Der amerikanische Elektromobilmarkt leidet an einem "Blutmangel", und die Wurzel des Problems hängt tatsächlich mit China zusammen.

Das US-amerikanische Handelsministerium hat am 17. Juli bekannt gegeben, dass es vorläufig Antidumpingzölle im Bereich von 93,5 % bis 102,72 % auf aktive Anodenmaterialien (Active Anode Material, kurz AAM, d. h. Graphit) aus China erhebt. Die endgültige Entscheidung wird bis zum 5. Dezember fallen. Wenn man die bestehenden Zölle hinzurechnet, wird der effektive Zollsatz für Graphit einen erstaunlichen 160 % erreichen.

Im vergangenen Dezember hatte der Verband der US-amerikanischen Hersteller von aktiven Anodenmaterialien (AAAMP) eine Beschwerde bei einer Bundesbehörde eingereicht und gefordert, dass untersucht wird, ob chinesische Unternehmen das Antidumpinggesetz verletzt haben. Graphitmischungen, Verbundmaterialien aus Graphitverbindungen, separat importierte Produkte oder Produkte, die als Batteriekomponenten importiert werden, fallen alle in den Untersuchungsbereich.

Halbwegs ein Jahr später hat das US-amerikanische Handelsministerium entschieden, dass diese Materialien in den USA dank chinesischer Subventionen zu einem Preis verkauft werden, der unter dem fairen Marktpreis liegt.

Graphit wird hauptsächlich als Anodenmaterial in Batterien verwendet. Es kann effizient Lithiumionen einlagern und wieder freisetzen und hat eine gute elektrische Leitfähigkeit und chemische Stabilität, was die Grundlage für das Laden und Entladen von Autobatterien bildet. Derzeit ist China zwar nicht das Land mit der größten Graphitvorräte, aber es ist das weltweit größte Hersteller- und Verarbeitungsland für Graphit und kontrolliert mehr als 70 % der weltweiten Graphitversorgung.

Im Jahr 2024 beispielsweise hat die USA insgesamt 180.000 Tonnen Graphitprodukte importiert, von denen zwei Drittel aus China stammten. Laut einer Statistik von Bloomberg wird die neue Graphitzollverordnung, basierend auf den Importmengen von 2023, Importprodukte im Wert von etwa 340 Millionen US-Dollar (etwa 2,44 Milliarden Yuan) betreffen.

Graphitzölle reißen die Lieferkette auseinander

Für die globale Automobilindustrie hängt die Graphitversorgung vieler Automobilhersteller fast ausschließlich von China ab. Die Einführung der neuen Zölle wird die US-amerikanischen Automobilhersteller wie Tesla stark beeinträchtigen. Anfang dieses Jahres hat das Unternehmen eine Studie an die US-Regierung gesendet, in der es festgestellt wurde, dass die technologischen Fähigkeiten der US-amerikanischen Graphithersteller derzeit nicht ausreichen, um die von Tesla und anderen Batterieherstellern geforderten Qualität und Reinheit zu gewährleisten.

In den USA gibt es keine Firma, die synthetischen Graphit in den von Tesla benötigten Spezifikationen und Standards produzieren kann. Laut Daten von Tesla benötigt jedes Hybridfahrzeug etwa 10 Kilogramm Graphit, ein reines Elektrofahrzeug durchschnittlich etwa 99 Kilogramm, und das Hauptmodell von Tesla, das Model 3, benötigt 90 Kilogramm Graphit.

Daraus resultiert ein Anstieg der Kosten.

Wenn die heimische Graphitproduktion in den USA die chinesische Lieferlücke nicht schließen kann, werden die zusätzlichen Importkosten schließlich auf die US-amerikanischen Verbraucher übertragen. Eine zuständige Organisation hat berechnet, dass der Zollsatz von 160 % die Kosten pro Kilowattstunde einer Batteriezelle um etwa 7 US-Dollar (etwa 50 Yuan) erhöht, was den Gewinn der südkoreanischen Batteriehersteller für etwa ein bis zwei Quartale aufzehren wird.

Der zweite Effekt ist das Risiko für die Lieferkette.

Sobald die USA das Antidumpingzollspiel offenbart haben, sind nicht nur Tesla und Panasonic in Panik geraten. Laut einer dringlichen Erklärung von Panasonic ist die Qualität des heimischen Graphits in den USA nicht ausreichend und die Produktionskapazität beträgt nur ein Zehntel des Bedarfs. Wenn keine Ersatzkapazität in kurzer Zeit gefunden wird, besteht die Gefahr, dass die Lieferkette für Elektromobile zusammenbricht und die Produktion der Automobilhersteller verzögert wird.

Die Internationale Energieagentur (IEA) hat in einem Bericht im Mai dieses Jahres festgestellt, dass Graphit eines der kritischen Materialien mit hohem Lieferkettenrisiko ist und dass es dringend notwendig ist, die Versorgung zu diversifizieren. Obwohl erwartet wird, dass siliziumbasierte Materialien ab 2030 einen großen Teil des Graphits ersetzen werden, wird Graphit kurz- und mittelfristig weiterhin das vorherrschende Anodenmaterial für Lithiumionenbatterien bleiben.

Außer den USA sind auch Südkorea, Polen, Japan, Indien, Thailand und Vietnam wichtige Importländer für chinesischen Graphit. Südkorea importiert den zweitmeisten Graphit aus China nach den USA. In den letzten Jahren haben Unternehmen wie Panasonic und LG beschleunigt, Fabriken in den USA zu errichten, um Kernkunden wie Tesla auf dem nordamerikanischen Markt zu beliefern. Dennoch sind sie immer noch stark von chinesischem Graphit abhängig.

Um die Abhängigkeit von chinesischem Graphit zu verringern, hat die USA auch eine Reihe von Maßnahmen ergriffen. In Nevada beispielsweise war geplant, eine neue Graphitmine zu eröffnen. Aufgrund verschiedener politischer Hindernisse wird die Inbetriebnahme der neuen Mine jedoch viel später erfolgen als geplant.

Natürlich gibt es auch in Kanada, Madagaskar, Brasilien, der Türkei, Tansania und Mexiko viele Graphitressourcen, aber die Fertigungsverarbeitungskapazität ist begrenzt. Im aktuellen Markt für Anodenqualitätsgraphit hat China die gesamte technologische Kette von der Rohstoffreinigung, der Kugelbehandlung bis zur Hochtemperaturgraphitierung in der Hand. Die meisten Rohstoffe der Graphitressourcen in diesen Ländern sind immer noch auf die Weiterverarbeitung in China angewiesen.

Die Internationale Energieagentur (IEA) prognostiziert, dass der weltweite Bedarf an Graphitressourcen bis 2040 auf 1,602 Millionen Tonnen steigen wird, was viermal so viel wie der Gesamtbedarf im Jahr 2021 ist. Mit der weltweiten Entwicklung der Industrie hin zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft, insbesondere der Elektromobilitätswende in der Automobilindustrie, steigt die Wichtigkeit und der Bedarf an Graphit als Grundmaterial stetig.

Tesla am stärksten betroffen

Im ersten Halbjahr dieses Jahres hat die USA Graphit in die Liste der zollbefreiten Waren aufgenommen. Der Sprecher der Weißen Hauses hatte damals erklärt: "Ohne chinesischen Graphit müssten die US-amerikanischen Automobilbatterieproduktionslinien stilllegen."

Trump weiß sehr gut, dass die Anpassung der Graphitzölle die Elektromobilindustrie am stärksten beeinträchtigt. Trotzdem hat er einige Monate später entschieden, die Zölle für Graphit zu erhöhen. Aus der Sicht der US-amerikanischen Automobilindustrie wird Tesla am stärksten von der neuen Zollpolitik für Graphit getroffen.

In den USA ist Tesla das größte Endverbraucherunternehmen für chinesischen Graphit. Das in den US-amerikanischen Fabriken von Tesla produzierte 4680-Batterie benötigt im Wesentlichen 100 % chinesischen Graphit, der importiert wird. Laut einer Statistik hat Tesla im Jahr 2024 allein über Lieferanten wie Panasonic und CATL indirekt 80.000 Tonnen chinesischen Graphit beschafft, was 67 % der gesamten chinesischen Graphitexporte nach den USA ausmacht.

US-amerikanische Automobilhersteller wie Ford und General Motors importieren zwar auch chinesischen Graphit über Batterielieferanten wie LG Energy und SK On, aber in geringerer Menge.

Die Zolländerungen für Graphit stellen auch eine große Herausforderung für Panasonic dar. Laut einer Bericht der japanischen Wirtschaftszeitung "Nihon Keizai Shimbun" im Januar dieses Jahres wird die geplante Inbetriebnahme der zweiten Batteriefabrik von Panasonic in Kansas, die ursprünglich für März geplant war, höchstwahrscheinlich auf Juli oder später verschoben werden. Die Fabrik wurde für die Lieferung an Tesla gebaut, und die neue Zollpolitik der Trump-Regierung wird viele Unsicherheiten mit sich bringen.

Ein wichtiger Faktor für die unsichere Fertigungszeit der Fabrik ist die Batterieherstellungskosten. Ein beträchtlicher Teil der Batteriematerialien von Panasonic stammt aus Regionen außerhalb der USA. Batteriematerialien wie Graphit werden in der Regel in China verarbeitet und nach den USA verschifft und sind daher anfällig für Zoll- und andere politische Maßnahmen.

Eine von Tesla eingereichte Bundesunterlage zeigt, dass das Unternehmen derzeit auf die Importe von chinesischem Graphit angewiesen ist, weil die heimische US-Industrie weder die geforderte Qualität noch die erforderliche Produktionsmenge gewährleisten kann.

Ein leitender Batteriemitarbeiter von Tesla hat auch angegeben, dass das Unternehmen derzeit die Lieferkette in die USA verlagert. Es wird jedoch noch einige Jahre dauern, bis eine heimische Graphitindustrie entwickelt wird, die die Reinheitsanforderungen für Batterien erfüllt.

Seit Anfang dieses Jahres hat Musk immer wieder Sorgen.

Trumps "Big and Beautiful Act" hat die 7.500-US-Dollar-Bundessteuervergünstigung für US-amerikanische Verbraucher, die Elektromobile kaufen, beendet. Angesichts des Marktanteils von Tesla auf dem US-amerikanischen Elektromarkt prognostiziert eine zuständige Organisation, dass der Verlust des Subventionsprogramms das Jahresgewinn von Tesla um etwa 1,2 Milliarden US-Dollar (etwa 8,6 Milliarden Yuan) verringern wird.

Nach seiner Amtsübernahme hat Trump ein Bundesprogramm zur Förderung von Elektromobil-Ladesäulen gestoppt und Milliarden von US-Dollar, die ursprünglich für den Bau von mehr Ladesäulen vorgesehen waren, festgehalten. Tesla war auch einer der Begünstigten des von Biden initiierten Ladesäulenförderprogramms. Das Unternehmen hat insgesamt 31 Millionen US-Dollar vom Bundesstaat erhalten, was die Verbreitung von Ladesäulen in den USA unterstützen kann.

Zusätzlich zu einer Reihe von Zoll-"Kombos" bringt jeder negative Faktor Musk große Sorgen. Jetzt, mit dem Schock der Graphitzölle, verändert die Politik der Trump-Regierung nicht nur die Kernumsätze von Tesla direkt, sondern auch die Existenzgrundlage von Tesla in Bezug auf die Lieferkette und die Marktnachfrage.

Derzeit befindet sich Tesla in der schwierigsten Marktumgebung seit seiner Gründung. Im zweiten Quartal dieses Jahres ist der US-amerikanische Elektromarkt um 6,3 % gegenüber dem Vorjahr geschrumpft, und es wurden nur 310.000 Fahrzeuge verkauft. Der Marktanteil von Tesla ist von 75 % im Jahr 2024 auf 62 % gefallen.

Nach Plan wird Tesla in Kürze seine Gesamtrechnungsbilanz für das zweite Quartal veröffentlichen. Der direkte Einfluss der politischen Veränderungen auf das Unternehmen wird möglicherweise anhand der Kernzahlen erkennbar sein.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "C Dimension". Autor: Bolo Mi, Herausgeber: North Shore, Redakteur: Wang Yue. Veröffentlicht von 36 Kr mit Genehmigung.