Halbjährliche Bilanz der Anzeigeindustrie: Fahrzeug- und Industrieanwendungen treiben das Wachstum an, China und Südkorea kämpfen um die Spitze im Bereich MicroLED

Die globale Anzeigepanelindustrie befindet sich in einer tiefgreifenden Veränderung. Mit der Penetrationsrate von AMOLED im Smartphone-Bereich, die über 63 % gestiegen ist, hat der Markt für Handybildschirme allmählich die Reife erreicht, und die Wachstumstriebkräfte wandeln sich um.

Im Juli dieses Jahres haben die wichtigsten Anzeigepanelhersteller wie Visionox, Tianma Microelectronics und TCL CSOT nacheinander die Ergebnisvorhersagen für das erste Halbjahr 2025 bekannt gegeben. Hinter den Zahlen steckt ein klares Signal: Industrieanzeigen und Fahrzeuganzeigen werden zur neuen Triebkraft für das Branchenwachstum.

Zur gleichen Zeit hat das südkoreanische Ministerium für Handel, Industrie und Energie plötzlich angekündigt, bis 2032 484 Milliarden Won in die Entwicklung von anorganischen Leuchtdiodentechnologien wie Micro LED und QD LED zu investieren, um in der nächsten Generation von Anzeigetechnologien eine Marktbariere aufzubauen.

Ein Industriewettlauf um Fahrzeuganzeigen und neuartige Technologien hat in vollem Umfang begonnen.

Ergebnisunterschiede: BOE sitzt fest auf dem Thron, Tianma führt das Wachstum an, Visionox ist unter Druck

Mitte Juli sind die Ergebnisse der Anzeigepanelhersteller für das erste Halbjahr veröffentlicht worden, und es zeichnet sich ein diametral entgegengesetztes Bild ab.

Visionox erleidet finanzielle Schmerzen bei der technologischen Durchbrechung. Es wird erwartet, dass es im ersten Halbjahr einen Nettoverlust von 1 bis 1,176 Milliarden Yuan hinnehmen muss, und der bereinigte Nettogewinn verzeichnet einen Verlust von 1,085 bis 1,261 Milliarden Yuan.

Obwohl ein Verlust vorliegt, gibt die detaillierte Analyse des Umsatzes positive Signale ab. Der Umsatz liegt zwischen 4 und 4,2 Milliarden Yuan, was einem Jahr-über-Jahr-Zuwachs von 1,70 % bis 6,78 % entspricht, und die Produktmarge hat im Vergleich zum Vorjahr stark zugenommen.

Quelle: Visionox-Website

Hinter dieser widersprüchlichen Bilanz stecken die kontinuierliche Steigerung der Penetrationsrate des AMOLED-Marktes bei der Erholung der Konsumelektronik sowie die doppelte Triebkraft der Lokalisierung der Lieferkette und der technologischen Innovation des Unternehmens. Insbesondere ist die Strategie von Visionox in der nächsten Generation von Anzeigetechnologien wie Micro LED bemerkenswert. Zusammen mit den 11 nationalen Standards und 9 Branchenstandards, die es geleitet hat, sammelt es das Potenzial für einen Comeback.

Tianma Microelectronics hat einen schönen Wendepunkt erreicht. Laut der veröffentlichten Ergebnisvorhersage für das Halbjahr hat es im ersten Halbjahr einen Nettogewinn von 190 bis 220 Millionen Yuan erzielt, was einem Jahr-über-Jahr-Zuwachs von über 138 % entspricht, und es hat erfolgreich vom Verlust in den Gewinn gewandelt. Der Kernmotor dieses beeindruckenden Ergebnisses ist das Ergebnis der strategischen Umstellung, die Tianma Microelectronics konsequent vorangetrieben hat.

Der Umsatzanteil von Tianma Microelectronics in den Bereichen Fahrzeuganzeigen und professionellen Anzeigen (einschließlich Industrieautomation, Medizin, Smart Home, Mensch-Maschine-Schnittstelle usw.) hat erstmals 50 % überschritten und im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 25 % zugenommen, was das alte Modell, das auf Konsumelektronik angewiesen war, vollständig verändert hat.

Quelle: Tianma

Zur gleichen Zeit setzt die flexible AMOLED-Produktionslinie G6 in Wuhan kontinuierlich Kapazitäten frei und verbessert die Rentabilität. Seine führende Position in Nischenmärkten wie medizinischen Anzeigen und hochwertigen Industrieautomations-Mensch-Maschine-Schnittstellen ist eine solide Stütze für die Umsetzung der "2+1+N"-Strategie von Tianma.

Obwohl BOE die Halbjahresdaten nicht ausführlich veröffentlicht hat, zeigt seine Führungsrolle in strategischen Maßnahmen und technologischen Durchbrüchen sich deutlich. Der Vorsitzende Chen Yanshun hat bei der Veranstaltung für Anleger selbstbewusst erklärt, dass die chinesischen Anzeigeunternehmen bereits die führende Position in der globalen LCD-Industrie einnehmen. Seine Kernplattform, BOE Technology Group Co., Ltd., hat mit einem Umsatz von über 10 Milliarden Yuan im vergangenen Jahr fest die erste Position in der globalen Fahrzeuganzeige-Auslieferung und -fläche eingenommen.

Betrachtet man die Wettbewerbssituation der Hersteller, so nehmen BOE und Tianma Microelectronics die ersten beiden Plätze in der Fahrzeuganzeigeindustrie ein. Im Jahr 2024 hat BOE 40,9 Millionen Stück ausgeliefert, was einem Marktanteil von 17,6 % entspricht und im Vergleich zum Vorjahr um 16 % zugenommen hat; Tianma hat 36,9 Millionen Stück ausgeliefert, was einem Marktanteil von 15,9 % entspricht. Der Unterschied zwischen den beiden beträgt nur 1,7 %.

Im Bereich der Kapazitätslandschaft hat die erste Phase der Fahrzeuganzeige-Basis von BOE in Chengdu mit einer Gesamtinvestition von 500 Millionen Yuan in die Serienproduktion gegangen, und die zweite Phase wird beschleunigt gebaut. Gleichzeitig hat die sechste Generation von neuen Halbleiteranzeigeelementen mit einer Gesamtinvestition von 2,9 Milliarden Yuan in Chengdu offiziell in die Serienproduktion gegangen, mit einer monatlichen Kapazität von 50.000 Glassubstraten.

TCL CSOT setzt in der Anzeigetechnologie weiterhin Druck aus und deckt mehrere führende Richtungen wie OLED, Mini LED, Micro LED und E-Paper ab. Gleichzeitig beschleunigt es die Expansion in neuen Märkten wie Fahrzeuganzeigen und VR/AR. Darüber hinaus setzt TCL CSOT stark auf die Druck-OLED-Technologie, um mit den Vorteilen niedriger Kosten und hoher Flexibilität einen Vorsprung zu erlangen.

Wettbewerbsumstellung: Das Wachstum der Konsumelektronik verlangsamt sich, Industrie- und Fahrzeuganzeigen gehen in die Explosionsphase

Die strategischen Anpassungen der Hersteller spiegeln deutlich die Wettbewerbsumstellung in der Branche wider. Während das Wachstum der Handybildschirme verlangsamt wird, haben Industrieanzeigen und Fahrzeuganzeigen sich als neue Triebkräfte für die Branchenentwicklung hervorgetan, und der globale Wettbewerb um die nächste Generation von Technologien hat plötzlich zugenommen.

Laut den neuesten Prognosedaten von TrendForce wird die weltweite Auslieferung von Fahrzeuganzeigepanels im Jahr 2025 weiterhin mit einer hohen Rate von 5,4 % wachsen und 250 Millionen Stück erreichen.

Im Bereich der Fahrzeuganzeigen sind die chinesischen Hersteller an der Spitze der Innovation. Die von BOE auf der SID 2025 vorgestellte intelligente Cockpit-Lösung mit reinem OLED, einschließlich eines 55-Zoll-Transparent-OLED-Fensters, eines Antireflex-Instrumententafelbildschirms mit einer Helligkeitsabnahme von weniger als 3 % bei einem Blickwinkel von 45° und eines Lenkradbildschirms mit integrierter großflächiger Ultraschall-Fingerabdruckerkennung, hat die Grenzen der Mensch-Fahrzeug-Interaktion vollständig neu definiert.

Quelle: BOE

TCL CSOT konzentriert sich auf die Verbesserung der Anzeigeleistung. Sein 14,3-Zoll-Micro LED-PHUD-Bildschirm kombiniert die Vorteile der Micro LED- und LTPS-Technologie und ermöglicht es, dass der Anzeigebereich der Frontscheibe nicht geschwärzt werden muss, was die Fahrsicht deutlich verbessert.

Tianma Microelectronics hat die Fahrzeuganzeigen als Kerngeschäft gleichwertig mit den Handyanzeigen festgelegt. Derzeit betreut es über tausend Fahrzeugmodelle weltweit und deckt im Wesentlichen alle internationalen Hauptfahrzeughersteller aus China, Europa, den USA, Japan und Südkorea ab. Der globale Marktanteil an Automarken beträgt 95 %, und es hat in den Bereichen Fahrzeugnormanzeigen, Fahrzeuginstrumententafelanzeigen und Fahrzeug-HUDs die globale Spitzenposition erreicht.

Im Bereich der Industrieanzeigen sind die Anwendungen im Smart Home und Büro der Haupttreiber.

Das Geschäft mit nicht-konsumorientierten Anzeigen von Tianma Microelectronics wächst schnell und deckt mehrere Nischenmärkte wie Industrieautomation, Medizin, Smart Home, Mensch-Maschine-Schnittstelle usw. ab. TCL CSOT hat das weltweit erste dünne und leichte Flachbildschirmprodukt mit natürlichem Spektrum vorgestellt, das die Technologie der natürlichen Lichtanzeige nutzt, um das Verhältnis der gesamten Spektralkomponenten dem Sonnenlicht anzunähern. Zusammen mit der Eye-Care-Display-Technologie zur Augenpflege wird die Komfortabilität bei der tragbaren Büroarbeit erheblich verbessert.

Quelle: Tianma

Angesichts der industriellen Veränderungen haben sich die strategischen Entscheidungen der vier großen Anzeigepanelhersteller unterschieden, und verschiedene Entwicklungspfade zeigen sich.

BOE baut ein Ökosystem aus "Anzeigetechnologie + Internet der Dinge-Anwendung" auf. Mit dem Ziel, dass jeder Bildschirm "einen eigenen Verstand" hat, hat BOE die Strategie "Bildschirm-Internet der Dinge" entwickelt. Anstatt die Anzeige einfach als ein visuelles Ausgabegerät zu betrachten, wird sie als Informationsknotenpunkt, Steuerungszentrum und Datenschnittstelle in der Ära des Internets der Dinge gesehen, um die tiefe Integration von Nachhaltigkeit und Intelligenz zu ermöglichen.

TCL CSOT treibt die "Doppelantriebsstrategie von Anzeigepanel + Energie" voran. Die Druck-OLED-Technologie, die TCL CSOT auf der SID 2025 besonders vorgestellt hat, ist die erste Technologie in der Anzeigeindustrie, die von einem chinesischen Unternehmen weltweit in die kommerzielle Phase geführt wird. Das Unternehmen hat eine Produktmatrix für Druck-OLEDs für alle Szenarien aufgebaut, die Handys, Tablets, Laptops, Monitore und Fernseher abdeckt.

Im Energiebereich hat TCL CSOT den weltweit energieeffizientesten LTPO-Laptopbildschirm vorgestellt, der ein "statisches Nullenergieverbrauch, dynamisches superflüssiges" Erlebnis bietet und die Akkulaufzeit des gesamten Geräts auf 24 Stunden erhöht.

Tianma Microelectronics vertieft die "2+1+N"-Strategie. Das Unternehmen konzentriert sich auf den Bereich der Klein- und Mittelformatanzeigen und hat die Anzeigen für mobile intelligente Endgeräte, repräsentiert durch Smartphones und Tablets, als Kerngeschäft und die Fahrzeuganzeigen als Schlüsselgeschäft für die Umstellung festgelegt. Gleichzeitig erweitert es sich in diverse Märkte wie Industrieartikel, Medizin, Luft- und Seefahrt aus.

Diese Strategie hat deutliche Ergebnisse gezeigt. Im ersten Halbjahr 2025 hat der Umsatzanteil des Geschäfts mit nicht-konsumorientierten Anzeigen über 50 % erreicht und ist zum Gewinnstütze des Unternehmens geworden.

Visionox konzentriert sich auf die technologische Durchbrechung in den Bereichen "OLED + Micro LED". Trotz der Druck auf die Ergebnisse setzt Visionox weiterhin in die Doppeltechnologie von OLED und Micro LED ein.

Im Bereich der OLEDs hat Visionox die Massenproduktionstechnologie der ViP-Technologie 2023 vollständig abgeschlossen. In Richtung Micro LED plant das Unternehmen aktiv die nächste Generation von Anzeigetechnologien.

Die differenzierten Vorteile von Tianma im Bereich der professionellen Anzeigen, die Umsetzung der Druck-OLED-Technologie von TCL CSOT in allen Szenarien, die Neuausrichtung der Verbindungen zwischen Dingen durch BOE's Bildschirm-Internet der Dinge sowie die technologischen Durchbrüche von Visionox in OLED und Micro LED zeigen die strategischen Pfade der vier großen Anzeigepanelhersteller deutlich.

Der technologische Wandel beschleunigt sich, und globale Giganten kämpfen um die Macht in der nächsten Generation von Anzeigetechnologien

Mit dem zunehmenden technologischen Wettlauf hat Südkorea den Druck von chinesischen Anzeigepanelherstellern gespürt.

Der 15. Juli war der Höhepunkt der südkoreanischen Sorge: Einerseits hat die südkoreanische Medien ETNEWS berichtet, dass Samsung Display in einem Prozess gegen BOE wegen Geschäftsgeheimnisverletzung in den USA gewonnen hat, und die OLED-Produkte von BOE werden möglicherweise vom Verkauf ausgeschlossen. Andererseits hat das südkoreanische Ministerium für Handel, Industrie und Energie am gleichen Tag angekündigt, bis 2032 484 Milliarden Won (etwa 251 Millionen Yuan) in die anorganischen Leuchtdiodentechnologien wie Micro LED und QD LED zu investieren.

Die südkoreanische Regierung räumt offen ein, dass es in den Bereichen Micro LED, Quantenpunkten, Nano LED und anderen iLED-Technologien hinterherhinkt und dass die LED-Epitaxie, -Chips und Kernmaterialien stark von Importen abhängig sind. Der Zweck dieser Investition ist klar: die Schaffung einer einheimischen industriellen Ökosystemkette und die Suche nach neuen Wachstumsmotoren für die südkoreanische Anzeigeindustrie.

Diese beiden gleichzeitigen Ereignisse zeigen die Sorge Südkoreas, nachdem der globale Wettlauf in der Anzeigeindustrie in die kritische Phase eingetreten ist.

Die chinesischen Anzeigepanelunternehmen beschleunigen den Sprung von "Technikfolger" zu "Regeldefin