Meta, Apple und Xiaomi kämpfen im XR-Markt um die Oberhand. Wer wird der wahre Sieger der "Revolution der AI-Brillen"?

Investitionshinweise sind die Beobachtungen, Gedanken und Erkenntnisse von GGV Capital über Investitionen, Geschäftswelten und Technologie. Hier wird über alles in der Welt diskutiert.

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Im Folgenden finden Sie die 221. Ausgabe der Investitionshinweise - Serie.

Vor ein paar Tagen fand die Xiaomi - Pressekonferenz für die Gesamtökosysteme von Auto, Mensch und Zuhause statt. Neben dem Xiaomi Yu 7 präsentierte Xiaomi auch sein Debüt auf dem Gebiet der AI - Brille. Sie wird ab 1.999 Yuan angeboten und speziell für asiatische Gesichtsformen optimiert. Im Vergleich zu anderen Smartbrillen ist der Preis sehr günstig.

Vor ein paar Tagen fand die Xiaomi - Pressekonferenz für die Gesamtökosysteme von Auto, Mensch und Zuhause statt. Neben dem Xiaomi Yu 7 präsentierte Xiaomi auch sein Debüt auf dem Gebiet der AI - Brille. Sie wird ab 1.999 Yuan angeboten und speziell für asiatische Gesichtsformen optimiert. Im Vergleich zu anderen Smartbrillen ist der Preis sehr günstig.

Was bedeutet eine Verbraucher - XR - Brille für die Menschen?

Beobachten Sie: Das ist Xiaomei, und das ist Xiaoshuai. Sie sehen gleichzeitig eine streunende Katze an der Straße. Xiaoshuai holt sein Handy heraus, macht ein Foto der streunenden Katze und verwendet dann ein Bild - Such - Tool, um den Rassennamen der Katze zu erfahren. Anschließend erfährt er durch eine Stichwortrecherche über ihre Gewohnheiten. Xiaomei hingegen trägt eine XR - Brille und bekommt mit einfachen Sprachbefehlen fast im selben Moment, in dem sie die streunende Katze sieht, alle Informationen, die Xiaoshuai durch die obigen Schritte erhalten hat.

Dies ist ein von uns frei erfundener Anwendungsfall, basierend auf unserem Verständnis von Verbraucher - XR - Brillen. Vielleicht denken Menschen, dass es hier um die Verbesserung der Effizienz der Informationsbeschaffung geht. Das stimmt, aber nicht ganz - Effizienz ist sicherlich ein wichtiger Indikator für die Güte eines Tools. Und wir haben es schon so oft gesehen, dass, wenn die Effizienzsteigerung einen bestimmten Schwellenwert überschreitet, dies für Einzelpersonen und die Gesellschaft wahrscheinlich qualitative Veränderungen mit sich bringt.

Bezüglich der XR - Brille hat der Ausdruck "Was Sie sehen, ist was Sie bekommen" vielleicht aufgrund seiner breiten Anwendung im Marketing eine starke "Werbe - Note" angenommen, und viele Menschen haben möglicherweise das Bewundern seiner hinteren Bedeutung verloren. Aber viele scheinen zu vergessen: Wir Menschen und alle Lebewesen im Allgemeinen erleben im Laufe ihrer Existenz und Entwicklung oft "Was Sie sehen, ist was Sie bekommen".

Nehmen wir ein einfaches Beispiel. An einer lauten Kreuzung mit komplizierter Verkehrssituation kann ein junger Fahrer vielleicht nur feststellen: Viele Autos, viele Menschen! Ein erfahrener Fahrer, der ebenfalls auf die Ampelwartet, kann dagegen sofort im Kopf folgendes feststellen: Das Auto vor ihm fährt langsam los, der Fahrer scheint nicht aufmerksam zu sein; das Auto hinter ihm hupt, der Fahrer ist ungeduldig; das Auto links hinten hat wahrscheinlich die falsche Fahrspur gewählt und will jetzt wechseln; der Lieferbote links vorne scheint nicht an den Verkehrsregeln interessiert zu sein und will die Kreuzung rot überqueren; der alte Herr rechts will auch vorschnell losgehen, aber an seinem Gesichtsausdruck und seinen Bewegungen kann man erkennen, dass er geduldig auf die grüne Ampel warten wird; um zehn Uhr geht eine streunende Katze die Straße über, wahrscheinlich wird sie nicht angefahren, hoffentlich haben auch andere Autofahrer sie bemerkt...

Angesichts derselben "Beobachtungen" erhalten der junge und der erfahrene Fahrer nicht dieselben "Erkenntnisse". Eine Verbraucher - XR - Brille kann in beiden AR - und VR - Bereichen den "jungen Fahrer" im Alltag sofort in einen "erfahrenen Fahrer" verwandeln und es den Menschen ermöglichen, aus den gesehenen Bildern reichhaltigere und präzisere Informationen zu extrahieren - ja, dies gilt nicht nur für den Fahrbereich. Ein Immobilienkäufer kann ebenfalls von weit weg aus über die XR - Brille eine Immobilie, die ihn interessiert, so genau wie vor Ort kennenlernen. Die Menge der erhaltenen Informationen kann sogar größer sein als bei einem Besichtigungstermin mit einem Immobilienmakler.

Das menschliche Auge ist das wichtigste Organ, um mit der Außenwelt in Kontakt zu treten. Wenn das Auge stark genug ist und die Fähigkeit zur Informationsverarbeitung vom Auge zum Gehirn ausreichend gut ist, hat dies für die Einzelperson und die Gesellschaft große Bedeutung.

Die Markt - Bedeutung von Verbraucher - XR - Brillen geht weit über die Unterhaltungsfunktionen wie Spielen und Filmen hinaus. Ihre Auswirkungen auf die reale Welt und die qualitative Verbesserung der menschlichen ursprünglichen Fähigkeiten begeistern uns noch mehr.

Die Kerntechnologien hinter heutigen XR - Brillen

Aus Sicht der Lieferkette sind derzeit die drei wichtigsten Technologiebereiche hinter XR - Brillen: Optiktechnologie, Anzeigetechnologie und Chips.

Im Bereich der Optik wird derzeit häufiger das Birdbath - Konzept eingesetzt, das einer eher geometrischen Optiktechnologie zugeordnet wird. Viele denken jedoch, dass in Zukunft dieser Bereich von Wellenleiter - Technologien dominiert werden wird. Wellenleiter werden wiederum in Array - Wellenleiter und Beugungs - Wellenleiter unterteilt. Natürlich kann die Technologiestrecke hier noch weiter unterteilt werden. Beispielsweise gibt es bei den Beugungs - Wellenleitern verschiedene Strecken wie Nano - Prägeätzung und Volumenholographie.

Im Bereich der Anzeige wird die Kombination von Micro - LED - Technologie und Wellenleiter - Technologie als Standard für die nächste Generation von optischen Anzeigeeinheiten angesehen. Darüber hinaus gibt es die Micro - OLED - Technologie in Verbindung mit Birdbath, die LCoS - Technologie, die von Meta, Huawei und anderen erforscht wird, sowie die DLP - Technologie und andere.

Unter Berücksichtigung von Optik und Anzeige gibt es zwei vorherrschende Technologiestrecken. Eine ist die VST - Strecke, vertreten durch das Apple Vision Pro. Mit mehreren Kameras wird die Außenwelt aufgenommen, gerendert und simuliert und dann auf die Innenlinse projiziert, um ein eher VR - ähnliches Gerät zu bilden. Die andere Strecke heißt OST und ist näher an der Form einer Brille - man kann sowohl die virtuellen Bilder auf dem optischen Bildschirm sehen als auch die reale Außenwelt durch die Linse hindurch.

Bei der OST - Technologiestrecke verwenden viele Haupthersteller eher das Konzept von Micro - OLED plus Birdbath, das auf dem Prinzip der Strahltrennung durch gekrümmte Spiegel basiert. Es hat eine gute Anzeigequalität, die Lieferkette ist sehr reif, die Massenproduktionsfähigkeit und die Kostenkontrolle sind gut. Aufgrund seiner guten Mobilität kann es die gegenwärtigen Bedürfnisse der Benutzer in den Hauptanwendungsbereichen von Spielen und Filmen erfüllen. Allerdings hat es noch Nachteile in Bezug auf das Gewicht und die Helligkeit für das Auge. Das Gewicht kann 70 - 80 Gramm betragen, es gibt deutliche Regenbogenmuster und die Lichtausbeute ist relativ niedrig.

Wenn man das Wellenleiter - Konzept verwendet, sind die Glasverarbeitung und die Lichtausbeute besser, aber die Ausschussquote ist derzeit noch niedrig. In Zukunft, wenn Sonnenbrillen und Sportbrillen komplexere Anzeigefunktionen benötigen, wird die Wellenleiter - Strecke möglicherweise in den Vordergrund treten.

Im Bereich der Chips gibt es hauptsächlich die Chips der Rechen - Einheit, der Speicher - Einheit sowie einige visuelle oder akustische Chips im Zusammenhang mit Sensoren. Nehmen wir das Apple Vision Pro als Beispiel. Zwei oft erwähnte Chips sind der M2 und der R1. Der M2 ist im Wesentlichen ein Rechenchip, der mit seiner starken Verarbeitungsfähigkeit viele Aufgaben bewältigen kann. Derzeit ist der M2 - Chip in den gängigen MacBook - Modellen verbaut. Der R1 - Chip hat ebenfalls viele Lob erhalten. Seine Aufgabe besteht hauptsächlich in der kooperativen Verarbeitung, insbesondere in der Lösung von visuellen Problemen. Er ermöglicht es dem Vision Pro, eine sehr hohe Bildwiederholrate bei visuellen Verzögerungen zu erreichen und so die Schwindelgefühle so weit wie möglich zu eliminieren. Darüber hinaus gibt es in XR - Brillen auch einen neuronalen Netzwerk - Verarbeitungs - Chip, genannt NPU, der die neuronale Netzwerkverarbeitung beschleunigen kann.

Natürlich hängt es von der Produktpositionierung des Herstellers ab, welche Technologien er für die Produktion von XR - Brillen einsetzt. Wenn man ein phänomenales Produkt herstellen will und den Verbrauchern ein "All - in - one" - Erlebnis bieten möchte, dann benötigt man natürlich Technologien höherer Qualität. Wenn man jedoch ein eher spezialisiertes XR - Produkt herstellen will, wie beispielsweise eine XR - Brille fürs Radfahren, die nur einfache Text - und Bildinformationen in einfarbiger Anzeige liefert, dann reicht ein Internet - of - Things - Chip aus.

Die aktuelle Marktlage von Verbraucher - XR - Brillen

Im Markt für XR - Brillen können AR und VR in zwei Branchen unterteilt werden. Die weltweite Absatzmenge von AR - Brillen lag vor dem vergangenen Jahr bei etwa 50.000 Stück. Der Gesamtmarkt für VR - Brillen ist viel größer. Im gleichen Jahr betrug die Absatzmenge von VR - Brillen 750.000 Stück, das ist 15 Mal so viel wie bei AR - Brillen.

Wenn man jedoch die Entwicklung betrachtet, hat die AR - Brille in den letzten 8 - 9 Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von fast 40 % erreicht, während die durchschnittliche Wachstumsrate von VR nur etwas über 20 % beträgt. Darüber hinaus ist die Absatzmenge von VR von fast einer Million Stück in den Jahren 2021 und 2022 auf 750.000 Stück gesunken.

Warum hat sich dies so verändert? Einerseits hat die Reife der AR - Brillen - Lieferkette zu einer Reduzierung der BOM - Kosten geführt, so dass der Endpreis auf das Niveau von zwei - bis dreitausend Yuan gesunken ist. Gleichzeitig passt die AR - Technologie gut zu den Anwendungsfällen der Benutzer. Insbesondere in Spielen und beim Filmen ist es für die Menschen akzeptabel, eine tragbare 70 - 80 - Gramm - Brille zu tragen. Darüber hinaus hat der chinesische Markt einen erheblichen Einfluss auf den globalen Markt für AR - Brillen. Im Absatz von Verbraucher - AR - Brillen vor dem vergangenen Jahr hat der chinesische Markt einen Anteil von 40 % erreicht. Dies hängt auch damit zusammen, dass die Lieferkette für die Kern - optischen und Anzeige - Einheiten von AR - Brillen hauptsächlich in China liegt.

Andererseits wird ein Markt wie der VR - Markt, der eine Million Stück pro Jahr verkaufen kann, stärker von der globalen wirtschaftlichen Abschwungphase betroffen. Im Vergleich dazu wird der junge AR - Markt weniger beeinträchtigt. Darüber hinaus ist das Hauptanwendungsfeld von VR - Brillen das Spielen, und die Spielbenutzer tauschen ihre Hardware nicht so oft aus. Der VR - Markt hat bereits einen gewissen Grenzwert bei der Akquisition von frühen Benutzern erreicht. Drittens ist die Marktkonzentration bei VR - Geräten sehr hoch. Die größten ausländischen Marken sind Meta und SONY, in China ist es PICO. PICO hat in China einen Marktanteil von etwa 60 %, während Meta und SONY jeweils 50 % und 30 % am internationalen VR - Markt haben - es handelt sich eindeutig um einen Olig