SERES-Autos erhält erneut eine Kapitalerhöhung von 5 Milliarden Yuan: Einerseits erfolgen große Übernahmen, andererseits wird fleißig Geld beschafft.

Am 25. Juni gab Seres (601127.SH) bekannt, dass die Gruppe ihrer Tochtergesellschaft Seres Automobile Co., Ltd. (im Folgenden "Seres Automobile") zustimmt, Strategieinvestoren einzuziehen und gemeinsam an Seres Automobile mit einer bargeldlichen Kapitalerhöhung von insgesamt 5 Milliarden Yuan teilzunehmen. Mehrere Finanz- und Industriewertpapierinvestitionsinstitute haben an dieser Kapitalerhöhung teilgenommen.

△ Wenjie M7 Fotoquelle: Fotografie eines Zeitwochenblatt-Journalisten

Die Seres-Gruppe erklärte, dass diese Kapitalerhöhung dazu beitragen wird, die Kapitalstärke von Seres Automobile zu stärken, die strategische Tieflage zu fördern, die Verschuldungsquote zu senken und so die nachhaltige und hochwertige Entwicklung zu fördern. Nach Abschluss dieser Kapitalerhöhung hat Seres Automobile innerhalb von 10 Monaten drei Kapitalerhöhungen durchgeführt, mit einer Gesamtmenge von über 10 Milliarden Yuan.

Diese Kapitalerhöhung fällt mit dem Zeitraum zusammen, in dem die Seres-Gruppe die Börsengenehmigung an der Hongkonger Börse beantragt. Am 28. April dieses Jahres hat sie einen Antrag auf Börsengenehmigung an die Hauptbörse der Hongkonger Börse gestellt. China International Capital Corporation und China Galaxy International sind die ko-Beteiligten. Am 30. Mai veröffentlichte jedoch die China Securities Regulatory Commission die Anzeige über die zusätzlichen Materialanforderungen für die Auslandsemissionsgenehmigung und verlangte von der Seres-Gruppe, die Geschäftstätigkeit der Versicherungsvermittlung ihrer Tochtergesellschaften und andere Angelegenheiten zu erläutern.

Ein Journalist des Zeitwochenblatts erkundigte sich bei Seres über den Fortschritt der Börsengenehmigung an der Hongkonger Börse, erhielt jedoch keine Antwort.

Mehr als 1 Milliarde Yuan Kapitalerhöhung innerhalb von 10 Monaten

Seres Automobile ist eine Tochtergesellschaft der Seres-Gruppe und auch die Kerngesellschaft für das Pkw-Geschäft der Gruppe. Seit dem zweiten Halbjahr 2024 hat die Firma mehrfach Kapitalerhöhungen erhalten.

Im September 2024 wurde das Stammkapital von Seres Automobile von 4,96 Milliarden Yuan auf 9,96 Milliarden Yuan erhöht. Die zusätzlichen 5 Milliarden Yuan Stammkapital wurden vollständig von der Seres-Gruppe übernommen. Die Seres-Gruppe hält weiterhin 100 % der Anteile an Seres Automobile.

Im Dezember 2024 wurde das Stammkapital von Seres Automobile auf etwa 10,08 Milliarden Yuan erhöht. Der erhöhte Teil wurde in Form von Bargeld von der China Development Manufacturing Transformation and Upgrading Fund (Limited Partnership) übernommen. Nach Abschluss der oben genannten Kapitalerhöhung sank der Anteil der Seres-Gruppe auf 98,7709 %, während die China Development Manufacturing Fund 1,2291 % der Anteile an Seres Automobile hält.

Die Gesamtkapitalerhöhung beträgt 5 Milliarden Yuan. Die meisten der Investoren sind Finanz- und Industriewertpapierinvestitionsinstitute. Die Investoren und die jeweiligen Beträge sind wie folgt:

Industrial and Commercial Bank of China Financial Asset Investment Co., Ltd. investiert 1 Milliarde Yuan;

Bank of Communications Financial Asset Investment Co., Ltd. investiert 1 Milliarde Yuan;

Agricultural Bank of China Financial Asset Investment Co., Ltd. investiert 500 Millionen Yuan;

Shenzhen Xinmaisui Investment Management Co., Ltd. investiert 500 Millionen Yuan;

CIC Investment Group Co., Ltd. investiert 200 Millionen Yuan;

Beijing CMIT Digital New Economy Industry Fund Partnership (Limited Partnership) investiert 600 Millionen Yuan;

Shanghai CMIT Digital Transformation Industry Private Equity Fund Partnership (Limited Partnership) investiert 200 Millionen Yuan;

Baowu Green Carbon Private Equity Investment Fund (Shanghai) Partnership (Limited Partnership) investiert 500 Millionen Yuan;

Beijing Guangyao Zhixin Huijing Equity Investment Fund Partnership (Limited Partnership) investiert 500 Millionen Yuan;

Somit hat Seres Automobile innerhalb der letzten 10 Monate eine Kapitalerhöhung von über 1 Milliarde Yuan erhalten.

△ Screenshot-Quelle: Ankündigung der Seres-Gruppe

Die Seres-Gruppe erklärte auch, dass diese Kapitalerhöhung darauf abzielt, die Stärke von Seres Automobile zu verbessern und möglicherweise die Verschuldungsquote der letzteren zu senken. Laut den von der Seres-Gruppe veröffentlichten Finanzdaten von Seres Automobile betrug die Verschuldungsquote des letzteren im Jahr 2024 beachtlich 98,7 %, was auf einem relativ hohen Niveau in der Branche liegt.

"Solange die Investoren Anteile an Seres Automobile halten, soll Seres Automobile alles in seiner Macht Stehende tun, um sicherzustellen, dass die Verschuldungsquote im Prüfbericht des konsolidierten Jahresabschlusses eines beliebigen Geschäftsjahres nicht über 98 % liegt." sagte die Seres-Gruppe.

Große Akquisitionen und Finanzierungen laufen parallel

Vor der Einziehung der Strategieinvestoren hat Seres Automobile eine beträchtliche Summe ausgegeben.

Am 7. Januar gab die Seres-Gruppe bekannt, dass Seres Automobile beabsichtigt, die 10 %-ige Beteiligung an Shenzhen Yinwang Intelligent Technology Co., Ltd., die von Huawei Technologies Co., Ltd. gehalten wird, gegen Barzahlung zu erwerben. Der Transaktionsbetrag beträgt 11,5 Milliarden Yuan. Die erste Ratenzahlung von 2,3 Milliarden Yuan wurde bereits gezahlt, und die nachfolgenden Transaktionen laufen noch.

Diese Transaktion ist eine der größten Transaktionen in der Automobilbranche seit Anfang dieses Jahres.

Die Muttergesellschaft Seres-Gruppe war auch auf dem Kapitalmarkt sehr aktiv - Im März kündigte die Seres-Gruppe an, dass sie die 100 %-ige Beteiligung an Longsheng New Energy von Chongqing Industrial Mother Fund, Liangjiang Investment Group und Liangjiang Industrial Group durch Kapitalerhöhung erwerben wird, mit einem Wert von 8,16 Milliarden Yuan. Longsheng New Energy wurde zu ihrer Tochtergesellschaft.

Nach mehreren großen Ausgaben hat die Seres-Gruppe begonnen, Mittel zu beschaffen. Neben der externen Kapitalerhöhung ihrer Tochtergesellschaft Seres Automobile plant die Gruppe auch, an der Hongkonger Börse zu notieren.

Im April dieses Jahres hat die Seres-Gruppe einen Antrag auf Börsengenehmigung an die Hongkonger Börse gestellt. Der genaue Betrag der geplanten Kapitalbeschaffung ist nicht bekannt. Die Seres-Gruppe erklärte, dass 70 % des geplanten Kapitals aus der Börsengenehmigung in Hongkong für die Forschung und Entwicklung verwendet werden sollen, 20 % für die Marketingkanäle, den Auslandsverkauf und das Ladeinfrastruktur-Netzwerk und 10 % für das Betriebskapital.

Aber aufgrund mangelnder Informationen verlangte die China Securities Regulatory Commission von Seres, die Geschäftstätigkeit der Versicherungsvermittlung ihrer Tochtergesellschaften und andere Angelegenheiten zu erläutern, einschließlich der Genehmigung für die Versicherungsvermittlung und die Zahlungsfähigkeit. Ein Journalist des Zeitwochenblatts erkundigte sich bei Seres über diesen Fortschritt und den Fortschritt der Börsengenehmigung an der Hongkonger Börse, erhielt jedoch bis zum Zeitpunkt der Veröffentlichung keine Erläuterung.

Angesichts des starken Absatzes des von Huawei kooperativ entwickelten Wenjie-Automobils ist die Seres-Gruppe in den letzten Jahren zu einer der am meisten beobachteten Automobilunternehmen geworden. Im Jahr 2024 betrug der Jahresumsatz der Seres-Gruppe 145,18 Milliarden Yuan, was einem Anstieg von 305 % gegenüber dem Vorjahr entsprach; der Nettogewinn belief sich auf 5,95 Milliarden Yuan, was ein Umschwung von Verlust zu Gewinn bedeutete. Somit wurde es das vierte gewinnbringende Unternehmen im Bereich der neuen Energiefahrzeuge nach Tesla, BYD und Li Auto.

Wie wird Seres seinen nächsten Schritt gehen, angesichts seiner häufigen Kapitalmarktaktivitäten?

Dieser Artikel stammt aus dem WeChat-Account “Zeitwochenblatt” (ID: timeweekly), geschrieben von Wu Kai, veröffentlicht von 36Kr mit Genehmigung.