Das noch im Kindeswagen befindliche KI-Hardwareprodukt steht vor dem heftigsten Zollkrieg.

Text | Wang Fangyu

Redaktion | Su Jianxun

„Wir haben die Lieferungen für den US-Markt eingestellt.“

Zhang Qian ist der Gründer eines Unternehmens für AI-Stofftierchen in Shenzhen. Seit April hat er hilflos zugesehen, wie die US-Zölle stetig erhöht wurden. Die Einstellung seiner Geschäftspartner hat sich von anfänglich „nicht allzu stark beeinträchtigt“ zu „immer nervöser“ gewandelt.

Am 10. April kündigte die US-Regierung an, dass die „gleichen Zölle“ für chinesische Waren, die in die USA exportiert werden, auf 125 % erhöht würden. „Sobald die Zollrate über 100 % steigt, verliert das Produkt auf dem US-Markt völlig seine Wettbewerbsfähigkeit.“ Zhang Qian sagte gegenüber Smart Emergence, dass er und sein Team seit zwei Wochen ständig bis in die Nacht hinein im Büro gearbeitet haben. Nach mehreren Runden von Berechnungen mussten sie schließlich beschließen, die Lieferungen einzustellen.

Bei so hohen Zöllen wird die Vermarktung chinesischer Exportwaren auf dem US-Markt sicherlich beeinträchtigt werden. AI-Hardware als neuartiges Technologieprodukt hat besondere Eigenschaften – die USA sind einer der größten Weltmärkte für Konsumelektronik und auch das wichtigste Auslandsziel für viele AI-Hardwareprodukte.

Bei den gegenwärtigen chinesischen AI-Hardware-Strart-up-Projekten ist die erste Station zur Überprüfung der Marktreife in der Regel der Ausstieg nach Nordamerika (hauptsächlich die USA). Die US-Verbraucher haben eine hohe Akzeptanz für innovative Produkte und eine starke Zahlungsbereitschaft und -fähigkeit. Eine übliche Vorgehensweise ist die Crowdfunding-Plattform Kickstarter, um die ersten Seed-Nutzer zu gewinnen.

„Wir haben intern eine einfache empirische Zusammenfassung: Bei jeder Zollerhöhung um 50 % sinkt die Nettogewinnrate von AI-Hardware-Unternehmen um 10 %. Derzeit liegt die Nettogewinnrate gut funktionierender Unternehmen in der AI-Hardware-Branche bei 15 %, die durchschnittliche Nettogewinnrate bei nur 5 % - 10 %. Wenn der Endverkaufspreis nicht erhöht wird, werden alle AI-Hardware-Unternehmen bei ihren Geschäften mit den USA Verluste machen, wenn die Zollrate über 100 % steigt.“ sagte Li Xiao, ein erfahrener Hardware-Investor, gegenüber Smart Emergence.

Intelligente Brillen (einschließlich AR- und AI-Brillen) gehören zu den glücklichen Kategorien in der AI-Hardware. Trump kündigte am 12. April eine Liste von Zollbefreiungen an, die Smartphones, Laptop-Computer, Speicherchips, Festplatten und andere Produkte umfasst. Mehrere Fachleute aus der Branche der intelligenten Brillen haben Smart Emergence mitgeteilt, dass intelligente Brillen derzeit auf der Liste der Zollbefreiungen stehen.

Aber die Befreiung könnte nur vorübergehend sein. Der US-Handelsminister gab am 13. April bekannt, dass Smartphones, Computer und andere elektronische Produkte separat besteuert werden würden. Auch Chip-Produkte könnten in etwa einem Monat besteuert werden.

Intelligente Brillen befinden sich derzeit auf der Liste der US-Zollbefreiungen   Quelle: Visual China

Die von Li Xiao geleitete Investitionsgesellschaft hat kürzlich eine Generalversammlung abgehalten, um die Auswirkungen der Zölle auf die investierten Projekte zu analysieren. Das Ergebnis war: „Die Zölle haben einen großen Einfluss auf die AI-Hardware-Projekte, die in die USA exportiert werden, insbesondere auf Projekte in der mittleren und späten Phase. Es ist erforderlich, die Finanzmodelle und die Projektbewertungen neu zu berechnen.“

Innerhalb von zwei Wochen hat die Investitionsgesellschaft mehrmals die ständigen Änderungen der US-Zollpolitik miterlebt. Sie hat die Planungen für die AI-Hardware-Projekte, die in die USA exportiert werden sollen, eingestellt und wartet auf die Fortschritte der chinesisch-amerikanischen Zollverhandlungen und die endgültige Entscheidung der Zollpolitik. Die Gesellschafter der Investitionsgesellschaft sind sich einig, dass es neue Lösungen für die chinesisch-amerikanische Handelsbeziehung geben wird, aber es wird nicht wieder so sein wie früher.

AI-Hardware ist stärker vom US-Markt abhängig

Die Zölle haben unterschiedliche Auswirkungen auf verschiedene Kategorien chinesischer Waren. AI-Hardware gehört zu den Produkten, die am stärksten betroffen sind.

„Allgemein gesprochen sind innovative Produktkategorien stärker vom US-Markt abhängig und werden stärker von den US-Zöllen beeinträchtigt. Denn der US-Markt hat die stärkste Kaufkraft und die höchste Akzeptanz für innovative Produkte. Die meisten AI-Hardwareprodukte sind neue Produkte. Um die Marktreife zu überprüfen, wählen die Unternehmen oft die US-Verbraucher als erste Zielgruppe.“ erklärte Gao Fei, ein AI-Hardware-Investor, gegenüber Smart Emergence.

Der E-Commerce-Penetrationsgrad auf dem US-Markt ist auch höher, was es den AI-Hardwareprodukten leichter macht, auf den Markt zu kommen und diesen zu erschließen. Gao Fei sagte, dass die Gesamtgröße des E-Commerce in mehr als vierzig europäischen Ländern zusammen nicht so groß ist wie die des E-Commerce in den USA (2024 erreichte das Gesamteinkommen des europäischen E-Commerce etwa 659,1 Milliarden US-Dollar, während die Gesamtgröße des US-E-Commerce 1.036,4 Milliarden US-Dollar erreichte).

‌Kickstarter‌ hat seinen Sitz in New York, USA und ist die weltweit größte Crowdfunding-Plattform  Quelle: Visual China

Nehmen wir als Beispiel die angesagten AI-Hardwareprodukte, die auf der CES (Consumer Electronics Show) im Januar dieses Jahres vorgestellt wurden. Viele beliebte AI-Hardware-Hersteller, wie Hersteller von AI-Brillen, AI-Spielzeugen und AI-Vogelfüttern, haben Kickstarter als erste Station zur Überprüfung der Marktreife gewählt. Diese Plattform richtet sich hauptsächlich an Nutzer in Europa und den USA.

Einige intelligente Hardwareprodukte, wie Pool-Reinigungsroboter und Rasenmäherroboter, sind für Hausbesitzer in Europa, Amerika und Australien entwickelt. Sie sind stärker vom Markt in Europa und Amerika abhängig und werden stärker von den negativen Auswirkungen der Zölle betroffen. Offizielle Daten zeigen, dass Nordamerika (hauptsächlich die USA) 35 % und 36 % der weltweiten Verkäufe von Rasenmäherrobotern und Poolrobotern ausmacht.

Bei relativ reifen Kategorien intelligenter Hardware, wie AR-Brillen, liegt ein beträchtlicher Teil des Marktes ebenfalls in den USA. Ein führender Hersteller von AR-Brillen hat Smart Emergence mitgeteilt, dass der US-Markt derzeit 30 % - 40 % seines weltweiten Umsatzes ausmacht. „Wenn die Zollrate tatsächlich auf ein sehr hohes Niveau steigt, erwarten wir, dass unser Geschäft in den USA kurzfristig unter Druck gerät.“

Natürlich gibt es auch einige wenige AI-Hardwareprodukte, die derzeit nur auf dem chinesischen Markt verkauft werden und somit von den Zöllen verschont bleiben, wie z. B. Kinder-AI-Hörgeräte und AI-Stofftierchen mit chinesischen IPs.

Können die AI-Hardware-Hersteller die Preise erhöhen?

Eine optimistische Prognose besagt, dass es weltweit nur wenige Produktionsketten gibt, die die chinesischen 3C-Digitalprodukte und intelligente Hardware ersetzen können. Daher haben die Hersteller die Möglichkeit, die Preise mäßig zu erhöhen. Beispielsweise hat Anker Innovations bereits die Preise seiner Produkte auf Amazon in den USA um ein Fünftel erhöht.

Aber die AI-Hardware-Hersteller haben bisher keine Schritte zur Preiserhöhung unternommen. Li Xiao sagte Smart Emergence, dass aus verschiedenen Gründen keiner der von ihnen investierten AI-Hardware-Hersteller bisher die Preise erhöht hat. „Die meisten frühen Start-up-Unternehmen haben eine geringe Markenbekanntheit. Es gibt zahlreiche Wettbewerber im In- und Ausland, die auf jeden Fehler warten. Deshalb sind sie derzeit noch zu besorgt, um die Preise zu erhöhen. Sie warten alle auf das Ergebnis der Handelsverhandlungen.“

„Natürlich werden sie früher oder später die Preise erhöhen müssen, wenn die US-Zölle auf 125 % festgelegt werden. Aber auch eine Preiserhöhung hat ihre Kosten.“ Li Xiao erklärte, dass die meisten AI-Hardwareprodukte keine notwendigen Lebensmittel sind, sondern eher zu den Konsumgütern der Konsumaufwertung gehören. Die Verbraucher können sich entscheiden, ob sie die Produkte kaufen oder nicht. Sobald die Preise erhöht werden, ist es leicht, dass die Endverkaufszahlen beeinträchtigt werden.

Nehmen wir als Beispiel einen Handy-Ladeadapter. Wenn der Preis von 5 US-Dollar auf 10 US-Dollar steigt, wird der Nutzer es noch akzeptieren können. Aber wenn der Preis eines Rasenmäherroboters von 2.000 US-Dollar auf 2.800 US-Dollar steigt, wird der Konsument dies sehr spüren.

Nach einer Bewertung hat die von Li Xiao geleitete Investitionsgesellschaft das Ergebnis erzielt, dass die AI-Hardware-Projekte in der mittleren und späten Phase am stärksten von den Zöllen betroffen sind und dass ihre zukünftigen Finanzmodelle stark beeinträchtigt werden. Die frühen Hardware-Projekte werden ebenfalls betroffen, aber sie können schnell auf den Markt reagieren. Die Zölle sind keine entscheidende Faktoren.

Es ist erwähnenswert, dass es seit langem eine Methode namens „graue Zollabfertigung“ für die chinesischen Waren, die in die USA exportiert werden, gibt. Unter „grauer Zollabfertigung“ versteht man, dass der Exporteur die Waren an eine spezielle Zollabfertigungsfirma übergibt, die die Warenwerte unterschätzt, um die Zölle zu senken. Dies ist eine „geheime Regel“ in der Branche.

Aber die Methode der „grauen Zollabfertigung“ ist nicht legal, und die Wahrscheinlichkeit, dass die Waren kontrolliert werden, nimmt derzeit zu. Laut Medienberichten hat die Kontrollhäufigkeit der US-Zollbehörde stark zugenommen. Früher wurden nur 1 von 100 Containern kontrolliert, jetzt werden 30 von 100 Containern kontrolliert. Ob die Methode der „grauen Zollabfertigung“ in Zukunft noch bestehen kann und wie groß das Volumen sein kann, bleibt noch abzuwarten.

„Kleine und wenig bekannte AI-Hardware-Unternehmen können die hohen Zölle vermeiden, indem sie die Methode der „grauen Zollabfertigung“ nutzen, wie z. B. Unternehmen in der Crowdfunding-Phase, deren Warenwert nur 1 - 2 Millionen US-Dollar beträgt. Aber wenn die AI-Hardware-Unternehmen eine massenhafte Produktion und Lieferung anstreben, müssen sie legal handeln.“ sagte Gao Fei.

Er ist der Meinung, dass die Methode der „grauen Zollabfertigung“ unter den hohen US-Zöllen weiterhin bestehen wird. Die AI-Hardware kleiner Unternehmen kann auch in Zukunft weiterhin über die Methode der „grauen Zollabfertigung“ in die USA gelangen. „Das Risiko der „grauen Zollabfertigung“ liegt nicht bei den kleinen Unternehmen, sondern bei den Vermittlungsunternehmen. Je höher die Zölle sind, desto höher sind die Gewinne dieser Geschäftstätigkeit. Es wird immer Leute geben, die diese Geschäfte machen.“

Ei nicht in einen Korb packen

Die meisten AI-Hardware-Hersteller und Investoren warten und beobachten ab.

Smart Emergence hat erfahren, dass der Auslandslagerbestand normaler Marken für 2 - 3 Monate reicht. Viele Hersteller haben die Lieferungen eingestellt und warten auf die Fortschritte der Zollverhandlungen und die nächste Entwicklung der Politik.

Der Gründer einer AI-Brillenmarke hat vorhergesagt, dass nach den Verhandlungen die US-Zölle für chinesische Waren voraussichtlich zwischen 30 % und 40 % stabilisiert werden und dass diese Zollrate die Wettbewerbsfähigkeit chinesischer Waren nicht stark beeinträchtigen wird.

„Eine Zollrate von über 100 % ist übertrieben und wird wahrscheinlich nicht langfristig bestehen bleiben.“ sagte Jeffery, der Leiter eines AI-Spielzeugherstellers, dessen Produkt kürzlich auf der Crowdfunding-Plattform Kickstarter online ging, gegenüber Smart Emergence. Sie warten ebenfalls auf die neuesten Fortschritte der chinesisch-amerikanischen Zollverhandlungen.

Aber Jeffery hat auch offen zugegeben, dass wenn die US-Zölle für chinesische Produkte in Zukunft über 100 % bleiben, sein Unternehmen die Realität akzeptieren muss. Er hat mit seinen Geschäftspartnern über die Anpassung des globalen Marktplans gesprochen und voraussichtlich den Verkaufsanteil auf dem US-Markt von 70 % auf unter 50 % senken lassen.

Obwohl die Zölle auf dem US-Markt hoch sind, wird der US-Markt weiterhin ein Teil der globalen Strategie von AI-Hardware-Unternehmen bleiben, aber sein Anteil wird sinken.

„In Zukunft werden die chinesischen AI-Hardware-Hersteller wahrscheinlich weiterhin Kickstarter als erste Station für das Online-Crowdfunding wählen und weiterhin auf dem US-Markt die Marktreife testen. Dies ist durch die Maker-Kultur in den USA bedingt. Selbst wenn die Zölle auf 100 % erhöht werden, können diese Verbraucher es immer noch akzeptieren.“ sagte Li Xiao.

Was die chinesischen Hersteller tun müssen, ist, ihre Eier in mehrere Körbe zu verteilen.

„Langfristig gesehen halte ich dies sogar für einen guten Zeitpunkt. Die Zölle lassen uns deutlich erkennen, dass wir nicht ausschließlich auf den US-Markt angewiesen sein dürfen und dass wir das Thema Auslandsexpansion global betrachten müssen.“ sagte Gao Fei.

Laut Gao Fei gibt es derzeit mehrere Ebenen von Auslandszielen für chinesische intelligente Hardware-Unternehmen. Die erste Ebene sind Nordamerika und Europa, die zweite Ebene sind Japan, Südkorea, Singapur und der Nahe Osten, die dritte Ebene sind Südostasien und Lateinamerika, und die letzte Ebene sind Indien und die Länder entlang der Seidenstraße. „Jeder Markt hat seine eigenen Bedürfnisse. Man muss nach der optimalen Lösung in Bezug auf Kosten und Nutzen suchen, indem man die Marktbedürfnisse und die Kaufkraft berücksichtigt.“

Einige etablierte Marken haben bereits mit der Umsetzung begonnen. Der Leiter des oben genannten AR-Brillenherstellers hat Smart Emergence mitgeteilt, dass sein Unternehmen bereits frühzeitig eine Strategie für die Diversifizierung der Märkte entwickelt hat und bereits mehrere regionale Märkte in Europa, Ostasien, Südostasien und dem Nahen Osten abgedeckt hat.

„Derzeit gehört die Kategorie der AR-Brillen zu den Produkten, die von den US-Zöllen für Elektronikprodukte befreit sind, und die Verkaufszahlen wurden nicht beeinträchtigt. Wenn die