Die Zollfäuste werden gegen die "Lebensrettenden Medikamente" geschwungen.

Text | Hu Xiangyun

Redaktion | Hai Ruojing

Im Zollkrieg sind auch die Medikamente, die für die Lebensrettung und Behandlung von normalen Menschen notwendig sind, nicht verschont geblieben.

Nach einer kurzen "Exemption" erklärte Trump am 9. April, dass er Zölle auf Medikamente erheben werde, um die Pharmakonunternehmen zu zwingen, Fabriken in den USA zu eröffnen, da die USA "der größte Markt" seien. Offensichtlich ist die drohende Medikamentenknappheit und die Preiserhöhung für die amerikanischen Bürger weniger wichtig als die politische Machtspiele.

Obwohl Trump die genauen Zollsätze für Medikamente noch nicht bekannt gegeben hat, hat diese Maßnahme die Unternehmen schon in Bedrängnis gebracht und sie zu Reaktionen veranlasst.

Am 10. April kündigte das schweizerische Pharmaunternehmen Novartis an, in den nächsten fünf Jahren 23 Milliarden US - Dollar in die US - Infrastruktur zu investieren, um sicherzustellen, dass alle wichtigen Medikamente, die Novartis für US - Patienten liefert, in den USA hergestellt werden. Natürlich gab es auch Pharma - Giganten wie der CEO von Eli Lilly, der gegenüber ausländischen Medien sagte: "Es wird schwer sein, zurückzukommen." (It'll be hard to come back from here)

Für chinesische Pharmaunternehmen war in den letzten Jahren das "Vordringen in ausländische Märkte" das Schlüsselwort für die Entwicklung, und die USA sind ein wichtiges Zielgebiet. Laut der Statistik der China Chamber of Commerce for Import and Export of Medicines and Health Products belief sich 2024 der Gesamtumsatz der chinesischen pharmazeutischen Produkte an die USA auf 19,047 Milliarden US - Dollar, was einem Anstieg von fast 12 % gegenüber dem Vorjahr entsprach und mehr war als die Summe der Exporte an Indien, Japan und Deutschland, die auf den Plätzen 2 - 4 lagen.

Jetzt droht das bisherige Gleichgewicht zu brechen, und es wird schwer sein, für jemandem, sich unberührt zu halten. Wie wird sich die Erwartung der chinesischen Pharmaunternehmen an den Auslandsmarkt ändern? Und wie werden die Unternehmen auf diesen Zollsturm reagieren?

Hohe Abhängigkeit von chinesischer Rohstofflieferung

In den letzten Tagen hat Liang Yu am meisten über Zölle mit dem Gründer, der in den USA lebt, diskutiert. Vor einigen Jahren, als er das Potenzial der neuen Abnehmmedikamente erkannte, gründete Liang Yu zusammen mit einigen "Alt - Hasen" in der Rohstoffbranche ein neues Unternehmen. Jetzt hat er schon viele Aufträge aus Nordamerika, Europa und Indien erhalten.

Die Rohstoffe für Medikamente sind auch der am meisten beobachtete Bereich in der Branche. Denn unter den vielen pharmazeutischen Produkten, die China exportiert, sind die westlichen Medikamente und ihre Rohstoffe die größte Kategorie. 2024 belief sich der Gesamtumsatz der chinesischen pharmazeutischen Exporte auf 107,964 Milliarden US - Dollar, darunter 53,953 Milliarden US - Dollar für westliche Medikamente. Der Anteil der Rohstoffe für westliche Medikamente an den westlichen Medikamentenexporten betrug sogar 80 %, was einem Betrag von 43 Milliarden US - Dollar entsprach.

Nach Liang Yus Ansicht ist das Versorgungs - und Herstellungsgefüge für Rohstoffe für Medikamente langfristig entstanden, und die USA sind in hohem Maße von den Rohstoffen aus Indien und China abhängig, was sich kurzfristig nicht ändern lässt.

In den USA müssen 90 % der Biopharmaunternehmen Rohstoffe für Medikamente (API, aktive Wirkstoffe) importieren, um Produkte herzustellen, die von der FDA zugelassen sind. "Derzeit hat Indien einen größeren Marktanteil an den direkt nach den USA gelieferten API als China, aber etwa 70 % der Grundchemikalien (KSM), die Indien zur Synthese von API benötigt, stammen hauptsächlich aus China. Dies ist vor allem auf Herstellungskosten, industrielle Infrastruktur, Umweltpolitik und andere Faktoren zurückzuführen." erklärte Liang Yu.

Für die Rohstoffhersteller ist es fast unmöglich, ihre Produktionskapazitäten in die USA zu verlagern.

Ohne die hohen Kosten zu erwähnen, die durch die Währungseinheiten entstehen - laut der Statistik der Pharmaceutical Research and Manufacturers of America (PhRMA) kostet es in den USA leicht 2 Milliarden US - Dollar, eine neue Fabrik von Grund auf aufzubauen - "es wäre vielleicht sogar billiger, wenn man 100 % Zoll hinzufügt"; noch wichtiger ist, dass "die Zeit nicht ausreicht". "Von der Planung über den Bau, die Installation der Geräte, die FDA - Prüfung, die Mitarbeiterausbildung bis zur Inbetriebnahme sind fünf Jahre die kürzeste Zeitspanne. Die meisten Pharmaunternehmen brauchen normalerweise sieben oder acht Jahre, während Trumps Amtszeit nur vier Jahre beträgt."

Insbesondere für kleine und mittlere Unternehmen besteht auch immer das Risiko der kulturellen Unterschiede. Liang Yu hat einmal überlegt, seine Geschäfte in anderen Bereichen in die USA zu verlagern und dort eine Fabrik zu errichten, aber er hat es schließlich aufgegeben, weil in den USA "ein kleines Unternehmen mit schwacher Stärke möglicherweise nicht gegen Anwälte und Gewerkschaften ankämpfen kann, und ein kleines Rechtsstreitfall kann dich ruinieren".

Daher ist es kurzfristig unmöglich, die Rückkehr der Pharmaindustrie in die USA und die Umstrukturierung der Lieferkette zu erreichen.

Wenn in Zukunft die Zollsteigerung für Medikamente ohne Unterschied durchgeführt wird, wird die Kosten für Rohstoffe für Medikamente wahrscheinlich steigen, und ein Teil der Kosten könnte auf die normalen amerikanischen Verbraucher und die staatlichen Zahlungsträger übertragen werden. Ein Investor befürchtete: "In den letzten Jahren sind viele Patente für Originalmedikamente abgelaufen, und billigere Biosimilare können auf den Markt kommen. Wenn die Medikamentenpreise aufgrund der Herstellungskosten steigen und nicht sinken können, können die Patienten das noch tragen?"

Außerdem kann die Stabilität der Lieferkette nicht gewährleistet werden. Eine kürzlich von der Branchenorganisation BIO durchgeführte Umfrage ergab, dass 79 % der Unternehmen, die Verträge mit China abgeschlossen haben, stark beeinträchtigt werden würden, wenn es zu hohen Zöllen gegen China käme.

Natürlich würde sich das Wettbewerbsumfeld für die betroffenen Rohstoffhersteller ändern, wenn der Zollkrieg nur gegen chinesische Medikamente durchgeführt würde, und die Geschäftsergebnisse der amerikanischen Geschäftsbereiche könnten stark beeinträchtigt werden.

Als Reaktion auf die mögliche "einzelne Besteuerung von Medikamenten" erklärte das führende chinesische Rohstoffunternehmen Huahai Pharmaceutical, dass es sich in den USA um einen marktwirtschaftlichen Preiswettbewerb handle, daher müsse man "möglicherweise von der Prozessseite her etwas tun". Außerdem würde man prüfen, ob es andere Möglichkeiten gäbe, die US - Produktionsstätte zu betreiben. Die Verlagerung der Produktionsstätte könnte eine Option sein, aber man müsse prüfen, ob dies insgesamt den Produktionsanforderungen entspricht.

Dies repräsentiert die Meinung einer Gruppe von Menschen. Einige Branchenmitglieder denken, dass ihre Unternehmen die Kosten durch die Verbesserung des Produktionsprozesses und die Steigerung der Effizienz senken. Durch die Maßnahme "man muss sich selbst stärken", um die Kosten weiter zu senken, um dem Anstieg der Zölle entgegenzuwirken.

Neuentwickelte Medikamente und CDMO unter dem Zollsturm

Außer den Rohstoffen für Medikamente liegt der andere Schwerpunkt auf den neu entwickelten Medikamenten. Tatsächlich sind die Branchenmitglieder in diesem Bereich relativ ruhig.

Abgesehen von einem kleinen Teil der neu entwickelten Medikamente, die in Produktform exportiert werden, ist die Hauptform des Auslandsvordringens von chinesischen neu entwickelten Medikamenten derzeit die: Durch die Lizenzübertragung von Produktpipeline - Rechten (z. B. ausländische klinische Entwicklung, kommerzielle Rechte) erhält man "Lizenzgebühren für geistiges Eigentum". Solche Transaktionen werden vorerst nicht von der Zollsteigerung betroffen sein.

Allerdings erwähnte ein Mitarbeiter eines Unternehmens, das bereits eine Pipeline - Lizenz an die USA übertragen hatte, dass die Biotechnologie ein wichtiger Wettbewerbspunkt zwischen China und den USA sei, und man solle "nicht locker bleiben". Früher hatte der Käufer, ein multinationales Unternehmen (MNC), gegen Ende der Verhandlungen wegen des hohen Transaktionsbetrags angegeben, dass "sie möglicherweise Probleme hätten, wenn das Transaktionsunternehmen ein chinesisches Unternehmen wäre". Schließlich wurde die Lizenzübertragung von der amerikanischen Tochtergesellschaft des Unternehmens durchgeführt.

Der Unternehmensmitarbeiter meint, dass man von seiner Erfahrung aus urteilen kann, dass bei FIC - und BIC - Produkten mit einer Einzahlung von mehreren Hundert Millionen US - Dollar und einem Gesamtbetrag von mehreren Milliarden US - Dollar und wenn beide Seiten die Absicht haben, den US - Markt gemeinsam zu entwickeln, möglicherweise mehr auf dieses Problem geachtet werden sollte.

Im Vergleich zu den Zöllen macht eine kürzlich von der US National Institutes of Health (NIH) veröffentlichte Ankündigung die Forscher von chinesischen neu entwickelten Medikamenten noch mehr Sorgen. Die Ankündigung besagt, dass ab dem 4. April dieses Jahres Institutionen und Forscher aus China und anderen Ländern nicht mehr auf die Datenbanken und die dazugehörigen Daten der NIH zugreifen dürfen. Mehrere Befragte erwähnten, dass diese Ankündigung und das daraus hervorgehende Konfrontationssignal ein großer Schlag für die klinische Forschung und Entwicklung von neuen Medikamenten in China seien.

Obwohl die vollständige Verlagerung der Rohstoffproduktion kurzfristig nicht möglich ist, besteht die Möglichkeit, dass die Herstellung von neu entwickelten Medikamenten und andere hochwertige Wertschöpfungsschritte in die USA zurückkehren. Laut einem Bericht der PhRMA, der von Fierce Pharma zitiert wurde, wächst die Anzahl der US - Biopharma - Herstellungsfabriken "jahrelang stetig", von 1018 in 2018 auf 1591 heute.

Außerdem besteht für die Unternehmen in der oberen Ebene der Pharmaindustrie, die hauptsächlich Bestellungen aus dem US - Markt annehmen, wie die CXO - Unternehmen, die Möglichkeit, von den "Zöllen" betroffen zu werden, obwohl diese möglicherweise nicht direkt auf sie einwirken.

Ein Pharma - Investor, der sich für den CDMO - Bereich interessiert, erwähnte, dass eine Branche, die sowohl Kapitalausgaben als auch Personal, Rohstoffe und Lieferketten berücksichtigen muss, eigentlich von der Globalisierung profitieren sollte und wo es am besten passt, dort produzieren sollte. In den letzten zwei Jahren gab es zwar Fälle von CDMO - Unternehmen, die in den USA Fabriken errichteten, aber aufgrund von Problemen mit der Produktivität und dem Personal "hat die Skala noch nicht erreicht".

Jeff Stoll, der Leiter der Nationalen Strategie für die Lebenswissenschaften von KPMG in den USA, sagte kürzlich in einem Interview mit der Pharma - Branchenzeitschrift Fierce Pharma: "Es ist unmöglich, die gesamte Produktion vieler Medikamente nur an die USA oder nur an ein freundliches Land mit den niedrigsten Zöllen zu geben." Unternehmen sollten bei wichtigen Produktionsentscheidungen nicht "nur auf die Politik reagieren".

Einige Branchenmitglieder denken, dass man zwar nicht leugnen kann, dass die USA eines der Länder mit der stärksten Kaufkraft sind, aber "die Weltbevölkerung beträgt 8 Milliarden, und alle Menschen, ob arm oder reich, brauchen Medikamente". Die Erschließung von mehr ausländischen Märkten außerhalb Nordamerikas könnte möglicherweise neue Entwicklungschancen bringen. Beispielsweise erklärte HanYu Pharmaceutical, dass es zusammen mit seinen Partnern die relevanten Entwicklungen genau beobachte und dass das Unternehmen "immer die Planung hat, den europäischen oder südostasiatischen Markt zu erschließen, um die Abhängigkeit vom US - Markt zu verringern".

Tatsächlich haben chinesische Unternehmen bereits viele Beispiele und Erfahrungen bei der Reaktion auf "Zollschwankungen". 2024 hat die USA die Zölle für chinesische Spritzen und Nadeln, Atemhilfegeräte und andere persönliche Schutzausrüstungen sowie medizinische Gummihandschuhe und andere Verbrauchsmaterialien stark erhöht. Die betroffenen Unternehmen haben sich aktiv dagegen gewehrt, indem sie die lokale Produktion in ausländischen Märkten beschleunigten und die Abhängigkeit vom US - Markt verringerten.

"Wir warten erstmal zwei Jahre ab und sparen etwas. Vielleicht wird die Situation nach den Zwischenwahlen in zwei Jahren klarer." sagte Liang Yu.

(Liang Yu ist ein Pseudonym)