Yang Longsheng, CEO von Yingmu: Es ist eine gute Sache, dass Xiaomi in die Branche der AI-Brillen eintritt. Die Verkaufszahlen aller haben sich um zwei- bis dreifach erhöht.
Autor/in | Qiu Xiaofen
Redakteur/in | Su Jianxun
Im Jahr 2025 ist die Aufregung um AI-Brillen unübersehbar. Es ist kaum vorstellbar, dass bis vorletztem Jahr nur wenige staatliche Kapitalgeber an diesem Markt interessiert waren.
„Im Jahr 2025 sind alle großen Industriestrategieinvestoren und marktorientierten Fonds hereingekommen.“ Yang Longsheng, CEO von „Yingmu Technology“, einem der sogenannten „vier AR-Unternehmen“, erinnert sich, dass die jüngste Finanzierungsrunde nur zwei Monate dauerte, bis die Transaktion abgeschlossen war.
Nach Gesprächen mit über hundert Kapitalgebern haben sie schließlich eine Serie-B2-Finanzierung in Höhe von 150 Millionen Yuan von Puhua Capital, Liangxi Industrial Development Group und Shenqi Capital (unter der 58.com) erhalten.
Nach Jahren im Markt, von der Leitung der Smart Wearables-Abteilung von Coolpad bis zur Gründung eigener Firma, ist Yang Longsheng sowohl mit der Stille als auch mit dem Rummel in dieser Branche vertraut.
Bild von Yingmu INMO AIR 3, Quelle: offiziell
Während OpenAI und Deepseek die Künstliche Intelligenz (KI) in die Hitze getrieben haben, hat dies auch die Leidenschaft für die Umsetzung von AI in der Branche entfacht. AI-Brillen sind dabei zu einer logischen Lösung geworden – Brillen sind von Natur aus näher am menschlichen Auge, haben eine breite Nutzerbasis und sind somit ein ausgezeichnetes Szenario und Zugangspunkt.
Diese Welle der Begeisterung begann eigentlich im Jahr 2024, als Meta und der traditionelle Brillenhersteller Ray-Ban ihre AI-Brillen auf den Markt brachten und diese ein Riesenhit wurden – die Verkaufszahlen dieses Produkts überstiegen 2 Millionen Stück im Jahr 2024. Nach dem Erfolg der Ray-Ban Meta-Brillen haben im vergangenen Jahrende chinesische Großkonzerne und Start-ups die Waffe aufgegriffen.
Vor Xiaomi hat Yingmu im vergangenen November die AI-Brille INMO AIR 3 vorgestellt. Anders als die meisten aktuellen AI-Brillenkonzepte setzt Yingmu weiterhin auf das AR-Segment. Die INMO AIR 3 ist eine integrierte AR-Brille mit 1080P-Anzeige und beidseitiger Vollfarbanzeige und verfügt über Funktionen wie AI-Semantische Interaktion, Raumrechnung und Mehrbild-Synchronisation.
Bild von Yingmu INMO AIR 3, Quelle: offiziell
Die Vorstellung der Xiaomi AI-Brillen Ende Juni hat einen Höhepunkt ausgelöst. Yang Longsheng erinnert sich, dass alle Investoren im Jahr 2025 die gleichen drei Fragen gestellt haben: „Was halten Sie vom Bereich der AI-Brillen?“, „Welchen Einfluss hat Xiaomi auf die Branche?“, „Wie können Start-ups den Angriffen von Großkonzernen widerstehen?“
Im Gegenteil ist Yang Longsheng optimistisch in Bezug auf das Eintauchen von Xiaomi in den Markt und glaubt, dass es einen neuen Abschnitt für AI-Brillen eröffnet. Yang Longsheng erzählt der Zeitschrift „Intelligent Emergence“, dass seit Ende Juni der Traffic im Markt für Smartbrillen um das Zehnfache gestiegen ist und dass die Verkaufszahlen der Brillenhersteller in diesem Jahr voraussichtlich um das Zwei- bis Dreifache steigen werden.
Mit der Ankunft von Großkonzernen, Verbrauchern und Kapitalgebern steht die Vorabendphase des „Kampfes um die Brillen“ bevor.
Betrachtet man die aktuelle Lage, gibt es in der AI-Brillenbranche insgesamt drei Arten von Akteuren –
Eine Art sind Internetriesen wie Xiaomi und Baidu; die andere Art sind AR-Brillenhersteller, wobei die Hauptakteure die „vier AR-Unternehmen“ (Yingmu, Xreal, Rokid, Leiniao) sind. Diese Unternehmen erweitern ihr Geschäftsfeld in Richtung AI-Brillen. Die dritte Art sind neue Marktteilnehmer ohne Brillenherstellungserfahrung, die eine Umstrukturierung anstreben, wie z. B. Anker Nano und eine Reihe von Herstellern aus Huaqiangbei.
In China ist es sehr einfach, eine „Kamera in Brillenform“ herzustellen. Deshalb haben so viele Akteure mit unterschiedlichem Hintergrund dieses Gebiet ins Visier genommen – von den beiden heißesten Nischen in der AI-Hardware, Robotern und AI-Brillen, ist die Schwelle für letztere viel niedriger. Doch Yang Longsheng sagt, dass es in diesem Bereich tatsächlich viele „Fallstricke“ gibt.
Langfristig sieht Yang Longsheng drei Wettbewerbspunkte in der Zukunft des AI-Brillenmarktes.
Zunächst ist im Bereich der Hardware der Schlüssel zum Wettbewerb, ob die AI-Brillen so leicht und kompakt wie normale Brillen sind, was entscheidet, ob das Produkt dauerhaft getragen werden kann. Darüber hinaus sagt er, dass die Endphase der AI-Brillen von der optischen Anzeige abhängt und dass es eine Herausforderung für die Hersteller ist, die Lösung noch weiter zu optimieren (z. B. Ausbeute, Kosten, Anzeigeeffekt usw.).
Bei den entscheidenden AI-Fähigkeiten ist das Problem der Homogenität von AI-Brillen sehr ausgeprägt, wenn man einfach auf allgemeine AI-Großmodelle zurückgreift. Yang Longsheng sagt, dass AI als eine der Zwischenschichten zwischen Hardware und Szenario steht und es eine Herausforderung für die Hersteller ist, AI effektiv zu nutzen, um die Datengewinnung und die Raumrechnung zu verbessern.
Auf der Supply-Chain-Ebene ist es eine Herausforderung für die AI-Brillenhersteller, die Hardwarekosten zu senken und das Produkt schneller in den Massenmarkt zu bringen.
Bild von Yingmu INMO AIR 3, Quelle: offiziell
Zu Beginn des „Kampfes um die Brillen“ sind es noch wenige Unternehmen, die tatsächlich ein reifes Produkt, Nutzerakzeptanz und einen klaren Geschäftsweg haben. Der „Kampf um die Brillen“ ist tatsächlich ein mehrdimensionaler Wettbewerb. „Die Großkonzerne befinden sich derzeit möglicherweise noch in der Testphase. Den Start-ups bleibt noch ein Zeitfenster von ein bis zwei Jahren“, sagt Yang Longsheng.
Im Folgenden finden Sie die Transkription des Gesprächs zwischen 36Kr und Yang Longsheng (leicht gekürzt).
Xiaomis Eintritt: Die Verkaufszahlen aller Hersteller steigen um das Zwei- bis Dreifache
Intelligent Emergence: Xiaomis Eintritt in den Bereich der AI-Brillen hat die gesamte Branche sehr interessiert. Welche Bedeutung hat dies für die Branche?
Yang Longsheng: Xiaomis Eintritt ist für die gesamte Branche ein gutes Zeichen. AI-Brillen waren früher eine Nischenprodukt, aber jetzt beginnen viele Menschen, sich für dieses Gebiet zu interessieren, was die Marktbewusstsein und die allgemeine Wahrnehmung der Öffentlichkeit deutlich verbessert.
Betrachtet man den konkreten Traffic, hat Xiaomis Eintritt während der Erstverkaufsphase den gesamten Marktverkehr um fast das Zehnfache erhöht. Wenn man den durchschnittlichen täglichen Traffic betrachtet, schätze ich, dass es für die gesamte Branche einen Anstieg um das Dreifache geben wird.
Für die einzelnen Hersteller wird es möglicherweise zu einem Anstieg der Verkaufszahlen um das Zwei- bis Dreifache in diesem Jahr kommen. Bei uns haben sich die Verkaufszahlen seit der Vorstellung von Xiaomis Brillen um etwa das 1,5-Fache erhöht.
Intelligent Emergence: Also denken Sie nicht, dass Xiaomis Eintritt die Marktanteile der anderen verdrängen wird, sondern Sie sind eher optimistisch?
Yang Longsheng: Im Bereich der Smartbrillen gibt es derzeit noch deutliche Unterschiede zwischen Start-ups und Großkonzernen wie Xiaomi. Wir sind noch nicht in einer Phase, in der die Marktanteile tatsächlich konkurrieren.
Intelligent Emergence: Können Sie mir die Kostenstruktur einer Smartbrille aufschlüsseln, am Beispiel der Xiaomi-Brillen?
Yang Longsheng: Die Xiaomi-Brillen sind die einfachste Form von AI-Brillen. Der Großteil der Kosten liegt in den Chips. Allein der Qualcomm AR1-Chip kostet etwa 44 US-Dollar. Zusammen mit dem gesamten Mainboard und anderen Komponenten betragen die Kosten etwa 600 bis 700 Yuan.
Zusammen mit den Sensoren und der optoelektronischen Schaltung kommen die Kosten auf etwa 800 bis 900 Yuan. Hinzu kommen noch die Strukturbauteile wie Gehäuse. Die Gesamtkosten des Bill of Materials (BOM) sollten bei etwa 1.200 Yuan liegen. Dies ist die Kostenstruktur der einfachsten AI-Brillen.
Unsere Brillen haben eine höhere Funktionsweise und verfügen über ein Displaymodul. Wir haben die Kosten des BOM gut im Griff und können es fast auf das Niveau von Fotoapparatbrillen bringen. Der Großteil unseres Mainboards und der Sensoren basiert auf chinesischen Lösungen.
Im gesamten Markt kosten Brillen mit Display und AI-Funktionen möglicherweise 1.700 bis 1.800 Yuan.
Früher investierten nur staatliche Kapitalgeber in Brillenunternehmen, jetzt nicht mehr
Intelligent Emergence: Wie groß war Ihre gesamte Serie-B-Finanzierung? Ist dies die größte Finanzierungsrunde seit Gründung Ihres Unternehmens?
Yang Longsheng: Ja. Dies ist unsere Serie-B2-Finanzierung in Höhe von 150 Millionen Yuan. Unsere gesamte Serie-B-Finanzierung wurde in drei Teile aufgeteilt, und die Gesamtfinanzierung wird wahrscheinlich auf fast 300 Millionen Yuan kommen.
Intelligent Emergence: Der Brillenmarkt in China hat schon immer Höhen und Tiefen durchlebt. Wie ist diese Welle der AI-Brillen so populär geworden?
Yang Longsheng: OpenAI und Deepseek haben eine Welle der AI-Begeisterung ausgelöst. Die Leidenschaft für AI hat auch die Nachfrage nach Hardwareprodukten oder Anwendungsfällen geweckt. Brillen haben von dieser Welle profitiert. Sie sind der beste Träger für AI, da sie näher am Menschen sind und AI schnell genutzt werden kann.
Intelligent Emergence: Vor einigen Jahren interessierten sich nur staatliche Kapitalgeber für AR-Brillenunternehmen, aber in diesem Jahr ist die Branche viel lebhafter geworden. Wie haben Sie dies persönlich erlebt?
Yang Longsheng: Ja, im vergangenen Jahr hat nur noch staatliches Kapital in diesem Bereich investiert. In diesem Jahr haben auch Industriestrategieinvestoren und marktorientierte Fonds begonnen, in diesen Bereich zu investieren. Über Empfehlungen von Freunden und alten Aktionären haben wir über hundert Kapitalgeber kontaktiert. Unsere Serie-B2-Finanzierung hat im April oder Mai begonnen, und die gesamte Transaktion war in nur zwei Monaten abgeschlossen, was relativ schnell ist.
Intelligent Emergence: Wie heiß ist der Markt für AI-Brillen? Gibt es einige bemerkenswerte Details?
Yang Longsheng: Das einfachste Beispiel ist, dass viele Leute, die sich früher nicht für den Smartbrillenmarkt interessiert haben, mich gefragt haben: „Lohnt es sich, Xiaomi-Brillen zu kaufen?“ Einige der führenden Internetunternehmen werden möglicherweise Ende des Jahres ihre Produkte vorstellen.
Intelligent Emergence: Welche Kernfragen stellen die Investoren? Gibt es Gemeinsamkeiten?
Yang Longsheng: Die Kernfragen lauten: Was halten Sie vom Markt für AI-Brillen? Welchen Einfluss hat Xiaomis Eintritt auf Sie? Welche Wettbewerbsstrategien haben Sie gegenüber Großkonzernen?
Großkonzerneneintritt: Start-ups haben noch ein Zeitfenster von ein bis zwei Jahren
Intelligent Emergence: Es scheint, dass die „vier AR-Unternehmen“ eher an ihrem Kernbusiness festhalten und nicht wie andere Hersteller das AR aus ihrer Strategie streichen. Wie denken Sie darüber nach? Haben Sie jemals gewankt?
Yang Longsheng: Wir glauben fest, dass AI-Brillen in Zukunft immer mehr in Richtung Display-Brillen evolvieren werden. Betrachtet man den gesamten Markt, hatten in der Vergangenheit Smartbrillen ohne Display und hauptsächlich Audio-Funktionen einen sehr geringen Marktanteil. Dies zeigt, dass für die Verbraucher Brillen mit Kamera und Display eher der Vorstellung des Massenmarktes von AI-Brillen entsprechen.
Intelligent Emergence: Wie sollten Start-ups in diesem Bereich auf den Wettbewerb mit Großkonzernen reagieren?
Yang Longsheng: Ich denke, dass die Großkonzerne derzeit noch in der Testphase sind. Start-ups haben noch ein Zeitfenster von ein bis zwei Jahren, um sich als führende Marke zu etablieren. Wir haben derzeit sowohl einen höheren Marktanteil als auch eine produktführende Position als die Großkonzerne.
Derzeit ist der Markt eher an die Spitzenunternehmen konzentriert. Die Investoren setzen auf die ersten und zweiten Unternehmen in der Branche. Es gibt bereits einen Trend zur Polarisierung.
Intelligent Emergence: Wie sieht das Nutzerprofil Ihrer Produkte aus?
Yang Longsheng: Wir richten uns eher an neue Mittelklasse und neue Verbraucher, die sich in den ersten und zweiten Stadtstufen befinden und eher an individuellen Marken interessiert sind. Dies ist eine Strategie, um mit Großkonzernen wie Xiaomi und Huawei zu konkurrieren.
Intelligent Emergence: Der Wettbewerb im Bereich der AI-Brillen wird in Zukunft möglicherweise sehr heftig werden. Was sind Ihre Kernkompetenzen?
Yang Longsheng: Es gibt einige Aspekte. Zunächst sind wir das erste Unternehmen, das Wellenleiterprodukte in Serie herstellt und eine beidseitige Vollfarbanzeige und ein großes FOV (Field of View) realisiert hat.
Im Bereich des Betriebssystems haben wir AI in die Zwischenschicht des unteren Systems integriert, um die vorhandenen Anwendungen zu unterstützen und AI nativ zu implementieren. Beispielsweise können Sie mit den Brillen automatisch bestellen oder einkaufen. Wir konzentrieren uns auch auf die Erforschung von Anwendungen in den Bereichen soziales Netzwerken und Unterhaltung.
Schließlich setzen wir in der Supply Chain auf die Lokalisierung. Derzeit beträgt der Anteil an chinesischen Komponenten über 80%, was uns auch Kostenvorteile bringt. Unsere Brillen können derzeit kostengünstig wie Fotoapparatbrillen hergestellt werden. In Bezug auf den Vertrieb haben wir auch mit Asia Optical ein erstes Offline-Filial eröffnet.
Intelligent Emergence: Um wie viel haben sich die Gesamtkosten der Smartbrillen gesenkt?
Yang Longsheng: Im Vergleich zu vorher haben sich die Kosten um etwa 30% gesenkt. Wir haben bei der Design und Materialtechnologie der Wellenleiter optimiert, was die Ausbeute um etwa 15% verbessert hat.