JD.com und Meituan sind in dasselbe Schlachtfeld eingedrungen.

Am Tisch des Embodied AI (eingebettete Künstliche Intelligenz) ist Meituan seit jeher der mutigste Spieler. Es hat bereits seine Fühler in den Bereich der automatischen Lieferfahrzeuge und Drohnen ausgestreckt und hat mit der Schlagkraft eines Anwärters, der „die Hälfte des Wettlaufs kauft“, namhafte Robotikunternehmen wie Unitree Robotics in seinen Bann gezogen.

Dieser Trend wurde am 21. Juli gebrochen. JD.com hat mit echten Investitionen dem Markt den Einstieg eines neuen Giganten angekündigt. Innerhalb eines Tages hat es nacheinander die Vorreiterschaft bei den Finanzierungen von Spirit AI, LimX Dynamics und Cothink Robotics übernommen.

JD.com hat gegenüber Wallstreetcn mitgeteilt, dass es auf der WAIC Ende Juli die Partnerschaft zwischen seiner Embodied AI - Marke JoyInside und zahlreichen Robotikunternehmen ankündigen wird.

Der Konflikt zwischen JD.com und Meituan ist nur die Spitze des Eisbergs. In diesem als die ultimative Form der KI angesehenen „verheißenen Land“ hat ein grandioseres Kartenspiel bereits begonnen. Technologiegiganten wie Alibaba und Tencent sind alle dabei, und jedes Unternehmen hat seine eigenen Pläne, die auf seiner Unternehmensidentität und Strategie basieren.

Der gemeinsame Einstrom der Giganten ist von tiefgreifenden industriellen Logiken getrieben: E - Commerce, Lieferdienste und lokale Lebensmittelversorgung - diese Titanen der digitalen Wirtschaft müssen schließlich in die physischen Häfen der Lagerung, Logistik und Lieferung einfahren. Embodied AI ist der Schlüssel zur Kontrolle dieser physischen Welt und der Wettlauf um die Effizienzrevolution und die Schaffung zukünftiger Kernkompetenzen.

Wenn Kapital und Strategie Hand in Hand gehen, wird diese von Spitzen - Technologieunternehmen getriebene Technologierevolution auch die Branchenlandschaft neu gestalten. Die Geschichte des Kampfes um diesen Billionenmarkt hat gerade erst begonnen.

JD.coms „Blitzkrieg“

JD.coms Eingreifen war wie ein sorgfältig inszenierter Theaterstück. Die Ankündigung von drei bedeutenden Investitionen am gleichen Tag sendet ein Signal, das weit über das Investitionskapital hinausgeht.

Am 21. Juli war die Flut der Investitionsankündigungen von JD.com fast erstickend: Es übernahm die Vorreiterschaft bei der nahezu 600 - Millionen - Yuan - Pre - A+ - Runde von Spirit AI; führte strategisch die neue Finanzierungsrunde von LimX Dynamics an; übernahm die Vorreiterschaft bei der A1 - Runde von Cothink Robotics.

Dies war ein offenkundiges „Muskelbeben“, das klar seine Entschlossenheit und Stärke im Bereich der Embodied AI demonstriert.

Wenn man diese drei Unternehmen auseinandernehmen würde, würden JDs Strategiepläne auf den ersten Blick ersichtlich werden. Dies ist eher ein „Kauf von Fähigkeiten“ für die zukünftigen Kernfähigkeiten von Robotern als eine einfache Unternehmenskombination.

Spirit AI gilt als der „akademische Elite“ im Wettlauf. Der Gründer Han Fengtao war einst Mitgründer und CTO von der Industrierobotikfirma LuoShi, und der Mitgründer Gao Yang ist ein Assistentprofessor an der Tsinghua Universität. Es ist eine typische Goldkombination aus „Wissenschaftler und Branchenveteran“.

Das Kernwaffen von Spirit AI ist sein selbstentwickeltes VLA (Vision - Language - Action) - Großmodell Spirit v1 sowie der darauf basierende Hochleistungs - Humanoidroboter Moz1. Die Investition in Spirit AI ist JDs Wette auf das wichtigste „Gehirn“ seiner Roboterarmee, um die oberste KI - Fähigkeit zu erlangen, damit die Maschinen universell einsetzbar und in der Lage sind, komplexe Aufgaben zu erledigen.

LimX Dynamics, gegründet von dem akademischen Star und Professor Zhang Wei der Southern University of Science and Technology, ist ein Spitzenunternehmen auf dem Gebiet der Bewegungskünstlichen Intelligenz. Das Unternehmen konzentriert sich auf vollformatige universelle Humanoidroboter und Zweibeinroboter. Sein Kernvorteil liegt in der Bereitstellung stabiler, flexibler und effizienter Bewegungsmöglichkeiten für Roboter. Sein vollformatiger Humanoidroboter steht kurz vor der Massenproduktion und soll im zweiten Halbjahr dieses Jahres auf den Markt kommen.

Diese Investition ist JDs Versuch, seinen Robotern zuverlässige „Beine“ zu verpassen, damit sie in der komplexen physischen Welt, wie in JDs riesigen Lagerhäusern und den variablen Lieferrouten, stabil manövrieren können. Die Partnerschaftsan kündigung beider Seiten weist auch klar darauf hin, dass es eine „Vertiefung der kooperativen Zusammenarbeit in den Bereichen Einzelhandel, Logistik und Dienstleistungen“ geben wird.

Cothink Robotics, geleitet von dem Branchenveteran Zhao Tongyang, hat eine Trumpfkarte in der Hand - die ausgezeichnete Kostenkontrolle. Der von ihm entwickelte Humanoidroboter SE01 hat die Kosten auf weniger als 100.000 Yuan gedrückt, weit unter den Marktpreisen ähnlicher Produkte. Der Schlüssel hierfür liegt in seiner starken Fähigkeit zur Eigenentwicklung von Kernkomponenten wie Gelenkmodulen, die die Hauptkostenanteile ausmachen. Die Investition in Cothink Robotics ebnet den Weg für die Massenanwendung von Robotern. JD.com stellt sicher, dass diese Spitzentechnologie nicht nur fortschrittlich ist, sondern auch wirtschaftlich tragbar und wirklich in die Industrie umsetzbar ist.

Cothink Robotics hat auch angegeben, dass es nach Abschluss der beiden Finanzierungsrunden im zweiten Halbjahr den Entwicklungsschritt beschleunigen wird. Bei den Produkten wird es sich auf die Massenproduktion und Lieferung konzentrieren und die Größe und Fähigkeit seines gegenwärtigen Produktions - und Lieferteams vervierfachen; in Bezug auf die technologische Wettbewerbsfähigkeit wird es die Forschung und Entwicklung in der Embodied AI - Technologie verstärken und die Implementierung der Kerntechnologien in Szenarien und die kommerzielle Anwendung beschleunigen.

Aus diesen drei Robotikunternehmen kann man sehen, dass JDs Kombinationsangriff nicht auf einen einzelnen Punkt abzielt, sondern eine ganzheitliche Strategie ist, und seine Ambitionen liegen auf der Hand.

Wie JD.com immer wieder gegenüber Wallstreetcn betont hat, zielt die Investition auf die Fokussierung auf die Lieferketten - Szenarien und die Förderung innovativer Anwendungen ab.

JD.com ist nicht nur ein Investor, sondern auch der am meisten bedürftige und direkteste Endkunde in diesem Wettlauf. Diese doppelte Rolle als „größter Käufer und geldstarker Investor“ gibt JD.com ein enormes Verhandlungspotenzial und strategische Initiative am Tisch.

Die Schaffung einer Roboterarmee

Wenn die externe Investition der erste Schritt für JD.com bei der Schaffung seines Robotikplans ist, dann ist die interne Organisationsreform und die Plattformstrategie der Versuch, dieser „Roboterarmee“ eine Seele zu verleihen und das Kommando zu klären, um sicherzustellen, dass dieses große Spiel funktioniert.

Interne Mitarbeiter von JD.com haben angegeben, dass neben den intensiven Investitionen in die Robotik auch interne Geschäftseinheiten gegründet wurden, und mehrere Teams erkunden die Umsetzungsmöglichkeiten auf verschiedenen Wegen.

JD.com hat im Juli dieses Jahres eine Plattform namens „JoyInside“ eingeführt. Der Name ist eine kluge Hommage an das klassische „Intel Inside“, und seine Ambitionen liegen auf der Hand: Es will der intelligente Kern der Robotikzeit werden.

Der Kern von „JoyInside“ ist die Integration der von JDs Yanxi - Großmodell angetriebenen Dialog - KI als ein „steckbarer intelligenter Modul“ in eine breite Palette von Drittanbieter - Hardware, einschließlich Robotern, Roboterhunden und KI - Spielzeugen.

Die Kernaufgabe dieser Plattform ist die Förderung der „tiefen Integration von Robotern und Großmodellen“ und die Erkundung neuer Anwendungsbereiche. Sie ist wie ein Kommandozentrum, das die Ressourcen von JD.com in verschiedenen Geschäftsbereichen - die technologische Akkumulation des Yanxi - Großmodells, die Szenariodaten von JDs Logistik und der Vertriebskanal von JDs Marktplatz - effizient koordiniert und integriert.

Außerdem hat JD.com selbst nicht aufgehört, an Hardwarekompetenzen zu arbeiten. Beim CVPR - Robotik - Zweiarms - Bedienungssimulationswettbewerb 2025 hat das Team von JD Technology zahlreiche bekannte Unternehmen und Hochschulen besiegt und sich zwei Titel geholt, was seine starke Stärke in Bezug auf Modelle und Daten zeigt.

Unter der JoyInside - Plattform muss JD.com nicht jedes einzelne „Körper“ selbst herstellen, sondern kann durch die Bereitstellung eines standardisierten „Geistes“ (KI - Fähigkeiten) schnell ein riesiges Hardware - Ökosystem aufbauen. Dies senkt erheblich die Forschungs - und Entwicklungsschwelle für Hardwarehersteller und lässt ihre Produkte schneller „brauchbar“ werden. Derzeit hat JD.com Partnerschaften mit mehr als zehn Spitzen - Robotikmarken wie Yuanluobo, Cothink und Lingtong Robotics geschlossen.

Der PM01 - Typ des in dieser Runde investierten Cothink Robotics trägt das Label „JD JoyInside - Roboter“. Dieser Ansatz maximiert die Reichweite und den Einfluss seiner KI - Technologie und ist ein typisches Plattform - Vorgehen.

Wichtiger als die Plattform ist die Organisation. Mitte März dieses Jahres war Liu Qiangdong in Hongkong und besuchte intensiv mehrere Embodied AI - Projekte. Wallstreetcn hat von informierten Personen erfahren, dass Liu Qiangdong damals zwei Vizepräsidenten mitbrachte, einer von ihnen war He Tian, der Leiter der Forschungs - und Entwicklungstechnologie von JDs Logistik, und der andere war Shen Hui, der Leiter des Embodied AI - Projekts. Der Schwerpunkt ihrer Fragen bei den Besuchen lag auf der Anwendung von KI in realen Szenarien.

Kurz darauf gründete auch JDs Retail die Abteilung „Intelligente Robotik - Geschäft“, um sich umfassend in die strategisch aufstrebende Branche der intelligenten Robotik einzubringen. Dieser Schritt ist von großer Bedeutung, da er markiert, dass der Roboterbetrieb innerhalb von JD.com von einem explorativen Projekt zu einer zentralen strategischen Geschäftseinheit aufgestiegen ist.

Jetzt ist JDs vollständiges Strategiekonzept im Bereich der Embodied AI deutlich sichtbar.

Durch strategische Investitionen sichert es sich die Spitzentechnologien und Kernkompetenzen von Spitzenunternehmen wie Spirit AI, LimX Dynamics und Cothink Robotics, um sicherzustellen, dass es auf der Hardwareebene nicht zurückbleibt; mit der JoyInside - Plattform als Kern baut es ein standardisiertes KI - Betriebssystem auf, um eine breite Palette von Ökosystempartnern zu befähigen und die Software und Intelligenz massenhaft zu replizieren; dank der neu gegründeten Abteilung für intelligente Robotik wird es die Umsetzung der Technologie in seinen eigenen Kerngeschäften (Logistik, Einzelhandel) vorantreiben und die reifen Produkte über den E - Commerce - Kanal auf den Markt bringen.

Dieser Ansatz ermöglicht es JD.com, an jedem Punkt der gesamten Wertschöpfungskette eine Position einzunehmen. Es ist sowohl Technologieanbieter als auch Plattformbetreiber; sowohl Anwender als auch Vertriebskanal.

Diese ganzheitliche Strategie offenbart JDs ultimative Ambition: In der kommenden automatisierten Geschäftswelt will es nicht nur daran teilnehmen, sondern auch durch offene Zusammenarbeit schnell die Macht über die Branchenstandards erlangen.

Das „Eis“ und das „Feuer“ im Billionenmarkt

Als die Giganten mit ihren Scheckbüchern in den Wettlauf stürmten, sah man eine aufblühende, „feurige“ Szene in der gesamten Embodied AI - Branche. Laut Schätzungen von Institutionen wird es bis 2050 einen Markt mit über 300 Millionen Einheiten geben, und die gesamte Wertschöpfungskette wird auf 1,7 Billionen US - Dollar geschätzt.

Dennoch bleibt die „eiskalte“ Realität der schwierigen kommerziellen Umsetzung eine Herausforderung, der sich jeder Teilnehmer stellen muss. Die Kapitalmärkte sind wie in Rausch. Unitree hat in diesem Jahr die Umwandlung in eine Aktiengesellschaft abgeschlossen und am 18. Juli die Anträge für die Börsengenehmigung eingereicht. Gleichzeitig hat Intelligence Yuan Robotics den Kauf von 63,62 % der Anteile von Shangwei New Materials geplant, um den Finanzierungskanal geschickt zu öffnen. Andere Embodied AI - Unternehmen beschleunigen auch ihre Finanzierungsbemühungen und stürmen auf die Kapitalmärkte zu. Ein Wettlauf um den Börsengang hat begonnen.

Die Hitze der Finanzierungen kann das Eis der kommerziellen Umsetzung nicht schmelzen. Hohe Kosten, technologische Engpässe und das Fehlen von massenhaften, verifizierbaren kommerziellen Anwendungsbereichen sind die gemeinsamen Probleme der gesamten Branche.

Wang Feili, Analystin für die chinesische Maschinenindustrie der UBS Securities, sagte gegenüber Wallstreetcn direkt, dass in den nächsten drei bis fünf oder sogar fünf bis zehn Jahren die Hersteller von Ganztieren enorme Investitionen in die Forschung und Entwicklung, die Etablierung der Hardware, Software und des gesamten Ökosystems sowie die gemeinsame Entwicklung neuer Produkte mit den Endkunden tätigen müssen, was hohe finanzielle Ansprüche an die Hersteller von Ganztieren stellt.

Wang Feili sagte, dass es derzeit noch schwer zu sagen sei, wer der endgültige Sieger sein wird.

Wo liegt also die „Lebensfähigkeit“? Die Branche ist sich einig, dass bevor die Träume von Robotern in jedem Haushalt Wirklichkeit werden, die industrielle Fertigung, insbesondere die Automobilfertigung, der erste Bereich für die massenhafte Anwendung sein wird. Dies ist zwar kein so aufregender Bereich, aber er kann tatsächlich Einnahmen generieren und die Technologie verbessern.

Ubtech hat seinen strategischen Schwerpunkt stark in Richtung Industrie verschoben. Sein Humanoidroboter Walker S befindet sich bereits in den Fabriken von Automobilherstellern wie BYD und NIO für praktische Übungen und führt Aufgaben wie Qualitätsprüfung, Etikettierung und Transport aus.

Unternehmerische Start - Ups haben auch bereits praktische Forschungen begonnen. „Alles orientiert sich an Szenarien und Kosten.“ Diese Worte von Zhang Miao, Mitgründer von Lingbao CASBOT, treffen den Kern. Ihre Strategie besteht darin, den Optimierungspfad der Technologie durch reale Szenarien „rückwärts“ abzuleiten, die Stärken von Robotern in bestimmten industriellen Szenarien zu stärken und gleichzeitig die Kosten durch die Optimierung des strukturellen Designs zu senken.

Wie wird sich die Landschaft des Embodied AI - Wettlaufs in Zukunft entwickeln?

Eine Möglichkeit ist ein „Spiel der Riesen“. Giganten wie JD.com und Meituan bauen mit ihren riesigen eigenen Anwendungsbereichen und ihrem starken Kapital ein vertikal integriertes „Garten mit Mauern“ auf. Sie können die hohen Forschungs - und Entwicklungskosten intern verarbeiten und den Wert der Roboter durch die Verbesserung ihrer eigenen Betriebseffizienz nachweisen, ohne sich beeilen zu müssen, auf den offenen Märkten Gewinne zu erzielen.

Während des 618 - Shopping - Festivals in diesem Jahr hat JD.com einen dreifachen Anstieg des Umsatzes mit intelligenten Robotern im Eigenbetrieb und einen 17 - fachen Anstieg des Umsatzes mit Embodied AI - Robotern verzeichnet. Dies zeigt deutlich, dass JD.com sowohl ein Anwendungsfeld für die Technologie als auch ein Vertriebskanal für die Produkte ist. Diese doppelte Rolle verleiht ihm eine unerreichte strategische Geduld und die Fähigkeit zur internen Zirkulation.

Wo liegt der Ausweg für unabhängige Start - Ups? Es scheint, dass ihnen nur zwei Wege offen stehen: Entweder werden sie zu einem geeigneten Zeitpunkt von den Giganten übernommen und werden Teil ihres Ökosystems; oder sie finden einen ausreichend vertikalen, tiefen Nischenmarkt außerhalb der Kernbereiche der Giganten.

Alle Wege nach Rom sind mit Unsicherheit übersät. Der Kampf um diesen Billionenmarkt hat gerade erst begonnen. Während die Roboterarmeen der Giganten bereits aufgeboten sind und die Trommeln für die Börsengänge der Start - Ups erklingen, ist es noch zu früh, um zu sagen, wer am Ende die „Lied von Eis und Feuer“ zwischen der Finanzierungsfieber und den Schwierigkeiten der kommerziellen Umsetzung überwinden