein wichtiger Upgrade für die 2025er Modelle dieser Serie ist die Aktualisierung des intelligenten Assistenzfahrchips auf den Thor U - Edition mit einer Rechenleistung von 700 TOPS.

Auf Basis des Thor - Chips von NVIDIA wird Li Auto auch die neueste Generation der Assistenzfahrtechnologie, das VLA (Vision - Language - Action) - Modell, einführen. Dies ist auch ein wichtiger Pfeiler der KI - Strategie des Unternehmens.

Die Verschiebung der Lieferung des Thor - Chips bei Li Auto war nicht das erste Mal. Ursprünglich war die Serienproduktion des Thor - Chips für Ende 2024 geplant. Das heißt, von März bis Mai dieses Jahres war es fast die dritte umfassende Verschiebung des Release - Termins des Thor - Chips.

Die Verschiebung hat zu echten Umsatzeinbußen geführt. Aus den Verkaufszahlen vor und nach der Einführung der geänderten Modelle der Serie L von Li Auto geht hervor, dass der Unterschied in den monatlichen Verkaufszahlen über 10.000 Fahrzeugen liegt. Mit anderen Worten, wenn die geänderten Modelle der Serie L von Li Auto wie geplant im März eingeführt worden wären, wären mindestens 20.000 weitere Fahrzeuge verkauft worden, was einem Umsatz von etwa 6 Milliarden Yuan entspräche.

XPeng war das erste, das die Gefahr der Verschiebung der Lieferung der NVIDIA - Chips spürte. Ein Ingenieur von XPeng sagte 36Kr in Erinnerung, dass das Unternehmen Mitte letzten Jahres noch betont habe, auf die Lieferung des Thor - Chips von NVIDIA zu setzen, und die Eigenentwicklung des Turing - Chips sei nur eine Alternativlösung.

Schließlich waren aus Sicht der Sicherung der Lieferkette, der Kosten und der Reife des Produkts die Fahrzeugentwicklungsteams nicht bereit, die „Eigenentwicklung von Chips zu schnell in die Fahrzeuge zu integrieren“.

Aber Anfang dieses Jahres erkannte XPeng die Signale der wiederholten Verschiebung des Thor - Chips und legte die Entwicklung auf der Thor - Plattform beiseite. Es konzentrierte seine Ressourcen und passte dringend den eigenentwickelten Turing - Chip an. Jetzt werden die Chips von XPeng bereits in das neue Fahrzeug G7 von XPeng eingebaut.

Die Automobilhersteller befürchteten ursprünglich, dass die Eigenentwicklung von Chips noch nicht reif sei. Aber nach der schwierigen Erfahrung mit der Integration des Thor - Chips von NVIDIA haben sie sich beruhigt.

Ein Ingenieur eines Automobilherstellers erzählte 36Kr, dass der Prozess der Integration des Thor - Chips in die Fahrzeuge eine Qual war. Die ersten Thor - Chips, die NVIDIA lieferte, hatten viele technische und konstruktive Probleme. „Selbst die Wärmeabfuhr erreichte nicht die Anforderungen für die Fahrzeugintegration. Auch die von NVIDIA propagierte Rechenleistung von 700 TOPS wurde nicht mehr garantiert.“

Nach mehreren Runden von Anpassungen an dem Thor - Chip konnten die beiden Parteien die Serienproduktion starten. Aber die tatsächlich nutzbare Rechenleistung liegt derzeit nur bei etwa 500 TOPS, obwohl NVIDIA ursprünglich von 700 TOPS sprach. Li Auto plant, dieses Jahr ein VLA - Modell mit 4 Milliarden Parametern auf diesem Chip zu implementieren. Aber aufgrund der mangelnden Rechenleistung wird dies sehr schwierig.

Laut Informationen von 36Kr beschleunigt Li Auto die Einbindung der eigenen Chips in die Fahrzeuge. Der geplante Einbau der eigenen Chips wird um einige Monate vorverlegt und soll im ersten Quartal nächsten Jahres erfolgen.

NIO und XPeng sind nicht mehr auf der Liste. BYD, Xiaomi und Li Auto werden alle eigene Automobilchips entwickeln.

„Es ist schwer vorherzusagen, welchen Anteil die NVIDIA - Chips noch haben werden, nachdem die eigenen Chips der Automobilhersteller in die Fahrzeuge eingebaut sind.“ Mehrere Manager von Automobilherstellern sagten 36Kr. Langfristig werden möglicherweise nur die Auslandsmodelle noch NVIDIA - Chips benötigen.

Natürlich hat die Eigenentwicklung von intelligenten Assistenzfahrchips bereits in die Strategie aller Top - Automobilhersteller Eingang gefunden. Die wiederholten Verschiebungen und die mangelnden Lieferungen des Thor - Chips haben nur den letzten Schub gegeben, um die eigenen Chips in die Fahrzeuge zu integrieren.

„Durch harte Arbeit und Entbehrungen haben die Top - Automobilhersteller die Eigenentwicklung von Chips erreicht“

Die Entwicklung von Chips ist für jeden Automobilhersteller ein Risiko. Die Entwicklungszeit für ein ganzes Fahrzeug beträgt derzeit etwa 18 Monate, aber die Entwicklung eines Chips hat bei NIO, Li Auto, XPeng und anderen fast vier Jahre gedauert.

Aber die zunehmenden geopolitischen Spannungen und die Angst vor Lieferengpässen haben die Automobilhersteller dazu gebracht, eigene Chips zu entwickeln.

Die letzten vier Jahre können mit „durch harte Arbeit und Entbehrungen“ beschrieben werden.

Fehler machen ist normal. Nicht nur müssen viele IP - Lizenzen gekauft werden, „bei jedem verkauften Chip muss eine Gebühr gezahlt werden“. Auch die Technologieunternehmen in der Chip - Branche wie EDA (Chip - Design - Tools) sind alle Giganten. „Jede Kooperation ist schwierig zu vereinbaren.“

He Xiaopeng, CEO von XPeng, hat einmal öffentlich erwähnt, dass das Design des Turing - Chips von XPeng stark geändert wurde und dass das Unternehmen eine riesige Entschädigung an den früheren Partner gezahlt hat.

Laut Informationen von 36Kr ist dieser Partner das amerikanische Chipunternehmen Marvell Semiconductor, der früheste Partner von XPeng bei der Chipentwicklung.

Man kann es so verstehen, dass Marvell die „Produktionsberechtigung“ der Automobilhersteller bei der Chipfabrik TSMC ist. Marvell selbst ist ein Top - Kunde von TSMC. Die Automobilhersteller können durch die Front - und Back - End - Design - Dienstleistungen von Marvell die Chip - Produktion bei TSMC in Angriff nehmen.

Einerseits war die ursprüngliche Zielsetzung von XPeng für den Chip eine sehr hohe Prozessfertigkeit und Spitzenleistung. Aber bei der Umsetzung stellte sich heraus, dass dieses Konzept zu teuer war und kaum rentabel war – so berichtete ein Insider an 36Kr.

Andererseits hatte der Partner Marvell auch sehr wenig Erfahrung in der Entwicklung von Hochleistungs - Chips für Autos. Schließlich trennten sich die beiden Parteien friedlich. XPeng musste eine Entschädigung in Höhe von über 100 Millionen US - Dollar zahlen. Danach wechselte XPeng den Chip - Integrator zu Socionext Inc. als neuen Partner.

„In diesem Prozess wirst du von allen Seiten, von der Fahrzeugentwicklung und dem Einkauf, herausgefordert. Ohne die Entschlossenheit von He Xiaopeng hätte es nie funktioniert.“ Dieser Insider bedauerte die schwierige Entwicklung der Eigenentwicklung von Chips.

Die Unterstützung für die Fähigkeiten von großen Modellen ist auch eine Herausforderung für das 2021 gestartete Chip - Projekt. Damals war das Transformer - Modell noch eine neue Technologie, die erst kürzlich in Silicon Valley populär geworden war. XPeng hat dank der Vorschläge seines Silicon - Valley - Teams Operatoren in den Chip - Entwurf aufgenommen, die die Unterstützung für große Modelle verbessern. Aber leider ist die Unterstützung auf der untersten Ebene immer noch nicht ausreichend.

Die Eigenentwicklung von Chips bei NIO war auch sehr riskant. Li Bin schrieb einmal öffentlich, dass „das riskanteste Mal 2023 war, als kurz vor der Fertigstellung des Front - End - Designs eines wichtigen Partners plötzlich beschloss, seine Geschäftstätigkeit in China einzustellen.“ Laut Informationen von 36Kr Automobil war dieses Unternehmen ebenfalls Marvell.

Die Back - End - Entwicklung der Chips von NIO stand vor großen Herausforderungen. Schließlich gründete NIO sein eigenes