ZhiYuan Robotics hat ein börsennotiertes Unternehmen für 2,1 Milliarden Yuan erworben.

Etwa anderthalb Monate nach der Stellenausschreibung für einen Leiter der Kapitalmarktfragen hat der Prominente Unicorn im Bereich der Embodied AI den Weg des "Backdoor-Listings" gewählt.

Am Abend des 8. Juli veröffentlichte das auf der STAR-Market notierte Unternehmen Shangwei New Materials mehrere Ankündigungen und kündigte die geplante Übertragung der Kontrollrechte an. Die Partei, die die Übernahme angebot, ist der ehemalige "Genius Teenager" von Huawei, Peng Zhihui (Künstlername: Zhi Huijun), der Gründer von Zhipu Robotics.

Nach der Veröffentlichung der Übernahmeankündigung gab Zhipu Robotics bekannt, dass es sich lediglich um die Übernahme eines börsennotierten Unternehmens handelt, nicht um ein "Backdoor-Listing", und es keine Umstrukturierung und Börsengang von Geschäftsaktivitäten und wichtigen Vermögenswerten gibt.

Unter dem Einfluss dieser Nachricht eröffnete Shangwei New Materials heute mit einer "20%-igen" Kurssteigerung und schloss bei 9,34 Yuan pro Aktie. Der Marktkapitalisierung beträgt 3,767 Milliarden Yuan.

In weniger als zweieinhalb Jahren absolvierte Zhipu Robotics fast zehn Runden von Finanzierungen und gewann namhafte Investoren wie Tencent, JD.com, Baidu, BAIC, SAIC, Sequoia Capital, Hillhouse Capital und Matrix Partners. Der Schätzwert wird auf 15 Milliarden Yuan geschätzt.

Es ist zu beachten, dass Zhipu Robotics bereits auf dem Kapitalmarkt kontinuierlich auswärts investiert hat. Die Anschaffung eines A-Aktien-Unternehmens mit einem hohen Kapitalbetrag ist ein weiteres Beispiel für seine finanzielle Stärke.

2,1 Milliarden Yuan aufgewendet! Zhipu wird ein börsennotiertes Unternehmen mit einem Marktkapitalisierung von 3 Milliarden Yuan übernehmen und 66,99% kontrollieren

Als neues Materialunternehmen bezieht sich das Geschäft und die Produkte von Shangwei New Materials hauptsächlich auf den Bereich der Windenergieerzeugung. Im Jahr 2024 betrug der Umsatz des Unternehmens 1,494 Milliarden Yuan, eine Zunahme von 6,73% gegenüber dem Vorjahr; das konsolidierte Nettogewinn betrug 88,6814 Millionen Yuan, eine Zunahme von 25,01%. Im ersten Quartal dieses Jahres betrug der Umsatz 369 Millionen Yuan, eine Zunahme von 10,65% gegenüber dem Vorjahr; das konsolidierte Nettogewinn betrug 22,5506 Millionen Yuan, eine Zunahme von 22,26%.

Die Ankündigung von Shangwei New Materials zeigt, dass die Beteiligungsplattform von Zhipu Robotics 2,1 Milliarden Yuan ausgeben wird, um 69,99% der Anteile des Unternehmens in zwei Schritten zu erwerben.

* Erster Schritt: Übertragung per Vertrag

Das von Zhipu Robotics gegründete Shanghai Zhipu Hengyue Technology Partnership (Limited Partnership) (im Folgenden: Zhipu Hengyue) plant, rund 101 Millionen Aktien ohne Handelsbeschränkungen und alle dazugehörigen Rechte und Ansprüche eines Aktionärs von der Tochtergesellschaft SWANCOR Samoa, einer Tochtergesellschaft von Shangwei Investment Holdings, zu erwerben, was 24,99% der Gesamtzahl der Aktien von Shangwei New Materials entspricht.

Zur gleichen Zeit plant die verbundene Partei von Zhipu Robotics, Shanghai Zhiyuan Xinchuang Technology Equipment Partnership (Limited Partnership) (im Folgenden: Zhiyuan Xinchuang Partnership), rund 2,4 Millionen Aktien von SWANCOR Samoa zu erwerben, was 0,60% der Anteile entspricht; und rund 17,7673 Millionen Aktien von Goldwind Investment Holdings zu erwerben, was 4,40% der Anteile entspricht.

Durch diese drei Aktienübertragungsvereinbarungen wird Zhipu Robotics schließlich 29,99% der Anteile von Shangwei New Materials kontrollieren. Der Übertragungspreis pro Aktie beträgt 7,78 Yuan, und der Gesamtbetrag des Transaktionspreises beträgt 941 Millionen Yuan.

* Zweiter Schritt: Offenes Angebot

Unter der Voraussetzung der obigen Übertragung per Vertrag plant Zhipu Hengyue, die Anteile von Shangwei New Materials durch ein partielles Offenes Angebot weiter zu erhöhen. Das geplante Offene Angebot betrifft rund 149 Millionen Aktien, was 37,00% des Gesamtkapitals des börsennotierten Unternehmens entspricht.

Die relevanten Ankündigungen zeigen, dass der Preis der obigen Transaktion nicht niedriger als der Aktienübertragungspreis dieser Aktienübertragung ist und auf 7,78 Yuan pro Aktie festgelegt wird (und bei Bedarf entsprechend den Dividendenausschüttungen und Kapitalerhöhungen des börsennotierten Unternehmens angepasst wird). Demnach beträgt der Kaufpreis 1,16 Milliarden Yuan.

Nach Abschluss aller Transaktionen werden Zhipu Hengyue und Zhiyuan Xinchuang zusammen 66,99% der Anteile von Shangwei New Materials halten, und der Gesamttransaktionsbetrag beträgt etwa 2,101 Milliarden Yuan. Der tatsächliche Kontrollinhaber von Shangwei New Materials wird in Deng Taihua, der tatsächliche Kontrollinhaber, Vorsitzende und CEO von Zhipu Robotics, geändert. Die ursprünglichen Aktionäre von Shangwei New Materials haben sich verpflichtet, die Stimmrechte aller von ihnen gehaltenen Aktien des börsennotierten Unternehmens nicht auszuüben.

Zhipu Robotics hat in der "Detaillierten Mitteilung über die Änderung der Beteiligung" angegeben, dass es innerhalb der nächsten 12 Monate die Hauptgeschäftstätigkeit des börsennotierten Unternehmens nicht ändern wird und auch keine Verkäufe, Fusionen usw. von Unternehmensvermögen und Geschäftsaktivitäten vornehmen wird. Was jedoch nach 12 Monaten passieren wird, bleibt im Unklaren.

Schätzwert von 15 Milliarden Yuan! Zhipu beschleunigt die Kommerzialisierung und hat ein Auslieferungsziel von "tausenden" Geräten für dieses Jahr

Die Übernahme eines börsennotierten Unternehmens hängt eng mit den neuen Fortschritten bei der Kommerzialisierung von Zhipu Robotics zusammen, die sich durch starkes Kapitalanziehungspotenzial und die Massenproduktion von über tausend Geräten auszeichnen.

Offizielle Informationen zeigen, dass Peng Zhihui, der ehemalige "Genius Teenager" von Huawei, im Februar 2023 als Mitbegründer Zhipu Robotics gründete, das sich auf die Entwicklung von universellen Embodied-Robotern und die Schaffung einer Anwendungsökosystem konzentriert, indem es die Fusion von KI und Robotik innoviert.

Nur sechs Monate später, am 18. August 2023, wurde der Embodied-Roboter "Yuanzheng A1" von Zhipu offiziell vorgestellt. Der Roboter hat eine Höhe von 175 cm, ein Gewicht von 55 kg, eine maximale Gehgeschwindigkeit von 7 km/h, 49 Freiheitsgrade im gesamten Körper, eine Tragfähigkeit von 80 kg und eine maximale Last von 5 kg pro Arm. Er ähnelt nicht nur in seiner Gestalt dem Menschen, sondern zeigt auch starke Fähigkeiten in Bereichen wie Zweibeinengehen, intelligente Aufgaben und Mensch-Roboter-Interaktion.

Dank des Charismas des Gründers und der schnellen Umsetzung des Produkts hat Zhipu Robotics auf dem Primärmarkt eine Menge Kapital angezogen: In weniger als zweieinhalb Jahren absolvierte es neun Runden von Finanzierungen, und der neueste Schätzwert wird auf 15 Milliarden Yuan geschätzt.

Nach Informationen aus der Tianyancha-App wurde am 22. Mai bei der Unternehmensänderung von Zhipu Robotics festgestellt, dass JD.com und der Shanghai Embodied AI-Fonds als neue Investoren hinzugefügt wurden, und einige alte Aktionäre wie Sequoia Capital China, TCL Venture Capital, WoFu Venture Capital und Shangqi Capital haben mitinvestiert.

Dies ist bereits zwei Monate nach der neuen Finanzierungsrunde von Zhipu Robotics im März dieses Jahres, die von Tencent Investment geleitet wurde und an der Huajin Capital, Longcheer Technology, Wolong Electric Drive, Zhangjiang Hi-Tech Investment, TCL Venture Capital, Huafa Group, BlueRun Ventures und andere beteiligt waren, eine weitere Finanzierungsrunde für diesen Prominente Unicorn.

Bis heute hat Zhipu Robotics ein ganzheitliches Technologiepaket für Roboter "Körper + KI" aufgebaut und verfügt über drei Roboterfamilien: Yuanzheng, Jingling und Lingxi. Es hat mehr als 1.000 universelle Embodied-Roboter in Massenproduktion gebracht.

Am 10. März veröffentlichte Zhipu Robotics auch erstmals ein universelles Embodied-Basismodell - das Genie Operator-1. Es hat erstmals das Vision-Language-Latent-Action (ViLLA)-Framework vorgeschlagen, das es ermöglicht, aus menschlichen Videos zu lernen, eine schnelle Generalisierung mit wenigen Beispielen zu erreichen, die Schwelle für Embodied AI zu senken und es erfolgreich in mehrere Roboter von Zhipu einzubauen.

Es ist zu beachten, dass laut einer Meldung von Jiemian News Yao Maoqing, Partner und Präsident der Embodied AI-Business Unit von Zhipu Robotics, in einem Interview am gleichen Tag sagte, dass das Unternehmen dieses Jahr ein Auslieferungsziel von tausenden Robotern hat und der Umsatz sich um ein Vielfaches erhöhen wird.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account "Direct Access to IPO", Autor: Wang Fei, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.