In fünf Jahren werden nur noch 10 % der chinesischen Automobilunternehmen finanziell gesund sein.

Letzte Woche hat die Beratungsfirma AlixPartners den Bericht "Global Automotive Outlook 2025" veröffentlicht. Darin wird festgestellt, dass es derzeit in China 129 verkaufte Elektromobilmarken (einschließlich reiner Elektromobile und Plug-in-Hybride) gibt. Bis 2030 werden jedoch höchstens 15 Marken eine finanzielle Nachhaltigkeit erreichen können.

Im pessimistischsten Fall bleiben möglicherweise nur noch 10 übrig.

Dies bedeutet, dass nur jeder zehnte Automobilhersteller finanziell gesund ist. Der heftige Wettbewerb wird dazu führen, dass die meisten Marken sich zusammenfügen oder den Markt verlassen müssen. Der Bericht nennt nicht konkret die Namen der betroffenen Marken. AlixPartners prognostiziert jedoch, dass diese 10 - 15 Marken fünf Jahre später 76 % des chinesischen Elektromarktanteils haben werden, was etwa 20 Millionen Fahrzeuge entspricht. Jede Marke könnte dann ein durchschnittliches Jahresverkaufsvolumen von 1,02 Millionen Fahrzeugen erreichen.

Survival of the Fittest wird zum Hauptthema

Stephen Dyer, Leiter der Automobilabteilung von AlixPartners in Asien, sagte, dass die Verschmelzung chinesischer Elektromobilmarken voraussichtlich langsamer voranschreiten wird als in anderen Ländern und Regionen. Dies liegt daran, dass die lokalen Regierungen aus Gründen der regionalen Wirtschaft, der Beschäftigung und der Versorgung der Lieferkette oft Marken unterstützen, die nur eine schwache Rentabilität haben.

"China ist einer der wettbewerbsfähigsten Elektromarktplätze der Welt. Hier gibt es heftige Preisvergleiche, eine starke Innovationskraft und ständig neue Marktteilnehmer, die gemeinsam den Branchenstandard anheben. Diese Umgebung hat zu bemerkenswerten Fortschritten in Technik und Kosteneffizienz geführt, macht es aber auch vielen Unternehmen schwer, eine nachhaltige Rentabilität zu erzielen."

Bis jetzt haben mit Ausnahme einiger weniger Marken wie BYD und Li Auto die meisten börsennotierten Elektromobilhersteller noch kein Jahresgewinn erzielt. Stephen Dyer sagte, dass die durchschnittliche Kapazitätsauslastung chinesischer Automobilhersteller im Jahr 2024 auf 50 % gesunken ist, was das niedrigste Niveau seit zehn Jahren ist und die Gewinnermittlung der Unternehmen erschwert.

"Obwohl die chinesischen Regulierungsbehörden aufhören sollen, Preisvergleiche zu führen, könnten die versteckten Preisvergleiche möglicherweise weiterhin andauern, etwa durch Versicherungssubsidien und verzinsungsfreie Kredite anstelle von direkten Preisnachlässen." Stephen Dyer ist der Meinung, dass China derzeit unter dem doppelten Druck von Preisvergleichen und einem starken Kapazitätsüberschuss leidet, was beide die Unternehmensgewinne beeinträchtigen werden.

Andererseits legen die Starken die Regeln fest. Der neueste Bericht von AlixPartners besagt, dass chinesische Elektromobilhersteller neue Betriebs- und Fertigungsmodelle entwickelt haben und damit neue Standards für die Forschung und Entwicklung, die Produktivität und die technologische Aktualisierung im globalen Automobilsektor festgelegt haben.

In China hat sich die Entwicklungszeit für neue Fahrzeuge von fünf Jahren auf etwa acht Monate verkürzt. Die Hersteller können so neue Fahrzeuge schneller auf den Markt bringen. Im Vergleich zum globalen Durchschnitt können chinesische Automobilhersteller die Kosten für die Fahrzeugprüfung um 20 % und die Gesamtkosten um 30 % senken. Diese Vorteile helfen, hochwertige Produkte zu niedrigen Preisen anzubieten und die Wettbewerbsfähigkeit auf dem Markt zu stärken.

Globale Struktur wird beschleunigt neu geformt

Der Bericht weist darauf hin, dass die überlebenden chinesischen Marken bis 2030 den ausländischen Markt schneller erobern werden. Durch Strategien wie die lokale Produktion werden sie ihren Marktanteil in Europa verdoppeln und 10 % erreichen. Die Kapazitätsauslastung der europäischen Automobilhersteller wird weiterhin sinken.

2030 werden chinesische Automobilhersteller voraussichtlich zusätzliche Produktionskapazitäten in Europa für 800.000 Fahrzeuge aufbauen. Europäische Hersteller werden hingegen Produktionskapazitäten für 400.000 Fahrzeuge schließen, was der Größe von 1,5 großen Werken entspricht. Um die Ressourcen optimal zu nutzen, werden europäische Automobilhersteller nacheinander Altanlagen im Wert von bis zu 18 Milliarden US - Dollar ausschütten. Die strategische Reduzierung wird zum Hauptthema.

Das Wachstum des Neuwagenverkaufs auf dem chinesischen Heimatmarkt wird auf etwa 3 % verlangsamen. Um neue Geschäftsmöglichkeiten zu finden, werden mehr führende Automobilhersteller und Zulieferer beschleunigt in den Auslandseinsatz gehen. Das stabile Wachstum chinesischer Automobilhersteller im Ausland wird hauptsächlich auf drei Pfeilern beruhen: Erstens auf Kosten, die etwa 35 % niedriger sind als die ihrer internationalen Konkurrenten; zweitens auf der Strategie der lokalen Produktion; und drittens auf der Fähigkeit, die Vorlieben junger Verbraucher für intelligente Technologien genau zu erfassen.

Die Expansion chinesischer Exporte wird die globale Automobilstruktur neu formen. Ein bipolarer Machtausgleich zwischen China und den USA könnte um das Jahr 2030 entstehen. Andrew Bergbaum, Leiter des Automobil - und Industrieteams von AlixPartners weltweit, sagte, dass europäische Automobilanlagen zu einem Fokuspunkt globaler Unternehmensübernahmen werden. An diesem Wendepunkt sollten alle globalen Automobilhersteller die Innovation beschleunigen und über traditionelle Strategien hinausgehen.

Der "Global Automotive Outlook" ist ein jährlicher Schwerpunktbericht des Automobil - und Industriemanufacturing - Teams von AlixPartners. Dieser Bericht wird jedes Jahr veröffentlicht. In diesem Jahr wird besonders auf die Auswirkungen der neuen Trump - Zollpolitik und der geopolitischen Situation auf die Automobilbranche hingewiesen.

Der Bericht weist darauf hin, dass die Unsicherheit der US - Zölle die Expansion chinesischer Automobilhersteller ins Ausland vorübergehend verlangsamen wird. Darüber hinaus werden die zusätzlichen Kosten, die durch den US - Zollkrieg entstehen, im Jahr 2026 auf etwa 30 Milliarden US - Dollar ansteigen. Dies wird dazu führen, dass mehr US - Automobillieferketten aus China verlagert werden, um die Auswirkungen der Zölle zu verringern.

Mit dem Aufstieg chinesischer Marken, der Fortsetzung der Preisvergleiche und der Entscheidung mehrerer ausländischer Marken, aus China auszuwandern oder ihre Strategie in China zurückzunehmen, verlieren die Joint - Ventures zunehmend an Marktanteil in China. AlixPartners prognostiziert, dass chinesische Automobilmarken 2025 67 % des inländischen Marktes belegen werden, was einen neuen Rekord darstellt.

Es ist erwähnenswert, dass chinesische Automobilmarken nicht nur in Bezug auf die Verkaufszahlen zunehmend die Vorherrschaft erlangen, sondern auch in fortschrittlichen Technologien wie Fahrerassistenzsystemen und Elektromobilität eine führende Rolle spielen. Beispielsweise wird der globale Markt für ADAS - Systeme 2030 auf 50 Milliarden US - Dollar ansteigen, wobei der chinesische Marktanteil auf 45 % steigen wird. In den kommenden Jahren besteht hier ein großes Potenzial.

Seit den letzten zwei Jahren gibt der Automobilbericht von AlixPartners immer dasselbe Signal:

Die Kernkompetenz chinesischer Automobilhersteller sollte nicht unterschätzt werden. Chinesische Automobilhersteller haben eine Effizienzrevolution initiiert. Sie verfügen über eine schnelle Forschungs - und Entwicklungsgeschwindigkeit, über die gesamte Wertschöpfungskette von den Rohstoffen bis zur Fahrzeugmontage und über eine gesicherte Seefrachtfähigkeit. Der Aufstieg chinesischer Automobilhersteller hat die Spielregeln grundlegend verändert. Europäische und amerikanische Hersteller, die an traditionellen Betriebsmodellen und Fertigungslogiken festhalten, werden von der Branche eliminiert werden.

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat - Account "C Dimension". Autor: Bolo Mi, Redakteur: North Shore, Herausgeber: Wang Yue. Veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.